期貨的人性與道德

Ⅰ 用我的十年光陰告訴你期貨路該怎麼走，謹以

對所有進入這個市場的人來說，沒有一個人是帶著虧錢的目的而來的。但是百分之九十的人都帶著虧損離去，甚至於爆倉而去。成為一個期貨交易的高手，真的那麼難嗎？期市之道，真的有如蜀道難，難於上青天嗎？

在期貨上的成與敗，與一個人的學歷高低、智商高低、勤奮程度、本金多少都無關，與之相關的是一個人的悟性，以及執行力。如果你有足夠的悟性，你與一個期貨高手的距離其實就是一個轉身的距離。如果一定用一句話來形容期貨的真諦，我想說一句：期貨是隨波逐流的藝術。「發現趨勢，跟隨趨勢。」期貨就是這么簡單的事情。還有一句話也很重要，不妨也說說：在萬事俱備時進場，在風吹草動時離場。管住自己的手和心，只做高勝算的交易。

發現趨勢，跟隨趨勢。第一步，就是如何准確的發現趨勢。

首先說說，什麼是趨勢？價格的波動，要麼形成趨勢，要麼形成區間。這就形成所謂的趨勢市和盤整市。在趨勢市之中，趨勢就是一股不可遏止的沖動。不要試圖去阻止它。

對於趨勢的把握，不同境界的人是不同的對待：新手看不懂趨勢；老手喜歡預測趨勢；高手只是跟隨趨勢。

從時間周期上來看：中長線操作，周線的趨勢代表中長期的大趨勢，它不是莊家可以左右的，而是由基本面決定的。如果你看不懂美元指數、原油和倫銅的基本面，就不要做長線的操作。日線可以看一周到一月之內的短期趨勢；看得懂它，就可以成為是隔夜的高手。小時線、十五分鍾線和五分鍾線，是日內交易的指南針。如果你是以日內交易為主，不用看基本面，你只需要嚴格地執行你的交易系統就可以了，當然前提是你得有一套經得起時間和行情檢驗的高勝算交易系統，看準趨勢就重倉出擊。

月線和季線，當然可以看更高級別的趨勢，但是對普通人來說，這種時間框架跨度太大，對於自己的操作沒有太大的參考意義。月線以上級別的大趨勢，應該是高盛、摩根之類大資金操盤需要考慮的大趨勢。看中長期趨勢，周線足矣。

所有的趨勢，都是基於一定的時間框架而言。離開特定的時間框架談趨勢，就有如空中樓閣海市蜃樓。所謂順勢而為，就是《混沌理論》中所說的七個字——想要市場想要的。所謂逆勢而為，就是《混沌理論》中所說的八個字——想要市場不想要的。

在我所依賴的交易系統要素來看，技術分析的核心在於兩個方面：

第一：各個時間周期的趨勢共振；

第二：背離和突破。理解了共振、背離和突破這六個字，就理解了技術分析的精髓。

適合自己的就是最好的。有的人喜歡炒單，以秒和分鍾線為時間基準；有的人喜歡日內交易，以分鍾線和小時線為時間基準；有的人喜歡隔夜，但拿單不過一周；有的人是基本面分析的高手，一年交易不超過三次。每一個人都有適合自己的時鍾。

適合自己的就是最好的，能穩定盈利就是王道。

投機交易有三寶：好心態、好眼光、好技術。要成為十分之一的高手，至少要擁有這三寶中的兩寶。心態代表著讓自己內心安定的力量；眼光代表著思考力，對宏觀經濟和基本觀的趨勢分析和思辨能力；技術代表著計算力，對具體品種量價時空的判斷能力。

看對做錯，是常有的事。在大級別的趨勢中看對趨勢入場，在小級別的波動中定力不夠被迫止損出局。這關乎心態和眼光。大的行情和趨勢人人都看得懂，但能否做對完全是另外一回事。人性使然。做到一定的境界後，技術只是一種工具，而心性的歷練才是方向。悟性和修為，遠比技術本身重要。

