期貨合約持倉成本

① 怎樣理解金融期貨價格等於持有成本這個概念

正確的理解應該是：金融期貨價格相當於交易者持有現貨金融工具至到期日所必須支付的成本。這個成本包括凈成本和St，即現貨金融工具價格。
期貨價格是現貨價格加上相關費用得到的。這個相關費用包括倉儲費，管理費，資金佔用利息等等。這里資金利息，倉儲費，管理費就是你的持有成本。如果你買入現貨，賣出前肯定是先存放起來啊，就涉及到倉儲和管理了。如果幾個月後你要賣出的話，價格肯定要高於你買入價格再加上這兩個費用，否則你就賠了。另外如果把錢存入銀行，肯定是有利息的。所以你買期貨合約的話，至少要賣家高於價格加上相關時間的利息才會有盈利。期貨就是這個道理，三個月後的期貨合約價格，就是現貨價格加上三個月的倉儲，管理費用，外加把相同資金存入銀行三個月的利息費用。
貨物的買入價格是一定的，而相關的費用是你在買入後賣出前的這段持有期間產生的，這就是你的持有成本。其中現貨價格只計算了一次。

② 期貨裡面的平推是什麼意思！又是怎麼操作的

期貨中的平推是指在投資者進行期貨交易過程中，投資者選擇在自己持倉的期貨合約成本線處進行平倉操作，這就是指投資者平推了期貨合約，平推這個詞是近幾年興起的一個期貨交易方面的術語，很多人還會感到陌生，因為這個詞大多是出現在了期貨的交易軟體中的，是隨著期貨交易軟體的發展而派生出來的一個詞彙，原來的期貨交易的術語只有開倉、平倉、鎖倉、止盈、止損、盈利、虧損這些詞，所以平推是後興起的詞彙，那什麼是平推？具體舉個例子，投資者甲開倉了豆粕的期貨合約，投資者甲此時期貨合約持倉成本為2350，此後豆粕期貨窄幅的波動，投資者甲對豆粕期貨後市的贏利和虧損感覺不好拿捏，那麼當豆粕期貨價格再次回到2350，投資者甲選擇平倉操作，即這時投資者甲即不盈利也不虧錢，只是保本平倉，這就是甲選擇了平推，平推具體要怎麼操作？在開倉了期貨合約之後，首先，需要投資者注意一下自己的期貨合約的持倉成本，然後注意所開倉的期貨品種的盤中價格，開倉之後，如果覺得把握不了後市的盈利和虧損了，或者對後市的走勢無法確定，那麼當期貨價格再次回到自己的持倉成本線時，投資者可以保本平倉的，這就是進行了平推了。

③ 股指期貨理論價格的持有成本

所謂持有成本是指投資者持有現貨資產至期貨合約到期日必須支付的凈成本，即因融資購買現貨資產而支付的融資成本減去持有現貨資產而取得的收益。以F表示股指期貨的理論價格，S表示現貨資產的市場價格，r表示融資年利率，y表示持有現貨資產而取得的年收益率，△t表示距合約到期的天數，在單利計息的情況下股指期貨的理論價格可以表示為：
F=S*[1+（r-y）*△t /360]
舉例說明。假設目前滬深300股票指數為1800點，一年期融資利率5%，持有現貨的年收益率2%，以滬深300指數為標的物的某股指期貨合約距離到期日的天數為90天，則該合約的理論價格為：1800*[1+(5%-2%)*90/360]=1813.5點。

④ 期貨交易參考現貨價格哪裡找

期貨交易參考現貨價格在各大交易所官網可以查找。

期貨價格=現貨價格+融資成本。

如果對應資產是一個支付現金股息的股票組合，那麼購買期貨合約的一方因沒有馬上持有這個股票組合而沒有收到股息。

相反，合約賣方因持有對應股票組合收到了股息，因而減少了其持倉成本。因此期貨價格要向下調整相當於股息的幅度。

結果期貨價格是凈持倉成本即融資成本減去對應資產收益的函數。即有：期貨價格=現貨價格+融資成本-股息收益。

期貨價格影響炒股的三種方式：

1、期貨品種是公司生產經營的產品。類似銅、鋁、鋅、黃金等資源類商品期貨與江西銅業、雲鋁股份、中金嶺南以及山東黃金之間的相互關系。投資者只要堅持長期觀察期貨價格趨勢，依照期貨的價格變動趨勢決定股票波段交易的買入、賣出時機。

2、期貨品種是公司生產經營的原材料，類似天膠價格與輪胎生產商之間的關系，比如風神股份，這種情況下期貨價格一般與股票價格是負相關的。

3、期貨價格雖然不直接影響上市公司短期經營，但是對公司中長期發展空間有著深遠的影響。最典型的則是原油期貨價格與新能源類股票價格的關系。

⑤ 如何計算期貨的持倉成本

1）目前收盤價-收盤時浮動盈利（如果虧損加）/總持倉量
例子：
5000元 買10手 6000元再買10手 那麼持倉資金是5000*10+6000*10 除總持倉量20手 平均持倉成本是110000/2=5500元/手

當收盤價格7000元時 你實際上掙了 （7000-5000）*10+（7000-6000）*10 =30000元
套用上邊公式1
7000-30000/20=5500元