期貨趨勢跟蹤交易策略

㈠ 期貨交易中該如何制定適合自己的交易策略

不要管你的資金量大小，我建議過，即使是小資金，也要把自己當初大資金來做。為自己將來管理大資金而提前准備。

在期貨交易中，一切都應該為了自己將來的認知格局做積累。

一套合格的期貨交易策略，包含三個部分：

入場，出場，資金管理。
1、 入場
入場你需要選擇一個自己偏好的入場，你可以選擇基本面，技術面，資金面，某某面，你也可以主觀選擇形態等等。入場是一個極具個人特色的領域，根本就沒有什麼更優秀一說，因為入場，僅是交易的開始，未來，不可預知。

但是我的建議是，入場，你最好選擇一個趨勢的必然形態。這樣的話，能夠更好的跟隨趨勢。
2、出場
出場是交易的核心，無論多大的資金，期貨交易策略的出場都必須滿足：截斷虧損，讓利潤奔跑。

這樣做很明顯，可以讓你控制住風險，你可以在趨勢行情中拿到正確的單子，從而獲利。

出場， 你可以選擇：

1、演算法式出場，比如，當虧損了某百分之後止損，當利潤損失了20%的時候出場。

2、均線出場。比如，跌破了20日均線出場。

3、裸K出場，比如，海龜交易法則的跌破最近10日低點出場。

這幾種出場，是我認為較好的出場方式。因為出場是最應該量化的環節，它可以保證你的邏輯穩定。
3、資金管理
交易幾個品種，每一個品種的倉位如何分配？總倉位多少？加不加倉？減不減倉？上來就出現連續虧損的時候怎麼辦？

資金管理的核心：保證賬戶在各種困難的情況下都能活下來。然後去博取收益。

當然，資金管理直接管理的是風險敞口，而敞口決定了你的風險和收益能力，這是完全的依靠個人而定的。沒有什麼固定的標准。

我給的建議是：盡量保守，前期不要想著暴利，賺大錢。前期要穩，要為了自己將來的規模而積累。

如果期貨技能大成，何愁未來沒錢？在前期，保證自己有充足的資金一直去做交易，才是最好的選擇。

基本上就這三點。記住，一套期貨策略，需要長時間的打磨才能定型，盡快開始。

點贊支持一下，謝謝。

期貨操作策略只要做到: 合理的盈虧比、明確的進出場條件，風險管理 這3個條件，就是一個賺錢的策略。

操作策略是建立在投資邏輯的基礎上，只有擁有了正確的投資邏輯，對行情有一個正確的認知，建立的策略都是可行的。

1.合理的盈虧比

這個市場中不論炒單、日內波段、趨勢，抄底摸頂都有人在使用，並且還都是盈利的。那麼說明一點，交易策略不是局限的，只要條件合理，都是可以盈利的。

合理性就體現在盈虧比方面，在一個買入位，你所設置的止損位與開倉點之間的風險，與到目標位只要存在1:3的相關性，都是對的，都是可以作為交易策略進行應用的。

2.明確的進出場條件

期貨交易中，很多的投資者虧損的根源在於沒有明確的買入、賣出信號。

憑感覺，或者看波動中的K線進行操作，這樣就會造成買的時候不知道為什麼買，賣的時候只看利潤回撤了多少，這從邏輯上來講就是不對的。

如果你每次買入的理由都不一樣，那麼交易的結果一定不會好到哪去？

試想每一個統一的標准，怎麼來定義每次的操作。這樣隨意性很強的時候，交易就會不夠穩定，並且沒法去總結自己交易盈利、或者虧損的原因。

3.風險管理

風險管理不止是資金管理這么簡單，還有回撤。一個好的交易者的資金曲線一定是線性的，螺旋式上升，而不是大漲大跌，極不穩定。

控制每日、每周的資金回撤，不光對交易者的情緒，還有建立信心都有很大的幫助，只有穩定的資金曲線，交易者才會更有信心堅守交易規則。

保持一致性，純粹的信心，這些都是穩定盈利的必要條件。

不知道大家怎麼看待這種觀點，歡迎留言交流

請點贊支持一下，謝謝！

交易策略也就是交易計劃，而一套完整的交易計劃至少包括以下幾點：

①、趨勢

趨勢是所有市場中交易的核心，只有把市場的趨勢看對了，才會買對，盈利的概率才會高；趨勢包括上升趨勢、橫盤趨勢、下降趨勢三種，因為期貨市場可以雙向交易，並且市場波動也比較大，所有對市場的趨勢把握很關鍵；在市場中可以通過指標來分析市場的趨勢，例如：均線、BOLL指標、MACD指標、切線、黃金分割等；

