商品期貨到期日

❶ 期貨到期日一定要交割嗎

看自己的選擇。期貨最後可以交割實物，也可以不交割實物，取決於投資者自己。一般普通投資者都是不會交割實物，因為普通投資者沒有實物的需求。期貨實物交割指期貨合約到期時，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權的轉移，了結到期未平倉合約的過程。

(1)商品期貨到期日擴展閱讀：
期貨，英文名是Futures，與現貨完全不同，現貨是實實在洞蠢在可以交易的貨（商派顫啟品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。
標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。
期貨市場及行業的金融創新和改革已在監管制度改革、產品擴容和業務創新等多個方面齊頭並進：在監管制度改革方面，主要為推進期貨市場手續費、套保、套利、保證金及限倉等改革，提升市場效率。
在產品創新方面，貼近「三農」需求，塵如開發更多面向農業和農民的證券期貨產品，開發國債期貨、股票期權等金融產品;在業務創新方面，證監會支持期貨公司業務創新，推動開展境外經紀業務試點和客戶資產管理試點，推動專業化的期貨投資基金試點，支持符合條件的期貨公司發行上市。
隨著期貨市場和期貨行業改革的深入推進，期貨行業將進入歷史上最好的發展機遇期。短期內，隨著市場擴容和市場效率提升，期貨行業將有望迎來業績拐點;從長期來看，隨著業務創新的全面鋪開，期貨行業將打開持續。
期貨合約的商品品種、交易單位、合約月份、保證金、數量、質量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標准化的，唯一的變數是價格。期貨合約的標准通常由期貨交易所設計，經國家監管機構審批上市，與此同時，期貨合約的履行由交易所擔保，不允許私下交易。

❷ 期貨合約里規定的時間都是多少

您好，一般期貨合約最長為一年,比如1609到期之後會上市1709合約,最長持有時間最多為一年,如果是非機構的話時間可能要更短一點。

❸ 什麼是期權的到期日和行權日

簡單的賀睜說，期權的行權日就是到了合約的最後期限後，期權的買方可以選擇行不行權。拿50ETF期權舉例，快接近行權日的時候，對期權合約是會有一定的影響的。有些粗心的投資者可能會出現忙於其他事情，忘記期權到期日的情況，這樣會使得到期日一過，期權合約失去全部的意義。

圖文來源禪做歲：網路【財順期權】

期權行權後有實物交割和現金交割兩種交割方式，上交所期權採用實物交割的方式，行使權利時買賣雙方按照約定實際交割標的資產。而這些是在行權的時候完成的，那期權到期日和行權日有什麼區別呢？財順財經小編整理了以下內容，供大家參考。

在50etf期權中到期日和行權日並不是同一天，投資者手中持有期權合約到達到期日後，由投資者選擇是不是行權，如果選擇行權交易所就會將信息告訴期權的賣方，通知賣方明天需要配合買方進行交易。

也就是說假設到期日是T，那麼行權交割的日期就是T+1，一般標的資產會在T+1 的結束時間最終到達買方賬戶。也就是胡納說投資者想要轉售行權的資產，最快也需要在T+2的時間才可以進行。

❹ 期貨 到期

你看到的是個不懂期貨（或者剛學會點期貨的皮毛）的笨蛋寫的案例，純屬胡謅，當然就看不懂了。

套期保值的操作要點是：同時在期貨市場和現貨市場上做交易方向相反、數量相等的交易。而你看到的例子中，現貨商在期貨市場和現貨市場都做了賣出交易，這只是在兩個市場做了兩個簡單的單向交易，哪是什麼套保！

我們來看套保怎麼做：
以上述大豆的交易為例，假如現貨商在7月份看到大豆的價格很不錯（9月份期貨合約的價格為2050元/噸），於是現貨商以2030元/噸的價格賣出（預售）100噸大豆，交貨期為9月。假如到了9月份交貨時，大豆價格下跌了，那麼現貨商是不怕的，因為他已經以2030元/噸的價格把100噸大豆賣出（預售）了。

他主要擔心的就是，如果到時候大豆的現貨價還要上升到話，比如漲到2130元/噸，那麼他提前賣出大豆就要賠錢了（實際上是少賺錢了）。為了避免出現這樣的情況，他決定在期貨市場上做套期保值。

做法：
現貨市場 賣出9月交貨的大豆100噸，價格2030元/噸
期貨市場 買入9月合約的大豆100噸，價格2050元/噸

我們看結果：
1、假設到了9月交現貨時，大豆的價格漲到了2130元/噸，因為期貨價格和現貨價格是同步的，設9月底期貨合約交割時的價格為2150元/噸，那麼次現貨商在現貨市場上每噸少賺（虧損）了2030-2130=100元，而在期貨市場上每噸賺了2150-2050=100元。於是盈虧相抵，不考慮手續費的話，正好不賠不賺，但避免了價格上的風險。
2、如果到9月份交貨時，大豆的價格下跌了，那麼現貨商在期貨上賠錢，而在現貨上則賺錢了（自己計算一下看看），盈虧相抵，還是不會賠錢的。

