理性參與期貨投資

A. 期貨的用處以及如何操作期貨投資

1.期貨的作用是價格發現和規避現貨價格波動的風險。為什麼這么說，期貨是從現貨衍生來的，期貨，從字面意思理解，期就是期望，預期。所以參與期貨市場的企業，個人，對未來價格是怎麼預期，就會通過期貨價格體現出來。舉個例子，大家都預期未來價格上漲，提前買入，那麼價格現在就開始上漲了，也就是提前反映了未來的價格。企業就可以通過這個反映來指導生產經營，避免盲目。另外期貨市場和現貨市場相結合，還可以在一定程度規避現貨價格波動給企業帶來的風險。

2.期貨公司是投資者參與期貨市場的平台，為投資者提供交易軟體，行情平台以及資訊，提供投資報告等服務。而客戶交易時需要交手續費，這是期貨公司的主要收入來源。

3.樓主有問題沒有說清楚。如果你公司是經營銅的，要具體看銅對你們來說是最終產品還是加工原料。如果是最終產品，當價格確定會上漲時，的確不需要套期保值，因為價格上漲對你們是有利的。但是如果銅價下跌怎麼辦？？這應該是生產商最擔心的。這時候可以在期貨市場做賣出保值。先在期貨市場賣出銅期貨合約（因為期貨獨特的對沖機制，所以有先賣後買的交易方式。如不明白可留言），當產品在現貨市場銷售時，同時在期貨市場平倉。因為價格下跌，現貨是虧損的，但期貨因為賣的價格高，而在價格低的地方買入回補，了結了期貨合同規定的義務。期貨上賣-買的價差是正的，是賺錢的，就在一定程度彌補了現貨的虧損。一定程度上攤高了現貨賣出價，提高了公司產品競爭力。另外套期保值不應只看期貨市場的盈虧來判斷套保是否成功，而應該兩個市場結合，看最後的整體盈虧。基本上，套期保值就是你擔心什麼做什麼。擔心價格上漲，就在期貨市場買入保值，擔心下跌，就賣出。和現貨價格方向相反，就鎖定了現貨價格波動的風險。如果期現市場方向一致，那麼要賺，賺的大，賠的話也賠的凶，就不是規避風險了。套期保值的本質不是賺錢，而是規避，鎖定價格波動風險，使企業不比過分投入精力在預測價格上，而是專心搞好生產經營。這同時也說明期貨對企業生產的指導作用。

4.個人投資的話，因為期貨有杠桿機制。也就是在期貨市場，10萬能當100萬用。所以當100萬收益率10%，也就是期貨上收入10萬，你投入的資金也是10萬，對於你的投入來說收益率就是100%了。那麼當期貨上價格漲了1倍，你的投入其實就翻了10倍。另外期貨市場交易時間內不限制交易次數，還可以雙向交易，十分靈活，也給個人控制風險提供了便利。當你買入，但是價格下跌了，你可以馬上認賠出局，避免更大損失。也就是期貨變現能力強。假設你買房子，房價跌了，你不可能在網上點點滑鼠，幾秒鍾就把房子賣出去了。所以個人在期貨上投資，要利用好靈活的機制和杠桿的優勢，就能獲得較大的收益。

B. 個人該怎麼玩期貨要注意什麼問題

越來越多的投資者嗅到了期貨里金錢的味道，很多人也通過期貨賺了到一桶桶的黃金，當然有些投資者也在期貨栽了跟頭，那麼個人想要玩期貨的話應該注意哪些問題才能避免利益的損失呢？

期貨行情在某種意義而言可以說是國家經濟的晴雨表，很多時候一條新聞就能恰當的估量出對期貨的影響，所以投資者要學會判斷新聞的真實性，畢竟很多新聞也不見得就是真實有效的，因此投資者一定要判斷出這些留言的真假是否符合邏輯，還要了解新聞的時效性，分析新聞的重要性是非常關鍵的一點。

個人投資期貨要善用消息決策，期貨市場很容易受到消息的影響，有時候技術指標都無法控制，由此可以看出消息對期貨的重要性，投資者要學會如何從一堆消息中找到最有利的，要利用消息抓住行情順勢而為，讓利益最大化。

C. 期貨投資的方法有哪些

期貨投資是相對於現貨交易的一種交易方式，它是在現貨交易的基礎上發展起來的。通過在期貨交易所買賣標准化的期貨合約而進行的一種有組織的交易方式。
一、投資所用資金必須為個人閑散資金，對生活以及工作生產經營方面不能造成負擔，在自己能承受的損失范圍內進行投資，以此保證自身投資平和心態，往往如此更能把控住盈虧以及收益。
二、充分了解期貨合約，對所交易合約做到充分了解，交易合約數量不宜過多，應專一對一產品做到充分了解。
三、制定交易計劃，使交易者明確自己處於何種市場環境，將要採取什麼樣的交易方向，看對做法、看錯做法，高開做法、低開做法，明確自己應該在什麼時候改變交易計劃，以應付多變的市場環境;可以使交易者選取造合自身特點的交易方法，只有方法正確才有利可圖。市場變幻難測，對策勝於預測。
其餘就是對交易時建倉、平倉時所應該做到風控，多了解所交易期貨合約受哪方面消息因素影響以及對K線期貨知識的了解。

D. 期貨投資，要有怎樣的方法才能成功呢

方法正確，才能成功
人們都是帶著美好的願望來到期貨市場的。但能讓我們在期貨市場長期賺錢的，可不是願望，不是情感，更不是大話，伊索在他的煮石頭湯的故事末尾總結說：堅持到底，方法正確，你就能成功。
而一位職業期貨投資者，最近，卻不得不無奈地宣布，要暫時離開期貨市場，不再堅持。此前，他作為職業投資者已參與期貨交易三年，他是秉持天道酬勤，天道嘉勇的想法來到期貨市場的。但是在種種努力之後，該投資者的財富沒有大幅地增值，相反，賬戶的保證金卻在不斷地縮水，同時人也變得焦躁起來。該投資者常將自己的不成功，歸因於是自己的心態不好和人的本性（恐懼、貪婪等）。
第一， 掌握了葛蘭威爾八大法則就能賺錢
。藝貴精而不貴多，如能把該法則把握好，加以選擇地運用，就有了在期貨和股票等金融市場長期賺錢的技術保證。若能按這些法則操作，時動則動，時靜則靜，盡可逍遙於期貨等金融市場。那位投資者的好多做法常與此八大法則相違。
第二， 有所為，有所不為。期貨投資需要耐心，要耐心等待機會的到來。無論多麼精明的人，冬天播種也難以有所收獲；相反，無論是誰，春天播種，作物就會生長。期貨市場的可愛之處，就在於它提供了一個人皆可以為堯舜的公平的場所。只要你適時地把握機會，乘勢而為，你就能成功。上面那位投資者的問題也在於他什麼錢都想賺，有時自知是方向不明，但仍照做不誤。古人講：知其不可為而為之，又一惑也。此人常犯此惑。
第三， 保護資本第一，賺錢第二。李嘉誠曾經談到他在做一筆生意時首先考慮的是如何賣出未買先思賣，事先做好最壞情況設想。李嘉誠舉例說，如果氣象台說天氣晴好，那也要做好准備，如果幾分鍾後發布十號風球怎麼辦？期貨投資也要在入場之前做好在什麼情況下離場的准備。這樣，就不用為諸多的不確定性而憂慮。期貨投資者或許應該是這樣的一種形象左手盾，右手劍，在進攻同時做好防守。上面的那位投資者，常常會在自己入市後出現不利情況時而不知所措。
第四， 輕倉。我們的一位非常穩健的私墓基金經理每次入市資金比例都控制在15%左右。他也是在大賺大賠之後，得出來輕倉這個深刻教訓的，並能嚴格遵守。其實，做對趨勢，小資金依然可以賺大錢。不成功的投資者往往想畢其功於一役，結果採取孤注一擲的做法，失敗也就往往由此造成。
第五， 不要和自己的持倉部位談戀愛。有人愛做多頭，有人愛做空頭。李嘉誠教育自己的孩子說，只有賺錢的業務沒有永遠的業務。不妨將期貨部位視為芻狗(祭祀用的草束的狗，祭祀過後，即扔)，建立期貨部位的目的是為了賺錢，適當的時候就要拋棄已經建立的部位。 股票也一樣。
第六， 要神勇，不要匹夫之勇。神勇者在該入場時，勇於果斷入場。神勇者表面上隨心所欲都賺錢，其實背後都有一套切實可行的交易系統為依託，是堅持原則的靈活運用。神勇者尋求的是基本面和技術面相互驗證的入市時機。賠錢的投資者大多武斷盲動，其勇亦是匹夫之勇,時常一葉障目或者刻舟求劍