②、進場時機

進場時機指的是進場的時間和進場的位置，因為在市場中如果把市場的趨勢分析對了，但是對於市場的進場時間和進場位置沒有把握好的，有可能也會出現虧損，因此對於進場的時機把握也很關鍵；所以在制定交易策略過程中我們還需要學習一些技術分析方法，通過所學習的方法來把握市場的進場時機；

③、風險控制

風險控制指的是在准備買入的時候我們需要根據自己的資金大小來進行倉位分配，因為期貨市場的風險比較大，如果一旦做錯，加上倉位比較大，或者是滿倉操作的話就會造成較大的虧損甚至爆倉現象的出現；同時進行倉位分配也是為了防止市場的風險；其次及時設置相應的止損，止損的目的是當做錯的時候能夠止小虧防止大虧，有句話說的好「留得青山在不愁沒柴燒」，所以止損是為了能夠在市場中生存下來；所以風險控制就包括了：倉位分配、止盈止損的設置兩大部分；

④、交易計劃的制定

交易計劃指的是在准備進行開倉買入的時候，需要根據當前市場的情況來制定交易策略，而這一套策略就包括：1、進場點位；2、止損位置；3、止盈位置；4、分倉方案；最重要的就是進場位置，因為不是說每一次我們打開行情軟體，都是市場的最佳買點，所以這個時候就需要藉助技術分析來把握市場的買賣點，有句話說不到點位不開倉，一到點位大膽跟講的就是嚴格等待技術點位，再技術點位沒有出現之前，需要按兵不動，只到技術點位的出現；

以上是我個人的一些觀點，希望對樓主有幫助；

首先要記住的是「小敵之堅大敵之擒也」！在交易系統系統完善的前提下，應該重點學習毛主席關於游擊戰的論述。

要研究好你目前所想要交易品種的市場消息，自己要對比多空力量。

從K線里找到近期的支撐位，阻力位。建議以4H 日圖尋找

在趨勢明顯的行情當中盡量規避逆勢操作，選擇順應趨勢的交易。

帶好止損，任何交易的開始就一定要有止損，不要抱有僥幸心理。

輕倉，輕倉，輕倉，保證金比例永遠不要超過倉位的百分之25%。

我覺得可以從以下三個方面思考，如何建立適合自己的交易策略。

首先我們要選擇合適的品種以及決定這個品種的多空方向。選擇品種呢，如果傾向於選擇機會大的品種，也就是說品種的驅動和趨勢都是可以期待的，那我們對該品種的交易初步策略就是持久戰。如果這個品種的趨勢不長久，只是短期的交易，那我們的策略就是游擊戰。可以從品種的基本面情況和盤面的周度級別走勢來判別的趨勢如何。

選擇好品種和多空方向以後，我們第2步需要做的決定交易的節奏。所謂的交易節奏要評估我們的何時開倉，何時加倉，以及潛在的風險是怎麼樣的，如果風險出現，我們是如何去對沖風險還是離場。

最後一個板塊我們所要思考的就是資金和風險管理，也就是這個品種的倉位是怎麼控制。由於期貨市場的風險是巨大的，我們首先要思考的是最大可承受風險是多少，也就是說這筆交易我們打算虧損多少錢，用來評估如果我們虧損這么多錢以後會不會對我們的生活或資產造成影響。

說起這個交易策略，我想我也是有發言權的，因為我作為一個農村出來的打工者，從第一次外匯開始，經歷股票，現貨貴金屬，再到期，整整5年時間，總共交了將近40萬的學費。這裡面的酸甜苦辣，沒有做過的朋友是永遠體會不到的。

回答正題吧！就交易策略而言，坦白說，根據我的總結有很多，無論是依靠指標也好，依靠K線形態也好，依靠資金管理實現盈利也好，不管是什麼，最終能否盈利不是取決於這個策略本身，而是交易者患得患失的心態和喜歡去預測的聰明智商。賺時想賺更多，同時又怕利潤回吐而早早出局。虧了想著回本而死扛，抗久了又給自己找理由割肉，肉割了沒多久又價格又回去了，又不停的後悔。總之在整個交易中有無數個理由讓自己操作同時又有無數個理由讓自己後悔。總是在試圖尋找一種萬能的指標或者系統讓自己穩定盈利。反反復復的過程一做就是幾年甚至更久。

其實我想說的是沒用的，真的沒用的。我的經驗告訴我虧損的根本不是自己不夠聰明也不是指標形態的沒用，而是自己太浮躁交易太隨意性。如果你不想再繼續做期貨市場里的小肉餡，請記好我下面說的一段話，對你或許有幫助。

