A. 有哪些防範外匯風險的措施
主要有以下幾種規避風險的措施:妥善選擇交易中使用的貨幣,採取劃撥清算方式,採用外匯保值條款,採用第三國貨幣或「一籃子貨幣」計價結果,運用即期外匯買賣防範風險,用借款方法防範外匯風險,用遠期外匯買賣防範風險,運用期權交易防範外匯風險,運用掉期(套期)交易防範外匯風險,運用「福費廷」(Forfaiting)業務防範外匯風險,提前或推遲外匯收付,參加匯率波動保險。
B. 外貿企業如何規避外匯風險
1.將匯率風險納入成本控制
在報價時就把這個浮動區間考慮進去,比如現在美元對人民幣匯率是6.4, 現在波動比較大的情況下在報價時可以考慮6.3進行報價,一般會有3%-5%的浮動。同時也可以和客戶約定如果超出這個比例,那麼風險共擔,由買賣雙方共同承擔因匯率波動而帶來的利潤損失。或者約定報價有效期,比如將原來1-3個月報一次價格縮減到了10-15天,甚至每天按照匯率波動更新報價單。
此外,也可以採取同一種產品根據不同付款方式提供不同報價的方式,如信用證付款是一個價格,50%預付是一個價格,100%預付又是另外一個價格,讓買家自己選擇。
2.貿易融資
貿易融資是目前企業採用最多的避險方式。主要原因包括:
一是貿易融資可以較好地解決外貿企業資金周轉問題。隨著我國外貿出口的快速增長,出口企業競爭日益激烈,收匯期延長,企業急需解決出口發貨與收匯期之間的現金流通問題。通過出口押匯等短期貿易融資方式,出口企業可事先從銀行獲得資金,有效解決資金周轉問題。同時,企業也可以提前鎖定收匯金額,規避人民幣匯率變動風險。
二是貿易融資成本相對較低。在貿易融資方式構成中,進出口押匯使用比重較高(約為80%),原因主要是出口押匯期限較短(一般在1年以內),可以較好地緩解外貿企業的流動資金短缺問題。另外,一些企業還使用福費廷等期限較長的貿易融資方式。
3.使用金融衍生產品
匯改後,我國外匯市場發展加快,完善和擴大了人民幣遠期交易的主體和范圍,推出了外匯掉期等金融衍生產品。同時在外匯管理等方面採取了一系列配套措施,為企業拓寬了匯率的金融避險渠道。
企業使用金融衍生產品的主要特點如下:
一是使用遠期結售匯工具較多。遠期結售匯業務范圍和交易主體擴大,銀行間人民幣匯率遠期交易推出,商業銀行擴大對企業匯率避險服務,在較大程度上方便了企業遠期結售匯交易,進一步滿足了企業的避險需求。調查顯示,遠期結售匯工具的使用在金融衍生工具中佔比高達91%。
二是部分企業運用外匯掉期和境外人民幣無本金交割遠期(NDF)工具。自匯改後推出外匯掉期業務以來,福建、廣東、江蘇、山東和天津等省市的部分企業已開始嘗試使用這一新的金融衍生工具。盡管業務量佔比相對較小,但發展勢頭良好。一些外資企業和在國外有分支機構或合作夥伴的中資企業還通過境外人民幣NDF工具進行匯率避險。
4.使用人民幣計價結算
香港、澳門、東南亞等一些國家可以接受人民幣計價結算的,我們也有一些外國客戶願意採取這樣的方式。
5.進出口對沖
對於進出口公司既可以從事出口業務也可以從事進口業務,那麼就可以利用自己既是買者又是賣者的身份來平衡匯率波動造成的價格差異。因為當匯率下跌時,導致出口收匯縮水,同時進口業務支付的實際金額也相應減少,這樣一增一減也就使得本公司內的財務指標達到了平衡。
6.增強匯率風險管理技能
最後,建議大家養成一個習慣,在每天上班和下班前瀏覽當天匯率的變動(可查看中國銀行的現匯買入價),隨時整理出新的對外價格表。另外也可以關注一些時政新聞、國際貿易新聞,從而對趨勢有一定的把握。
C. 如何管理控制外匯投資風險
1.方向。
這里所談到的方向,也就是趨勢;比如:下午1點開始,首先,就是要看趨勢;行情是漲還是跌,我們應該做多還是做空;方向的判斷直接關繫到我們的盈虧,對於如何判斷趨勢和方向。趨勢線的使用,上漲行情,就用紅色的線表示;觀望行情,就用黃色的.線表示;下跌行情,就用綠色的線表示。很形象化的表示出方向和趨勢!