E. 如何培養投資者的理性投資觀念

喚醒理性投資意識

歷時七年的中國證券市場投資者教育，已經走過了兩個階段：從 2000 年 10 月到 2004 年「國九條」出台前的「導入期」，從 2004 年「國九條」提出「充分保護中小投資者權益」到 2006 年「新老劃斷」前的「發展期」。目前，中國證券市場投資者教育正在開啟第三個階段———「轉型期」。

起步於 2000 年的中國證券市場系統性投資者教育工程，順利走過了導入期和發展期兩個階段，正在步入第三個階段———轉型期，取得了令人矚目的可喜成就。今天，投資者教育的功能已經突破原有的外延邊界，逐步演變成中國證券市場制度創新和市場創新的一個不可或缺的重要組成部分，並實實在在地肩負起為中國資本市場健康發展保駕護航的重要使命。

投資者教育順利跨越導入期

從 2000 年 10 月到 2004 年「國九條」出台前為導入期。這一階段投資者教育工程在以上海證券交易所為代表的一線監管機構的積極推進和中央證券監管部門的有力倡導下，強行導入中國證券市場。由於當時市場發育不成熟，投資者對此相對冷漠，甚至有一定的抵觸情緒。但是，監管機構頂住了壓力，以超凡的政治智慧和足夠的耐心韌勁，大力推進這項工作，不僅幫助中小投資者建立了風險意識，增強了市場主體的責任意識，而且還緩解了市場持續下跌過程中的矛盾，促進了社會的穩定。經過 4 年多的不懈努力，中國證券市場終於成功導入了投資者教育的理念。

2000 年 10 月 -2004 年 1 月是中國證券市場從群體性亢奮轉向持續大調整的時期，在這四年中，歷史遺留問題集中顯現，新的問題不斷產生。 2001 年 6 月滬深兩市指數暴跌以後，中國證券市場的脆弱性或高風險性開始受到了社會各界的空前關注。

與這一時期市場的脆弱性或高風險性形成鮮明對照的是，證券市場中小投資者的弱小無比。我國的中小投資者不同於歐美國家的中小投資者，他們不通過證券經紀人的直接指導，全憑自主決策投資。

但是，由於證券市場歷史不長、證券知識傳播不暢和系統學習缺乏等主、客觀原因，中小投資者的專業水平普遍不高，有的甚至在對證券投資一無所知的情況下就涉足證券市場，諸如急功近利、貪婪恐懼、盲目追漲殺跌、熱衷於小道消息等情況大量存在。

在信息披露不規范、證券欺詐、內幕交易、市場操縱等違法案件時有出現的市場中，中小投資者很容易受傷害。然而，由於不熟悉相關的法律法規，當他們在自身利益受到侵害時，甚至都不知道運用法律手段來維護自身的合法權益。中小投資者的另一個特點是風險意識十分淡漠。與上市公司、機構投資者等其他市場參與主體相比，中小投資者也是力量最為薄弱的一個群體。

市場的高風險性和投資者的低抗風險能力引起了政府和監管當局的高度重視。站在保護投資者權益、化解市場風險、維護社會穩定、服務國民經濟發展大計的高度上， 2000 年，時任中國證監會主席周小川發起和推動了一場在中國證券市場歷史上空前的投資者教育「運動」。周小川強調，保護投資者利益是市場建設與市場監管諸多工作中的重中之重。證監會要在不斷地加強市場監管、促進公司治理結構完善、提高信息披露標准和整頓市場秩序的同時，切實履行投資者教育職責。

根據當時中國證監會的統一部署，投資者教育的內容包括：（ 1 ）提高全社會的投資者教育意識，宣傳中國證監會投資者教育職能和教育方案；（ 2 ）普及證券投資基礎知識，例如股票市場、債券市場、封閉式基金、開放式基金等；（ 3 ）解釋和宣傳證券期貨監管方面新的政策法規；（ 4 ）推行風險提示和風險教育，特別是實行股票發行核准制、上市公司終止上市制度以及今後推出創業板或其他新產品時，投資者需要注意的各類風險；（ 5 ）提高投資者保護權益的意識，包括如何防止證券欺詐、爭端解決途徑以及普及對證券法律法規的認識；（ 6 ）普及金融投資知識。

然而，投資者教育工作的啟動並非一帆風順。面對壓力，監管部門沒有退卻半步；面對挑戰，投資者教育工作沒有偃旗息鼓。這一階段的投資者教育達到了普及知識，揭示風險的目的。中小投資者對基本知識和市場政策的理解進一步加深，一定程度上減少了盲目的投資觀念和「只聽消息」的心理。

新老劃斷：中國證券市場投資者教育步入發展期

從 2004 年「國九條」提出「充分保護中小投資者權益」為起點，到 2006 年「新老劃斷」，這兩年多的時間為發展期。「發展期」盡管只有短短兩年多時間，但是，這兩年多的時間里，中國證券市場卻完成了決定未來的歷史性大轉折。

在這一階段里，投資者教育在中國證券市場發揮了獨創性的功能。比如，在極具創新意義的「分類表決」制度中，以及「以股抵債」的試點，再到突破堅冰的股權分置改革，投資者教育無一例外地扮演了一個獨特的角色———為市場制度變革保駕護航；在這一階段中，幾千萬投資者逐漸意識到手中的權利，積極行使股東的權利。經此一役，投資者教育終於深入人心，投資者教育找到自身的價值，以及在中國資本市場中的無可替代的重要地位。這主要體現在以下幾個方面。

