期貨資產管理能力

① 期貨公司資產管理業務試點辦法

第一章總 則第一條為有序開展期貨公司資產管理業務（以下簡稱資產管理業務）試點工作，規范試點期間資產管理業務活動，保護投資者合法權益，根據《期貨交易管理條例》相關規定，制定本辦法。第二條資產管理業務是指期貨公司接受單一客戶或者特定多個客戶的書面委託，根據本辦法規定和合同約定，運用客戶委託資產進行投資，並按照合同約定收取費用或者報酬的業務活動。第三條期貨公司從事資產管理業務，應當遵循公平、公正、誠信、規范的原則，恪守職責、謹慎勤勉，保護客戶合法權益，公平對待所有客戶，防範利益沖突，禁止各種形式的利益輸送，維護期貨市場的正常秩序。
客戶應當獨立承擔投資風險，不得損害國家利益、社會公共利益和他人合法權益。第四條中國證監會及其派出機構依法對資產管理業務實施監督管理。第五條中國期貨業協會（以下簡稱中期協）根據自身職責依法對資產管理業務及有關高級管理人員、業務人員實施自律管理。
期貨交易所根據自身職責依法對資產管理業務實施自律管理。
中國期貨保證金監控中心公司（以下簡稱監控中心）依法對資產管理業務實施監測監控。第二章業務試點資格第六條期貨公司具備下列條件的，可以申請資產管理業務試點資格：
（一）凈資本不低於人民幣5億元；
（二）申請日前6個月的風險監管指標持續符合監管要求；
（三）最近兩次期貨公司分類監管評級均不低於B類B級；
（四）近3年未因違法違規經營受到行政、刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規經營正在被有權機關調查的情形；
（五）近1年不存在被監管機構採取《期貨交易管理條例》第五十九條第二款、第六十條規定的監管措施的情形；
（六）具有可行的資產管理業務實施方案；
（七）具有5年以上期貨、證券或者基金從業經歷，並取得期貨投資咨詢業務從業資格或者證券投資咨詢、證券投資基金等證券從業資格的高級管理人員不少於1人；具有3年以上期貨從業經歷或者3年以上證券、基金等投資管理經歷，並取得期貨投資咨詢業務從業資格的業務人員不得少於5人；前述高級管理人員和業務人員最近3年無不良誠信記錄，未受到行政、刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規正在被有權機關調查的情形；
（八）具有獨立的經營場地和滿足業務發展需要的設施；
（九）具有完備的資產管理業務管理制度；
（十）中國證監會根據審慎監管原則規定的其他條件。第七條期貨公司申請資產管理業務試點資格，應當提交以下材料：
（一）資產管理業務試點申請書；
（二）資產管理業務實施方案，其內容應當包括目標市場和目標客戶的定位、主要投資策略、業務發展規劃、防範利益沖突的制度安排等；
（三）股東會關於期貨公司申請從事資產管理業務試點資格的決議文件；
（四）加蓋公司公章的《企業法人營業執照》復印件、《經營期貨業務許可證》復印件；
（五）申請日前6個月的期貨公司風險監管報表；
（六）最近3年的期貨公司合規經營情況說明；
（七）資產管理業務管理制度文本，其內容應當包括業務管理、人員管理、業務操作、風險控制、交易監控、防範利益沖突、合規檢查等；
（八）擬從事資產管理業務的高級管理人員和業務人員的名單、簡歷、相關任職資格和從業資格證明，以及公司出具的誠信合規證明材料；
（九）有關經營場地和設施的情況說明；
（十）經具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的前一年度財務報告；申請日在下半年的，還應當提供經審計的半年度財務報告；
（十一）律師事務所就期貨公司是否符合本辦法第六條第（四）項、第（七）項規定的條件，以及股東會決議是否合法所出具的法律意見書；
（十二）中國證監會規定的其他材料。第八條中國證監會自受理期貨公司資產管理業務試點資格申請之日起2個月內，作出批准或者不予批準的決定。
未取得資產管理業務試點資格的期貨公司，不得從事資產管理業務。第三章業務規范第九條資產管理業務的客戶應當具有較強資金實力和風險承受能力。單一客戶的起始委託資產不得低於100萬元人民幣。期貨公司可以提高起始委託資產要求。

