⑴ 股指期貨如何執行強行平倉
"客戶既有資金不足強平、又有違規強平時,先執行違規強平,執行違規強平釋放的保證金數額並入客戶賬戶權益計算,重新計算後的可用資金余額作為是否進行資金不足強平的依據。如果重新計算後客戶可用資金為正值,不再進行強平,如果重表計算後客戶可用資金仍然為負值,繼續執行保證金不足強平,直至可用資金為正值為止。"培訓師回答道。
"既有套保又有投機,一般先執行投機頭寸的強平,執行後可用資金仍不足,然後再執行套保頭寸;當客戶賬戶有多個合約月份的時侯,一般以期貨公司事前公布的風險控制制度或合同約定為主,通常有兩種原則:一是持倉量大小排序原則,二是持倉虧損金額大小排序原則。" 培訓師回答道。
"因受價格漲跌停板限制或者其他市場原因制約而無法在當日完成全部強行平倉的,其剩餘強平的持倉頭寸可以順延至下一交易日繼續強行平倉,仍按照前述原則執行,直至強行平倉完畢。在價格處於停板價位時,期貨公司執行客戶強平一般採用停板價位限價強平指令,較市價指令有兩個好處,一是每次下單數量限制寬松,二是如果不能即時成交,變為停板價掛單進入委託隊列,增加成交概率獲得強制減倉資格。" 培訓師回答道。
風險提示:股指期貨是一項高風險、高收益的金融投資活動,投資者在進行股指期貨的投資過程中,將面臨代理風險、操作風險、市場風險、流動性風險、現金流風險以及法律風險,與其他風險不同的是,法律風險貫穿在投資者股指期貨交易的各個環節,如果投資者在日常交易過程中,因為對金融期貨相關法規、制度缺乏了解,其行為一旦觸犯相關制度,將會給投資者造成較大損失,因此投資者在股指期貨投資之前需認真、充分學習和了解股指期貨交易各項法規和制度,以防範法律風險。
⑵ 股指期貨每天交易限制幾手
一、 持倉限制
對投資者同一品種單個合約月份單邊持倉實行絕對數額限倉,自然人持倉限額為1000手,法人持倉限額為5000手。
二、強行平倉制度
1.每天上午節由會員自平,上午節後由交易所強平。
2.當某結算會員的代理賬戶出現違約時,交易所會凍結自營會員開倉許可權,然後把自營會員的多餘結算準備金移入代理賬戶。如果仍然不足於彌補虧損,則強平其自營賬戶,所釋放的資金來補足代理賬戶虧損。如果不足,則強平代理賬戶持倉,直到賬戶保證金余額為正。
三、強制減倉制度
當市場連續二天出現同方向漲停或跌停,交易所有權採用強制減倉制度。
四、價格限制制度
價格限制制度分為熔斷制度與漲跌停板制度。股指期貨合約的熔斷價格為上一交易日結算價的正負6%,漲跌停板為上一交易日結算價的正負10%,最後交易日不設漲跌停板。每日開盤之後,當某一合約申報價觸及熔斷價格時且持續一分鍾,對該合約啟動熔斷機制。
(一) 啟動熔斷機制後的連續十分鍾內,該合約買賣申報不得超過熔斷價格,繼續撮合成交。啟動熔斷機制十分鍾後,取消熔斷價格限制,10%的漲跌停板生效。
(二) 當某合約出現在熔斷價格的申報價申報時,開始進入熔斷檢查期。熔斷檢查期為一分鍾,在熔斷檢查期內不允許申報價格超過熔斷價格,並對超過熔斷板的申報給出恰當提示。
(三) 在11∶20-11∶30之間啟動熔斷機制的,則在當日13∶00開始交易時,取消熔斷價格限制,10%的漲跌停板生效。
(四) 如果熔斷檢查期未完成就進入了非交易狀態,則熔斷檢查期自動結束。當可再次進入可交易狀態時,重新開始計算熔斷檢查期。
(五) 每日閉市前30分鍾內,不啟動熔斷機制,但如果有已經啟動的熔斷期,則繼續執行至熔斷期結束。