第一，「國九條」成為分水嶺。 2004 年 1 月 31 日 ，《國務院關於推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》頒布（簡稱「國九條」），對中國資本市場的發展大計作了全面部署。「國九條」的出台，成為中國資本市場改革與發展的一道分水嶺，同時也成為證券市場投資者教育的一道分水嶺。

在「國九條」的指引下，一系列制度變革與市場創新陸續出台。發審委深化改革 , 新股詢價制出台 , 分類表決制實施 , 金融品種創新 , 長線資金入市等資本市場重大政策不斷面世。

隨著市場走向規范的腳步逐步加快，各類監管措施及配套政策陸續出台，市場基本面也發生了變化，這賦予了投資者教育以新的基礎；而制度變革與金融創新又反過來為投資者教育提出了嶄新的課題。由此，投資者教育由導入期逐步進入發展期。

第二，證券市場發展更需要投資者教育。盡管政策面與基本面出現了根本性的變化，但積弱多年的市場並沒有因此而出現逆轉。 2003 年下半年市場出現了一波上漲行情 , 但在各種因素的綜合影響之下 ,2004 年市場又步入了綿綿不絕的調整。在 5 年漫長的熊市中，投資者信心已經到了谷底。

面對這樣的市場環境，面對當時的中心任務，投資者教育的主導者賦予了投資者教育以新的思路和內涵：在普及知識、揭示風險的基礎上，引入了「三權」「四促」概念。其中，「三權」即知權、行權和維權：通過普及知識，告知投資者合法權利；通過制度創新，方便投資者行使權利；通過知權和行權，切實維護投資者權益，增強投資者信心。「四促」即以普及知識促改革，以提示風險促維權，以提升能力促創新，以增強信心促發展。發展兩字成為投資者教育的主題詞和落腳點。

由於證券市場機構投資者的比例正在增加並漸趨多元化 , 由此不僅帶來證券市場價值投資理念的進一步挖掘和提升 , 也為投資者教育提供了更為豐富的內容。金融工具、基金產品、理財概念等教育不僅增強了投資者的信心，更促進了證券市場的健康發展。

第三，監管部門繼續扮演主角。在由導入期向發展期過渡的過程中，上證所依然是推進投資者教育的重要主體，他們及時總結經驗，不斷完善機制，積極調動行業力量，將投資者教育推進到一個新境界。

在股改權證推出初期，上證所就將投資者教育擺在相當重要的位置，並組織券商進行會談交流，研究投資者教育方案。根據個人投資者獲取信息能力弱、對產品了解不足的特點，及時組織專業人員展開投資者教育服務，通過多種活動和廣告等方式，全方位推廣宣傳權證知識。與此同時，上交所還通過在證券報上開辟權證投資者教育專欄、一級交易商看市場專欄等，讓廣大投資者能夠通過平面媒體獲得相關的知識。

監管部門有針對性地開展教育活動，用典型的案例教育人。圍繞股指期貨展開的投資者教育工作就是一個典型案例。

第四，各類主體積極參與投資者教育。作為正在不斷壯大的市場主體，證券投資基金公司在基金銷售中認識到了投資者教育的重要性。例如，上投摩根在 2006 年上半年舉辦了 60 場「摩根基金大學」活動。累計共有近 16000 人參加了現場講座。同樣，媒體的力量也不可小覷。此外，其他社會力量也開始投身於投資者教育工程。

在這個時期，投資者教育的形式更加豐富，措施更加多樣，覆蓋范圍更加廣泛。除了傳統的座談會、網路教育平台和報刊專欄等手段外，諸如「中國十佳上市公司投資者評選活動」、「中國十差上市公司投資者評選活動」等評選活動成為投資者教育的新形式，大大增強了投資者的主動性。近年來，證券市場里中小投資者維權案件的大量增加，反映的也是這份主動性。

中小投資者在投資者教育工程中表現出了這份主動性。從當年的抵觸變成今天的踴躍參與，從當年純粹的被教育對象變成今天的維權主體和評選主角，中小投資者在投資者教育中表現出這種態度轉變、角色升華及其影響，是七年投資者教育的成果，是投資者成熟的縮影，也是中國證券市場進步的標志。

新老劃斷後：中國證券市場投資者教育進入轉型期

從 2006 年「新老劃斷」標志著中國證券市場步入一個嶄新階段，也開啟了投資者教育的一個全新時期———轉型期。如果說股權分置改革是 2005 年中國資本市場最重大的事件的話，那麼 2006 年資本市場最具影響力的事件就是「新老劃斷」。「新老劃斷」的啟動，一方面標志著一系列制度變革取得了實質性的成果；另一方面標志著市場重建的物質准備基本結束，市場大發展的時候到了。這樣的一個時點，投資者教育也自然面臨著一次全面的轉型。

第一，市場重建導致投資者教育轉型。 5 月 17 日 ，證監會正式頒布並施行《首次公開發行股票並上市管理辦法》。 6 月底，以中工國際上市為標志，中國股市實現「新老劃斷」，真正步入全流通時代。隨後，大型藍籌股中國銀行、中國工商銀行、中國國航、大秦鐵路、大唐發電等相繼上市。 2006 年 10 月 20 日 中國工商銀行以 191 億美元的融資額完成全球最大單 IPO 。這些中國證券市場具有里程碑意義事件的到來給投資者帶來了更多機遇的同時，也帶來了更多的挑戰。由此導致了投資者教育的一次深刻轉型。

新老劃斷以後，市場環境也發生了深刻的變化。股權分置改革的實施縮減了市場股價結構調整的周期。市場平均市盈率明顯下降，市場股價結構更趨合理，中小股東的意志在上市公司的重大決策中得到更多體現，上市公司治理更加透明化，這為投資者信心的恢復和市場回暖奠定了堅實的基礎。隨著保險資金入市，目前包括證券投資基金、全國社保基金、 QFII 等在內的機構投資者規模超過 8000 億。因此，從規模上說，中國證券市場進入了深水區。

與此同時，資本市場創新的力度加大。備兌權證、融資融券、股指期貨等衍生產品或金融制度創新已在醞釀之中，資本市場的創新也進入了一個全面爆發的階段。始於 2003 年的券商綜合治理也在 2006 年步入「深水區」，證券業連續 4 年虧損的局面終於在 2006 年得以扭轉。

加入 WTO 使得中國證券市場國際化的步伐進一步加快，也使得中國證券市場與國際證券市場的關聯度日益提高。我國證券市場和國際證券市場在整體市場走勢、產業結構發展方面都表現了明顯的關聯性，國際證券市場的發展態勢日益成為中國證券市場發展走向的重要背景和參考因素之一。

第二，轉型期投資者教育特點。在這樣的情況下，投資者教育也進入了一個全新的境界，從內容、形式、定位到方法都發生了可喜的變化。在這一年裡，證券市場投資者教育工作也根據市場發展的新特點和交易所工作的新重點，形成了以「三個性」為主要特徵的新變化。

