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對期貨的認識論文

發布時間:2023-02-15 14:22:25

㈠ 急需!!根據自己所學的知識和個人經歷,談談你對期貨的認識,為了更好地在期貨市場立足~~~

要訣就是:保持少數人思維。

提高談不上,但是天賦還是需要一些,一是對數字敏感,二是對圖形影響深刻。三是要有個淡定的心態。

另外說幾個期貨投資少數人思維的操作模式。

1、不輕易反手,對自己的判斷要堅持,但是這個堅持不是說不止損,而是說可以不斷的試單+小止損配合你對行情的判斷操作。
2、要能拿得住盈利,賺錢了不要輕易就出,行情往往是連續的。

3、選最強的做多,最弱的做空,跟漲跟跌的品種不參與。堅信強者恆強~

㈡ 談談你對期貨的認識

一樓說的很有道理,對未來收益預期看好的一種提前投資。

㈢ 關於炒股方面的期貨理論認識怎麼寫

丁聖元先生翻譯約翰•墨菲的原文是:「趨勢的概念是技術分析的核心。……研究圖表的全部意義,就是要在一個趨勢發生的早期,及時准確地把它揭示出來,從而達到順應趨勢的目的。本書絕大部分理論在本質上就是順應趨勢,即以判定和追隨即成趨勢為目的的……從價格以趨勢的方式演變可以推斷,對一個既成的趨勢來說,下一步常常是沿著現存的趨勢方向演變,而掉頭反向的可能性要小得多。這當然也是牛頓慣性定律的應用。……堅定不移的順應一個既成的趨勢,直至有反向的徵兆為止。這就是趨勢順應理論的源頭。

1.無法被證明的「價格以趨勢方式演變」
在約翰•墨菲對「價格以趨勢方式演變」的解釋中,有句挺刺人的話「除非你接受這第二個前提,否則就不必再讀下去」。其實我不單讀了,而且仔細研讀了幾十遍,書中有句話:「……被視為技術分析者的聖經」,我想,每一個技術分析的初學者都會為這句話激動吧,手握聖經,只要讀懂吃透還有什麼不可為呢?現在看來,先入為主的想法真的挺有意思的,這種慣性思維何嘗不是一種趨勢呢?

回到這個假設:幾乎所有的哲學流派和科學理論的根源都出自假設,我們可以看到,假設甚至常常不能被證明正確或錯誤,也就是說假設正確或錯誤不是關鍵,關鍵是這個假設是否能夠經歷實踐和時間的檢驗。我想,從道氏理論、波浪理論、期貨市場技術分析,到巴菲特、索羅斯以及我們身邊的許多成功者,他們無不提到追隨趨勢交易的重要性,這肯定不是偶然的。「價格以趨勢的方式演變」是一種哲學思維,它不是科學,因而無法用科學的方法證明正確還是錯誤,黑格爾說過「存在的就是合理的」,也許這已經說明了問題。
但是,再仔細想一想:難道成功的理論和人物提到過就能證明「價格以趨勢方式演變」是正確的嗎?舉個例子,大部分人都認為水果好吃,但天經地義的認為水果一定好吃未必是對的,事實上還有很多人認為水果不好吃。所以,認為水果好吃是對的,認為水果不好吃也是對的,從全局的角度看,都是錯的,因為都存在缺陷。看問題的高度不同,角度不同得出的結果完全不一樣。看上去是對的未必是對的,看上去是錯的也未必是錯的。還是回到那句老話:當我們不能證明它是錯誤的時候,不妨先認為它是正確的。