(六) 每個交易日只啟動一次熔斷機制,最後交易日不設熔斷機制。
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⑶ 期指交割日多單空單各1手一定要平倉嗎
都到交割日了,你不平倉,券商也會給你平倉掉的,期指又沒實物交割的,都是平倉清算的。你多空各1單,等於白掏了手續費了。
⑷ 期貨虧多少會強行平倉
一般來說,期貨的持倉風險高於100%或保證金低於最低標准時,投資者就需要追加保證金沒如果不追加就會被強制平倉,所以不是按照虧損多少平倉的。如:上證50股指期貨的多頭和空頭的保證金率是10%,而中證500多頭和空頭的保證金率是15%。如果投資者購買的是上證50股指期貨,則保證金低於10%就會被平倉。
強行平倉需具備以下條件:
一是客戶交易保證金不足,已超出風險控制底線,且市場行情繼續往持倉不利的方向發展。這是期貨公司為保護自身利益、防止損失擴大而實施強行平倉的基本前提。
二是正確履行追加保證金的通知義務,這是期貨公司實施強行平倉的必經程序。
三是追加保證金的時間和數額應該合理
拓展資料:
平倉是源於商品期貨交易的一個術語,指的是期貨買賣的一方為對銷以前買進或賣出的期貨合約而進行的成交行為。平倉是在股票交易中,多頭將所買進的股票賣出,或空頭買回所賣出股票行為的統稱。
平倉可分為對沖平倉和強制平倉。對沖平倉是期貨投資企業在同一期貨交易所內通過買入賣出相同交割月份的期貨合約,用以了結先前賣出或買入的期貨合約。強制平倉是指倉位持有者以外的第三人(期貨交易所或期貨經紀公司)強行了結倉位持有者的倉位,又稱被斬倉或被砍倉。
基本概念
期貨交易的全過程可以概括為建倉、持倉、平倉或實物交割。建倉也叫開倉,是指交易者新買入或新賣出一定數量的期貨合約。在期貨市場上買入或賣出一份期貨合約相當於簽署了一份遠期交割合同。如果交易者將這份期貨合約保留到最後交易日結束他就必須通過實物交割或現金清算來了結這筆期貨交易。
然而,進行實物交割的是少數,大部分投機者和套期保值者一般都在最後交易日結束之前擇機將買入的期貨合約賣出,或將賣出的期貨合約買回。
即通過一筆數量相等、方向相反的期貨交易來沖銷原有的期貨合約,以此了結期貨交易,解除到期進行實物交割的義務。這種買回已賣出合約,或賣出已買入合約的行為就叫平倉。
平倉是指期貨投資者買入或者賣出與其所持股指期貨合約的品種、數量及交割月份相同但交易方向相反的股指期貨合約,以了結股指期貨交易的行為。也可理解為:平倉是指交易者了結持倉的交易行為,了結的方式是針對持倉方向作相反的對沖買賣。
期貨交易中的平倉相當於股票交易中的賣出。由於期貨交易具有雙向交易機制,與開倉相對應,平倉也有買入平倉(對應於賣出開倉)和賣出平倉(對應於買入開倉)兩種類型。
⑸ 關於股指期貨強行平倉的問題
是這樣的。
強行平倉出現的情況是風險率超過百分之百、或者說是持倉量超過百分之百。但是要知道,期貨公司是在交易所保證金比例上額外加一部分,作為客戶操作保證金比例的。你看到的是期貨公司的保證金比例。當超過時,期貨公司有責任通知你追加保證金。如果資金不能到位,就會強行平倉,通常是1手。
上述例子,價格下跌之後。你的風險率為1000*10% / 950。此時是必須追加保證金,補足虧空的。不然就會給你強行平倉一手。控制風險率百分之一百以下。
當然這些都不是絕對的。比如你可以申請調低保證金,可以申請延時等等.....