一是創新性。 2006 年是上證所產品創新和業務創新取得重要突破的一年。中國證監會主席尚福林高度重視投資者教育工作，將其視為金融創新與發展的重中之重。為配合創新，上證所投資者教育工作重點也作了相應調整，即緊緊圍繞股改權證和分離交易可轉債等創新產品、以及新交易規則等創新業務開展。

二是及時性。為配合上證所「新交易規則」的實施和「分離交易可轉債」的發行與上市，上證所「投資者教育中心」及時地通過上證報市場版和《股民學校》專欄，組織市場宣傳和投資者教育。此外，投資者教育中心還同步地將所刊發的所有知識上傳至我所外部網相應的《投資者教育》欄目中，以方便投資者查閱和學習。

三是針對性。除了日常的普及宣傳外，重在首隻權證 - 寶鋼權證的發行、創設和行權三個敏感和關鍵的時點，有針對性地在證券報刊上開設了相關權證知識專欄，作了集中的知識普及和風險揭示工作。特別是在寶鋼認購權證和武鋼認沽權證行權期間，根據不同的市況，通過會員單位和媒體等多種渠道，多方提醒投資者避免因認知問題而導致無謂的失誤。

中國資本市場大逆轉的 2006 年已經過去，股改重任已經基本完成；創新與發展的 2007 年也行將過半，上證綜指也已越上了 4000 點大關，近期新開戶的投資者不斷踴躍加盟證券市場，入市的投資者隊伍在急速擴大。

隨著中國證券市場的大發展，面對結構日益復雜的投資者，越來越多的課題也將擺在了監管層和業界的面前。由此看見，中國證券市場投資者教育還在路上，中國證券市場投資者教育任重而道遠！

綜上所述，從導入期的管理層單方面提示風險，投資者帶有一定程度抵觸情緒的被動參加，以及內容與形式相對單一的說教式單向灌輸；到發展期的教育形式的多樣化，投資者抵觸情緒逐漸消解並開始主動配合；再到轉型期的投資者踴躍參與，教育內容與形式日趨豐富。

經過近 7 年探索，中國證券市場投資者教育取得了超過預期的成績與功效。展望未來，中國資本市場深度正在不斷加大，投資者教育的空間不可限量，投資者教育的功能和邊際效應將會得到進一步的拓展。相信監管層將攜手整個證券行業，繼續為推進投資者教育發揮應有的作用。我們堅信，只要市場各方主體齊心協力，中國證券投資者教育將和中國證券市場一起，迎來大發展的新格局。

成熟市場投資者教育帶來哪些啟示？

投資者是證券市場發展的根本力量所在。作為重要的參與主體，投資者構成證券市場賴以生存和發展的核心基礎。但是，由於信息的不對稱，投資者在證券市場這個高風險市場里，天然地處於弱勢，屬於最易受傷害的群體。因此，在市場經濟比較成熟的國家，對投資者權利保護的理論研究由來已久，「投資者教育」概念也被人們普遍接受。

投資者教育（ Investor Ecation ），在英國和澳大利亞又被稱為消費者教育（ Consumer Ecation ），一般被理解為針對個人投資者所進行的一種有目的、有計劃、有組織的系統的社會活動，旨在傳播投資知識、傳授投資經驗、培養投資技能、倡導理性投資觀念、提示投資風險、告知投資者權利及其保護途徑、以及提高投資者素質，涉及到經濟學、政治學、數學、心理學、社會學以及法律等多種學科。

根據其他國家和地區投資者教育的理論和實踐，投資者教育主要包含三方面的主題內容：投資決策教育、個人資產管理教育和市場參與教育。三者相輔相成，缺一不可。投資者教育的策略安排以及內容和方式選擇也是圍繞這三大主題進行的。

境外主要證券市場開展投資者教育的歷史可謂源遠流長。最早它是作為消費者教育的一部分，直至上個世紀 90 年代，投資者教育的發展發生了重大變革，各證券市場的監管者紛紛將投資者教育作為重要的工作內容。

美國證券交易委員會在 1994 年設立「投資者教育及協助中心」，協調並直接進行全國的投資者教育活動；英國金融服務局（ FSA ）在 1998 年金融服務及市場法實施後，增加了一項新的法定職責，即促進公眾對金融體系廣泛了解，專門成立投資者關系部，開始實施系統的投資者教育戰略；日本東京證券交易所將投資者教育作為一項重要工作，在交易所網站里開設「投資者信息」欄目，介紹現貨市場產品、期貨和期權、介紹股票價格指數、股票與稅收、以及海外公司上市指南和日本二板市場等方面的知識，幫助和方便投資者從事證券投資；中國香港證監會在上世紀 90 年代設立投資者教育及傳訊科，系統地開展投資者教育活動。

中國證券市場起步較晚。由於投資者文化的趨同性，加之市場體系的接近性，中國內地的投資者教育在吸收西方成熟市場經驗、借鑒中國香港投資者教育模式的同時，結合中國的特點，形成了自己的風格，走過了自己的道路。

F. 期貨的投資門檻高嗎個人怎麼進行期貨投資

不高。
目前中國期貨市場共有四大期貨交易所，它們是中國金融交易所(中金所)、上海期貨交易所(上期所)、大連商品交易所(微博)(大商所)、鄭州商品交易所(鄭商所)。這四大交易所每天交易著29隻期貨品種。
其實期貨市場的入市門檻並不高，對於激進投資者來說，2400元即可入市。

股指期貨參與度最高
從市場的分類來看，目前期貨市場主要由金融期貨與商品期貨組成。
其中，中金所上市的股指期貨是在中國唯一一隻金融期貨產品，但其成交額卻佔了期貨市場的半壁江山。數據顯示，以單邊計算，今年一季度全國期貨市場累計成交量1.97億手，累計成交額為31.64萬億元，同比分別下降16.48%和5.90%。股指期貨成交2047萬手，成交額15.58萬億元，同比分別增長73.69%和38.72%。中金所成交額約占期貨市場總成交額的49.24%。

「股指期貨之所以受到如此多資金的追逐，主要是因為機構投資者參與度較高。」東興期貨分析師張郡凌告訴第一財經日報(微博)《財商》。

目前，中金所正在進行國債期貨的模擬交易，未來也將上市。

商品期貨各不同
商品期貨又可以分為農產品(15.29,-0.59,-3.72%)期貨、金屬期貨和能源化工期貨三大類，目前共有28個品種，分布在其餘三大商品期貨交易所中。

其中，上期所共有10個交易品種，主要以金屬、能源化工等工業品為主。主打的品種有螺紋鋼、橡膠、白銀、銅等。這些成交比較活躍的品種中橡膠、白銀的日內投機性最強，波動較為劇烈。

從隔夜跳空風險來看，白銀隔夜跳空風險最大。由於全球銀價的主要波動時段在夜間，銀價又受外盤影響較大，因此開盤價經常出現大幅高開或者低開的情況。歷史數據顯示，銀價單日最大跌幅為17%，因此持倉白銀過夜風險相對較大。

相反由於螺紋鋼沒有外盤交易市場，因此走勢相對獨立，很少出現跳空缺口，走勢較為連續，波動則也比較穩健，較適合長期投資。

從歷史走勢看，螺紋鋼時而長時間窄幅盤整，讓日內交易者覺得是個雞肋，但當行情出現時也不含糊，瀑布式的下跌與火箭式的升天也是家常便飯。很多業內人士說，做螺紋鋼比的是耐心。