2.進、出。
方向正確、趨勢明朗。對於匯友很重要的是進、出;"進"什麼時候進,進多少?"出"什麼時候出,做到盈利多少?對於許多的匯友都是很難把握。如何有效的控制進、出的風險?首先看趨勢線判斷方向,然後看供求關系(黃金線),上漲或下跌的強度。
黃金線上竄生死線(做多)進入"紅色"區域表示上漲的強勢,黃金線下竄生死線(做空)進入"藍色"區域表示下跌的強勢;然後就是K線(價格線)價格線越靠近趨勢線越好,最好趴在趨勢線上;趨勢線、黃金線、價格線做到三位一體,是盈利概率最大的。
3.變化和速度。
業內有這樣一個說法:"外匯一天的行情等於股市1年的行情"在如此短的時間內,匯率在不斷的變動,漲漲跌跌,跌跌漲漲;由於外匯投資是藉助於高速發展的互聯網進行交易,對於行情漲跌的變化及計算機的應用和網路的品質有很大的關系。在匯市,鎊日1天的行情漲漲跌跌1000多點,幾百點都很正常;把握趨勢的變化做到更好的止損;"變色必須平倉"根據三個條件再下單,符合三位一體再進場,推薦1、2、4、8"加倍下單"理財方法!
4.心態。
在這個世界最難戰勝的就是自己,提到的就是"人性和心態",由於人的出生和生活環境及所受教育不同。在匯市我主要跟各位探討的是如何控制"恐懼"和"貪婪"。大多數人都認為"因為虧錢而恐懼",鬼才大師提出很多的匯友"因賺錢而恐懼",也就是我們說的拿不住單;"貪婪"是自己的盈利目標達到了,還想多賺;結果行情變化造成損失!外匯通金融投資培訓我告訴大家抓到100點立即"關電腦"。
對於一個涉匯不深的匯民來講,養成一個嚴格按照原則執行的投資習慣是決定在匯市投資的"成敗"。一個好的習慣可以讓你在匯市裡有效的控制投資風險,從而獲取利潤。
D. 如何規避外匯投資的風險
資深交易者會將外匯風險管理付諸實施,將風險降至最低。匯查查分享外匯風險管理方法,希望能幫您規避外匯交易中的風險。
1.知道何時止損
首先,從最具挑戰性的外匯風險管理實踐開始——知道何時抽身。
如果您之前未使用真實資金進行交易,就不會理解抽身為何如此艱難,但是在您經歷真實的資金風險之後,就會了解其中緣由。
在外匯交易中,貨幣對總是有可能改變方向,即使這種可能性可能無限小。不要欺騙自己一定會發生,因為當交易者愚蠢地擴大止損時,他們想,「我只是給它多一點餘地......」,但幾乎每一次,損失都會不斷增大。
良好的外匯風險管理實踐將阻止您陷入此陷阱。合理地設置止損,堅持邏輯思考,不要讓您被情緒所控制,控制每筆交易的風險,您的利潤將增長。
2.調整倉位大小
外匯風險管理的另一個基本規則是控制所持倉位的大小。例如,如果您的交易賬戶中有1萬美元,不要將所有1萬美元放在一筆交易中。將您的資金劃分到不同的倉位,這種劃分不一定要均勻:可將較多資金放入風險較低的交易,較少資金放入風險較高的交易。對於初學者來說這是種很好的策略。
顯然,如果將資金分成很小的一部分,您不僅在單子盈利時不會有很大收益,而且有可能在交易行情之前面臨小的市場波動超過止損。因此,調整倉位時,既要理性,又要謹慎。
3.堅持邏輯思考
計算每1點波動所帶來的收益或損失相對簡單,但是沒有必要讓這些術語束縛您的思考(往往讓交易者感到焦慮)。在交易之前,確定理想的離場點位(在合理范圍內),然後考慮採用何種策略達到該離場點位。當您發現策略不起作用時,如何判斷它已失效?
