① 滬深300股指期貨合約內容 滬深300股指期貨合約簡介
經過的觀察,發現很多股民對於滬深300股指期貨合約還是不太了解,今天,想來給大家簡單介紹一下滬深300股指期貨的合同內容,以下內容,以供參考。
合約月份
滬深300股指期貨的合約月份有四個,即當月、下月及隨後的兩個季月,季月指3月、 6月、 9月、 12月。也就是說,同時有四個合約在交易。滬深300股指期貨合約的最後交易日為合約到期月份的第三個周五 (遇法定假日順延),交割日期與最後交易日相同。
股指期貨合約都有到期日,到期日也即最後交易日,在到期日收市時尚未被平倉的持倉頭寸就要進行現金交割,合約月份就是指股指期貨合約到期交割時所在的月份。這里提醒投資者注意兩點:第一投資者在最後交易要根據持倉目的,選擇是提前平倉還是持有到期交割,切不可像有些投資者買股票長期投資那樣買後不管,第二,最後交易日是合約到期月份的第三個周五,不是月末。
特點
股指期貨與股票相比,有幾個非常鮮明的特點,這對股票投資者來說尤為重要(1)期貨合約是保證金交易,必須每天結算。股指期貨合約採用保證金交易,一般只要付出合約面值約10-15%的資金就可以買賣一張合約,這一方面提高了盈利的空間,但另一方面也帶來了風險,因此必須每日結算盈虧。:(2)期貨合約有到期日,不能無限期持有。股票買入後可以一直持有,正常情況下股票數量不會減少。但股指期貨都有固定的到期日,到期就要摘牌。 股指期貨合約可以十分方便地賣空,等價格回落後再買回。股票融券交易也可以賣空,但難度相對較大。當然一旦賣空後價格不跌反漲,投資者會面臨損失。
交
割方式
滬深300股指期貨合約採用現金交割方式,即在合約到期時,按照交易所的規則和程序,交易雙方按照交割結算價進行現金差價結算,而不需要交割一籃子股票等現貨來了結到期未平倉合約。滬深300股指期貨的交易時間為9:15-11:30, 13:00-15:15,開盤比股票交易提前15分鍾,收盤比股票交易晚15分鍾。提醒投資者注意,在最後交易日,滬深300股指期貨交易的收盤時間與股票交易相同,都為15:00。
保證金
實際交易時保證金比率可能更高,而且,期貨公司還會在交易所規定的保證金率基礎上再上浮幾個百分點。保證金制度是交易所控制市場風險的重要措施之一,交易所會根據市場風險狀況等因素適時調整保證金比率。
滬深300股指期貨合約的最低交易保證金為合約價值的8%。從這里不難看出,交易保證金依保證金比率和合約價值而定,因此,交易保證金是被合約佔用的資金,不能用於其他用途。可用資金不可為負,否則意味著交易保證金不足,如在規定的時限內未能補足,將面臨強行平倉的風險,所造成的損失由投資者承擔。投資者期貨保證金賬戶中的資金余額超過交易保證金的那部分為可用資金,投資者可以自由支配。因此,投資者必須隨時關注自己期貨保證金賬戶中資金余額的情況。
這里特別提請投資者注意的是,15%是最低交易保證金要求,並非今後實際交易中的保證金比率。
交割結算
在國際市場上,股指期貨的到期交割均採用現金交割方式,交割結算價確定方式主要有四種,分別是:最後交易日現貨市場收盤價;交最後交易日現貨市場一段期間的平均價格;交割日現貨開盤後一段時間成交量加權,平均價割日現貨市場特別開盤價。為更加有效地防範市場操縱的風險,在《中國金融期貨交易所結算細則》中,滬深300股指期貨的交割結算價為最後交易日標的指數最後2小時的算術平均價。
② 什麼是滬深300股指期貨合約
滬深抄300股指期貨由中證指數有限公司編制與維護,成份股選取A股的300隻。該指數借鑒了國際市場成熟的編制理念,採用調整股本加權、分級靠檔、樣本調整緩沖區等先進技術編制而成。中金所首個股指期貨合約以滬深300指數為標的物。
滬深300股指期貨的交易時間為「上午9:15-11:30,下午13:00-15:15」,最後交易日時間「上午9:15-11:30,下午13:00-15:00」。
每日價格最大波動限制為上一個交易日結算價的±10%。這一漲跌停板幅度與現貨市場保持一致。
最後交易日與交割日為「合約到期月份的第三個周五,遇國家法定假日順延」。