於是不論價格在後期是上漲還是下跌，現貨商都不會賠錢的（手續費另算），也就是說現貨商利用套期保值鎖定了應得的利潤。

----------------------------------------------------------------------

回復無知的「孤村落雪」：
1、套期保值的原理和交易原則，樓上hezeqihuo說的簡單明了，相信不是笨蛋都能看懂，當然只是缺少了例子

2、版主提到的例子只是一個單向交易，什麼「利用期貨市場的價格發現功能提前鎖定銷售利潤」根本談不上，因為單向交易沒有這樣的功能。當然了，笨蛋的思維肯定和常人不同

3、按照你說的愚蠢辦法，農場在7月份以2050元/噸的價格賣出100噸大豆期貨合約。如果在賣出9月合約（7月份）到現貨交割期間內，沒有出現影響價格變化的因素，那麼農場應該是有利潤的

4、但是，假如在7月到9月期間，由於天氣乾旱，蟲害肆虐，而這個期間正是大豆的灌漿收獲期，田間的墒情對大豆的粒重至關重要。由於必須澆水抗旱，還要噴灑農葯，於是柴油、農葯、人工等費用急劇上升，況且種植大豆的人工費用要比小麥、稻穀高出近10倍。
這樣就造成生產成本的上升，假設每噸大豆的成本增加了300元，於是期貨價格也隨之升高，但未必會在交割時上升到2350元/噸，因為未必所有大豆產地都會發生旱災和蟲災的。那麼現貨價格也會有所提高，假若到9月份交貨時，現貨價為2250元/噸、期貨價為2300元/噸，於是農場不光在現貨上賺不到錢，在期貨上每噸還要賠上250元！

5、你這種人就是解縉寫的那副對聯中描述的：「牆上蘆葦，頭重腳輕根底淺。山間竹筍，嘴尖皮厚腹中空。」剛剛學會點皮毛，就自以為無所不能了，其實淺薄的很。
十幾年前我在交易所做紅馬甲的時候，你大概還穿著開襠褲滿街跑著玩呢吧......

❺ 股指期貨交割日是哪天

所謂的"交割日效應"是指在某個股指期貨合約的交割日臨近時，參與期貨交易的多空雙方為了爭取到一個對自己有利的合約交割價，運用各種手段對期貨乃至現貨價格施加影響。
特別是因為股指期貨合約按規定是以股票現貨指數為參照，通過現金進行交收，這樣在最後臨交割時，
現貨指數對股指期貨就幾乎是起到決定性的作用，因此也就會有大資金進入現貨市場，導致股指大幅震盪，從而形成"交割日效應"。
拓展資料：
股指期貨(Share Price Index Futures)，英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。
作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。
主要作用
規避投資風險當投資者不看好股市，可以通過股指期貨的套期保值功能在期貨上做空，鎖定股票的賬面盈利，從而不必將所持股票拋出，造成股市恐慌性下跌
降低股市波動率股指期貨可以降低股市的日均振幅和月線平均振幅，抑制股市非理性波動，比如股指期貨推出之前的五年裡滬深300指數日均振幅為2.51%月線平均振幅為14.9%，推出之後的五年裡日均振幅為1.95%月線平均振幅為10.7%，雙雙出現顯著下降
豐富投資策略股指期貨等金融衍生品為投資者提供了風險對沖工具，可以豐富不同的投資策略，改變股市交易策略一致性的現狀，為投資者提供多樣化的財富管理工具，以實現長期穩定的收益目標。
期指股票
股指期貨交易由於具有T+0以及保證金杠桿交易的特點，所以比普通股票交易更具有風險，建議新手在專業的分析師指導下進行交易方能有理想的投資回報。 這對股票投資者來說尤為重要，具體來說:
(1)期貨合約有到期日，不能無限期持有
股票買入後可以一直持有，正常情況下股票數量不會減少。但股指期貨都有固定的到期日，到期就要進行平倉或者交割。因此交易股指期貨不能象買賣股票一樣，交易後就不管了，必須注意合約到期日，以決定是平倉，還是等待合約到期進行現金結算交割。
(2)期貨合約是保證金交易，必須每日結算
股指期貨合約採用保證金交易，一般只要付出合約面值約10-15%的資金就可以買賣一張合約，這一方面提高了盈利的空間，但另一方面也帶來了風險，因此必須每日結算盈虧。買入股票後在賣出以前，賬面盈虧都是不結算的。但股指期貨不同，交易後每天要按照結算價對持有在手的合約進行結算，賬面盈利可以提走，但賬面虧損第二天開盤前必須補足(即追加保證金)。而且由於是保證金交易，虧損額甚至可能超過你的投資本金，這一點和股票交易不同。
(3)期貨合約可以賣空
股指期貨合約可以十分方便地賣空，等價格回落後再買回。股票融券交易也可以賣空，但難度相對較大。當然一旦賣空後價格不跌反漲，投資者會面臨損失。
(4)市場的流動性較高
有研究表明，指數期貨市場的流動性明顯高於股票現貨市場。比如2014年，中國金融期貨交易所滬深300股指期貨的交易額達到163萬億元，同比增長16%，而2014年滬深300股票成交額為27.5萬億元(約占滬深兩市股票交易總額的37%)，由此可見股指期貨的流動性顯著高於現貨.
(5)股指期貨實行現金交割方式
期指市場雖然是建立在股票市場基礎之上的衍生市場，但期指交割以現金形式進行，即在交割時只計算盈虧而不轉移實物，在期指合約的交割期投資者完全不必購買或者拋出相應的股票來履行合約義務，這就避免了在交割期股票市場出現"擠市"的現象。
(6)股指期貨關注宏觀經濟
一般說來，股指期貨市場是專注於根據宏觀經濟資料進行的買賣，而現貨市場則專注於根據個別公司狀況進行的買賣。
(7)股指期貨實行T+0交易，而股票實行T+1交易
T+0即當日買進當日賣出，沒有時間和次數限制，而T+1即當日買進，次日賣出，買進的當日不能當日賣出，當前期貨交易一律實行T+0交易，大部分國家的股票交易也是T+0的，我國的股票市場由於歷史原因而實行T+1交易制度.