2.站在趨勢的起點思考未來,讓子彈飛一會
期貨投資者所有的思考和計算都是為了弄清價格在現在和將來的規律。每個期貨投資者都不停地和價格打交道,確切地說是不停地和數字打交道,比如:前高點、前低點、持倉量、成交量、最新價、結算價、平均價、黃金分割、資金使用率、風險率、權益、持倉盈虧、平倉盈虧、甚至1.1.2.3.5.8.13……等斐波那契數字,還會關心CPI、ISM、PMI、美元指數、匯率變化等各種統計數據,可以說數字分析和統計貫穿整個投資決策過程。
看上去,投資者似乎在用科學或者說數學的方法驗證那個無法被驗證但很可能是正確的假設「價格以趨勢方式演變」,那麼,期貨投資似乎是科學領域的事情。套用格林斯潘的一句話:如果你覺得你弄明白了,那你肯定錯了。什麼是科學?在經典物理學牛頓慣性定律中,只要我們知道了物體現在的速度、軌跡和外力,我們就能夠計算這個物體在以前或未來某個時間、地點的狀態,這就是科學。但是,期貨投資經驗表明:即使我們能站在趨勢的起點,我們也無法預知價格從起點到終點之間確切的運動軌跡,也無法預知未來價格的波幅,也無法預知價格從起點到終點所需要的確切時間。這就是期貨價格變化的不確定性,也是期貨價格變化的本質特點。由此,我們似乎可以得出結論:任何對期貨價格確切運動軌跡的討論都是沒有意義的。但是,真的沒有意義嗎?跳出思維的框架,從哲學的角度看問題:能夠證明沒有意義就有意義。這樣看來,期貨投資似乎又是哲學范疇的事情。
我們可否這樣理解:既然期貨投資既是科學也是哲學,它具有科學和哲學的雙重特點,其本質應該是「哲學的肉體上了穿上科學的外衣」,換個說法:期貨投資是理論化、系統化的哲學觀點加上能夠定性的科學方法。定性,是期貨投資科學化的關鍵。
愛因斯坦說過,如果無法確切地描述一個「可觀察量」那將毫無意義。在1925年,海森堡(諾貝爾物理學獎獲得者,量子力學奠基人)基於經典物理理論只處理可觀察量的現實,拋棄了不可觀察的粒子軌道概念的研究,從可觀察的輻射頻率及其強度出發,和玻爾、約爾丹、玻恩、泡利等一起建立了矩陣力學,矩陣力學是量子力學的第一個數學描述,而量子力學理論的建立使人類文明在20世紀取得了重大的飛躍。我想:既然期貨價格的不確定性是期貨價格變化的本質特點,我們是否也應該拋棄不能確切描述的價格軌跡概念的研究,從容易觀察的平均價格、價格波動的特點以及價格在某處出現的概率角度描述價格呢?從這個角度看,用「平均價格、價格波、價格概率」等描述價格比單純的軌跡更接近真理,量子力學就是這么乾的,我認為,量子力學的思維方式完全可以拓展到期貨領域。
投資領域有句話:技術分析理論只有發明者本人用得好。經典的技術分析理論,包括圖表分析理論、道氏理論、波浪理論等,基本上是「拿著頭寸等待市場驗證」的被動方法。都說要順勢,可關鍵的問題是:怎麼才能證明手中的頭寸是否順勢?那似乎又得回到起點:「拿著頭寸等待市場驗證」。仔細想來:我們在追隨趨勢的過程中任何行為都有一個以上的解,而所有的解都對應不同的結果,我們卻常常選擇一個解而忽略其它的解,甚至在忽略其它解的時候連堅定自己的選擇都做不到,追隨趨勢也就成為空談。所以,那些成功的理論不是表面看起來這么簡單,墨菲有四個定律說的就是這個意思:一、任何事都沒有表面看起來那麼簡單。二、所有事都會比你預計的時間長。三、會出錯的事總會出錯。四、如果你擔心某種情況發生,那麼它就更有可能發生。這或許就是趨勢交易理論的因果律吧。
從哲學的角度看,面對不確定的未來,所有追隨趨勢的行為都是隨機的。但隨機行為應有一定之規,這就是「讓哲學的肉體上穿上科學的外衣」,再進一步理解,即使「讓哲學的肉體上穿上科學的外衣」面對的還是不確定的未來,這是期貨價格變化的本質決定的。怎麼辦?我認為:趨勢交易者只能接受趨勢交易的因果律,並且「讓追隨趨勢的頭寸接受實踐和時間的檢驗」。用哲學的語言說就是:能否證明我是對的?如果不能證明我是對的,能否證明我是錯的?如果證明我是錯的,那三十六計走為上,如果證明我是對的,那就「讓子彈飛一會」吧。
三.我對「歷史會重演」的認識和觀點
丁聖元先生翻譯約翰•墨菲的原文是:「技術分析和市場行為學與人類心理學有著千絲萬縷的聯系。比如價格形態,它通過一些特定的價格圖表形狀表現出來,而這些價格圖形表示了對某市場看好或者看淡的心理。這些圖形在過去的一百多年裡早已廣為人知、並被分門別類了。既然它們在過去很管用,就不妨認為它們在未來同樣有效,因為它們是以人類心理為依據的,而人類心理從來就是江山易改本性難移。歷史會重演,說的具體點就是,打開未來之門的鑰匙隱藏在歷史里,或者說將來是歷史的翻版。」