期貨就是濃縮的人生，把人性的貪婪與恐懼放大了十倍和百倍。在這個註定大多數人虧錢的投機市場，沒有可靠的交易系統不行，但對交易系統本身的執行力更為重要。我們最終交易的不是價格，而是信念。

對每個交易本身來說，多與空的區別不在於價格，而在於信念。同樣的價格，有人看多，有人看空，多與空，總是處在平衡之中。盈利的關鍵是，你遵循的是什麼時間周期的趨勢？以及你是否站在與趨勢相同的方向。虧損的根源，不外乎三種情況：[1]在同一次進場和離場的交易中，混淆了不同的時間周期的趨勢波動。很多情況下是看對做錯。[2]出現了趨勢的誤判。這屬於看錯做錯的情況。[3]習慣性裸泳，沒有設置任何止損的交易。

不要與趨勢為敵，不要去預測市場，不要試圖表現得比市場更聰明。

說了半天大道理，再說點有技術含量的。我以為技術分析的時間架構，可以按以下方式來處理：以周線劃定波動區間；以日線判斷交易趨勢；以小時線和分鍾線選擇進場點和離場點。上面是隔夜的時間架構。如果做日內，就修訂為：以日線劃定波動區間；以60分鍾結合15分鍾判斷交易趨勢；以5分鍾線選擇進場點和離場點。交易的依據，從技術面分析來看，主要參考？[1]均線排列；[2]趨勢通道；[3]背離和突破；[4]量價配合。

均線會說話；趨勢總是在一定的時間框架之內明確無誤地顯現，只是我們缺少發現。背離並且有趨勢突破的驗證，就是勝算很高的交易機會。總是在成交量異常放大的時候入場，但要站在強大趨勢的一面。

趨勢總是在一定的時間框架之內客觀地存在。尋找並確定趨勢方向，從長周期往短周期找。周線找不出趨勢，往日線找。日線找不出趨勢，往小時線找；小時線找不出趨勢，往分鍾線找。趨勢總是客觀存在，只是缺少發現。我們不能改變趨勢，但我們可以發現趨勢，並且順應趨勢。 就技術本身來說，明明白白的虧損，有時候比糊里糊塗的賺錢要好。

隨意性和情緒化，是交易的兩大致命的因素。

勝算的多少，在於趨勢慣性的大小。選擇強大的趨勢慣性形成的時候入場，勝算就會提高。

期貨是隨波逐流的藝術。隨波是被動的選擇，我們總要站在與趨勢為友的方向；逐流是主動的選擇，我們可以選擇流暢的品種和強大的慣性。

先知一步，黃金萬兩。我以為，預測市場是神仙能做的，跟隨市場是凡人可做的。

交易系統越簡單越好，簡單的東西用到極致，就是高手。千百次地將簡單的事情做好，以致成為融入本我的優秀習慣。拋棄自我，超脫人性，回歸自然。

技術學習之體會：

[1]所有的技術指標中，寶塔是最不容易騙線的指標，RSI是唯一可以單獨建立交易系統的指標。

[2]突破與趨勢的相互驗證，不同時間周期的相互共振，是提高勝算的法寶。

[3]均線系統是讓我們辨別方向最可簡單可靠的尺子。

Ⅱ 不工作只炒期貨的人，以後的生活會怎樣

首先，單從目前的年齡、生活重心和資產情況就去判定其以後的生活狀況會如何，還是略顯草率的。

其次，可能因為目前國內資本市場的投資情況給到很多人的印象就是虧錢，而且會認為是不務正業，所以也會本能的對題中這類人會有色眼光去看待。

Ⅲ 期貨市場究竟有多險惡

股票市場能夠創造虛擬價值，因此大家可以一起掙錢，而期貨市場是一個耗散市場，賺的錢必定是他人賠的錢，而且還要交昂貴的手續費（每年需交所有資金的15％左右）來養活交易所和經紀公司。 通行的說法是：凡有人賺到一元，必定有人虧三元，另外兩塊給了交易所和經紀公司。 統計的結論是：在期貨市場，以年計，九成的人虧錢，以三年計，九五成以上的人虧錢。 可以這樣說，期貨是一個表面掙錢容易、實際掙錢艱難的行業。 所以，凡執著於過高盈利者，對這一整體概貌，不可不察！ 