假設做多美元/英鎊,看到該貨幣對在1.10美元觸及阻力位,然後下降再次觸及阻力位1.10美元。在您關閉交易之前,這種情況會發生多少次?做出決定,點擊關閉交易,無論您感覺多麼糟糕。
4.嘗試對沖
對沖,簡單來說就是同時進行兩筆交易,這樣如果一筆單子虧損,另一筆單子則可彌補損失。
大多數經紀商不允許直接對沖。直接對沖很簡單也十分奏效:您在交易美元/英鎊的同時,交易英鎊/美元,然後快速地關閉出現虧損的交易。
E. 結合國際財務管理 規避外匯風險有哪些方法
?現如今炒外匯時外匯風險是一個不容忽視的因素,很多炒匯者都是因為外匯風險而炒匯失利的,今天筆者手把手教您規避外匯風險。 企業外匯交易風險與結算某一具體交易有關,指企業以外幣進行的各種交易過程中,由於匯率變動使折算為本幣數額減少而造成的損失。各種交易包括:以信用方式進行的商品或勞務交易、外匯借貸交易、遠期外匯交易、以外匯進行投資等。交易還可分為已完成交易和未完成交易。已完成交易為已列入資產負債表項目,如外幣表示的應收帳款和應付賬款;未完成交易則主要為表外項目,如外幣表示的將來的采購額、銷售額、租金以及預期發生的收支等。 一、外匯交易風險的內部防範:技術交易風險防範的內部技術是指企業內部用於防範和降低外匯風險的方法。在簽訂交易合同前,就採取措施防範風險,如選擇有利計價貨幣、適當調整商品價格等。 資產債務調整法。以外幣表示的資產及債務容易受到匯率波動的影響。幣值的變化可能會造成利潤下降或者折算成本幣後債務增加。資產和債務管理是將這些帳戶進行重新安排或者轉換成最有可能維持自身價值甚至增值的貨幣。這一方法的核心是:盡量持有硬幣資產或軟幣債務。硬幣的價值相對於本幣或另一種基礎貨幣而言趨於不變或上升,軟幣則恰恰相反,它們的價值趨於下降。作為正常業務的一部分,實施資產債務調整策略有利於企業對交易風險進行自然防範。如借貸法,當企業擁有以外幣表示的應收賬款時,可借入一筆與應收賬款等額的外幣資金,以達到防範交易風險的目的。 選擇有利的計價貨幣。外匯風險的大小與外幣幣種有著密切的聯系,交易中收付貨幣幣種的不同,所承受的外匯風險會有所不同。在外匯收支中,原則上應爭取用硬貨幣收匯,用軟貨幣付匯。例如,在進出口貿易中,進口支付爭取用軟貨幣,出口收匯爭取用硬貨幣;在借用外資時,爭取借軟貨幣,所承受的風險就比較小。 在合同中訂立貨幣保值條款。在交易談判時,經過雙方協商,在合同中訂立適當的保值條款,以防止匯率多變的風險。貨幣保值條款的種類很多,並無固定模式,但無論採用何種保值方式,只要合同雙方同意,並可達到保值目的即可。主要有黃金保值、硬貨幣保值、「一籃子」貨幣保值。目前合同中採用的一般是硬貨幣保值條款。訂立這種保值條款時,需注意三點:首先,要明確規定貨款到期應支付的貨幣;其次,選定另一種硬貨幣保值;最後,在合同中標明結算貨幣與保值貨幣在簽訂合同時的即期匯率。收付貨款時,如果結算貨幣貶值超過合同規定幅度,則按結算貨幣與保值貨幣的新匯率將貨款加以調整,使其仍等於合同中原折算的保值貨幣金額。 適當調整商品的價值。在進出口貿易中,一般應堅持出口收硬幣,進口付軟幣的原則,但有時由於某些原因使出口不得不用軟貨幣成交,進口不得不用硬貨幣成交,這樣就存在外匯風險。為了防範風險,可採取調整價格法,主要有加價保值法和壓價保值法兩種。 通過風險分攤防範交易風險。指交易雙方按簽訂的協議分攤因匯率變化造成的風險。