1.「歷史會重演」是約翰•墨菲的方法論
早在1679年,德國哲學家萊布尼茨用「世界上沒有兩片完全相同的樹葉」說明了世界統一性和多樣性的哲學觀點。哲學家黑格爾(1770年8月-1831年11月)在其《歷史哲學》里說「歷史往往會發生驚人的重復,但如果第一次是以喜劇面目,第二次則以鬧劇出現」。文學家馬克吐溫(1835年11月-1910年4月)也曾經說過:「歷史不會重演,但總會驚人的相似。在我十八年的期貨投資過程中,也從來沒有發現過哪怕一次完全相同的價格圖表。如果說「相似」就是「重演」就是「翻版」,那麼我認同「歷史會重演」以及「將來是歷史的翻版」。不要覺得這是在咬文嚼字和鑽牛角尖,也許約翰•墨菲的意思真的和我不同。
約翰•墨菲說「打開未來之門的鑰匙隱藏在歷史里」,這話沒錯,但絕大部分期貨投資者都找不到打開未來之門的鑰匙是事實,為什麼?有個中國古代成語叫按圖索驥說明了這個問題:說伯樂的兒子拿著伯樂的《相馬經》出門尋找好馬,出門看到癩蛤蟆,他告訴父親說:我找到一匹千里馬,外形和《相馬經》所言大致相同,只是蹄子不像酒葯餅子罷了。伯樂說:這是喜歡跳的馬,不是能駕御的馬。這個故事告訴我們機械地生搬硬套是行不通的。
在我看來,「歷史會重演」是約翰•墨菲的方法論,是約翰•墨菲從哲學角度對「市場行為包容消化一切」和「價格以趨勢方式演變」兩個假設的方法論,沒有這個方法論,《期貨市場技術分析》僅僅是一種理論成不了工具。既然是工具,那就要看使用者怎麼理解和使用了。
2.「歷史會重演」的悖論
如果認為「歷史會重演」,那往往會採用圖表形態分析,因為這看上去最簡單。其實這很容易掉入「以前驗證過、出現過的圖表形態,以後還會重復出現並得到驗證」的因果邏輯陷阱,實際上這是錯的。我們用案例來說明問題。
案例:我們假設一個上升三角形,那麼買進行為是正確的。
問題是:在實際交易中我們應該怎麼操作?因為上升三角形必須價格往上突破水平壓力線並達到預測目標才算成立,這是事後才能證明的事件。如果我們的買進行為在上升三角形得到證明之前發生,那就是說用不存在的上升三角形去和歷史驗證,這往往不靠譜。如果買進行為在三角形得到證明之後發生,也就是說,驗證已經結束,操作已經沒有意義了。
我們應該怎麼理解這個問題呢?
3.世界觀決定方法論
1)期貨投資的關鍵因素是決策
人是矛盾的動物。人有時理性有時感性,而且很難達到絕對的理性也不可能是完全感性。人要述說情感時,就會將邏輯放到一邊,當要描述邏輯時,就會忽視情感。約翰•墨菲認為價格圖形是人的心理活動結果,說的是人的思想決定人的行為,最後是人的行為決定了價格圖形,所以價格圖形是人的心理活動結果。問題是,我們在交易時要遵從邏輯還是情感?期貨投資需要絕對的理性才能做出理性的抉擇,可實際上絕對的理性並不存在。也就是說,期貨市場不存在絕對理性的投資方法,既然這樣,我們應該用怎樣的思想和方法指導行為呢?
我認為,赫伯特•西蒙(1916-2001,決策管理大師、決策科學創始人、諾貝爾經濟學獎得主)提出的「連續有限比較決策」理論是非常值得借鑒的方法,他認為:作為決策人,是介於完全理性和完全非理性之間的有限理性的「管理人」。「管理人」的決策,受制於個人知識、信息、經驗等多方因素的制約,因而在任何時候,都不可能有最優的決策,只能追求「滿意」的決策。有限理性的「管理人」在實際決策中,還無法獲知全部方案,也無法預知全部方案的結果,針對不同的環境和決策對象,還不具備完全一致的最優決策體系,所以,「滿意」成為唯一最優的抉擇。根據這個理念,赫伯特•西蒙構建了一套對現代管理影響深遠的決策管理體系,同時獲得了若貝爾經濟學獎。
期貨投資是一個「謀定而動」的決策過程,「謀」是尋找方法,「定」是確定方法,「動」是執行方法,從本質上來說「謀」、「定」、「動」是不可分割的整體,都需要決策,所以,決策貫穿了整個期貨投資的過程。決策,不但是期貨投資的關鍵因素,更需要科學的管理才能取得好的效果,所以,還需要一個針對決策的決策來確保決策能夠正確地執行。
西蒙的決策理論是針對正常人在理性和非理性間如何抉擇的方法論,對於期貨投資決策具有非常重要的意義。那些資深的期貨市場投資者,方法已經不是關鍵問題,最重要的已經落實到執行層面,還是再仔細想一想:方法就好比一個大的系統,大的系統由很多小的系統構成,把這些大大小小的系統集成起來何嘗不是一個管理和決策的過程?所以,決策是期貨投資的關鍵因素,決策是期貨投資的方法論。