❻ 商品期貨到了交割日，忘了清掉手中的多單會怎樣

會給平倉，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權的轉移，了結到期未平倉合約的過程。交割方式有現金交割、實物交割兩類：現金交割是指合約到期日，核算交易雙方買賣價格與到期日結算價格相比的差價盈虧，把盈虧部分分別結算到相應交易方，期間不涉及標的實物交割；

實物交割是指合約到期日，賣方將相應貨物按質按量交入交易所指定交割倉庫，買方向交易所交付相應貨款，履行期貨合約。一般金融證券類期貨合約以現金交易為主，商品期貨合約以仿肆實物交割方式為主。

(6)商品期貨到期日擴展閱讀

商品期貨通常都採用實物交割方式，金融期貨中有的品種採用實物交割方式，有的品種則採用現金交割方式。現金交割由於不進行實物交收，只是以交割時的現貨價格作為交易盈虧和資金劃撥的依據，因此，實行現金交割帆肆的品種備轎轎，其現貨標的價格應具有可確定性特點，而且是標準的，唯一的。

農產品的地域差價十分明顯，不具有現金交割的條件，而股指期貨的交易標的是股票指數，具有虛擬性和唯一確定性，更適合採用現金交割方式。目前國內黃金期貨是不能進行實物交割的。

❼ 期貨中，09合約，是8.31到期還是9.30到期啊

是九月份到期的。合約每個品種後面都有4位數，就是到期交割的時間。譬如CU1108，意思就是2011年8月到期交割的合約。
白銀期貨最後一個交易日是合約交割月份的15日。比如09合約最後一天就是9月15。需要注意的是，個人客戶不能持有到交割月，需要在合約到期日的前一個月的最後一個交易日平倉，09合約的最後交易日是8月31日。
拓展資料
期貨（Futures）是以某種大宗產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。它與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