其主要過程是:確定產品的基價和基本匯率,確定調整基本匯率的方法和時間,確定以基本匯率為基數的匯率變化幅度,確定交易雙方分攤匯率變化風險的比率,根據情況協商調整產品的基價。 靈活掌握收付時間防範外匯交易風險。在國際金融市場瞬息萬變的情況下,提前或推遲收款、付款,對外貿企業來說會產生不同的利益效果。因此,企業應根據實際情況靈活掌握收付時間。作為出口商,當計價貨幣堅挺,即匯率呈上升趨勢時,由於收款日期越向後推就越能收到匯率收益,故企業應在合同規定的履約期限內盡可能推遲出運貨物,或向外方提供信用,以延長出口匯票期限。若匯率呈下跌趨勢時,應爭取提前結匯,即加速履行合同,如以預收貨款的方式在貨物裝運前就收匯。當然,這要在雙方協商同意的基礎上才能進行。反之,當企業作為進口商時,則做出相應調整。由於使用這種方法,企業所受利益,便是外方的損失,故不易為外方所接受。但企業應對此有所了解,一方面在有條件時可藉此避免收匯風險,另一方面則可以防止外方向我方企業轉嫁風險。 二、外匯交易風險的外部管理技術:除內部管理技術外,企業還有很多外部套期保值工具可供選用,如遠期外匯合同、外匯期權交易等。開展外匯交易是一種實用、直接而科學的方法。 Powered by Runman.cn 通過遠期外匯交易防範交易風險。在進行遠期外匯交易時,企業與銀行簽訂合同,在合同中規定買人賣出貨幣的名稱、金額、遠期匯率、交割日期等。從簽訂合同到交割這段時間內匯率不變,可防範日後匯率變動的風險。遠期外匯交易的一個變種是具有日期選擇權的遠期合約,其允許企業在一個預先規定的時間范圍內的任何一天執行外匯交易。當然,遠期外匯交易本身是存在風險的,企業能否避免損失和獲得好處,關鍵在於匯率預測是否正確。同時,遠期外匯交易在避免了匯率不利變動風險的同時,也喪失了匯率有利變動而帶來的獲利機會。 以外匯期權交易防範交易風險。所謂外匯期權,是外匯期權交易
F. 如何規避中信泰富外匯風險
涉外企業通過調整自身的經營活動。規避風險可以通過涉外企業通過調整自身的經營活動就可以達到規避外匯風險的目的,主要有計價貨幣的選擇、提前或推後收付與採取保值措施。外匯是貨幣行政當局以銀行存款、財政部庫券、長短期政府證券等形式保有的在國際收支逆差時可以使用的債權。
G. 減少外匯風險方法主要有哪些
避免外匯風險的主要措施:
(1)選擇恰當合同貨幣。在有關對外貿易和借貸等經濟交易中,選擇何種貨幣作為計價貨幣直接關繫到交易主體是否將承擔匯率風險。為了避免匯率風險,企業應該爭取使用本國貨幣作為合同貨幣,在出品、資本輸出時使用硬通貨,而在進口、資本輸入時使用軟通貨。同時在合同中加列保值條款等措施。
(2)通過在金融市場進行保值操作。主要方法有現匯交易、期貨交易、期匯交易、期權交易、借款與投資、利率—貨幣互換、外幣票據貼現等。
(3)對於經濟主體在資產負債表會計處理過程中產生的折算風險,一般是實行資產負債表保值來化解。這種方法要求在資產負債表上以各種功能貨幣表示的受險資產與受險負債的數額相等,從而使其折算風險頭寸為零,只有這樣,匯率變動才不致帶來折算上的損失。
(4)經營多樣化。即在國際范圍內分散其銷售、生產地及原材料來源地,通過國際經營的多樣化,當匯率出現變化時,管理部門可以通過比較不同地區生產、銷售和成本的變化趨利避害,增加在匯率變化有利的分支機構的生產,而減少匯率變化不利的分支機構的生產。