2)期貨投資是一個完整的、持續的、動態的決策過程。
期貨投資者每天都在和已知的或未知的價格打交道,通過分析已知的去猜測未知的。具體地說就是通過認識或者揭示已經存在的價格現象和價格發生過程的實質,進而把握現象和過程的規律性,從而預見新的現象和過程。
期貨投資決策是個完整的過程。這個過程有多個節點,每個節點都需要從多個方案中挑出一個滿意的方案付諸實施,這就是決策,然後,我們還要把各個決策不斷完善並合理地組合起來,才能夠較好地完成整個期貨投資決策過程。
期貨投資決策是個持續的過程。按照期貨投資賬戶存續的時間劃分有短期期貨投資賬戶和長期期貨投資賬戶兩類。從普遍性的角度來看,絕大部分投資者都追求長期穩定的盈利的結果,在這個長期的時間內往往會針對相同的和不同的投資對象多次實施期貨投資決策。少數短期存續的期貨投資賬戶不具備典型意義,可以不在討論的范疇。
期貨投資決策是個動態的過程。在現在和未來之間,期貨價格是一個不斷波動的過程,我們需要不斷跟蹤、驗證和調整原有的交易策略、資金管理策略、風險控制策略等原有策略,所以,期貨投資的過程就是一個動態的不斷決策的過程。
最後,所有的理論和方法都將落實到執行的層面,簡單地說就是:一切按照規矩來。