建立規則。最好的交易系統最能穩定賺錢的交易策略只有兩個字 規則。

每一次交易能否盈利，取決於未來價格的走勢，而未來價格的走勢不是人能夠預測准確的，所以，凡事依靠預測隨意買賣操作必死無疑，絕對必死無疑。而只有規則才能獲勝。

無論你用的是什麼指標或者什麼形態作為交易，都必須建立一個完整的進出場規則，依據這個規則反復做，傻瓜式的執行這套規則，像個機器人一般，最後概率會讓你獲得利潤。

舉個例子。假如你用60均線操作。上漲突破60均線，做多，跌破60均線止損。下跌破60均線做空，上漲破60均線止損。就這么簡單一個交易法，如果你能嚴格的執行，反反復復的就這么做，隨著時間的推移就會盈利。那麼這就是一套很好的交易系統。問題的關鍵，能夠嚴格執行的有幾人能做到。

上面只是一個例子，能夠取得利潤的交易方法有很多很多，當你在虧錢的時候不是要懷疑你的交易系統是不是正確，而是應該問問自己有沒有嚴格執行你的交易系統。如果你執行了還是虧，那麼很簡單，改進即可。如果是因為沒有嚴格執行而虧，那麼你的修心過程還得繼續。交易本身並不復雜，復雜的是人心的浮躁，復雜的是患得患失，復雜的是總以為自己很聰明能夠預見未來價格的走勢。而正事因為把簡單的事情做得復雜化以後，延續了你的虧損之路，路的盡頭遙遙無期。

或許很多人都會懷疑我這種規則賺錢說法，那麼在你懷疑的時候問問自己現在的交易賺錢還是虧錢，賺錢了能實現長時間穩定嗎。沒有規則的交易必死。信不信時間會告訴你們我是對的。

世界靠規則維持和平，國家靠規則維持穩定，企業靠規則獲得長久盈利，家庭靠規則維持和睦，期貨靠規則維持賺錢。如果你現在還沒有一套勝利概率大於50%的規則或者說你還不能嚴格的執行規則，那麼你的虧損之路還會繼續延長。

最後祝大家投資賺大錢。

交易策略就是如何買賣，如何進場出場，如何規避風險，如何虧少賺多，如何跟隨趨勢，如何獵獲老虎 ，獅子，野狼 野豬 ，狐狸而不被這些動物反吃了，最不濟也要打些兔子 。

輕倉交易，輕杠桿，嚴格止損，做好倉位管理。

交易完善這個問題其實聊過很多次；我本人是從交易的小白開始；從k線開始學習，那時候k線的：O，C，H，L，都搞不明白。一步步建立完善了交易系統。中間建立推倒再建立再推倒很多次。

交易系統主要有4個大的結構組成：第一，確認趨勢。第二，進場信號。第三，止損止盈。第四：資金管理。不論任何交易系統左側或者右側，順勢還是逆勢都要包括這幾個結構。

首先：交易系統的雛形。 我最早的期貨交易策略就是均線交叉配合macd指標的超買炒賣；沒有資金管理，止損有固定的點位，但是止盈總是來回的變化，因為總不能找到最完美的出場邏輯。

所有學習期貨交易的人多數都是從技術指標開始的，不論是何種的技術指標組合到一起都是可以成為交易系統雛形的。

其次：復盤檢驗交易系統雛形的表現，進而完善。

有些問題大家參考一下

哪幾種指標組合更合理？

指標的那種參數更合理？

交易頻率多少次？

盈利的水平有多高？

虧損的的時候表現會怎麼樣？

止損該設置在高低點還是次高低點？

是同時交易3個品種合適還是5個品種更好？

交易3個品種該用什麼倉位，交易5個品種該用什麼倉位？

多品種產生共振的結果是什麼？

多品種共振會造成多大的賬戶資金回撤？

交易機會怎麼篩選更有意義？

是固定的止盈比例還是動態的止盈方式？

交易系統過去的5年中表現最好的一年是什麼樣？

過去5年中表現最差的一年是什麼樣子？

以上就是復盤完善交易系統的部分內容，關於交易系統復盤完善的細節還有很多。

復盤軟體測試交易系統；成本最低，效率最高。

可以在一天時間測試一套交易系統幾年的盈利表現。可以測試一套交易系統不同的進場，不同的出場的表現。交易頻率，成功率，連錯率，盈利率都可以通過復盤軟體完成統計。

有人會說未來是未知的，測試再多之前的數據，以後也未必有效？但是除去測試之前的數據得出結論我們還能怎麼做？未來是人類認知的極限，我們永不可突破不是嗎？

㈡ 常見的期貨交易策略有哪些

做交易，第一，必須要有交易規則。

第二，在遇到突發性行情的時候，如果是有利於開單方向的，不要用貪婪的慾念去快速止盈，還是必須嚴格遵守自己的交易規則，不能隨便「出軌」，一次「出軌」就不是僅僅這一次，而是一個不良的習慣的開始。