可以更詳細交流探討
⑹ 什麼是強制平倉 什麼是強行平倉風險
什麼是強制平倉
首先,我們要先來了解一下強制平倉的發生原因,在期貨交易中發生強制平倉的原因較多,比如違反交易頭寸限制等違規行為、客戶未及時追加交易保證金、政策或交易規則臨時發生變化等。
強制平倉具體而言,就是指在客戶持倉合約所需的交易保證金不足,且市場行情仍朝持倉不利的方向發展時,而其又未能按照期貨公司的通知及時追加相應保證金或者主動減倉的情況下,期貨公司為避免損失擴大而強行平掉客戶部分或者全部倉位,將所得資金填補保證金缺口的行為。而在規范的期貨市場上,最為常見的當屬因客戶交易保證金不足而發生的強行平倉。
什麼是強行平倉風險
強行平倉制度是指交易所按投資者持倉實行強行平倉以及有關規定對會員的一種強制性風險控制措施。強行平倉風險是指由於期貨經紀公司根據交易所提供的結算結果每天都要對交易者的盈虧狀況進行結算,所以當保證金不能在規定時間內補足,期貨價格波動較大的話,交易者可能面臨強行平倉風險。
客戶在交易時,要時刻注意自己的資金狀況。因為除了當客戶委託的經紀公司的持倉總量超出一定限量時,還有保證金不足造成的強行平倉,也會造成經紀公司被強行平倉,進而影響客戶強行平倉的情形。股指期貨交易採用保證金制度,價格的微幅變動都會引起投資者的保證金余額的變化。
具體是指在出現特殊情況時交易所對會員、投資者的持倉予以強制性對沖以了結部分或全部持倉的行為。強行平倉制度的實行,能及時制止風險的擴大和蔓延。有時即使大方向看對了,也可能因資金管理不善、在獲取盈利之前被強行平倉而蒙受較大的損失。如果資金管理不善,可能會出現投資者賬戶中的資金不能滿足追加保證金要求的情況,此時投資者的持倉就可能被強行平倉。
⑺ 股指期貨強制平倉問題
強制平倉價格一般就以市價成交。當然有些比較負責的公司操作員也可能替你盡量掛個比較好的價位。但這沒有規定的。他以市價成交也沒話說。平倉後這合約就沒啦。誰買去與你完全不搭界。你管他誰持有。
不一定。期貨公司根據情況看的。如果當天達到警戒線了他可以當天就強行平倉的。
這是不會的。期貨公司不會等你完全爆倉才給你強行平倉。你在與他簽約時有規定的。比如風險率達到80%(這是有個演算法的)就可以強行平倉。這時一般離你完全爆倉還有一個多漲跌停板。所以不會發生你說的情況。但是萬一發生了極端情況,比如連續3個漲停板空倉根本平不了(當然這是很少見的)。那你可以不必負責的。你是承擔有限責任。這是他風險監控不力是期貨公司的責任。
⑻ 股指期貨強制平倉問題
一般期貨開倉的保證金是漲跌停板的兩倍,比如漲跌停板是4%,保證金就是8%,漲跌停板是5%,保證金就是10%。所以,不會出現當天開買倉,上午跌停板,保證金全虧完的情況。
強制平倉一般是當天結算以後,發現您的保證金不足以維持持倉,期貨營業部會給您下達追加保證金通知,您應當在第二天開盤前將保證金補足,若沒能補足保證金,期貨營業部會在他們認為適當的時候,將您的保證金不足以持倉的部分強行平倉。
⑼ 股指期貨強行平倉條件
股指期貨強行平倉條件:股指期貨交易實行保證金制度。根據強行平倉原因的不同,可將強行平倉分為以下幾類:1.因未履行追加保證金義務而強行平倉。根據交易所規則,期貨交易實行保證金制度,每一筆交易均須交納一定比例的保證金,當市場發生不利變化,也就是說,市場發生行情逆轉,朝相反方向變化時,以及進入交割月時,會員或客戶還應根據交易規則和合約的約定,存入追加保證金。如果會員或客戶未在被要求的時間內履行追加保證金的義務,交易所就有權對會員,經紀公司就有權對客戶所持有的倉位實施強行平倉。2.因違規行為被強行平倉。會員或客戶違反交易所交易規則,交易所有權依交易規則的規定,對其違規持倉部分實施強行平倉。主要包括:違反頭寸限制超倉;違反大戶報告制度未作報告,或報告不實;為市場禁入者進行期貨業務;經紀公司從事自營業務;聯手操縱市場;以及其他須強行平倉的違規行為。3.因政策或交易規則臨時變化而強行平倉。在前幾年,這種情況經常出現,交易規則也經常因政策或監管部門的臨時規定而修改,或臨時不能正常執行。