每一個市場都有其游戲規則和必然命運，介入任何一個市場最重要的是了解所有參與者。在期貨市場，博弈各方都有其不僅必然而且公正的命運，並成為游戲規則的基礎。 基金大戶：能盈利但絕非暴利，因為暴利會破壞市場的存在基礎，導致各利益集團甚至政府的干預，也增加了黃雀在後的風險。而且中國還沒有形成真正的基金大戶：能夠成熟平衡所有的游戲規則。 現貨商：以整體略微虧錢的代價購買安全感：消除價格波動的恐懼。 套利商：通過承受復雜風險來獲得難以保證的低穩回報。 大戶：整體上會持平。 中小散戶：能盈利的比例很低。 這種博弈邏輯是期貨市場存在的基礎，如有悖於此，就會重蹈國債期貨的覆轍。這既是事實，也是看問題的大智慧。 所以，要保持清醒：自己站在哪一個隊，在這個隊里，又排在什麼位置？只有這樣，才能真正明白掙錢的概率和掙錢的多少，而不是主觀臆想。

為了彌補不斷消耗的資金，為了行業的生存和發展，為了客戶結構的合理回歸——經紀公司必須扮演好「游說資金供給」的角色。問題的殘酷在於，基本上所有的游說都是源於職業化的交際策略，很難立足於客戶的利益。這也是游戲規則。 每一個客戶都將面臨著來自經紀公司的人性拷問：貪婪嗎？浮躁嗎？虛榮嗎？自以為是嗎？了解自己嗎？等等。如果過不好這一關，就會付出代價。這也許是人生的濃縮。 所以需要明了經紀公司的真正職能，盡可能保持清醒。

經常會有人在短期內創造暴利，但無數事實證明，基本上都是曇花一現。創造暴利的操作一定蘊涵著致命的風險，其成敗皆源於此。所以評估盈利一定要以所冒風險為准繩。但絕大部分交易者卻會因急功浮躁、輕狂僥幸而對此喪失理智。關於暴利，我們必須要清晰地看到： 動不動就以半倉或滿倉操作的人，如果用自己的錢，至少意味著三點：1、無知者無畏；2、缺乏起碼的責任感。3、可能對交易喪失了耐心和信心；而如果用的是別人的錢，那還有一個道德問題：大潑他人美酒，貪澆胸中塊壘——發財夢。 試想一下，在行情的任何地方，總會有人拚命做多，總會有人拚命做空，還有人拚命做震盪。所以，在任何時段都會有人獲得暴利，於是市場上就充滿了：碰上死耗子的瞎貓在聒噪、在吹牛，一個接一個。滑稽的是：聒噪紅旗永不倒，吹牛主人車輪換。一直能吹下去的人，如果不是天下首富，就是天下厚臉皮冠軍。這一段話，可謂期貨十年浮華錄。補充：我們的交易在某段時間可能會出現連續小虧、盈利欠佳或沒有交易等。一方面是囿於我們的水平所限，但更重要的原因是為了把市場博弈建立在安全機制下所必須付出的基本交易成本，如果吝嗇於此，在高風險投資市場，反而會付出更高昂的代價，而且很可能是那種致命的代價。