② 什麼是期貨資產管理都有什麼產品

說白了就是種理財產品 期貨資管 主要投資期貨，進行套利或者投機
收益率隨風險率上升而上升····

③ 證券期貨經營機構私募資產管理業務管理辦法

第一章總 則第一條為規范證券期貨經營機構私募資產管理業務，保護投資者及相關當事人的合法權益，維護證券期貨市場秩序，根據《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱《證券投資基金法》）、《證券公司監督管理條例》、《期貨交易管理條例》、《關於規范金融機構資產管理業務的指導意見》（銀發〔2018〕106號，以下簡稱《指導意見》）及相關法律法規，制定本辦法。第二條在中華人民共和國境內，證券期貨經營機構非公開募集資金或者接受財產委託，設立私募資產管理計劃（以下簡稱資產管理計劃）並擔任管理人，由託管機構擔任託管人，依照法律法規和資產管理合同的約定，為投資者的利益進行投資活動，適用本辦法。

本辦法所稱證券期貨經營機構，是指證券公司、基金管理公司、期貨公司及前述機構依法設立的從事私募資產管理業務的子公司。

證券期貨經營機構非公開募集資金開展資產證券化業務，由中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）另行規定。第三條證券期貨經營機構從事私募資產管理業務，應當遵循自願、公平、誠實信用和客戶利益至上原則，恪盡職守，謹慎勤勉，維護投資者合法權益，服務實體經濟，不得損害國家利益、社會公共利益和他人合法權益。

證券期貨經營機構應當遵守審慎經營規則，制定科學合理的投資策略和風險管理制度，有效防範和控制風險，確保業務開展與資本實力、管理能力及風險控制水平相適應。第四條證券期貨經營機構不得在表內從事私募資產管理業務，不得以任何方式向投資者承諾本金不受損失或者承諾最低收益。

投資者參與資產管理計劃，應當根據自身能力審慎決策，獨立承擔投資風險。第五條證券期貨經營機構從事私募資產管理業務，應當實行集中運營管理，建立健全內部控制和合規管理制度，採取有效措施，將私募資產管理業務與公司其他業務分開管理，控制敏感信息的不當流動和使用，防範內幕交易、利用未公開信息交易、利益沖突和利益輸送。第六條資產管理計劃財產的債務由資產管理計劃財產本身承擔，投資者以其出資為限對資產管理計劃財產的債務承擔責任。但資產管理合同依照《證券投資基金法》另有約定的，從其約定。

資產管理計劃財產獨立於證券期貨經營機構和託管人的固有財產，並獨立於證券期貨經營機構管理的和託管人託管的其他財產。證券期貨經營機構、託管人不得將資產管理計劃財產歸入其固有財產。

證券期貨經營機構、託管人因資產管理計劃財產的管理、運用或者其他情形而取得的財產和收益，歸入資產管理計劃財產。

證券期貨經營機構、託管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等原因進行清算的，資產管理計劃財產不屬於其清算財產。

非因資產管理計劃本身的債務或者法律規定的其他情形，不得查封、凍結、扣劃或者強制執行資產管理計劃財產。第七條中國證監會及其派出機構依據法律、行政法規和本辦法的規定，對證券期貨經營機構私募資產管理業務實施監督管理。第八條證券交易場所、期貨交易所、證券登記結算機構、中國證券業協會（以下簡稱證券業協會）、中國期貨業協會（以下簡稱期貨業協會）、中國證券投資基金業協會（以下簡稱證券投資基金業協會）依照法律、行政法規和中國證監會的規定，對證券期貨經營機構私募資產管理業務實施自律管理。第二章業務主體第九條證券期貨經營機構從事私募資產管理業務，應當依法經中國證監會批准。法律、行政法規和中國證監會另有規定的除外。第十條證券期貨經營機構從事私募資產管理業務，應當符合以下條件：

（一）凈資產、凈資本等財務和風險控制指標符合法律、行政法規和中國證監會的規定；

（二）法人治理結構良好，內部控制、合規管理、風險管理制度完備；

（三）具備符合條件的高級管理人員和三名以上投資經理；

（四）具有投資研究部門，且專職從事投資研究的人員不少於三人；

（五）具有符合要求的營業場所、安全防範設施、信息技術系統；

（六）最近兩年未因重大違法違規行為被行政處罰或者刑事處罰，最近一年未因重大違法違規行為被監管機構採取行政監管措施，無因涉嫌重大違法違規正受到監管機構或有權機關立案調查的情形；