㈣ 談一下你對期貨的認識與對股票的理解

期貨和股票不同,從交易方法上講,(1)股票能做漲,期貨既能做漲也能做跌!(2)
股票交易
施行T+1
期貨則施行T+0
(3)股票可可以長時間持有,期貨則需要換倉!

㈤ 誰有關於股票股指期貨論文3、4千字。

股指期貨論文
本文從全方位對於新興的股指期貨進行介紹,股指期貨作 為一個新興的期貨種類,從前幾年開始進入大眾投資者的眼中,我 國從 2010 年也映了股指期貨制度—滬深 300 指數。 關鍵詞:股指期貨;滬深 300;交易制度 引言 股指期貨的全稱是股票價格指數期貨,是指以股價指數為標的物 的標准化期貨合約。作為期貨交易的一種類型,股指期貨交易與普 通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 一、股指期貨的特點 股指期貨與股票相比,有幾個非常鮮明的特點,這對股票投資者 來說尤為重要: 期貨合約有到期日,不能無限期持有,股指期貨都有固定的到期 日,到期就要摘牌。因此交易股指期貨不能象買賣股票一樣,交易 後就不管了,必須注意合約到期日,以決定是提前了結頭寸,還是 等待合約到期,或者將頭寸轉到下一個月。 期貨合約是保證金交易,必須每天結算 。股指期貨合約採用保證 金交易, 一般只要付出合約面值約 10-15%的資金就可以買賣一張合 約,因此必須每日結算盈虧。買入股票後在賣出以前,賬面盈虧都 是不結算的。但股指期貨不同,交易後每天要按照結算價對持有在 手的合約進行結算,賬面盈利可以提走,但賬面虧損第二天開盤前 必須補足(即追加保證金)。而且由於是保證金交易,虧損額甚至可 能超過你的投資本金,這一點和股票交易不同。 期貨合約可以賣空 股指期貨合約可以十分方便地賣空,等價格回落後再買回。股票 融券交易也可以賣空,但難度相對較大。當然一旦賣空後價格不跌 反漲,投資者會面臨損失。 股指期貨實行 t+0 交易,而股票實行 t+1 交易。 二、股指期貨交易的基本制度 保證金制度,投資者在進行期貨交易時,必須按照其買賣期貨合 約價值的一定比例來繳納資金。這筆資金就是我們常說的保證金。 例如:內地 if1005 合約的保證金率為 15%, 合約乘數為 300,那麼, 按 if1005 首日結算價 3442.83 點計算,投資者交易該期貨合約, 每張需要支付的保證金應該是 3442.83×300×0.15=154927.35 元。 在關於滬深 300 股指期貨合約上市交易有關事項的通知中,中金所 規定股指期貨近月合約保證金為 15%,遠月合約保證金為 18%。 每日無負債結算制度,每日無負債結算制度也稱為「逐日盯市」 制度,簡單說來,就是期貨交易所要根據每日市場的價格波動對投 資者所持有的合約計算盈虧並劃轉保證金賬戶中相應的資金。 期 貨交易實行分級結算,交易所首先對其結算會員進行結算,結算會 員再對非結算會員及其客戶進行結算。交易所在每日交易結束後, 按當日結算價格結算所有未平倉合約的盈虧、交易保證金及手續 費、稅金等費用,對應收應付的款項同時劃轉,相應增加或減少會 員的結算準備金。 價格限制制度,漲跌停板制度主要用來限制期貨合約每日價格波 動的最大幅度。根據漲跌停板的規定,某個期貨合約在一個交易日 中的交易價格波動不得高於或者低於交易所事先規定的漲跌幅度。 一個交易日內,股指期貨的漲幅和跌幅限制設置為 10%。 持倉限額制度,交易所為了防範市場操縱和少數投資者風險過度 集中的情況,對會員和客戶手中持有的合約數量上限進行一定的限 制,這就是持倉限額制度。強行平倉制度,強行平倉制度是與持倉 限制制度和漲跌停板制度等相互配合的風險管理制度。當交易所會 員或客戶的交易保證金不足並未在規定時間內補足,或當會員或客 戶的持倉量超出規定的限額,或當會員或客戶違規時,交易所為了 防止風險進一步擴大,將對其持有的未平倉合約進行強制性平倉處 理,這就是強行平倉制度。 大戶報告制度,大戶報告制度是指當投資者的持倉量達到交易所 規定的持倉限額時,應通過結算會員或交易會員向交易所或監管機 構報告其資金和持倉情況。 三、我國的股指期貨 2010 年我國也推出了股指期貨。我國股指期貨是以滬深 300 指數 為標的。共有 4 份合約。准確的說是,本月合約,下月合約,下季 度月合約,下下季度月合約。所為季度月是指 3,6,9,12。 滬深 300 股指期貨是以滬深 300 指數作為標的物,由中證指數公 司編制的滬深 300 指數於 2005 年 4 月 8 日正式發布。滬深 300 指 數以 2004 年 12 月 31 日為基日,基日點位 1000 點。滬深 300 指數 是由上海和深圳證券市場中選取 300 只 a 股作為樣本,其中滬市有 179 只,深市 121 只樣本選擇標准為規模大,流動性好的股票。滬 深 300 指數樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值,具有良好的市場 代表性。 中金所 2011 年 7 月到期的滬深 300 股指期貨合約 我國股指期貨的推出對我國金融市場有重大的意義,它健全了我 國金融市場,為廣大投資者開辟了一樣新的投資工具,也有利於股 市投資者做反向對沖。 總之,股指期貨作為一種新型虛擬形態的期貨,它在我國還有很 大的發展前途,值得我們大家關注。