如果是不利於開單方向的，也不要恐慌去隨便止盈/止損，還是必須嚴格遵守自己的交易規則。

但是，有的時候突發性行情走得比較快，超出了自己的交易規則能夠照應的范圍，也可以結合一些應急原則去暫停交易（即離場觀望一下）。

若感覺有用，請點贊，評論，關注感謝大家 ，願期貨市場努力的你，早日實現財富自由

㈢ 趨勢跟蹤怎樣應對長假

習慣了純K線分析的自己，在當時並沒有特別在意。直到自己被市場狠狠的教訓了後，才明白勢的重要，今年是趨勢跟蹤策略的大年。

趨勢跟蹤不會讓交易者買到最低點或賣到最高點。趨勢跟蹤交易者不一定要每天都交易。相反，耐心等候確定的市場狀況，而不是去強迫市場怎麼做。

趨勢跟蹤者每時每刻都知道，精確地找出市場趨勢的起點是嘗試是徒勞的。

趨勢跟蹤最基本的交易策略是：截斷虧損，讓利潤奔跑。

如果你不願意接受損失，你就不能賺錢。就像只吸氣，但不願意呼氣。

如果你沒有損失，你就沒有承擔風險。如果你不承擔風險，你將不會贏得更多。虧損不是問題，問題在於你處理它們的方式。沒有計劃地忽視虧損，它們將會反過來傷害作。止損處理虧損是明智的做法，能讓你繼續交易。

沒有人知道，市場會走多高或多低，沒有人知道，市場什麼時候波動。

趨勢跟蹤交易者高價買入，低價賣出。這對大多數人來說，是反直覺的。

虧損是做交易的費用。沒有人能始終是正確的。沒有人能始終賺錢。客觀和超然地對待虧損。如果你沒有損失，你就沒有冒埋大險。如果你不冒險，你將不會成功。

跟蹤交易者了解自己，以及如何不讓自己的情緒影響投資決策。

趨勢跟蹤交易不預測市場，他們只對市場變化做出回應。

小的虧損是游戲的一部分，長期而言，贏利總是比虧損多。

趨勢跟蹤交易者不會事先考慮要達到什麼樣的收益。因為你不能控制特定數量的收益。設定利潤目標不起作用。

如果你不偏離趨勢的方向，應用任何一種方法都可以贏得勝利。

強調過程比結果更重要。

風險只是你能承擔的損失，足夠的風險使獲利變得有意義。發果沒有承擔風險的能力，不要交易。

試著說服市場你是正確的，要付昂貴的代價。

成功的交易者一定要了解自己，知道自己心理上的弱點。

問問你自己，你是希望自己正確還是想賺錢。

不要僅僅為了利潤而取得利潤。你必須有一個交易的策略，並且知道它如何工作，而且要紿終貫徹。

從基本的分析不能得到任何的利潤；你從買或賣中得到利潤。

我相信簡單的解決方法是最優雅和最好的。

即使一連串的損失之後， 也不要放棄系統。

不嘗試預測價格變化，也不期待每次都正確的。一旦趨勢已經開始，他們就會馬上進場，然後等著讓利潤增加。不去預測價格變化的頂部者液豎和底部。只希望趨勢將會不確定的繼續，在趨勢中賺錢。

賺大錢不是靠個股起伏，而是靠評估整個市場和市場趨勢。

即使智商一流，卻都會虧錢，是市場並沒有打敗他們，他們打敗了自己，因為他們雖然有頭腦，卻沒有耐心。

不了解的人認為投機是靠運氣，不受任何規范的限制，那就大錯特首大錯了。

對於趨勢跟蹤交易者來講，波動性是獲利的前提，沒有波動性就等於沒有利潤。但高波動性並不一定意味著高風險。

趨勢跟蹤交易者只能順應市場才會獲得收益，市場為每個趨勢跟蹤交易者提供了均等機會。他們全部在同一個市場，追求相同的機會目標。

了解自己的優勢，是從交易中獲利的必要條件。

如果現在的價格是均值之下，就會買入；如果說現在的價格是均值之上，就會賣出。

抑制自己的行為失控。

一般人認為，好的行情不會持續太久，所以及早的兌現。相反，虧損時又希望市場反彈，抱著虧損的股票不放。

如果不減少小的損失，損失將會變得更大。一開始是小虧損，如果你的決策慢了的話，它可能會變大，並且更難應付。接受損失的問題是，它強迫人們承認自己是錯誤的，而人類天生就不願意承認自己是錯誤的。