銅的成交額較大，在商品期貨中是大資金的首選。但銅與外盤聯動性也比較強，因此也有一定跳空風險，不過銅的日內波動也非常大。

大商所目前交易的9個品種中，主推的是豆類、油脂類以及塑料等品種。其中近期炒作較火的豆粕、大豆、玉米就是在大商所交易的。大商所品種間關聯性較強，有很多種套利組合可以實現。

豆粕、玉米可同為飼料，可以形成飼料間的套利關系。豆油與棕櫚油之間也有替代關系，如果價格發生偏差，也可以實現套利。而大豆、豆油、豆粕分別屬於煉油廠的原料與成品，因此可以實現套利。而塑料與PVC則也有一定的成本關系，也可以實現套利。

鄭商所有9個交易品種，交易量最大的是白糖。白糖的日均交易量一般在200萬手左右，以日內波動不規則而聞名，故有「妖糖」之稱。因其價格適中在6000元/噸左右，日內波動比較活躍，吸引了不少日內投機客。

白糖不是鄭商所的唯一明星品種。2010年，鄭商所的棉花短短幾個月從17000元/噸上漲至34000元/噸，與此同時日均成交量也從50萬手以下飆升至200萬手。成為當時的明星品種，但隨後又從34000元/噸跌回至20000元/噸以下。大起大落之後，成交量又從當時的日均200萬手回落至50萬手以下。

「主流品種的盤中波動幅度要大於一些非主流品種的波動幅度，有價格的波動才會吸引到資金的進入。」海證期貨策略分析師劉瀟表示，此外，主流品種背後必須要有成熟產業鏈的支持，期貨有兩大功能——套期保值和價格發現，如果沒有產業客戶的套保需求，純投機的期貨品種不可能在市場上長期作為主流品種而存在。

強麥與玉米保證金門檻最低

對於一些散戶投資者而言，資金門檻是品種選擇的重要考慮因素。市場中有很多散戶則是受制於資金因素，而選擇相對便宜的產品。

期貨交易實行的是保證金交易，結合保證金與成交量來看。強麥與玉米是較為便宜且成交較為活躍的兩個品種。

目前玉米、強麥的價格均在2400元/噸左右，每手交易單位都是10噸，交易所規定的基準保證金比例為5%、6%，期貨公司參考保證金為8%、10%，即交易一手所需繳納的保證金均不高於2400元。

因此對於持倉比例在20%~30%的穩健型投資者來說，他們進入期貨市場的最低交易門檻在8000元~12000元左右；而對於一些持倉比例在50%~100%的激進投資者而言，入市門檻則在2400元~4800元。

另外，11個較為活躍的品種中，有8個期貨品種的開倉所需資金在12000元以下，從所需資金由多到低排列，依次是白銀、天然橡膠、棉花、豆油、白糖、大豆、螺紋鋼、豆粕。

仍以上述倉位測算，對於激進投資者，想參與大部分交易所需資金在12000元~24000元。而對於穩健型投資者入市門檻則需要40000元~60000元。

活躍品種中，黃金與銅的交易保證金是商品期貨中最高的，約在3萬元以上，因此，參與此兩種商品的激進投資者參與所需金額為3萬元~6萬元、穩健投資者參與所需金額為10萬元~15萬元。

而對於期貨中最貴的品種——股指期貨，由於政策因素，入市門檻為50萬。但近日交易所保證金比例調降至12%後，加上期貨公司3%的保證金比例，股指期貨交易一手合約只需11萬元即可。

期貨市場特殊性

與其他市場相比，期貨市場每個品種都有自己的個性。

首先，不像股市那樣，每隻股票收取同一比例的交易費，在期貨市場每個品種的手續費都有不同的計算方式，有的品種手續費是定值，如白糖交易所手續費是4元/手。有的品種則按市值比例收取，如螺紋鋼是十萬分之八、燃料油十萬分之三點五。

有的品種開倉後，當日選擇平倉，平倉的手續費是免收的，如黃金、銅、白銀、白糖。而有的品種，當日平倉則是減半收費，如焦炭。其他品種則沒有此優惠政策。

其次，交易一手的單位各有不同，如白銀是15公斤/手，黃金是1公斤/手，銅是5噸/手，焦炭則是100噸/手。

此外，在期貨市場中，不同品種因其不同波動特性有不同的漲跌停限制，而且當出現連續漲跌停時，漲跌停板會有所擴大。

還有要提醒投資者的是，合約的保證金比例也不是一成不變的。有時交易所會調整保證金，如遇到節假日時、當交易持倉量達到某一上限時，臨近交割時。其中，股指期貨遠月合約的保證金會比近月貴3個百分點。