期貨合約在某一交易日出現單邊市,則當日結算時交易所可以提高交易保證金標准」。而此前的《風險控制辦法》則規定:「Dt交易日與Dt-1交易日同方向累計漲跌幅度小於16%的,Dt交易日結算時該合約的交易保證金標准按照12%收取,收取標准已高於12%的按照原標准收取」。
——恆瑞財富網股指期貨分析師整理
③ 滬深300股指期貨合約的集合競價是什麼時候開始
現在股指期貨的開盤時間調整為9:30了,集合競價時間為每個交易日的9:25-9:30,較此前晚了10分鍾。其中9:25—9:29為指令申報時間,9:29—9:30為指令撮合時間。
④ 同花順手機炒股軟體:股指期貨交易時間和股票交易時間有何區別
先回答題主的問題:根據《滬深300股指期貨合約》中規定,股指期貨交易時間為'上午9:25-11:30,下午13:00-15:00',最後交易日時間'上午9:25-11:30,下午13:00-15:00'。而股票交易時間為上午時段9:30-11:30,下午時段13:00-15:00,從9:15分到9:25分是集合競價時間。
說到期貨與股票,很多人對它們理解的都不是特別透徹,今天我就跟大家聊聊期貨和股票的區別。照例先分享前段時間剛分析出的牛股排行榜,歡迎來和學姐交流討論思路。【牛股清單】最新技術分析出爐
股票和期貨的區別
股票,即買了一家公司的股份,公司給你的憑證;而期貨,則是交易雙方根據各自對標的物的未來價格預期,以現在的價格簽訂的合約。
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概念已經明確了,就再來看一看這幾個存在著怎樣的區別:
1、標的物
標的物也就是交易對象。在菜市場里的交易對象或者說標的物就是菜,在股票市場裡面就是個股,期貨市場里,標的物只會更加豐富,大宗產品(農副產品、金屬、原油)、金融資產(股票、債券)
2、投資方向
投資方向,說簡單點就是你要如何操作才能賺到錢。在股票市場上,一般要做多才會掙錢,也就是說股票市場跌了,我們只能幹看著;但期貨市場就不會這樣,期貨市場是雙向交易的,可以在低位做多來獲利,也可以在股價高位時進行逢高做空來得益。但不管投資方向是怎樣的,信息絕對是你賺不賺錢的關鍵因素,可以說只要你擁有比別人更快更靠譜的信息渠道,就能更大概率在市場中盈利。這里我也給大家准備了股市播報,可以及時獲取可能影響到金融市場的資訊:【股市晴雨表】金融市場一手資訊播報
3、交易機制
股票是T+1交易,今天買入,第二天才可以賣出。這時候你將會思考,那今天買的買貴了怎麼辦?難道暴跌也只能眼睜睜看著它跌嗎?哈哈,然而是可以通過後續手段攤薄當天購買成本的,不斷跟隨學姐,後續會出專門欄目教大家怎麼操作。回到期貨,期貨是T+0交易,也就是買了之後就能賣出。
4、資金效率
股票是全額交易,錢的多少將決定你能買多少股股票,而期貨是保證金交易,你就算只有1萬塊,你也會有概率買到價值10萬塊的期貨合約。
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⑤ 中金所股指期貨交易時間是怎樣的,每天都可以交易嗎
股指期貨交易時間為:
交易日9∶15-11∶30(第一節)和13∶00-15∶15(第二節);
最後交易日交易時間為:
9∶15-11∶30(第一節)和13∶00-15∶00(第二節)
交易時間,周一至周五,每天上午9點15分開始交易,到11時30分結束。下午從1點開始交易,至3點15分結束。那什麼是交割日呢?按照期貨交易規則,在期貨合約到期月份規定的日期來完成買賣雙方的期貨合約標的所有權的轉移,這個日子就是交割日,由於股指期貨是資金交割就很簡單,在最後交易日就是交割日。
股指期貨交易時間和股票現貨市場交易時間是不一致的。
目前滬深證券交易所證券交易時間為每周一至周五09:30-11:30,13:00-15:00(節假日除外)。中國金融期貨交易所《滬深300指數期貨合約》(徵求意見稿)中,將滬深300指數期貨的交易時間設計得比證券交易時間稍長些,為09:15-11:30,13:00-15:15(最後交易日除外)。