(5)財務多樣化。即在多個金融市場以多種貨幣尋求資金的來源和資金去向,實行籌資多樣化和投資多樣化,這樣在有的外幣貶值,有的外幣升值的情況下,公司就可以使絕大部分的外匯風險相互抵消,從而達到防範風險的目的。
H. 外匯風險的防範
外匯風險防範是指企業針對外匯市場匯率可能出現的變化作出相應的決策,以減少或消除外匯風險對企業的影響。
1.採用貨幣保值措施
貨幣保值措施是指買賣雙方在交易談判時,經協商,在交易合同中訂立適當的保值條款,以應對匯率變化的風險。常用的有硬貨幣保值條款和一攬子貨幣保值條款。硬貨幣保值條款是指在交易合同中訂明以硬貨幣計價,以軟貨幣支付並載明兩種貨幣當時的匯率。在合同執行過程中,如果支付貨幣匯率下浮,則合同金額要等比例地進行調整,按照支付的匯率計算,使實收的計價貨幣價值與簽訂交易合同時相同。
一攬子貨幣保值條款是指交易雙方在合同中明確用支付貨幣與多種貨幣組成的一攬子貨幣的綜合價值掛鉤的保值條款,即訂立合同時確定支付貨幣與一攬子貨幣中各種貨幣的匯率,並規定匯率變化的調整幅度,如到期支付時匯率變動超過規定的幅度,則按支付當時的匯率調整,以達到保值的目的。通常,都以特別提款權作為「一攬子」貨幣。
2.選擇有利的 計價貨幣
在國際金融市場上,有軟、硬貨幣之分。硬貨幣是指貨幣匯率比較穩定,並且有上浮趨勢的貨幣;軟貨幣是指匯率不穩定,且有下浮趨勢的貨幣。企業在交易過程中,選擇合適的計價貨幣,也是防範外匯風險的重要方法。
企業在交易過程中,選擇計價貨幣應遵循以下原則:
(1)選擇可自由兌換的貨幣。便於根據匯率變化的趨勢隨時在外匯市場上兌換交易,轉移貨幣的匯率風險。
(2)付匯用軟貨幣,收匯用硬貨幣。但在實際中,各種貨幣的「軟」或「硬」並不是絕對的,其軟硬局面往往會發生轉變,嚴格來說,這種方法有時並不能保證經濟實體免遭匯率變動的損失。企業在不能做到「出口用硬幣,進口用軟幣」時,為避免匯率風險,可以採取其他保值工具,如遠期外匯買賣、貨幣保值條款等。總之企業應該做到既有原則,又不失靈活性。
3.採用遠期外匯交易法
遠期外匯交易就是進出口企業把用外幣計價結算的應付(收)貨款,在合同簽訂後,同銀行辦理遠期買進(賣出)外幣貨款的合同,以貿易結算日為合同交割日,合同匯率根據相應期限的遠期匯率預先確定。
4.採用國際借貸法
國際借貸法是指在中長期國際收付中,企業利用國際信貸方式,一方面獲得資金融通;另一方面轉嫁或抵消外匯風險。主要有出口信貸、「福費延」、保付代理等三種形式。
(1)出口信貸是國際貿易中最常用的一種資金融通的形式,由出口方銀行直接或間接向進口企業提供貨款墊付,目的主要是通過對進口商提供資金促進出口。出口信貸有買方信貸和賣方信貸兩種。通過出口信貸的方式。出口商的外匯風險就被轉嫁給銀行或抵消了。
(2)所謂「福費延」業務,是指在延期付款的大型機器設備交易中,出口商開列以進口商為付款人的中長期匯票,經一流的銀行擔保和進口商承兌後,出售給出口地銀行,取得扣除貼息和其他費用後的金額。由於出口商在貼現時是賣斷的,以後票據拒付與出口商無關,同時,出口商可以立即獲得現金,將外匯風險轉嫁給貼現公司或貼現銀行。
(3)保付代理是指在國際貿易中,出口商既爭取不到進口商銀行開立信用證收取貨款,又對收款無把握,即以貼現的方式把進口商應付貨款的單證轉賣給保付代理商,得到應收賬款的80%一90%,其餘部分到期收進。由於出口商提前拿到大部分貨款,可以減輕外匯風險。