但必須要提醒的是，由於期貨交易是杠桿交易，剛入市的投資者在交易過程中不宜倉位過高，以免在遇到極端行情時發生爆倉風險。

G. 期貨投資者應具備哪些素質

一、是要認識自己。相對於認識期貨市場，更重要的是首先認識自己。有期貨歷史以來，沒有任何一個專家百戰百勝，沒有任何一種分析工具次次靈驗！記住：我們是人，不是神！人對事物的認識總會受時間、空間的局限，而面對的是變化的、運動著的世界，考慮不周，失算是難免的。認定自己犯錯是必然的，才是走向成功的第一步。拋棄包賺的夢臆，才是有機會賺的前提。有人常常錯了就埋怨行情不合理，什麼叫合理？你跟著行情走就是合理，你想行情跟著你走才是不合理。要知道，在期貨市場買賣雙方是人在交易，都是人的行為。而人的行為是受思想支配的，受情緒影響的。恰巧人的思想是最復雜、最難捉摸的。情緒有理性的時候，有非理性的時候，甚至有瘋狂的時候。反映到市場，有時出現非理性的行情就不奇怪了！市場是由人組成的，離開了人的活動就無所謂市場。所以，認識自己，有自知之明，才能掌握認識市場之鑰，在心理上具備承受風險的能力。
二、是控制投資額。從事期貨買賣，有一個基本原則，就是有閑錢不妨投資，但要虧得起多少做多少，千萬不能賭。期貨採取保證金制度，生意做大十倍、二十倍，固然是本小利大，相對風險也大。面對千變萬化的行情，難以捉摸的人氣，誰敢保證百分之一百有把握賺錢？哪個投資者不需面對"萬一虧了怎麼辦"的課題？一個人首先要保障自己的生活。衣、食、住、行，兒女教育、供養父母、交際應酬、旅行消遣……樣樣要錢。這些方面的資金是絕對不能動的，試想，如果為了參與股票或期貨投機，而將房子抵押貸款，把孩子上學的資金挪用，一旦投資失利，怎麼交代？期貨買賣決策過程中，心理因素決定一切。勝負往往系於一念之間。研判行情必須心無雜念，資金運用必須無後顧之憂。虧得起多少做多少，即使虧光了也不影響生活品質及生意周轉，就能輕裝上陣，談笑用兵，勝算自然較高。動用生活、生產資金去買賣期貨轎帆亂，必定患得患失，包袱沉重。心裡老擔心，輸不得喲，虧了房子就會被銀行拍賣，虧了原料就沒錢進貨，虧了員工薪水就沒有著落……雜念多多，方寸大亂，又怎能看得准、做得對呢？事情就是這樣怪：不怕虧的，越不會虧；背上只能贏不能輸的包袱，反而容易虧，並且往往虧得最慘！
三、要制定並嚴格遵守交易計劃。在期貨市場，每天都可能發生一些刺激的事情。面對那些突如其來的變化，必須學會控制自己的情緒，保持冷靜，心平氣和地處理。否則，遲早會被淘汰出局。因此，在閉檔交易之錢你必須制定一個明確的交易計劃，並在之後的交易中嚴格遵守。事實上，期貨投資充滿了刺激性，受得起刺激才能參與。有些人控制不了自己的情緒，做了多頭，大勢往上跳一跳，臉上立刻笑一笑；價位往下走一走，眉頭馬上皺一皺。賺到一段價位，歡天喜地；出現若干浮動損失，寢食難安。當一個人的情緒起伏完全被行情漲跌所牽扯，他還能夠清醒客觀、指揮若定嗎？交易者要控制自己的情緒，一是虧得起多少做多少，不要賭身家，這樣心理負擔較輕。二是事先做好一套看對何時平倉獲利，看錯何時止損認賠的計劃，盈虧都在意料之中，心理承受能力增強了，情緒自然穩定。
四、要學會休息和等待。不明朗的市不入，是期貨投資的重要原則。正轎閉如政治家有所為，有所不為一樣，走勢明朗時要果斷把握機會，不明朗時要耐心等待機會。有時缺乏新的刺激因素，買賣雙方均採取觀望態度，交投疏落，行情牛皮，就會不明朗。有時多空交戰，勢均力敵，買賣雙方力的較量處於相持階段，呈現拉鋸狀態，行情不明朗。有時經歷一番暴升或一輪大跌，出現風雨過後的平靜，行情盤整，大勢不明朗。有時等待一項重大消息，未知揭曉結果是利多抑或利空，呈現激戰錢的沉寂，趨勢也會不明朗。期貨買賣，順勢而行是原則，趨勢不明朗，怎麼去順應？勉強入市，決策無依據，獲利無把握，為炒而炒，失去投資意義，而且十居其九以虧損收場：要嘛，就被牛皮悶局以點數打敗；要嘛，就被大市朝反方向突破技術性擊倒。買賣期貨目的是為賺錢。賺錢要講機會。不明朗形是機會未到。這段時間應該袖手旁觀，休息一下。一來對上一階段買賣得先作一番總結，吸收經驗教訓；二來密切注視市場走勢，研究下一步買賣方針。
五、寧可錯，不可拖。很多人參與期貨買賣，滿懷希望賺大錢，不願去想會虧錢。其實賺與虧都是買賣結果的一部分。老是想著漲跌到某個價位可以賺多少，並不保證會變成現實：相反，行情不利時，採取鴕鳥政策，不敢正視，卻只會令事態愈加嚴重，難逃斷頭命運。商場如戰場，戰爭的要義是保存自己，消滅敵人。為什麼軍人上了戰場首先要戴上鋼盔、穿上防彈衣呢？目的是減少傷亡，採取這樣的預防措施不等於缺少必勝信心，而是正視在戰爭中自己也有被擊中的可能性。做期貨，誰不想賺錢？想是一回事，實際過程中，總會有看錯虧損的時候。在戰略上希望賺多些，在戰術上首先力求虧少些。期貨投資賺與虧的機會是一半對一半。虧的時候能夠少虧一點，賺的機會相對也就大了。怎樣才能做到少虧呢？第一是心理上要有"虧損是買賣結果的一部分"的觀念，勇於接受失敗，控制好自己的情緒；第二是要強制自己在第一時間下限價（止損）平倉單，要有壯士斷臂的氣概，錯了不拖。
六、把虧損控制在最小幅度內做期貨。漲和跌是走勢矛盾的兩面，賺和虧是買賣矛盾的兩面，兩者是對立地統一，每個人都希望自己賺，但總不會每個人都賺；每個人都不願吃虧，但事實上總會有人虧。你歡喜時有人愁，你焦憂時有人樂。根本上虧損是買賣的一部分，毋須錯愕震驚，應以平常心對待。要正確對待虧損，首先要認清：人們往往會百密一疏。自己如果犯錯誤，必須勇於面對失敗的事實。看錯了有虧損是天經地義的。其次就是嚴格貫徹"虧得起多少做多少"的原則，不要挪用主要事業的本錢，不要動用生活費用，而是以一部分閑錢來投資，虧了亦無礙大局、無傷大雅，這樣就不會有輸不起的心態了

H. 對投資期貨有什麼建議

• 充分了解交易品種的交易制度，期貨市場的保證金制度、手續費制度，品種價格行情，每日無負債結算制度等都是與證券市場不同的，充分了解期貨市場的交易制度對了解期貨市場風險來源及如何控制有非常大的幫助。

• 嚴格進行資金管理，一般而言，未獲利的隔夜持倉要控制在資金的30%以下。對初入期貨市場的投資者來說，研判行情的漲跌應該放在第二位，資金管理是第一位。它考驗的是投資者思維及操作上的嚴謹，隨意操作，單量時大時小是期貨失敗的一個重要原因。現實中，並非期貨高手就比新手判斷得更准確，他們只是在資金管理、操作技巧上比新手更有經驗。還有的投資者更是拿股票操作的方法做期貨，滿倉進行交易，在期貨市場這樣操作的結果是只要一次失誤就可能血本無歸。所以期貨市場投資還是應該堅持資金管理的原則，切勿盲目投入。

• 方向不對時要及時止損，股民炒股票炒成"股東是常有的事，主要是認為股市風險小，再跌也不會虧完。期市裡就不存在這種僥幸，但有些投資者感覺自己的倉位輕，或者有了些贏利，就不能嚴格按照自己的指令或者就乾脆沒有想過止損，這都是期貨中的大忌。不怕錯就怕拖，有些投資者總怕一止損就是最高點或最低點，抱著再守一守的想法，但期貨市場的變化可能是瞬息萬變的，如果萬一是個極端行情，不止損就可能會遭到滅頂之災，而止損卻最少還可以讓自己有繼續交易的機會。總之做期貨要當斷則斷，這也是止損觀念中的要點。

• 把握拋空機會，期貨交易是可做多也可做空的。一般交易者受股票、房地產投資的傳統思維限制，初接觸期貨買賣時，往往對先買後賣易於接受，而對先賣後買則難於理解，因此對做多較有興趣，對拋空總覺得有點不踏實，從而錯過了不少賺錢的機會。

• 謹防贏錢害怕，虧錢膽大，這是初入市者最常犯的錯誤，人在贏利時，往往害怕利潤再吐回去，就急急忙忙獲利離場，結果後面一大段都沒賺到。虧錢時老抱有幻想，總認為自己能熬出頭，可能前面幾次都熬回來，但有一次沒熬回來，那就要離開期貨市場了。