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根據《滬深300股指期貨合約》中規定,交易時間為「上午9:25-11:30,下午13:00-15:00」,最後交易日時間「上午9:25-11:30,下午13:00-15:00」。
每周一到周五上午時段9:30-11:30,下午時段13:00-15:00。周六、周日上海證券交易所、深圳證券交易所公告的休市日不交易。
股指期貨的交易時間為:
自2016年1月1日起,股指期洞臘貨交易時間為周一至周五,每天上午9點25分開始交易,到11時30分結束。下午從1點開始交易,至3點結束。
調整股指期貨合約交易時間主要目的是與現貨股票市場保持一致。這一調整將影響滬深300指數、中證500和上證50股指期貨。
A股的交易時間為:
每周一至周五(法定節假日除外)的上午9:15分-9:25分。
該時間段為集合競價時間,即所有買賣雙方進行集合報價,在9:25分產生一個使最多的交易報價成交的價格。
其中9:20分-9:25分只接受委託,不得撤單。上海和深圳市場一致。
二、每周一至周五(法定節假日除外)的上午9:30分-11:30分,下午的13:00點-14:57分。
該時間段上海市場和深圳市場均為連續競價時間,即根據實時的買賣情況決定股票價格。
三、每周一至周五(法定節假日除外)的下午14:57分-15:00點。
該時間段上海股票為連續競價時間,交易規則同上第二條。
不同點在深圳股票,為集合競價時間,即同早上納歲滑9:15-9:25時間段的交易規則。
所以,從2016年開始,股指期貨交易時間和A股股票市場交易時間已經保持一致了。
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股指期貨交易時間:
上午:9:15-11:30,下午:13:00-15:15
股指期貨最後交易日交易時間:
上午:9:15-11:30,下午:13:00-15:00
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開盤時間為周一到周五早上9點15,根據中國金融期貨交易所《滬深300指數期貨合約》(徵求意見稿)中,將滬深300指數期貨的交易時間設計得比證券交易時間稍長些,為09:15-11:30,13:00-15:15(最後交易日除外)。
開盤早,遲收盤的交易時間安排,便於期貨市場更充分地反映股票市場資訊,方便投資者根據股票資產及價格情況進行投資策略的調整,也便於套期保值業務的開展。
股指期貨交易時間和股票現貨市場交易時間是不一致的。
目前滬深證券交易所證券交易時間為每周一至周五09:30-11:30,13:00-15:00(節假日除外)。中國金融期貨交易所《滬深300指數期貨合約》(徵求意見稿)中,將滬深300指數期貨的交易時間設計得比證券交易時間稍長些,為09:15-11:30,13:00-15:15(最後交易日除外)。
早開盤遲收盤的交易時間安排,便於期貨市場更充分地反映股票市場資訊,方便投資者根據股票資產及價格情況進行投資策略的調整,也便於套期保值業務的開展。
因此,投資者要注意,股指期貨交易時間與股票現貨市場不一致。股票現貨交易收盤後,股指期貨的投資者仍然要盯盤,繼續關注股指期貨市場的情況,了解自己的持倉和價格變動。
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⑥ 股指交割日是什麼時候
問題一:股指期貨交割日是每個月第三周的周五? 不是每個月的第三周的周五。
合約的規定是股指期貨交割日期是合約到期日的第三個周五,遇法定節假日順延。
所以是第三個周五,而不是第三周的周五
問題二:股指期貨的交割日般是每月哪一天 你好:
1、按規定,目前通常的交割日為每月第三周的星期五
2、一般情況越接近交割日,股指期貨的波動會相對平穩些
3、因為在接近交割日的時候,通常的主力角逐已經逐步移到下一期的品種上
祝:好!