㈥ 求一關於股票,期貨,外匯實踐心得體會的論文

自己最近操作中一些問題主要有如下幾方面:

1、耐心不足,沒有堅持等到勝率足夠高的機會就貿然進場,甚至進場時已經知道輸贏機會各半,勝算不高仍盲目進場,自律性不足,進場太隨意。失敗後往往還不止損,加大艙位去救,小疏忽造成大虧損,得不償失,實際上真正的好機會自己也是知道的。如果能夠耐心等到機會出現才進場,盈利會更有信心。

2、止損沒設或設立的位置不好,止損位經常容易被打掉,之後行情反轉,總結下來是自己的止損位設置太靠近了,沒有給價格波動留下足夠的空間,究其原因仍然是進場點不好,沒有足夠耐心等到最好的進場點,往往使得止損不得不設的很緊,也反過來造成了被打掉止損後行情反轉。

3、外匯操作中可以多次進出,自己靈活性不足,經常盈虧反復,上上下下,其實如果買賣點掌握的好,完全可以小賣點先出來兌現獲利,之後再進去,多次累積獲利。這主要受股票操作思維影響,靈活性不夠,甚至自己在股票操作中也不夠靈活,往往看到一個小級別賣點出現了,知道要回跌了,仍然不知道高拋一部分,低再吸回做差價降低成本。持股不動就無法降低成本,也容易被震盪洗出。如海南海葯最近的操作,如果在高位低級別賣點先出一部分,等低位回補,就很好掌握主動權了。不會被洗出。

4、持股信心不足,提前止盈很多次,這主要是見不得盈利擴大,賺點小錢就想走得本性導致的。也是對行情判斷信心不足,缺乏系統的原因。如果一個上漲或下跌中低級別的中樞尚未成立,行情是不可能一下反轉的,可以有信心的持股。

5、關於震盪波段和趨勢的操作思路。從前認為這兩者有矛盾,即震盪波段是買在布林下軌道、前支撐處,而趨勢操作卻要求追強勢股,買在突破處。現在認識到首先一定要買相對強勢的股票,如果大盤是普跌時,買布林下軌底背離時相對強勢股票。如果上漲趨勢中,可以買強勢股的回調,可以在日線的第三類買點(同時是小級別的布林下軌發生背離時)買入,即買強是買高級別的強勢,而買背離是買低一級別的背離(在高級別圖表上,此類背離可能只是一個突破後的小回調,反而構成了第三類買點),由此,兩者並不矛盾。當然,追超跌反彈,也可以買跌的深的,離最後一個中樞遠的,但那又是另一種思路了,如果行情是震盪的,在布林下軌買入的,到了上軌附近拋還是不拋,就看此時小級別的圖上有沒有發生背離,如果發生了,最好還是拋一拋。如果小級別圖上走勢很強,就沒必要在上軌拋了。

6、下跌後的第一波反抽,如果還不能碰到最後一個中樞,可見反彈之弱,繼續下跌的可能很大。反而構成了第三類賣點。如果進入了中樞內的,強弱一般,如果突破中樞上軌的,反彈很強,如果突破後的回調不破中樞上軌的,反而可能構成第三類買點。成為強勢股。

7、關於順勢和逆勢的一句話,即為順大勢、逆小勢。絕對不可反過來。

㈦ 我對期貨的認識

給我加分,我就加你,讓你幫我代做

㈧ 求關於期貨的論文(回答好的我加260分,不食言)