交易者的最大敵人是自己。

有的人持續買入正在下跌的股票，因為最初的決策就是買入。你會說，我買到便宜貨了，當然，如果股票價格不再上升，那其實並沒有買到便宜貨。

如果他們買入後，市場的走勢對他們不利，他們就離場。「讓損失最小」是他們的口號。然而，當我們必須處理沉沒成本的時候，大部分人是矛盾的。雖然我們頭腦中知道，已經付出的錢不可能收回，但是在情緒上仍然會希望能收回虧損的錢。

對於市場和你自己，你越了解，就越自信。你越處信，操作就會更好。

趨勢跟蹤交易者了解他們自己，因此，他們能夠自我控制。他們不讓自己的情緒影響交易，從而做出客觀的交易決策。

人和動物一樣，都會受到沖動情緒的左右。但是，我們可以學著自我調節，這么做就能控制情緒。自我控制就像是一種內在溝通，情商高的人，能夠通過這種溝通控制自己的情緒，甚至還能把自己的情緒向有利的方向引導。

努力追求自己設定的目標，在實踐中完善趨勢跟蹤策略，並不斷學習新的知識。這是他們留在這個游戲中獲勝的關鍵。

我們真正在尋找的是貧窮的，聰明的，有強烈的願望成為富人的人。

每天，你帶著對成功的迫切願望起床。然後，你必須努力，使它成為現實。你必須每天向著這個目標前進。

他們接受過去，承認自我。

如果你想成為成功的交易者，你一定要對學習過程感興趣。
望採納，謝謝

㈣ 期貨如何跟蹤大單交易

利用趨塌彎勢跟蹤系統。
自己的才是最好的，別人拿走也不會用，關鍵是你就是系統，系統就是你。不存在打架或告衫銀抵觸的情況。當你的系統已經不能充分反映你的交易思想的時候，改進就是必須的了。
要多聽前輩的話，畢竟他們的學費疊起來比我人都要高。之後反思，不斷的反思，不斷的看前輩的書，尋找襪宴他們理念的共同點。

㈤ 如何正確投資期貨市場

商品大類90%上漲，趨勢性高波動行情延續

近日焦煤、焦炭等品種的期貨價格又開始了新一輪的連番上行，以焦煤主力期貨合約為例，9月23日早盤至10月18日夜盤收盤，連續上漲17個交易日，漲幅達28.11%。縱觀整個商品市場漲多跌少，90%的商品大類在今年都有明顯的上漲，焦煤、焦炭所屬的能源類漲幅更是高達95.03%。

各品種行情分化明顯，需多品種、多策略布局

我們發現不同品種行情分化十分明顯，例如，相較於焦煤、焦炭等能源類品種直線上漲95.03%;玉米等穀物類品種卻在幾輪大漲大跌中以下跌5.10%收尾;煤焦鋼礦類品種波動劇大，振幅達61.4%;油脂油料從7月以來一直寬幅震盪。格上理財建議投資者在多種期貨品種間分散配置，對待不同的期貨品種、多變的市場行情投資者要采飢爛取不同的投資策略應對，才能最大化投資收益，。

多策略布局，把握不同行情投資機會

期貨的投資策略大體族肢手分為趨勢跟蹤和套利策略，趨勢跟蹤策略又可分為日內高頻、中短頻、中長頻等細分策略;套利策略又包括跨期套利、跨品種套利、跨市場套利等細分策略。不同的策略區別很大，適合不同的市場行情。

例如趨勢跟蹤策略跟隨市場行情趨勢“追漲殺跌”，即上漲時做多，下跌時做空，賺趨勢的錢。在大漲或者大跌的行情中(箭頭部分)，趨勢策略跟隨市場行情做對應的操作即可獲兆嫌取不菲的收益，而當市場震盪時(方框部分)，趨勢策略則因為要反復的止損平倉很難獲取穩定的收益甚至可能出現一定的回撤。

以上就是關於期貨投資的相關分享，希望對想要了解理財的小夥伴們有所幫助，更多相關內容，歡迎大家及時關注本平台!