問題三:股指期貨交割日是什麼時候? 你好!富國環球投資提醒你:
在每月的第三個星期五就是股指期貨交割日。如果你還想要了解更多的股指期貨知識可以到富國環球中看看,有專業的老師分早中晚幫助你分析股市的最新資訊。望有幫助!
問題四:股指期貨交易時間是多少?什麼是交割日 一般交易日:上午9點15分到11點半,下午13點到15點15;最後交易日,下午有所不同是13點到15點;按照期貨交易規則,在期貨合約到期月份規定的日期來完成買賣雙方的期貨合約標的所有權的轉移,這個日子就是交割日,由於股指期貨是現金交割就很簡單,在最後交易日就是交割日。
問題五:2015年期指交割日是什麼時候 2015年1月
IF1501
2015年1月16日
2015年2月
IF1502
2015年2月20日
2015年3月
IF1503
2015年3月20日
2015年4月
IF1504
2015年4月17日
2015年5月
IF1505
2015年5月15日
2015年6月
IF1506
2015年6月29日
2015年7月
IF1507
2015年7月17日
2015年8月
IF1508
2015年8月21日
2015年9月
IF1509
2015年9月18日
2015年10月
IF1510
2015年10月16日
2015年11月 IF1511
2015年11月20日
2015年12月
IF1512
2015年12月18日
問題六:股指期貨交割日 幾點開始交割 每月的第三個星期五下午3點,今天就有IF1208的交割
問題七:股指期貨交割日交割時間為幾點鍾,有固定的時間嗎 股指期貨的交割日為合約到期交割月份的第三個周五,遇法定節假日順延。
最後交易日收盤之後,交易所對未平倉客戶直接進行現金交割。
問題八:股指期貨交割日時間是什麼時候 最後交易日: 合約到期月份的第三個周五,遇國家法定假日順延
交割日期: 同最後交易日
交割方式: 現金交割
問題九:2016年期指交割日是什麼時間 您好
期指交割我們一般說的都是(滬深300股票)指數期貨合約在交割日進行交割。2014年4月16號,上證50、中證500股指期貨正式上市交易,那麼我國現在就有三大股指了。
買賣股指期貨的本質是與他人簽訂在股指期貨交易及交割地點約定的時間內,按約定的價格和數量買賣期指的合約。這個合約都有約定的最後交易日(就是最後履行合約的日子,一般是合約月份的第三個周五),這就是期指的交割日。約定的最後履約時間到了,買賣雙方必須平倉(解除合約)或交割(現金結算)。
比如合約代碼IF1504 表示滬深300(IF代號)指數合約,2015年4月份的合約。 那麼他在4月份的第三個周五就是股指交割日,當天收盤後會對當期所有的持倉客戶進行交割,全部結算。在這天以後這個合約就沒有了。那麼繼續下個月的合約,也就是IF1505。
通俗的講,期指交割,就是交割日當天對於交易雙方來說,就是指一手交錢、一手交貨,銀貨兩訖,結清手續。
問題十:股指期貨的交割日是怎麼回事 比如說現在的IF1204的指數是2600,我認為到了交割日的時間會升到2800(從實踐來看.一年來在交割日當期指數都是降的),所以我做多,買漲,是不是買了以後就不管了,到了交割日就結算資金(這個當然也是可以的,但是也可以隨時平倉,你以下的理解是正確的),從現在開始到下個月的交割日我就不可以繼續進行這個交易了嗎,但是股指期貨不是T+0的方式進行交易的嗎,這到底是怎麼回事,股指期貨是不是可以在交易的時間段內隨便交易,買漲了以後過了幾個小時以後真的漲了,這個時候我可不可以再賣了(可以),這樣就賺差價了。對於股指期貨的交易是不是買四個IF指數的漲跌(目前上市的股指只有一種,當然有當月的,有下月的,有三個月的不同),而滬深股市有兩千多隻股票,那麼股指期貨不是比炒股票容易嗎,(是這樣的,但風險也更大).