過分看重預測可謂是期貨市場上最普遍也是最嚴重的錯誤之一。從邏輯上講，行情走到任何一個地方，其未來的發展，您在一張白紙上可以隨便劃線，所以走勢的選擇路徑繁復多變，實非書本、經驗和人腦等所能管窺蠡測。近於精準的預測，上帝也只能做到50％吧。而能真正構築盈利的預測，經過恰當止損過濾後的粗略准確率一般需要達到80％以上，即便如此，預測下的主觀執著還會隨時導致致命風險。 可以這么說：倚重預測，在世界觀上是神秘主義的宿命論，在方法論上是以偏概全的形而上學，在值博率上是把盈利建立在極小概率上，在人的本能上迎合了偷懶和自大的天性。所以流傳最廣、危害最大。 到處都是假裝正經的預測，這是職業起鬨的樣板招式，而不是用來做交易的。如果您看過國際上歷代大師的傳記和對話，您就會發現他們都有一個共同的特點：對預測報以最大程度的沉默。同樣，我們的預測水準雖然絕對頂尖、異彩紛呈，但也必須對此非常低調地處理，因為我們要的是100％的永久勝利，所以任何潛在風險都需絕對剔除。 我有兩三個朋友，預測能力高妙絕倫，但卻不足以盈利，因為一兩年總遭致命一擊，那是值得同情的。而坊間鬧市的預測表演，絕不及我的朋友，更不及我們，他們距離盈利，還差十萬八千里！ 所以，對於預測的粉飾渲染，需要有敬鬼神而遠之的態度，凡有天真爛漫，則需慎之戒之！

在期貨市場，凡90％的人所認同譯成白話就是說：一定要順著方向運行交易。前提條件是要搞清楚方向，而把方向搞清楚了其實就是搞明白了一切，何需什麼「順勢操作」的車軲轆話？有人說：趨勢意味著原先推動的延續，這就是方向，但其實行情是可以隨時轉折的，表面的趨勢越清晰，方向轉折的可能性就極大。 比如「擺好止損」，話說得很圓，因為止損已經擺「好」了。但要害仍不在此，我們先問一個問題：如果不止損，別人能真正賺到您的錢嗎？在90年代，做市商制度成為全球莊家制最完美的進化形式，其核心就是利用深入人心的止損觀念、通過別人不斷止損去掙錢， 這是投機市場的潮流，也是現在運行時。所以，止損的本質是什麼？如何做好止損？才是問題的關鍵，這不是一個投機的方法，而是投機需要解決的終極命題之一。 再比如「看倫敦銅做國內」，這個說法不僅錯誤而且滑稽。首先需要搞清楚的是，倫敦銅博弈的平均水準高於國內，但您很可能受人誤導就忽略了國內。假設您看對倫敦銅的概率為60％，，其實您看對國內銅的概率應該在60％以上，比如說70％。即便兩個市場的相關性為90％，看倫敦銅做國內的勝算只有60％×90％＝54％，而且還無償地承擔了屬於套利商的諸如匯率、禁運、政局等巨大風險，而純看國內做國內，勝算卻是70％。——所有這些外強中乾的說法還隱含著行業性的扯淡和推卸責任，因為只要虧錢就可以這樣振振有辭地答辯：方向突然翻轉、拉鋸打掉止損、半夜倫敦翻盤，那豈是我的錯！有一個常識實需多次申明：期貨市場的設置，不就是為了處理各種意外風險么？拿意外為虧錢開脫，就不要做什麼期貨了。然而高手追求的是去意無外的純粹境界，掙錢就是掙錢，虧錢就是虧錢，絕不會和這些不相乾的事情扯到一塊。

市場充滿了有意無意的吹噓、起鬨、欺詐、陰謀、胡說和誤導。 正如有人說台灣是中國的私處一樣，這一條也可以說是期貨市場和現代商業文明的私處，所以我們只能籠統地告訴大家：一般人所能看到和聽到的90％以上，無論包裝有多好，皆屬於此。 如果對此缺乏刻骨的理解，勢必常受流言所惑，導致心理失衡和交易混亂。