（七）中國證監會根據審慎監管原則規定的其他條件。

證券公司、基金管理公司、期貨公司設立子公司從事私募資產管理業務，並由其投資研究部門為子公司提供投資研究服務的，視為符合前款第（四）項規定的條件。

④ 期貨資產管理的定義

期貨資產管理可以定義為機構投資者所收集的資產被投資於資本市場的實際過程。雖然概念上這兩方面經常糾纏在一起，但事實上從法律觀點來看，期貨資產管理者可以是、也可以不是機構投資者的一部分。實際上，資產管理可以是機構自己的內部事務，也可以是外部的。因此，期貨資產管理是指委託人將自己的資產交給受託人，由受託人為委託人提供理財服務的行為。是金融機構代理客戶資產在金融市場進行投資，為客戶獲取投資收益。在國內資產管理又稱作代客理財。

⑤ 什麼是期貨資管

期貨資管是期貨資產管理業務的簡稱，
是指期貨公司根據資產管理合同約定
的方式、條件、要求及限制，對客戶資產進行經營運作，為客戶提供期貨及其
他金融衍生產品的投資管理服務的行為。期貨公司開展期貨資產管理業務需要
達到證監會要求，獲得證監會批准，並成立期貨資產管理部。

⑥ 期貨公司 資產管理業務是干什麼的

就是代客理財。就是類似基金。就是把一幫人的錢，投入到期貨市場里做投機。
目的是賺錢的，但是能不能賺到，還要憑實力的。

⑦ 期貨公司資產管理業務試點辦法的辦法背景

業務資格申請門檻高
期貨公司資產管理業務與年前5月1起施行的期貨投資咨詢業務相比，門檻高出了許多。期貨投資咨詢業務試行辦法規定，從事期貨投資咨詢業務的期貨公司，應當具備的條件為：注冊資本不低於人民幣1億元，且凈資本不低於人民幣8000萬元；一家期貨至少需配備1名3年以上取得從業資格的專職管理人員和不少於5名具有2年以上取得投資咨詢業務資格的從業人員。
九成公司未達門檻
長期以來，期貨公司的盈利模式都比較單一，基本上都是以收取手續費為主要利潤來源。為了改變期貨行業從傳統的單一的經營模式向高端服務以及增值服務領域邁進，管理層早就把期貨投資咨詢業務、資產管理業務，以及境外期貨經紀業務列為期貨業三大創新業務。而年前《期貨公司期貨投資咨詢業務試行辦法》的實施，已讓數十家期貨公司取得投資咨詢資格。而即將開閘的期貨公司資產管理業務，又有哪些公司有望品嘗「頭啖湯」呢？由於期貨公司資產業務資格的門檻較高，有90%的期貨公司都與此次資產業務試點無緣。
根據證監會確定的2011年各期貨公司分類內容顯示，在全國163家期貨公司中，其監管評級不低於B類BB級的期貨公司僅為49家，其中3A級的3家，A級的17家，其後的BBB級有14家，BB級的有15家，可見大多數公司與此次資產管理業務試點無緣。由於「試點辦法」規定，申請資產業務資格的期貨公司，其凈資本不低於5億元。而中國期貨業協會公布的期貨公司財務信息顯示，截止2011年底，不低於B類BB級的49家期貨公司中，凈資本超過5億元的期貨公司只有17家，其中A類公司中，廣發期貨、中國國際期貨、海通期貨(微博)、浙江永安期貨、江蘇弘業期貨這五家期貨公司的凈資產超過10億元，在A類公司中，中證期貨、申銀萬國(微博)期貨、南華期貨、華泰長城期貨、銀河期貨、浙商期貨、魯證期貨、國泰君安期貨(微博)、新湖期貨以及中糧期貨共10家期貨公司的凈資產在5億元—10億元之間。另外，在B類而且不低於B類BB級的期貨公司中，金瑞期貨和上海東證期貨在2011年底的凈資產也不低於5億元。
盡管各項數據顯示，四川本地的期貨公司如今還無申請期貨公司資產管理業務的資格，但四川的投資者仍有機會「足不出戶」就可以委託期貨公司對自己的資產進行投資。因為如今包括廣發期貨、中國國際期貨、申銀萬國期貨、南華期貨、華泰長城期貨、中糧期貨這些具有申請資產管理業務資格的期貨公司，在成都均已設有營業部。
創新業務短期難火
「試點辦法」的相關規定當中指出，期貨資產管理業務的投資范圍包括：期貨、期權及其他金融衍生品；股票、債券、證券投資基金、集合資產管理計劃、央行票據、短期融資券、資產支持證券等，以及中國證監會認可的其他投資品種。期貨資產管理業務開閘，雖會改變期貨公司單腿走路困局，使期貨公司收入來源多樣化，但期貨資產業務資格的門檻太高，加之如今不少期貨公司對創新業務的開發動力也顯得十分不足，預計資產管理業務開閘之後，很難在短期內見到成效。
2011年證監會推出的期貨投資咨詢業務，作為期貨三大業務創新之一，就被各大期貨公司一致看好。雖然該項業務推出已經有整整一年的時間了，但從市場表現來看，並沒有成為期貨公司真正的盈利點，僅小部分期貨的該項收入實現盈利，而且只佔總利潤的1%左右，其餘大部分尚未實現盈利。其原因主要是期貨投資咨詢業務更多是服務經紀業務，由於對很多客戶來說，已經習慣擁有免費咨詢業務，一下轉為收費模式，客戶肯定會不願意，甚至有可能造成客戶流失。即將開閘資產管理業務雖然較投資咨詢業務更具有創新性，但無論是對期貨來說，還是對客戶來說，其參與的門檻均比期貨投資咨詢業務要高很多，這顯然不利於此項業務的推廣和普及。另外，資產管理業務開閘後，各期貨公司為了爭搶客戶，不排除市場再次出現像股指期貨那樣，隨著傭金戰愈演愈烈，期貨公司的盈利能力迅速惡化。