⑦ 上證指數期權
主題介紹
中證1000股指期貨和期權合約是以中證1000指數為標的的股指期貨和期權合約。中證1000(000852)指數於2014年10月17日發布,選取中證800指數以外的1000隻規模較小、流動性較好的證券作為指數樣本,與野嫌滬深300、中證500形成互補。指數每半年調整一次,樣本調整的實施時間分別為每年6月和12月的第二個星期五的下一個交易日,每次調整的樣本比例一般不超過10%。
中證1000指數流動性好,價格譽脊亂連續。近三年來,其成份股日均換手率在慶檔2%左右。此外,中證1000指數可操作性強,其成份股權重分布分散。前十大權重股合計權重為4.88%。並且行業分布比較均勻,權重最大的行業佔比23.8%,其次是信息技術、材料、醫療和可選消費分別佔比22.1%、21.5%、10.6%和7.7%。與中證1000指數相關的基金規模已達122.96億元,中證1000指數基金佔全部指數基金的48%。
由此看來,中證1000指數具有流動性好、行業分布均勻、抗操作性強、資金規模大的特點。隨著國家經濟轉型、鼓勵科技創新等政策的出台,中小企業價值投資凸顯。中證1000期貨期權合約的上市為機構投資者和個人投資者提供了風險對沖工具,有利於股票市場的穩定,改善中小企業的融資環境和中小企業的可持續經營。
合同規則
中證1000股指期貨首批上市合約為2023年8月(IM2208)、2023年9月(IM2209)、2023年12月(IM2212)和2023年3月(IM2303)。中證1000股指期貨合約乘數設定為每點200元,對應合約規模約為140萬元。上市股指期貨合約規模約為92萬元至135萬元。中證1000股指期貨每手合約最低保證金為合約價值的8%,上市初期交易保證金標准為15%。滬深300股指期貨、中證500股指期貨、中證1000股指期貨、上證50股指期貨的跨品種雙向持倉,按照單邊較大的交易保證金收取交易保證金。
中證1000股指期貨每手合約限價單的最大下單數量為20手,每手市價單的最大下單數量為10手。中證1000股指期權每份合約限價單的最大訂單數量為20手。中證1000股指期貨每手合約手續費標准暫定為成交金額的0.23%,申報費每手1元。申報是指買入、賣出和撤銷委託。中證1000股指期貨合約平倉交易手續費標准為成交金額的3.45%。
中證1000股指期權首批上市合約月份為2023年8月(MO2208)、2023年9月(MO2209)、2023年10月(MO2210)、2023年12月(MO2212)、2023年3月(MO2303)和2023年6月(Mo2303)中證1000指數期權合約的乘數為每點100元,中證1000指數期權各合約的保證金調整系數為15%,同一客戶某月的中證1000股指期權合約單邊持倉限額為1200手。中證1000股指期權合約手續費標准為每手15元,行權(履約)手續費標准為每手2元。交易所不收取中證1000股指期權合約申請費。
中證1000股指期權做市商可在交易日9336030-15336000通過會員向交易所申請雙向期權持倉自動對沖平倉。自動對沖平倉不收手續費,申請保持有效。做市商也可以在上述時間申請取消自動對沖平倉。做市商各月中證1000股指期權合約單邊持倉限額為15000手。做市商各月中證1000股指期貨合約單邊持倉限額為4800手。
商業使用
對沖。無論是中證1000股指期貨還是中證1000股指期權,對於中證1000股票投資者來說,出於對風險的預期或者為了穩定持有成本,都可以利用衍生品進行套期保值。尤其是今年上半年,股市處於單邊下跌狀態。對於資金量大的中長線投資者來說,股指期貨套利可以對沖風險。對於資金較少的投資者來說,選擇股指期權也可以達到同樣的效果。