⑽ 期貨強平是什麼意思
問題一:期貨里的強行平倉是什麼意思呀 就是帳戶的里的結算保證金不夠了,可用 資金是負數,就會收到期貨公司的電話要求客戶自己平倉,或者追加保證金,不然的話期貨公司就幫你強平
問題二:期貨里的強平是什麼意思? 市場與你開倉方向相反,保證金不足,期貨公司風控部門強行減倉或平倉
問題三:期貨什麼時候強平? 可用資金小於0。期貨經紀公司就有權替你部分強平或全部強平。在一下情況下不會強平,但會發出強平通知。風險控制員(超級交易員)他們也是看行情的,也是根據行情來看是否需要強平,在你頭寸方向正確的情況下,就算有波幅,他們也不會強平。如果波幅劇烈,而你選擇的方向供是你所開戶期貨公司頭寸的反方向,那超級交易員就會強平,根據你資金比例平掉幾手。
問題四:期貨什麼情況下強行平倉 強行平倉(也稱強制平倉)是期貨交易中引發糾紛較多的環節,也是目前期貨市場中較難界定的問題。由於現行司法解釋規定比較原則,而當事人在期貨經紀合同中的約定也不盡周全和相同,司法實踐中對強行平倉的適用條件和後果歸屬如何認定也就不甚統一。
所謂強行平倉,是指倉位持有者以外的第三人(例如期貨交易所或期貨公司)強行了結倉位持有者的倉位,又稱被斬倉或被砍倉。在期貨交易中發生強行平倉的原因較多,包括客戶未及時追加交易保證金、違反交易頭寸限制等違規行為、政策或交易規則臨時發生變化等。而在規范的期貨市場上,最為常見的當屬因客戶交易保證金不足而發生的強行平倉,即客戶持倉合約所需的持倉保證金不足,而其又未能按照期貨公司通知及時追加相應保證金或者主動減倉,且市場行情仍朝持倉不利的方向發展時,期貨公司為避免損失擴大導致風險擴散,而強行平掉客戶部分或者全部倉位,將所得資金填補保證金缺口的行為。期貨公司不經過客戶的同意強行平倉,股票市場上的多數投資者對此不可理解,原因是沒有搞清楚期貨的杠桿放大作用。前文所述,強平點保證金計算公式為:
強平點保證金=持倉保證金×(交易所保證金比例/期貨公司保證金比例)
持倉保證金=股指期貨動態價位×合約乘數×買賣手數×保證金比例
持倉風險率=(客戶權益/持倉保證金)×100(%)
可見,強平點保證金與持倉保證金的比例關系是隨交易所保證金比例而變化的。筆者曾遇到這樣案例。有一段時間交易所收取的保證金比例是5%,筆者沒給客戶解釋清楚強行平倉點的具體計算公式和概念,而是直接告訴客戶,當其持倉風險率下降到70%左右時,期貨公司就要對其持倉強行平倉。這里70%就是根據交易所保證金5%,期貨公司加收2個百分點情況下,強平點保證金與持倉保證金的比例系數0.7143確定的近似值。
後來商品期貨波幅加大,風險急劇增加,交易所將保證金比率提到7%,這時強平點保證金與持倉保證金的比例系數變為0.07/0.09=0.7778。這樣,當客戶風險率下降到77.78%時,我們要強行平倉,客戶則堅持說「不是說風險率到70%才強平嗎?現在才是77%,還有7個百分點。」結果需要費盡口舌才向客戶解釋清楚強行平倉點的真實含義和計算公式。雖然最終還是實施了強平,但客戶牢騷滿腹,引起期貨公司與客戶關系不必要的緊張。可見,簡單地告訴客戶風險率下降到什麼水平就要強行平倉是不妥的,只有讓客戶了解觸發強行平倉點的風險率的計算方法,才能化解這種風險並使客戶能夠合理地控制持倉風險。
問題五:什麼是期貨強平,強行平倉 期貨的風控設置有兩個標准,也就是雙保證金!首先是交易所的保證金,其次是 期貨公司在交易所的保證金基礎上再加的一部分 構成總的保證金!如果你的風險,突破了總的保證金,但是尚未到交易所的保證金,這時候,期貨公司會及時通知客戶本人處理,如果客戶沒及時處理,那麼期貨公司會根據行情來判定,為了防止突破交易所的保證金,會隨時採取強平的手段,所以,你一旦發現你的可用資金為負,這就是欠保了,要及時採取措施,否則,會隨時被平倉的!