㈥ 期貨高手總結一下的交易本質與核心，每一句都很有深度

一

交易的核心 ：

1、期貨交易的不是商品，而是人性：堅持一致性的交易紀律和交易策略；

2、期貨交易本質=嚴格控制盈虧比例，緊緊跟隨市場走勢，用不斷的小額虧損去測試和捕捉大行情；

3、成功的期貨交易=一個有效的交易系統+正確的執行+有效的資金管理；

4、穩定盈利的關鍵=建立一套適合自己的交易系統：一個指標+一個理念=絕招；

5、有效的資金管理：期貨交易就象是拳擊，你的拳擊能力不是你的打擊能力而是你的抗擊打能力。

6、正確的執行是成功的期貨交易必不可少的。

7、智者，未戰而先勝；戰而後勝，下策；

8、賺大錢的關鍵：長線交易+順勢加倉=小虧大贏；

趨勢跟蹤資金使用：30%。

二

詳細如下：

（1）復合頭寸=測試資金10%+主力資金20%+波段加碼資金（金字塔加碼：10%，5%）；

（2）測試資金管理：浮動手數（1，2，4，…正確後回歸到1）；

（3）分批進場，分批離場；不同的倉位，分別對待；

（4）長期信號「買」後：只做多不做空；長期信號「賣」後：只做空不做多；堅持按信號開平倉；

交易中一些理念：

1、市場是有規律的；

2、價格反映一切；

3、價格以趨勢運行：強者恆強，物極必反；

4、歷史會不斷重演；

5、復利，要長久而不是轟轟烈烈；

6、遵循經濟規律和軍事規律：慎戰，自保，全勝，知形認勢，勝於易勝；

7、價格是唯一依據，指標只是輔助，相信眼睛看到的，不要相信耳朵聽到的：價格是最真實的，不要隨便聽消息，緊盯價格變化，多看是什麼，少問為什麼，不要過多的去打聽原因；