快速掙錢、自我實現或沉湎賭博是一般人投資期貨的心理動因。 掙錢的途徑有兩種：一種是通過自己的實戰和積累，至少需要5年的時間和大量的資金成本，且統計的通過率不超過1％；一種是找一個能真正掙錢的高手並和他合作，但難度很大，因為期貨市場是五毒俱全下的巧言令色和糖衣炮彈的汪洋大海，找對人既需要運氣，更需要大智慧，所以合作一定要非常謹慎。 很多人厭倦了現貨市場上復雜的人際關系，從而喜愛期貨市場的純粹，以為以聰明和任性的個人方式就能實現自我。而事實上要想在期貨市場成功，時時刻刻都需要用理性戰勝天性，最大限度地消滅自我，這種自己收拾自己的斗爭，要比和他人的斗爭，難得多！太多的人喜愛在這個市場表現自我，這可是掙錢之大忌！其實任何一個行業做到較高的境界，都和絲毫的浪漫遐想沒有任何關系。 如果沉湎於賭博，天下第一高手也會必敗。凡有此好，千萬不要碰期貨。 期貨市場還有很多其他偏頗危險的想法和現象，比如：賺了錢還想賺更多，這叫貪婪。虧錢的時候急於趕本，這叫昏頭。 不相信最終贏錢的人非常罕見，或認為自己比99％以上的人特殊，或者隨便就發現了一個專家或高手，或者相信暴利者的水平和道德，或者相信可以隨便作假的帳單，等等，都叫天真。 胡里胡塗就止損，還認為自己止損很有道理，那叫恐懼。 以為不斷總結一下並糾正錯誤就能進步直到成功。且不說還有千百個錯誤等著您去犯，沒到一定境界，糾正錯誤只是瞎兜圈子而已。 最後總結一下一句：凡把期貨投資和任何慾望性的東西（如掙錢、自我及各種理由等）扯到一塊，那都叫胡扯。

期貨市場的初段是勤奮和技藝，中段是智慧和心態，高段是人性和道德。懂得洗盡雜念、心如止水、克服所有人性的弱點才算拿到了盈利的入場券，而登堂入室還必須達到道德的圓滿。 絕大部分人之所以虧錢，最根本上是沒有過好兩關：第一，不明白走勢選擇的基礎是與所有的人性相抗，只要你是人，在市場面前就會有問題；第二，沒有真正地了解自己，愛財自大，飛蛾撲火。這其實比英雄過美人關難得多，想一想所羅斯，功冠全球，卻一直掙扎在人性的煉獄中，精神壓制、心性分裂，把老婆和女兒都搞得受不了，主動兼免費地拋棄了他。 98％的人賠死在初段，1。9％的人拖死在中段，只有0。1％的人有幸進入高段。所以，沉湎於技藝是非常危險的，即便懂得控制心態也仍是前路漫漫。對此應當深思！ 

有幸進入高段，只是盈利的起點，因為這僅僅意味著找對了方向，算是入門。接下來，如何有效地運行修煉和控制，才是高手過招的永恆課題。人性根植於基因，如能隨便揉搓，和尚修成佛陀豈不跟考大學一樣容易！ 自大自重的個人英雄主義和超人情懷是化內高手的致命弱點，總以為自己能搞定自己。釋迦牟利打坐菩提樹、耶酥基督受難十字架，一切修行皆從儀式開始……

創造暴利的操作一定蘊涵著致命的風險，其成敗皆源於此。

Ⅳ 做期貨交易的都是一些什麼人呢

做期貨的人，都是有情懷的人。為什麼這么說？

首先他有理想。

如果你真的深入到期貨人中間，隨便找他們聊聊，很容易發現他們都是不願意輕易向命運低頭的人，他們都有明確的理想，甚至他們每個人都能把理想提煉成一個具體的數字。有理想的人千千萬，但肯用命去搏的人，才是真英雄，而恰恰，期貨人就是肯用命去搏的人。初生牛犢不怕虎，長出角來反怕狼。肯用命搏的人依然如過江之鯽，唯有期貨人才有百折不撓的韌勁——只要不死，只要還能爬起來，就是去搬磚扛貨，也把本金湊夠，再重新來過！