一、 期貨交易就是賺取差價
期貨交易實際上就是對這種「合約符號」的買賣，是廣大期貨參與者，看中發期貨合約價格將來可能會產生巨大差價，依據各自的分析，進而搏取利潤的交易行為。從大部分交易目的來看，也就是投機賺取「差價」。
說明一點，現在成交的期貨合約價格，是大家希望這個合約將來的價格變動（一般幾天或幾個月），所以它不一定等於今天的現貨價。
二、 期貨交易的基本特徵：「以小博大」
期貨交易的基本特徵就在於可以用較少的資金進行大宗交易。
例如：以50萬元的資金，基本上可做1000萬元左右的交易。也就是說，交易者用50萬元的資金作為保證（即保證金）價值1000萬元的商品價格變化，所產生的盈虧都由交易者的50萬元資金承擔，差不多把資金放大了20倍。這就是所謂的「杠桿效應」，也可稱為「保證金交易」。這種機制使期貨具有了「以小博大」的特點。
三、 期貨交易可理解為「買空賣空」
期貨交易買賣的是「合約符號」，並不是在買賣實際的貨物，所以，交易者在買進或賣出期貨時，就不用考慮是否需要或者擁有期貨相應的貨物，而只考慮怎樣買賣才能賺取差價，其買與賣的結果只體現在自已的「帳戶」上，代價就是萬分之幾的手續費和佔用5%左右的保證金，這一點可簡單地用通常所說的「買空賣空」來理解。
四、 買、賣都可以
正由於可理解為「買空賣空」，使期貨交易可進雙向交易。即根據自已對將來行情漲跌分析，可先買進開倉，也可先賣出開倉，等價差出後，再進行反向的賣出平倉或買進平倉，以抵消掉自已開倉的合約。這樣自已的「帳單」上就只留下開倉和平倉之間的價差，同時，開倉佔用的保證金自動退回，從而完成了一次完整的交易。
當然，期貨這種合約也可實際交割。一個開倉的買入合約，一直不平倉，到期限後（一般幾個月），交易者就必須付足相應貨物的貨款，得到相應的貨物。如果是賣出合約，就應交出相應貨物，從而得到全額貨款。作為投機者就應在合約到期前平掉合約。
五、期貨交易實例
假設一客戶認為，大豆價格將要下跌，於是以3000元/噸賣出一手期貨合約（每手大豆是10噸，保證金比例約9%），而後，價格果然跌到2900元/噸，該客戶買進一手平倉了結，完成一次交易。
毛利潤為：（3000—2900）×10=1000（元）
以上交易全部體現在帳單上，資金大約投入：
3000×10×9%=2700元，還應扣除交易費用大約十多元。

❽ 期貨的交易時間和規則

中國常規期貨交易時間為周一至周五上午9點至11點30分，9點到11點半，下午1點半到3點。休盤15分鍾，夜盤是21點到次日凌晨2: 30分。。每個期貨證券交易所的收盤時間和夜間時間略有不同。對於具體情況，投資者會以交易所的時間為准。期貨國內平台有： 上海期貨交易所、鄭州期貨交易所、大連期貨交易所、中國金融期貨交易所。

期貨操作規則如下：

1、期貨是雙向交易，可以先買也可以先賣。

期貨經常說做多做空。簡單來說，多頭是做多，也就是說，他們看好合約會上漲，買入合約。空頭則相反。

2、期貨是杠桿，所以不要加碼。

期貨保險費=期貨價格*期貨合約單位*保證金比例。

在每天交易結束時，期貨公司將結算當天的賬目。需要注意的是，期貨市場的結算是按照結算價計算的，即最後一個交易日成交加權的成交價格平均價格，而不是15:00收盤價。

4、避免交易不活躍的合約

每個期貨品種都有多份合同。

有些品種，即使是主力合約，也是不活躍的。幾乎沒有交易量，只有漲停和跌停，這實際上是一個陷阱。此外，還有一些品種，成交相對活躍，但由於現貨市場規模較小，市場容易出現大起大落。

5、避免交易即將到期的合約

期貨有到期日，不能無限期持有。最後一個交易日可以在基本合約信息中看到。最好不要讓持倉進入交割月。

提示：如果你看好這個品種的長期走勢，可以拉平原持倉，在進一步活躍的月份重新建倉或者選擇直接平倉。

6、期貨24小時一對一交易品種及對應時間。

❾ 期貨合約到期時間是怎麼算的

期貨合約到期時間演算法如下：

每種期貨合約都有一定的月份限制，到了合約月份的一定日期，就要停止合約的買賣，准備進行實物交割。

國際上的商品期貨，如芝加哥期貨交易所規定，玉米，大豆、豆粕，豆油、小麥期貨的最後交易日為交割月最後營業日往回數的第七個營業日。

國內的商品期貨，商品代碼中顯示了年份和月份，如豆油1005合約，就是10年5月為交割月份；最後交易日是合約交割月份，即5月份的15號，但因為個人戶不可以進交割月份，所以四月份的最後一個交易日就要平倉了。

(9)商品期貨到期日擴展閱讀：

期貨交易的特點:

1、以小博大

期貨交易只需交納5-10%的履約保證金就能完成數倍乃至數十倍的合約交易。由於期貨交易保證金制度的杠桿效應，使之具有「以小博大」的特點，交易者可以用少量的資金進行大宗的買賣，節省大量的流動資金。

2、雙向交易

期貨市場中可以先買後賣，也可以先賣後買，投資方式靈活。

3、不必擔心履約問題

所有期貨交易都通過期貨交易所進行結算，且交易所成為任何一個買者或賣者的交易對方，為每筆交易做擔保。所以交易者不必擔心交易的履約問題。

4、市場透明

交易信息完全公開，且交易採取公開競價方式進行，使交易者可在平等的條件下公開競爭。

5、組織嚴密，效率高

期貨交易是一種規范化的交易，有固定的交易程序和規則，一環扣一環，環環高效運作，一筆交易通常在幾秒種內即可完成。