8、虧多少風險是可控的，能賺多少是市場說了算（不要做反了），任何情況下限定風險都是第一位的；

9、多數情況下漲跌方向是不確定的但大漲之後必有大跌，大跌之後必有大漲的多空循環是確定的；趨勢形成後漲跌方向是確定的但漲跌節奏是不確定的；

市場平衡狀態突破後價格的慣性延伸是確定的但能延伸多少是不確定的；

10、精細，嚴謹 ，簡潔，朦朧，和諧；

11、大道從簡，王道無道；萬法歸於自然，一切復雜歸於簡單。

12、耐心，彎路往往是最好的捷徑：找到適合自己的掙錢速度；

13、用不斷的小額虧損去測試和捕捉大行情：首次輕倉，順勢加倉；

14、徹底放棄【戰略性】建倉思維，建立趨勢跟蹤性建倉思維：主動放棄第一段和最後一段，這兩段行情是世上最貴的行情。

三

交易中的原則：

1、嚴進寬出：入市時要堅決，猶豫不決時不要入市；有懷疑即平倉離場，將每一次停頓都看成頭部，先盈利出局，等看明白再入場；

2、進出場要完全根據系統信號，堅定不疑的執行，做好記錄：價格，時間，潛在收益，風險，成功率，實際盈虧；及時總結一下；

3、不要覺得自己比系統更聰明。不恐懼，不貪婪，不急功近利，不自作聰明，不抄底，不摸頂；

4、肯贏，肯輸，善輸。

5、用簡單的方式做簡單的行情，把簡單的事情重復做就是成功的基礎。

6、買入後遇跌，沽空後卻升，應該警惕是否看錯大勢，也可能是在行情的多空轉折期間：做錯就要認錯，及早投降，不要預測；

7、鎖定一兩個長期關注的目標，運行深入研究，再找一兩個近期短線交易的目標；

8、永遠都設立止損位，嚴格止損；不滿倉，不重倉；

9、不要因為價格太低而吸納，也不要因為價格太高而沽空，只服從交易系統信號，只操作發出信號的系統交易；

10、損失時切忌賭徒式加碼，以謀求攤低成本；

11、心中無多空，做多做空自如，只根據系統方向做交易。

四

交易中的心態：

1、淡定，自信，快樂；

2、不斷學習，反思；

3、注意：連續盈利與連續虧損時，要清醒，理智，不貪婪，不恐懼

交易中的資金管理：

1、控制總的風險度，資金使用一般在30%，大趨勢時也絕對不超過60%，留足保證金；

2、首次輕倉，學會順勢加倉，適時減倉；

3、復合頭寸：測試資金10%，跟勢資金30%，波段交易資金20% 。

交易中的入市點：

主要考慮交易系統的信號，根據信號考慮以下幾點：

a、時機：1，空間，時間與指標相互驗證的重要周期性拐點出現之際；

2，針對形態或趨勢突破成立之際運行順勢跟進操作；

3，次級折返浪達到主趨勢回撤的重要百分比位置，出現止跌企穩或反彈遇阻時進場交易；

4，在重要的多空分水嶺上，價格打破平衡後的反手加量交易

b、方法：1，針對支撐位或阻力位突破進場；假突破反手；2，依託支撐做多買入或依託阻力做空賣出

交易中的出市點：

主要考慮交易系統的信號，根據信號考慮以下幾點，

1、嚴進寬出；

2、拐點：k線組合；趨勢節奏和速率的變化；量能的變化；幅度測量；擺動指標的背離；

3、趨勢行情的換擋加速與減速：兩次加減速後行情往往會出現反轉；

4、方法：出現與原持倉方向相反的進場信號而離場；原持倉的進場依據消失而離場。

交易中的加倉：

a、時機：1，市場朝著收益更大的方向發展，即換擋加速；

2，市場朝著風險更小的方向發展，即回撤後又沿原趨勢運行

b、原則：1，出現盈利才加倉，出現虧損不加倉；

2，「金字塔式」加倉，避免「倒金字塔式」加倉；

3，加碼倉位與原持倉分別對待，需要設置新的止損位和目標位，二者的進場依據不同，處理方式也不同

交易中的減倉：

a、時機：1，風險加大，趨勢力度減弱或穩定性受到威脅，即趨勢發生潛在變化的跡象和風險時減倉；

2，市場利潤降低，價格在重要阻力位遇阻或在重要支撐位企穩時減倉

b、原則：1，靈活處置原則；2，將底倉和短線倉分別處理原則

五

支撐和阻力的尋找方法：

1、前期重要高低點；

2、支撐線或壓力線；

3、重要的均線；

4、密集成交區；

5、跳空缺口；

6、百分比回撤和百分比延伸（38.2%，50%，61.8%）

長線交易：

1、順勢加倉；2、復合頭寸；分別對待

波段交易：

1、趨勢跟蹤，系統信號；2、使用資金30%，不加倉，不減倉。

㈦ 什麼是股指期貨中期趨勢交易策略

一位尋求進入交易的交易員注意到收盤價格明顯低於過去兩天。他決定以期望價格下跌來「做空」股票。賣空股票意味著如果股票價值下跌，他就能賺錢。到至關重要作用的力量肌肉群被稱作核心

㈧ 李煥逸：趨勢跟蹤讓程序化做得更漂亮

翻看2014年「期貨實戰排排網」的年終數據，昵稱「揚韜」的期貨管理賬戶，在累計展示的309天內，以參考收益率66.43%，累計凈利潤超過400萬元的成績位居前列。在向來不乏高手的「期貨緩豎實戰排排網」同台競技中，這樣的成績也許還不夠靚麗。但若從程序化交易的角度來衡量，如此戰績就足以說明這一賬戶背後的交易策略「火力十足」。為此，期貨日報記者專訪了該賬戶管理人—上海高程投資經理擾慎大李煥逸。

制勝關鍵：多模型趨勢跟蹤策略

「去年很多品種都走出了較大的趨勢，所以我們的趨勢跟蹤系統表現得還不錯。」在自我評價去年不錯的收益表現時，李煥逸將此歸因於市場配合，策略給力。

翻看「揚韜」賬戶從2013年12月初以來的凈值增長曲線圖，在整體向上的趨勢中兩個重要「爬坡」階段清晰可見。在2014年3月底至5月底、8月11日至10月底這兩個階段，該賬戶的投資收益基本上呈現90度直線攀升。

「第一階段我們的盈利主要來自期指的交易。」李煥逸回憶說，而隨後第二階段盈利則主要來自商品期貨交易，而在這一階段，國內大部分商品品種都出現了下跌趨勢，這對於趨勢跟蹤策略非常有利。

就程序化交易而言，快速識別並捕捉市場波動發出的交易信號至關重要。李煥逸坦言，程序化交易並不預測行情走勢，而一旦有行情能夠抓得住才是最重要的，去年交易中的主要盈利就來自市場發生大波動的時候。

「期貨實戰排排網」供應的分析數據顯示，「揚韜」賬戶的交易品種非常廣泛，幾乎實現了全品種覆蓋。這其中既有棉花、白糖等軟商品，也有大豆、豆粕等油脂油料品種，還有橡膠、PVC、PTA化工品種，此外還有滬深300股指期貨。對此，李煥逸告訴期貨日報記者，交易品種的選擇並沒有特別的偏好，基於趨勢交易的策略，交易品種選擇堅持兩個標准：歷史上較具波動性的品種；市場流動性較高成交較為活躍的品種。