• 不要降格為賭徒，抱著賭大小的心理投入期貨市場，容易陷入盲目性，從而無視支配行情漲跌背後的資金供求、市場心理、宏觀變化、圖表信號、大戶手法等等基本因素，行情分析靠亂猜，投資方向憑靈感，是所謂的盲人騎瞎馬，到頭來會損失慘重。

• 將投資戰略和投資戰術相結合，由於投資戰略帶有全局性、長遠性和根本性的色彩，這決定了它是一種凌駕於所有交易戰術之上的，處於支配地位的綱領性工具。投資戰略管理的主要內容包括中長期趨勢的分析預測、所投資品種市場競爭結構評估、市場風險追蹤分析(特別是政策風險)、風險控制與風險對沖、交易資金管理、投資策略與方式的調整等。在這里需強調的是，投資戰略管理是一個動態過程，戰略的調整與品種市場走勢及其風險演變有關。它與基本分析方法也密切相關。交易戰術是對投資戰略的具體展開，它與技術分析聯系得更加緊密，是交易者在市場行情"隨機演變|過程中所選擇的個性化交易策略。

• 合約要及時換月，習慣上，期貨交易者都是挑選買賣最活躍的月份交易。而隨時間的推移，遠期月份，都會變成近期月份直至交割月份，因此到了交割月份，由於時日無多，活動空間減少，加上保證金加倍甚至全額交割，所以一般交易者都不會把合約拖到交割月份。不做認可的合約，一種商品有的期貨合約交易比較活躍。所謂活躍，就是買賣者較多，成交量大，不論什麼時候都容易有買賣對手，可以把手頭上的合約順利出脫；相反，清淡的合約買賣比較少，成交量稀疏，有時想賣出沒有對手承接，打算買入又沒有人出貨，價格要麼死水一潭，要麼大步空跳。所以要做合適的期貨合約才是方向。

若還有其他疑問，可以私聊我。

I. 新手投資者如何參與股指期貨

所謂股指期貨，就是以某種股票指數空型仿為標資產的標准化的期貨合約。買賣雙方報出的價格是一定時期後的股票指數價格水平。在合約到期後，股指期貨通過現金結算差價的方式來進行交割。

股指期貨投資交易前的准備：
第一步：理解股指交易名詞點差是什麼？止損、止盈是什麼意思？成交價類型有哪幾種、杠桿比例等等相關基本名詞，了解期貨保證金交易的原理等
第二部：熟知技術指標在理解名詞之後，下一步要做的就是了解期貨技術指標。例如常用的技術指標：隨機指標KDJ、多空指標MACD、布林通道BOLL、還有均線指標MA等等，學習這些技術指標時，需要了解技術指標的構成原理，掌握指標的運用方法，但需要靈活使用，不能生搬硬套，因為技術指標都是滯後指標，而且前提是：歷史會重演。而且技術指標有時候會與真是行情背離。
第三部：基本面分析很多交易者忽略了基本面的分析，租困更多的看中技術面的數據分析。期貨市場是一斗纖個全球性市場，數據龐大，術語也很專業，普通的投資者根本無暇顧及所有的信息。
另外就是要根據實際情況判斷：
1、看短線
看15分鍾圖，適合做短線交易，一般來說，比較適合新手練習和實用。看準15分鍾K線走勢下單，一次盈利2點是沒有問題的。
2、判趨勢
交易之前，可以先看4小時圖，確定趨勢和方向，再看1小時圖，關注過度時段的趨勢，研判下一時段的走勢，過度時段，比較重要，承上啟下。
3、見機行事
案事件周期越短，反映越快，靈敏度越高；5分鍾適合做超短線，靈活多變，趨勢不穩，只是可以先知先覺，嗅出後市的走勢和趨勢。可以選擇很好的進倉和平倉點位。尤其是價位運行到支撐或阻力附近，可以研判後市。當然，5分鍾知識適合超短線操作，未能分出個趨勢來，因此，不建議新手操作。