⑧ 什麼是資產管理能力

資產管理能力是指用於衡量企業進行資產管理的能力。衡量資產管理能力的是回資產管答理能力比率。 資產管理能力比率是指用於衡量企業進行資產管理的效率，反映企業運用資產的營運能力方面的財務比率。
拓展資料
1.資產管理業務是指資產管理人根據資產管理合同約定的物鍵棗方式、條件、要求及限制，對客戶資產進行經營運作，為客戶提供證券、基金及其他金融產品，並收取費用的行為。
2.資產管理可以定義為機構投資者所收集的資產被投資於資本市場的實際過程。雖然概念上這兩方面經常糾纏在一起，但事實上從法律觀點來看，資產管理者可以是、也可以不是機構投資者的一部分。實際上，資產管理可以是機構自己的內部事務，也可以是外部的。
3.因此，資產管理是指委託人將自己的資產交給受託人，由受託人為委託人提供理財服務的行為。是金融機構代理客戶資產在金融市場進行投資，為客戶獲取投資收益。
4.資產管理的另一種方式是作為資產的管理者將託管者的財產進行資產管理，主要投資於實業，包含但不限於生產型企業。此項管理風險較小，收益較資本市場低，投資門檻較低。
5.結構化數據
從服務台、金融計劃、系統管理等多個來源聚合數據，提供有關資產背景和責任的單一視圖。
按部門或成本中心組織數據，以用於研究與規劃
維護每項資產的服務歷史記錄，有助於收集一段時間內的成本和維護數據
同時執行自動化工作流程與資產變更，以保持相關工具和資料庫的新鮮度並將重要亮缺變更告知利害干係人
6.簡化工作流程
支持直接從存儲庫獲取最新數據的資產請求，以確保基於事實的決策的制定與審批。
根據用戶的角色和許可權范圍控制每位罩拆用戶界面中的信息，以確保數據安全並最大限度地減少意外變更。
將硬體、軟體、許可證、發現和許可權數據聯系在一起，這樣，可根據真正合規性管理的發現來協調軟體許可權。
訪問跟蹤所有狀態變更、操作、時間、人員和日期的完整審核歷史記錄，以實現責任管理並為資產和變更審核提供支持。

⑨ 如何管理期貨與現貨的對應交易交易前與交易後應做哪些基本工作

如果期貨與現貨同時做，有兩種策略：

（1）一種是做套期保值，即在期貨與現貨上做相反的交易，倉位相同。

（2）另一種就是做投機賺差價，在現貨和期貨上做相同方向的交易。

要做的工作，現貨主要著重於成本、市價、運費、倉管費等的調查分析，而期貨側重於價格趨勢的技術分析。

該《辦法》分總則、業務試點資格、業務規范、業務管理和風險控制制度、賬戶監櫻則測監控、監督管理和法律責任、附則7章53條，自2012年9月1日起施行。

(9)期貨資產管理能力擴展閱讀：

期貨資產管理的業務要求：

1、凈資本5億元以上

「其實凈資本不是什麼大問題，現在期貨公司股東注資都非常積極，5月30日猜扮中信證券就公告要將中證期貨的注冊資本金從8億元提高至15億元。另外取得投資咨詢資格也不難，現在已經有46家期貨公司已經獲得期貨投資咨詢業務的資格。」業內人士介紹。

