『壹』 在當前期貨市場上2011 年3 月份的3 個月期 的歐洲美元期貨的價格為97.00,
2011年3月份的3個月期歐洲美元期貨利率實際上是3%(這些期貨利率實際上是把債券面值都看作成100,用100減去當前的報價就是利率值,100-97=3)。而2011年6月份的3個月期歐洲美元期貨利率實際上是3.3%(100-96.7)。
3個月後3個月期的遠期利率=(2.75%*6/12+2.55*3/12)/(3/12)=2.95%
(注意多少個月期的利率實際上是一個年化利率,在計息時要算上相應的時間的。)
由於遠期利率比期貨利率要低0.05%
那麼2011年6月份的3個月的遠期利率應該為3.25%,故此則有3個月後的6個月遠期利率=(2.95*3/12+3.25*3/12)/(6/12)=3.1%
『貳』 歐洲美元期貨套期保值盈利計算問題
每個基點是25美元,乘100是由價格向基點轉變
這個50個點是(97.8-97.3)100來算的
『叄』 歐洲美元期貨價格 定義的思路:為什麼其價格公式是如下形式: 10000*〔100-0.25*(1
因為歐洲美元的報價是100-R,但是價格公式就是P=10000*[100-0.25*(100-R)] 注意式子中的R是歐洲美元拆借利率,而且是不帶有百分號的,因為乘以100去除了百分號更符合人的習慣。
很多人難理解為什麼報價和價格公式好像不一樣。這里的R你理解為貼現率就行了,其實這里的報價是報的以年為單位貼現的現值,但是價格公式里需要把年轉換為3個月,所以有個系數0.25. 報價100-R代表面值為100塊的歐洲美元在R的貼現率下(年貼現率),當期的價值應該是100-R元。那麼因為歐洲美元是3個月為期限的,而且名義本金實際上是100萬美元。所以三個月期限,貼現率為R情況下,100塊歐洲美元的當期價格應該是100-0.25(100-R),100萬美元含有1萬個100美元,所以前面要乘以100. 至於盈虧情況,你把當期R和遠期的R分別代入這個公式,算出來的價格之差就是多空頭的盈虧幅度,R每變動1基點(0.0001),可以證明合約多頭的價格增長25美元。 純個人理解原創 ,希望能採納謝謝。
『肆』 歐洲美元期貨合約一點代表多少美元
歐洲美元期貨合約一點代表25美元
『伍』 關於歐洲美元期貨,對於一個規避利率上升風險的投資者來說,應該歐洲美元期貨的空方還是多方
IMM報價,100-Libor 方式,因此Libor上漲則報價下跌,多頭虧損,反之Libor下降則報價上升,多頭盈利Libor報價 就是涉及到利率啦
『陸』 為什麼歐洲美元期貨的報價為88意味著貼現率為12%
期貨的基數是100,報價88,意味著差值為12,所以貼現率為12%。
『柒』 小白求解:歐洲美元債券期貨收益怎麼算
按照歐洲美元期貨合約的定義,每個基點(BP)變化的價值是25美金。乘100是從價格向基點變化:(98.300-96.000)*100= 230BP.
『捌』 3個月歐洲美元期貨/國債期貨
名義收益率=年利息收入÷債券面值×100%
只有在債券發行價格和債券面值保持相同時,它的名義收益率才會等於實際收益率。
(一)短期國債期貨的報價及交割方式
1.報價方式。
比如,面值為100萬美元的3個月期國債——買價98萬美元,意味著3個月貼現率為2%,換算成年貼現率為8%。
價格與貼現率成反比,價格越高貼現率越低,收益率越低。這與投資者熟知的低價買進、高價賣出法則相反。為彌補缺陷,短期國債在報價時採用指數式報價。
指數報價:100萬美元3個月國債,以100減去不帶百分號的年貼現率方式報價。如果成交價為93.58時,意味年貼現率為(100-93.58)=6.42%,即3個月貼現率為6.42/4=1.605%,也意味著1,000,000×(1-1.605%) = 98.3950的價格成交100萬美元面值的國債。
2.交割方式:CME的3個月期國債期貨合約採用現金交割方式。
(二)3個月歐洲美元期貨的報價及交割方式
1.報價方式。
3個月歐洲美元期貨實際是指3個月歐洲美元定期存款利率期貨,雖然也採用指數報價方式,它與3個月國債期貨的指數沒有直接可比性。比如當指數為92時,3個月歐洲美元期貨對應的含義是買方到期獲得一張3個月存款利率為(100-92)%/4 = 2%的存單,而3個月國債期貨中,買方將獲得一張3個月的貼現率為2%的國庫券。意味國債收益略高於歐洲美元。
『玖』 美國長期國債期貨和歐洲美元期貨的報價和合約面值
1000美元×96+31.25美元×21=96656.25美元為該合約價值。如果新合約報價為97-02,則表明文該合約上漲13/32點,就是13×31.25=406.25美元。cbot的30年期國債的最小變動價位為一個點的1/32點,即代表31.25美元(1000×1/32=31.25美元),5
年期和10年期最小變動單位價為15.625美元,即31.25的1/2.
『拾』 關於歐洲美元期貨的問題,(急)!
這個題目說的是歐/美到期是6個月之後
用90和180天計算