而在日常交易中，倉位管理也是程序化交易的重要組成部分。李煥逸表示，去年5月之前，主要運行股指期貨交易，加上當時市場波動較大，所以持倉比例偏重。而在去年下半年主要對多品種運行趨勢交易，而且基本上是在確認市場有趨勢的時候才參與交易，所持倉比例也相對較低。

群策群力：策略模型的普適性很重要

優異的成績背後是優秀的交易策略，而這些策略又是來自一個富有經驗且緊密協作的團隊。

「我們的交易策略都是集體智慧的結晶。」對於賬戶的優秀業績，李煥逸更願意將這歸功於團隊的力量。現在，公司投資團隊擁有多名有著豐富經驗的投資經理。這其中既有曾就職於國內大型券商量化部門的專業人士，也有對港股、A股及商品期貨市場都有豐富經驗的專業投資人士，還有擅長對市場基本面挖掘並利用數學統計方法建模的高手。此外，公司投資團隊中還有熟悉投資流程及各業務環節的專職風控人員。

「團隊內各個人分兵把守，各司其職。」李煥逸告訴期貨日報記者，作為「揚韜」賬戶的管理人，其主要職責就是對數據運行挖掘並研究制定量化交易模型。「由於對量化交易有著濃厚興趣，過去的幾年中自己主要研究不同的交易模型，主要有多品種趨勢跟蹤、期指多系統中期交易、商品期貨行為分析、多品種跨期套利等多個模型。」

程序化交易，策略的多樣化和廣泛的市場適應能力的重要性不言而喻。對此，李煥逸告訴記者，公司交易團隊非常重視策略的市場適應能力。在研發策略的過程中，團隊也曾常出現過度擬合的情況，過往歷史階段的優異表現並不代表策略未來依然有效。「所以穩定性可能比歷史表現更為重要。」李煥逸表示，在實際研發中，團隊重點關注策略的基本標準是：模型孝陸應該具備較強的行為理論支撐；模型應該在較長時間內持續有效；模型應該對大部分品種同時有效。

值得注意的是，近兩年來國內期貨程序化交易的發展勢頭迅猛，這自然也帶來了更大的市場競爭，策略的趨同化問題日漸突出。對此，李煥逸直言，最近隨著市場參與者的變化，市場中出現了交易滑點的擴大、市場短時間內的波動加大等問題。「總的來說，市場可能比以前更為復雜，對交易者來說將面臨更多的挑戰，我們也需要花更多的精力去解決這些問題。」

管理理念：安全環境下賺取預期利潤

不同於主觀交易，程序化交易對於風控標准更高、更嚴格。對此，李煥逸向記者表示，公司風險管理理念的核心是在安全的環境下賺取預期的利潤，即公司所有產品在設立之時，即需全面權衡市場基本情況，判斷是否可以盡可能在不承擔風險的環境下運行投資，該種投資能否獲取穩定的、符合預期的利潤。

為此，公司設立的風險管理架構主要有兩個部分：

第一個部分是產品設立時的風險決策專家組。在產品設立時，基金經理需要在公司內路演，除產品要素外，重點回答風控小組的問題，即在各種極端環境下，公司和客戶所能承受的風險極值，這種極值只有滿足公司和客戶的雙重需要，才會允許產品的設立。

第二個部分是產品運營時的風險監控顧問組。公司風控委員會在產品初期建倉、運行期間、產品結束前夕三個階段對產品凈值運行全天候監控，如果產品回撤幅度在預期范圍內，則基本不幹涉基金經理的操作。如果產品回撤幅度超出預期，則隨時啟動預警機制，要求基金經理根據預案運行倉位調整，以此來降低產品投資組合面臨的市場風險。

具體到實際操作階段，管理基金的主要風險在於凈值回撤的風險和組合中個股的風險。例如，在運行股指期貨交易中，首先是限制股票組合占滬深300的權重為六成到七成，保證對沖的時候可以同向變化，偏離不大。對單一個股的基本面和消息面實時跟蹤，有重大基本面和消息面變化的時候再運行人工處理。

「而從更廣泛的風控管理角度看，我們主要靠定量分析技術來控制風險。」李煥逸告訴期貨日報記者，公司一般設定凈值高位回撤5%止損。單一個股如果基本面和消息面出現重大變化，會人工做一些調整。同時每天跟蹤個股的信息，並適時監控這些風險。