套利交易。中證1000股指期貨和期權合約上市後,豐富了衍生品的套利策略。常見的期貨套利策略包括期貨套利、跨期套利和跨品種套利。中證1000股指期貨合約的上市豐富了跨期套利和跨品種套利。在市場風格輪動的情況下,可以選擇跨品種套利。相比單邊策略,套利風險可控,保證金有優勢,盈利曲線相對穩定。常見的期權套利策略包括適用於趨勢市場的垂直套利(看漲期權、看跌期權、看跌期權、看跌期權)、適用於波動市場的跨市場套利(買入跨倉套利、賣出跨倉套利)和寬跨倉套利(買入跨倉套利、賣出跨倉套利)。中證1000股指期權合約豐富了股指期權的套利策略,更好地滿足了中小投資者對衍生品的需求。
預測目標指數。股指合約不僅具有保險、套期保值、套利、直接替代標的投資等優點,還具有預測標的指數的功能。其交易量、交易價格和持倉量反映了投資者對標的指數未來波動的共識,可以作為預測標的指數未來走勢的技術指標。價格可以反映買賣雙方對隱含波動率的共識,以及市場對標的未來價格波動的預期。期權的上市有助於現貨市場的穩定。
影響因素
從圖3可以看出,中證1000指數、中證500指數和上證指數相關性很高,它們適用於同一個宏觀分析系統。不同時期的風格可能會有一定的差異,從而影響到中證1000指數的期貨。
約價格的主要因素包括國際環境、國內宏觀經濟基本面以及國內宏觀政策、股市流動性、企業盈利和估值情況、市場風險偏好和市場情緒等因素。
影響中證1000股指期權合約的因素主要有中證1000指數價格、期權行權價格、距離到期的時間、波動率、短期利率水平和股息率等因素,期權合約價格的因素與期貨、指數價格息息相關。
7月份在宏觀經濟復甦擔憂、宏觀政策預期降溫、海外加息擾動仍存、資金盈利兌現等因素的影響下,國內市場風偏降溫,中證1000指數有所回調,預計短期在風險因素落地之前,指數及期貨震盪整固的可能性較大。
本文源自美爾雅期貨研究院
⑧ 滬深300股指期貨怎麼做
一般而言,股指期貨合約中主要包括下列要素: 1、合約標的。即股指期貨合約的基礎資產,比如滬深300指數期貨的合約標的即為滬深300股票價格指數。 2、合約價值。合約價值等於股指期貨合約市場價格的指數點與合約乘數的乘積。 3、報價單位及最小變動價位。股指期貨合約的報價單位為指數點,最小變動價位為該指數點的最小變化刻度。 4、合約月份。股指期貨的合約月份是指股指期貨合約到期交割結算的月份。在《滬深300指數期貨合約》中,合約月份為當月、下月及隨後的兩個季月,共四個月份。 5、交易時間。指股指期貨合約在交易所交易的時間。 6、價格限制。是指期貨合約在一個交易日中交易價格的波動不得高於或者低於規定的漲跌幅度。 7、合約交易保證金。在《滬深300指數期貨合約》中,滬深300指數期貨合約交易保證金定為合約價值的12%。中金所有權根據市場風險情況進行調整。 8、交割方式。股指期貨交易採用現金交割方式。在現金交割方式下,每一未平倉合約將於到期日結算時得以自動平倉,也就是說,在合約的到期日,空方無需交付股票組合,多方也無需交付合約總價值的資金,只是根據交割結算價計算雙方的盈虧金額,通過將盈虧直接在盈利方和虧損方的保證金賬戶之間劃轉的方式來了結交易。現金交割與當日無負債結算在本質上是一致的,差別在於兩點:其一,結算價格的計算方式不同;其二,現金交割後多空雙方的持倉自動平倉,而當日無負債結算後雙方的持倉仍然保留。由於交割結算價是根據當時的現貨價格按某種約定的方式計算出來的,因而股指期貨的交割使股指期貨價格與現貨價格在合約到期日趨合。 9、最後交易日和最後結算日。股指期貨合約在最後結算日進行現金交割結算,最後交易日與最後結算日的具體安排根據交易所的規定執行,現規定為合約到期月份的第三個周五,遇法定節假日順延。 滬深300股指期貨與股票交易相比具有雙向交易、高杠桿性、高流動性和低交易成本的特點。 雙向交易:不論處於牛市還是熊市,都可以通過股指期貨交易—多頭或空頭的投機策略來實現投資盈利。 高杠桿性:目前滬深300指數期貨合約徵求意見稿規定,保證金比率為12%,那麼投資杠桿為8.3倍。這種投資杠桿是沒有任何資金成本的。唯一的要求是基於當日無負債結算的前提,必須保留一定的現金流以備追加保證金。 高流動性:股票或股票指數的投資通常受制於可流通的股票市值規模大小,而雙向開倉和T+0交易方式使得股指期貨投機不存在這一局限性。 