問題六:期貨什麼情況下會被強平 保證金60%強平(會先通知你入金)
比如豆油1萬噸,每手10噸,,你3萬元做多一手,假定為保證金1/10,也就是你資金不到6000時候就戳及了,虧24000元,就是豆油價格跌7600下方,就會了,如果你做空的話,漲到12400上就觸及強平了。
問題七:期貨里的強行平倉是什麼意思 期貨中的強行平倉有兩種:交易所對期貨公司(或自營會員)的強行平倉和期貨公司對客戶的強行平倉。
交易所對期貨公司的強行平倉是當期貨公司的資金不足以維持持倉(比如因為提高保證金比例),或超額持倉(比如因為進入交割月持倉限額降低了)時採取的一種強制措施,通常是被平掉超額的部分持倉。
期貨公司對客戶的強行平倉是指客戶資金不足、超倉等被強行平倉。
比如你原來買入100手大豆,保證金比例為10%,持倉佔用資金為30萬。現在因為行情變化劇烈,交易所把保證金比例提高到了15%,你的30萬資金只能維持80手持倉了,那弧或者你追加資金以繼續維持你的100手持倉,或者被期貨公司平掉20手大豆。
問題八:期貨的強平,爆倉,穿倉怎麼理解? 強平就是你的資金不夠了,不是說沒有了,強平之後,你還是有資金的。比如50%的倉位,要是強平的話,最後剩下一半左右的資金
爆倉就是強平 一回事情
穿倉,就是說你的賬戶一分錢都沒了,還倒欠期貨公司錢,這種事情理論存在,這幾年,應該都沒發生過,這種情況對於普通客戶來說不會發生。可能發生的也是特大的客戶(因為只有及特殊的客戶期貨公司才會一直保全倉位),才有可能在極端的情況下遇到。
問題九:期貨市場的 三板強平 是什麼意思? 空頭在連續三個漲停板之後可以掛在漲停板價格平倉,如當日不成交,只要你在第三個漲停板掛唬平倉買單,交易所負責給你找個盈利最多的多頭按當天的漲停價 給你們結算平倉
多頭在連續三個跌停板之後可以掛跌停板價格平倉,如當日不成交,只要你在第三個漲停板掛有平倉賣單,交易所負責給你找個盈利最多的空頭按當天的跌停價 給你們結算平倉
問題十:關於商品期貨強行平倉 強行平倉只和你的可用余額有關,你3000元開倉,忽略手續費,還剩3000,當虧損超過3000時,就有可能被強平。
但實際與期貨公司風控員個人有關。每個期貨公司情況都不一樣,而相同的期貨公司,不同的風控員又有區別,有可用余額為負幾萬不強平的,也有可有餘額為負幾元就被強平的。
有兩個相同點:1,如果你的保證金為交易所水平,當日持倉收盤,收盤前可用余額為負,按照結算價可用余額仍然為負,在收盤前一定會被強平;2,可用余額為負,且出現與持倉方向相反的漲停或跌停,此時程序自動強平你的持倉。
如果你的保證金為在交易所水平上還要加收,那麼一般可用余額為負,但是負得不是太多,都沒事。我知道的,有個內部控制線,大概在風險度120%以下都沒問題。
賺太多不會被平倉,只有一種情況:如果出現三連板(漲停板或跌停板),你可能會被強制減倉