2、分類監管評級BB以上

中國期貨業協會公布的分類監管排名顯示，2011年有49家公司評級在BB級及以上，再結合中國期貨業協會公布的2011年期貨公司財務數據，如今約有16家期貨公司符合資質。據數據顯示，最高的AA類期貨穗頌灶公司均為三家傳統型期貨公司。

3、至少5員工1高管獲咨詢資格

具有5年以上期貨、證券或者基金從業經歷，並取得期貨投資咨詢業務從業資格或者證券投資咨詢高級管理人員不少於1人；具有3年以上期貨從業經歷或者3年以上證券、基金等投資管理經歷，並取得期貨投資咨詢業務從業資格的業務人員不得少於5人。

⑩ 期貨經營機構在市場的作用和地位將不斷提升

「開展期貨資管與風險管理業務，為期貨經營機構帶來重大發展機遇，提升了期貨經營機構的服務能力和專業能力，推動期貨經營機構實現了轉型。近年來，期貨經營機構服務實體產業的能力大大增強，核心就在於期貨資管與風險管理業務的開展。」 在9月8日舉行的2018中國（鄭州）國際期貨論壇預熱論壇——「期貨投資機構論壇」上，新湖期貨董事長馬文勝表示，期貨經營機構在市場的作用和地位也將不斷提升。

馬文勝表示，「重大發展機遇」中的「重大」二字指的是，開展期貨資管和風險管理業務，使期貨經營機構真正實現轉型。而所謂機遇，一個是市場需求，一年約14萬億元的風險管理為我國衍生品市場帶來了巨大需求，同時企業的風險管理精細化和企業商業模式也需要不斷創新。而通過這些創新業務，期貨公司還建立了比較獨特的產業研發體系，馬文勝結合新湖期貨的具體實踐說：「在比較大級別的行情到來之前，往往會在幾個產業鏈上出現同樣的供求關系變化，並表現出不同的特徵，且這些特徵都會指向一點——可能會出現趨勢性上漲或者趨勢性下跌，基於此，期貨經營機構能夠為客戶帶來更有價值的研究服務。」

馬文勝說，目前，中國的期貨經營機構已經不再是簡單的、單一的通道業務，已經轉變為為客戶服務、創造價值為核心的衍生品綜合業務服務提供商。通過期貨分管和風險管理業務，中國期貨經營機構正在成為中國期貨市場最重要的機構投資者。未來期貨資管建設將形成「以主動管理、服務型業務為核心的資管業務體系」：期貨公司資管業務根據自身發展條件，向財富管理、資產管理、資產管理運營商轉型發展；成為多市場投資，FOF運作，與金融機構、產業資金組合的財富管理機構；成為專業產品提供商和資管交易商，從CTA擴展到CTA、權益資產，債券類資產的投資組合；成為機構投資者的資產管理業務的運營商，完成第三方監管、運營職責。

如何建設為實體經濟風險管理服務的資管業務體系？馬文勝表示，目前正在爭取政策方面的支持，爭取允許期貨公司及其子公司從事私募資產管理業務，可以投資於非標准化商品及金融衍生品類資產；通過期貨公司資管業務募集資金、與風險管理子公司或其他金融機構及其子公司實現場外衍生品互換業務、通過交易實現場內對沖，實現為實體企業風險管理服務。

在期貨風險管理業務創新方面，馬文勝認為，可以圍繞四個層面進行：一是定價體系的創新；二是融資模式的創新；三是風險管理工具的創新；四是企業運營的模式創新。

馬文勝還表示，開展期貨資管與風險管理業務，促進了期貨經營機構組織體系的創新，助推行業轉型升級。他認為，期貨經營機構未來將呈現兩種分離：一是風險管理的需求者和風險管理服務提供者的分離，二是資產管理的需求者和資產管理服務提供者的分離，這也將使得期貨經營機構從以往輔助角色，轉變為衍生品與服務的提供主體。

「未來，期貨經營機構業務單位要變成專家線和顧問線，經紀業務、風險管理業務要變成產品線，技術、運營研發要變成財務線，中國期貨經營機構要研究的就是如何把這些結合好，把產品做好。」馬文勝說。