低交易成本:期貨交易的手續費一般在合約價值的萬分之幾左右,而股票交易的成本在千分之幾左右,因此期貨的交易成本極低。 套期保值策略 同其他期貨品種一樣,滬深300股指期貨的套期保值為股票現貨市場的投資者提供了轉移風險的工具。 股指期貨套期保值的出發點是保值而非盈利。股指期貨套期保值者為了避免可能發生的損失而必須放棄可能獲得的部分收益,這種被放棄的可能收益正是投資者為實現保值目標而必須付出的代價。 1、多頭套期保值 多頭套期保值是指在投資者打算在將來買入股票而同時又擔心將來股價上漲的情況下,提前買入股指期貨的操作策略。 當投資者將要收到一筆資金,但在資金未到之前,該投資者預期股市短期內會上漲,為了便於控制購入股票的價格成本,他可以先在股指期貨市場上投資少量的資金買入指數期貨合約,預先固定將來購入股票的價格,資金到後便可運用這筆資金進行股票投資。盡管股票價格上漲可能使得股票購買成本上升,但提前買入的股指期貨的利潤能彌補股票購買成本的上升。 2、空頭套期保值 空頭套期保值是指在投資者持有股票組合的情況下,為防範股市下跌的系統風險而賣出股指期貨的操作策略。 作為已經擁有股票的投資者或預期將要持有股票的投資者,如證券投資基金或股票倉位較重的機構等,在對未來的股市走勢沒有把握或預測股價將會下跌的時候,為避免股價下跌帶來的損失,賣出股指期貨合約進行保值。一旦股票市場下跌,投資者可以從期貨市場上賣出的股指期貨合約中獲利,以彌補股票現貨市場上的損失。 套利策略 套利交易源自相關標的間的定價失效,其不僅能糾正過度投機所造成的市場無效性,而且能鎖定無風險的收益,是一種風險轉嫁與價格修正的市場機制。 股指期貨的套利主要有期現套利、跨期套利、到期日套利、事件套利及跨市場或品種的交叉套利。 作為行業領軍品牌,道富投資開發了滬深300股指期貨產品,客戶可任意選擇50至300倍的杠桿比例,交易數量降至最少交易0.1手以及「日內雙向交易制度,低額保證金即可交易,確保不再被高要求的條件與高額的保證金拒之門外。
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⑨ 股指期貨的交易規則是什麼
交易時間
根據《滬深300股指期貨合約》中規定,交易時間為「上午9:25-11:30,下午13:00-15:00」,最後交易日時間「上午9:25-11:30,下午13:00-15:00」。
漲跌停板
根據《滬深300股指期貨合約爛如手》中規定,每日價格最大波動限制為上一個交易日結算價的±7%。
保證金
為加強風險控制,此次業務規則修訂稿將股指期貨最低交易保證金的收取標准由10%提高至12%。同時,為保證單邊市下交易所調整保證金水平的針對性,修訂了單邊市下對交易所調整保證金的限制性規定。
交割日
定在每月第三個周五 規避月末波動
根據《滬深300股指期貨合約》(徵求意見稿)中規定,最後交易日與交割日為「合約到期月份的第三個周五,遇國家法定假日順延」。根據計算,每月的第三個周五基本都在當月中旬,有時甚至會在當月的14號、15號就進行交割。這與國外股指期貨通常在月末交割有所不同。
競價交易
漲跌停板成交「平倉掛單優先」
股指期貨連續競價交易按照「價格優先、時間優先」的原則進行,這一點與A股市場相類似;但在遇到漲跌停板的極端行情之時,以漲跌停板價格申報的指令,按照「平倉優先、時間優先」的原則進行。這是因為股指期飢嫌貨採用雙向交易,投資者既可以開多倉,也可以開空倉。
股指期貨採用集合競價和連續競價兩種方式撮合成交,正常交易日9:25-9:30為集合競價時間。其中,9:25-9:29為指令申報時間,9:29-9:30為指令撮合時間。集合競價指令申報時間不接受市價指令申報,集合競價指令撮合時間不接受指令申報。
為防止部分會員和客戶利用技術優勢影響交易系統安全和正常交易秩序,對於會員、客戶採取可能影響交易所系統安全或者正常交易秩序的方式下達交易指令的,中金所可采橡譽取相關措施加以限制。