夠懶的,這種事情要親歷親為。

㈨ 期貨存在的意義

期貨存在的意義主要是:價格發現功能,規避風險功能
發現價格
由於期貨交易是公開進行的對遠期交割商品的一種合約交易,在這個市場中集中了大量的市場供求信息,不同的人、從不同的地點,對各種信息的不同理解,通過公開競價形式產生對遠期價格的不同看法。期貨交易過程實際上就是綜合反映供求雙方對未來某個時間供求關系變化和價格走勢的預期。這種價格信息具有連續性、公開性和預期性的特點,有利於增加市場透明度,提高資源配置效率。
迴避風險
期貨交易的產生,為現貨市場提供了一個迴避價格風險的場所和手段,其主要原理是利用期現貨兩個市場進行套期保值交易。在實際的生產經營過程中,為避免商品價格的千變萬化導致成本上升或利潤下降,可利用期貨交易進行套期保值,即在期貨市場上買進或賣出與現貨市場上數量相等但交易方向相反的期貨合約,使期現貨市場交易的損益相互抵補。鎖定企業的生產成本或商品銷售價格,保住既定利潤,迴避價格風險。
套期保值
在現貨市場上買進或賣出一定數量現貨商品同時,在期貨市場上賣出或買進與現貨品種相同、數量相當、但方向相反的期貨商品(期貨合約),以一個市場的盈利來彌補另一個市場的虧損,達到規避價格風險的目的交易方式。
期貨交易之所以能夠保值,是因為某一特定商品的期現貨價格同時受共同的經濟因素的影響和制約,兩者的價格變動方向一般是一致的,由於有交割機制的存在,在臨近期貨合約交割期,期現貨價格具有趨同性。
交割:期貨交易的了結(即平倉)一般有兩種方式,一是對沖平倉;二是實物交割。實物交割就是用實物交收的方式來履行期貨交易的責任。因此,期貨交割是指期貨交易的買賣雙方在合約到期時,對各自持有的到期未平倉合約按交易所的規定履行實物交割,了結其期貨交易的行為。實物交割在期貨合約總量中占的比例很小,然而正是實物交割機制的存在,使期貨價格變動與相關現貨價格變動具有同步性,並隨著合約到期日的臨近而逐步趨近。實物交割就其性質來說是一種現貨交易行為,但在期貨交易中發生的實物交割則是期貨交易的延續,它處於期貨市場與現貨市場的交接點,是期貨市場和現貨市場的橋梁和紐帶,所以,期貨交易中的實物交割是期貨市場存在的基礎,是期貨市場兩大經濟功能發揮的根本前提。
期貨交易的兩大功能使期貨市場兩種交易模式有了運用的舞台和基礎,價格發現功能需要有眾多的投機者參與,集中大量的市場信息和充沛的流動性,而套期保值交易方式的存在又為迴避風險提供了工具和手段。同時期貨也是一種投資工具。由於期貨合約價格的波動起伏,交易者可以利用套利交易通過合約的價差賺取風險利潤。

參考資料: 期貨市場教程
期貨--網路

㈩ 什麼是期貨.和你對於期貨的個人理解.和期貨的發展形式如何.

期貨——廣義的期貨是指只需付出一定比例的訂金,隔了一段時期才交收的商品。例如正在動工興建而預售的樓房也是期貨。狹義的期貨則專指在世界各國期貨交易所進行合約化買賣的商品期貨或金融期貸。

詳細的出處我忘記了,但是發上來大家參考一下.

所有參與期貨投資的人,毫無例外是「求財」!實際上,期貨投資絕不會包賺,正如不會包虧一樣,「求財」的機會是百分之五十,既是有發財的希望,也有「破財」的風險!但是,機會率也有百分之一百的,那不是「求財」,而是「求知」。今天,你開間餐廳的話,只要注意食品的衛生、可口,留意服務態度,笑臉迎人就可以了;至於伊朗、伊拉克停火還是繼續打它十年八年,對你的生意毫無影響,大可漠不關心,只當它發生在另一個星球!如果你只是經營時裝生意的話,你只要研究顧客品位,把握潮流趨向;至於目前美國海軍在地中海上空擊落兩駕利比亞戰機,根本與你的業務毫不相干,你不看電視新聞也無所謂。可是,當你接觸了黃金、外匯及大宗物資等期貨交易後,事情就截然不同了!
今天,美國上月外貿赤字公布出來,比前月多了還是少了,一到晚上九點半你就得留意美聯社的電訊,因為它關乎你手頭上的外匯期貨合約是賺還是虧;福特公司宣布發明了代替品,排氣系統毋須再用白金,你第一時間就要留心並及時反應,因為白金的崩盤馬上就拖低黃金價格;又如你做了黃豆多頭,台北下雨你上班忘了帶傘,淋濕了沒關系美國中西部下雨你就得緊張了,因為乾旱解除,黃豆減產沒有那麼嚴重,價格就會下跌!
所以,你若涉足期貨投資領域,要了解它的供需關系,你就必須隨時關注世界的經濟、金融、政治、市場心理、天氣

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