J. 投資者如何投資期貨

通過對成功的交易者的分析可以看出，要想做好期貨投資，至少應具備以下幾方面的素質： 首先是行情分析與研判能力。這種能力表現為，對經濟學理論基礎及國家宏觀經濟形勢的把握，對期貨市場及相關市場的各交易品種長、中、短期走勢的判斷。其次是理性的操作策略。這包括正確的交易原則，保證金的合理分配、使用方法，以及嚴格的風險控制措施。第三是規律性較強的交易手法，如對各種不同行情的出市、入市選擇，對交易中可能出現的問題的處理能力以及各種操作技巧的靈活運用。第四是心理素質以及把握個人性格特點的能力，要求時刻以冷靜的頭腦和理性的思維方法去面對市場，有較強的「定力」。第五是對市場規律及經驗的及時總結與反思的能力。 在這幾種能力中，第一種能力直接決定交易者對行情預測的准確程度，而後幾種能力則保證交易者在預測正確時能取得更滿意的交易成果，在預測失誤時則能有效減少損失。其實，在期衡彎貨市場中，沒有一個人可以做到對行情的預測百分之百正確，但合理的操作確實是每一位參與者通過努力都可以做到的。 規則一：嚴格控制交易風險 普通投資者要想在期市中獲利，第一要務是控制風險。用嚴格有效的方法控制交易風險是獲利的前提與基礎，是期貨交易中所要遵守的最重要規則。那麼，如何才能有效地控制交易風險呢？首先要建立風險意識。做期貨交易必須明白，交易風險是客觀存在的，對於每一個參與者的每一筆交易都一樣。普通投資者要著重控制的交易風險主要有以下幾種： 第一，政策性風險。在運行過程中，常常出現一些問題，其中很大一部分是目前期市自身的調節功能所無法解決的，只有靠宏觀管理部門的政策措施加以解決，而這些政策與措施必然影響到品種價格的走勢，可能會給參與者帶來影響。因此，在操作過程中，當發現期市價格與商品價值發生嚴重背離時，要謹慎入市，切忌盲目追漲殺跌 第二，預測性風險。這是指對品種價格走勢的判斷失誤所造成的風險。規避預測性風險一定要注意幾個問題：做單要有依據，摒棄主觀性的成分；切記逆勢做單，在價、量、持倉配合較好的市況中，要順勢而為；當預測失誤時，要及時通過操作手段改錯，例如止損、反向追單或離場觀望。 第三，操作性風險。在制定合理的交易策略時，一定要注意幾個問題：(1)期貨價格的決定因素是槐薯買賣雙方的力量，它不同於股票。做期貨交易，你首先要解決的問題是做多還是做空，其次是何時平倉。因此，做期貨要考慮的因素多於股票。(2)期貨交易受保證金制約。(3)期貨價格不等於現貨價格，期價的運行最終取決於市場上多空雙方的力量。 由於對以上幾個問題的認識不夠，交易者常常犯一些操作上的錯誤，比如保證金使用不合理，盲目打滿倉，抗浮虧，主觀臆測期價頂、底等。這些錯誤本是可以避免的，但一旦犯了，常常引發較大的交易風險。 規則二：計劃做單，嚴守紀律 期價是由買賣雙方的力量決定的，因此行情瞬息萬咐明悶變，波動較大，交易者如果沒有良好的心理狀態和充分的思想准備，往往會茫然不知所措。筆者認為，經驗尚不豐富的普通投資者，不妨每天花些時間，通過以下的簡單方法制定自己的操作計劃：(1)採用由長至短的方法研究月、周、日線圖，搞清楚目前行情所處的環境和位置。(2)研究成交量、持倉量與價格之間的配合程度，預測下一步行情延續或反轉的可能性有多大。(3)研究各種技術指標所揭示的信號特徵。(4)尋找價格上的支持與阻力線。(5)預測第二天開盤價位置。(6)根據持倉、成交以及價格的支持、阻力作用預測第二天的升跌勢。(7)結合當日可能收集到的信息調整所作的預測。(8)根據作出的各種可能性預測，考慮如何處理已持有的頭寸。(9)根據個人的保證金，考慮在各種預測的可能情況下如何建立新的頭寸。(10)制定防範風險的措施。 當然，單純地制定交易計劃並不能完全保證在市場中獲利，還應該根據實際情況調整計劃，對看不明白的市可以不必介入，切忌在沒有思想准備的情況下盲目跟風。 在實際操作過程中，交易者還要注意的一件事就是要遵守紀律。守紀律的含義就是要有原則地去進行交易。在所有交易原則中，普通投資者必須遵守的有兩點：一是止損原則，二是獲利平倉原則。前者決定你能否以有限的資金獲得更多的機會，後者則決定你能否有效把握住機會，讓自己資本有效增長。 有人說，不懂得止損就等於不會做期貨，筆者深有同感。在這一點上，首先要解決的是能不能、願不願止損的問題。也就是說，交易者首先要認可及時止損是一個重要的交易原則，然後再去談如何止損的問題。普通投資者要遵守的另一個原則是獲利平倉。試想，如果你頭腦中根本沒有獲利平倉，讓自己的資金穩步增長的觀念，也沒有何時平倉的計劃，那麼你的交易結果必然是隨機的。 規則三：以短線交易為主 何謂短線交易？短線交易的含義應包含兩個方面：一是交易過程時間較短，二是交易的目標區幅度較小。從時間上講，期貨交易持倉超過兩日的交易即可視為中線交易，而一周以上的交易過程已是長線了。從交易的目標區來講，短線交易的回報與止損設置一般不應超過保證金的50%。 接下來的問題是如何進行短線交易。首先，要選好交易品種。短線交易適合在波動較快、交易較活躍的品種中操作。波動較快的品種才有短時間獲利的可能。其次，從事短線交易，不要同時涉及兩個以上的交易品種。交易兩個以上的活躍品種，往往會分散精力，影響操作，同時也不利於保證金的分配。第三，要注意建立明確的做單依據。技術分析方法比較適合短線交易。在操作過程中，投資者一定要注意分時圖的使用。在做好長線研究的前提下，利用技術指標確立短線出入市時機。第四，嚴格止損觀念，切忌虧損時「短線變長線」。普通投資者中常出現的一個問題是賺小錢虧大錢。究其原因，不及時止損是最主要的。第五，在資金較充裕或保證金水平已得到穩定增長的情況下，可考慮使用復合頭寸。即合理分配保證金，採用長短結合的手法，爭取更大的收益。 規則四：把握出入市原則入市原則：第一，首先要認清大勢。逆勢交易常常會令普通投資者吃盡苦頭。其實，發現勢的方法很簡單，一是看基本面，二是看圖表（尤其是移動平均線），三是看盤面，看價格與持倉、成交量配合的程度。如果三者基本統一或有兩者統一，那麼，這種「勢」就基本可以得到確認。第二，要明確自己的入市理由。第三，利用支持、阻力位做短線。第四，合理利用保證金，確定可能的盈虧比。很多有經驗的交易人員認為，在某一個品種上所持有的單邊交易頭寸不應超過總資金量的30%。在制定資金使用原則的同時，要客觀地判斷本次入市的可能盈虧比例。在中長線交易過程中，只有盈虧比例大於三比一時方才入市交易，而短線交易由於目標區較小，盈虧比為二比一時即可入市。 幾乎每一次入市，持倉頭寸都會馬上出現盈虧，合理正確地處理盈虧是交易勝負的關鍵。這也就是出市的問題。 出市原則：短線交易由於盈虧目標區較小，因此，當價格達到贏利目標或止損點時，毫不猶豫地平倉出市是一種較容易的做法。而中長線交易，常使用的處理浮盈頭寸的方法有三種：一種是在較關鍵的價位出現不利於持倉頭寸的跡象時全部獲利了結。這種方式常發生在浮贏與持倉保證金已成一比一時，即回報率達100%。第二種是逐漸平掉獲利頭寸。第三種方法的技巧要求最高。即是不平掉已有頭寸，而在出現較高浮盈（一般為所投入保證金量的100%-1500%）時，根據行情，採用建立反向頭寸，鎖倉的方式鎖定浮盈，爭取在行情的進一步發展中獲得更高利潤。 至於虧損的處理方法，應在操作中嚴格把握如下原則：(1)浮虧時決不在虧損頭寸方向加碼。(2)短線交易中的虧損頭寸絕對在當日處理，做到虧損單不過夜。(3)有計劃進行的中長線頭寸必須設止損點，無論何時，價格只要到達預先設定的止損點，一定嚴格執行紀律。 總之，就是有效控制交易損失，將每一分錢的損失都置於自己的預先設計之中。如果真能做到這些，投資者會發現，交易虧損並不那麼可怕。 規則五：培養良好的交易心態 如果交易者有了下述想法和表現，往往意味著在進一步的交易中將蒙受損失。 (1)沒有別的行業能像期貨交易這樣給我提供「暴富」的機會。(2)反正已經虧了不少，乾脆就「賭」一把。(3)最近交易連續獲利，趁著運氣好，下大手數，多撈點兒。(4)到止損價位時，再看一下，說不定能回來。(5)執行了止損指令，行情卻出現向原持倉有利的方向發展，於是追悔莫及，「我為什麼要止損，還不如抗一下」！(6)在未作任何准備、計劃的情況下，憑感覺入市交易。(7)保證金使用比例隨著虧損加大而變得越來越高?8)出現虧損後，用客觀原因加以解釋，並有「期貨交易太難了，普通投資者不可能盈利」的想法。 以上這些情況雖然出現原因各異，但其不良的影響是客觀的。交易者在操作過程中應對這些信號加以注意，並及時糾正不良的心理反映。 第二，克服「想盈怕輸」心理。要認識到盈輸都是期貨交易的正常結果，無法迴避，只有憑借穩定的心理素質和理智的思維方法才能獲利，否則，即便你投入的資金、精力再多，也仍然要失敗。 第三，通過理性的操作方法克服人性的貪婪和恐懼的弱點。我們可能無法做到大徹大悟，完全避免這種心態的出現，但我們完全可以通過制定交易紀律（操作方法）的形式迴避這些心理弱點可能給我們帶來的危害，如通過計劃入市來克服恐懼，通過止損和獲利平倉來扼制貪婪。