5.採用提前或延期結匯法
提前或延期結匯法是指在國際收支中,企業通過預測支付貨幣匯率的變動趨勢,提前或延遲收付外匯款項,來達到降低外匯風險的目的。
6.利用衍生金融工具進行套期保值
利用衍生金融工具進行套期保值,主要包括貨幣期權、貨幣期貨、掉期外匯交易三種形式。
(1)貨幣期權賦予合約購買者在一定期限內按照規定的價格購買或出售一定數量某種貨幣的權利。期權合約的購買者擁有執行合約的權利而沒有必須執行合約的義務,這樣,企業就可以根據將來匯率的變化自主作出是否執行合約的選擇,從而達到防範外匯風險的目的。不足之處是金額和期限很難與現貨交易完全一致,而且還要支付一定的期權費。
(2)貨幣期貨實際上是金額、期限和到期日都標准化的遠期外匯合約。期貨交易的套期保值是針對現貨市場的某筆交易,在期貨市場上做一筆方向相反、期限相同的交易,用期貨市場上的盈利來沖抵現貨市場上的虧損。不足之處在於期貨合同都是標准化的,在金額和期限上很難與現貨市場完全一致,不能達到完全防範外匯風險的目的。
(3)掉期外匯交易就是買人某日交割的甲貨幣,賣出乙貨幣的同時,賣出在另一個交易日交割的甲貨幣,買回乙貨幣。特點是這兩筆外匯交易買賣的數量相等,方向相反,交割日相異。
I. 外匯投資有風險,該怎麼避免
匯查查分享外匯風險管理方法,希望能幫您規避外匯交易中的風險。
1.知道何時止損
首先,從最具挑戰性的外匯風險管理實踐開始——知道何時抽身。
如果您之前未使用真實資金進行交易,就不會理解抽身為何如此艱難,但是在您經歷真實的資金風險之後,就會了解其中緣由。
在外匯交易中,貨幣對總是有可能改變方向,即使這種可能性可能無限小。不要欺騙自己一定會發生,因為當交易者愚蠢地擴大止損時,他們想,「我只是給它多一點餘地......」,但幾乎每一次,損失都會不斷增大。
良好的外匯風險管理實踐將阻止您陷入此陷阱。合理地設置止損,堅持邏輯思考,不要讓您被情緒所控制,控制每筆交易的風險,您的利潤將增長。
2.調整倉位大小
外匯風險管理的另一個基本規則是控制所持倉位的大小。例如,如果您的交易賬戶中有1萬美元,不要將所有1萬美元放在一筆交易中。將您的資金劃分到不同的倉位,這種劃分不一定要均勻:可將較多資金放入風險較低的交易,較少資金放入風險較高的交易。對於初學者來說這是種很好的策略。
顯然,如果將資金分成很小的一部分,您不僅在單子盈利時不會有很大收益,而且有可能在交易行情之前面臨小的市場波動超過止損。因此,調整倉位時,既要理性,又要謹慎。
3.堅持邏輯思考
計算每1點波動所帶來的收益或損失相對簡單,但是沒有必要讓這些術語束縛您的思考(往往讓交易者感到焦慮)。在交易之前,確定理想的離場點位(在合理范圍內),然後考慮採用何種策略達到該離場點位。當您發現策略不起作用時,如何判斷它已失效?
假設做多美元/英鎊,看到該貨幣對在1.10美元觸及阻力位,然後下降再次觸及阻力位1.10美元。在您關閉交易之前,這種情況會發生多少次?做出決定,點擊關閉交易,無論您感覺多麼糟糕。
4.嘗試對沖
對沖,簡單來說就是同時進行兩筆交易,這樣如果一筆單子虧損,另一筆單子則可彌補損失。
大多數經紀商不允許直接對沖。直接對沖很簡單也十分奏效:您在交易美元/英鎊的同時,交易英鎊/美元,然後快速地關閉出現虧損的交易。