有多少人做期貨，可以參考各大期貨公司的客戶數。當然，期貨業協會有比較准確的數字。相對於股民，期貨玩家是少數。

有多少人賺錢，這個應該不會被公布。但賺錢的數很簡單，賺錢人所賺的錢正是虧錢的人的錢數總和（當然，扣除手續費）。畢竟，期貨是零和博弈。

因為杠桿的存在，和人性的弱點，建議玩期貨要注意資金控制，要謹慎再謹慎。

Ⅳ 什麼是期貨它是何時產生的

最早的期貨交易出現在十八世紀
下面引用一段文字說明期貨的定義:

一、期貨是什麼

期貨就是一種合約，一種將來必須履行的合約，而不是具體的貨物。合約的內容是統一的、標准化的，惟有合約的價格，會因各種市場因素的變化而發生大小不同的波動。

這個合約對應的「貨物」稱為標的物，通俗地講，期貨要炒的那個「貨物」就是標的物，它是以合約符號來體現的。例如：CU0602，是一個期貨合約符號，表示2006年2月交割的合約，標的物是電解銅。

二、期貨交易就是賺取差價

期貨交易實際上就是對這種「合約符號」的買賣，是廣大期貨參與者，看中發期貨合約價格將來可能會產生巨大差價，依據各自的分析，進而搏取利潤的交易行為。從大部分交易目的來看，也就是投機賺取「差價」。

說明一點，現在成交的期貨合約價格，是大家希望這個合約將來的價格變動（一般幾天或幾個月），所以它不一定等於今天的現貨價。

三、期貨交易的基本特徵：「以小博大」

期貨交易的基本特徵就在於可以用較少的資金進行大宗交易。

例如：以50萬元的資金，基本上可做1000萬元左右的交易。也就是說，交易者用50萬元的資金作為保證（即保證金）價值1000萬元的商品價格變化，所產生的盈虧都由交易者的50萬元資金承擔，差不多把資金放大了20倍。這就是所謂的「杠桿效應」，也可稱為「保證金交易」。這種機制使期貨具有了「以小博大」的特點。

四、期貨交易可理解為「買空賣空」

期貨交易買賣的是「合約符號」，並不是在買賣實際的貨物，所以，交易者在買進或賣出期貨時，就不用考慮是否需要或者擁有期貨相應的貨物，而只考慮怎樣買賣才能賺取差價，其買與賣的結果只體現在自已的「帳戶」上，代價就是萬分之幾的手續費和佔用5%左右的保證金，這一點可簡單地用通常所說的「買空賣空」來理解。

五、買、賣都可以

正由於可理解為「買空賣空」，使期貨交易可進雙向交易。即根據自已對將來行情漲跌分析，可先買進開倉，也可先賣出開倉，等價差出後，再進行反向的賣出平倉或買進平倉，以抵消掉自已開倉的合約。這樣自已的「帳單」上就只留下開倉和平倉之間的價差，同時，開倉佔用的保證金自動退回，從而完成了一次完整的交易。

當然，期貨這種合約也可實際交割。一個開倉的買入合約，一直不平倉，到期限後（一般幾個月），交易者就必須付足相應貨物的貨款，得到相應的貨物。如果是賣出合約，就應交出相應貨物，從而得到全額貨款。作為投機者就應在合約到期前平掉合約。

六、期貨交易實例

假設一客戶認為，大豆價格將要下跌，於是以3000元/噸賣出一手期貨合約（每手大豆是10噸，保證金比例約9%），而後，價格果然跌到2900元/噸，該客戶買進一手平倉了結，完成一次交易。

毛利潤為：（3000—2900）×10=1000（元）

以上交易全部體現在帳單上，資金大約投入：

3000×10×9%=2700元，還應扣除交易費用大約十多元。

七、期貨合約內容介紹

期貨交易的合約內容是經國家證監會批准，由交易所統一制定的，內容中除價格處，其他因素都是固定的。期貨合約中，與交易有關的一些主要內容如下：

合約單位：每次買賣的最小單位是一手。目前國內的商品期貨金屬類每手數量是5噸，農產品期貨類每手是10噸。

1,合約價值：每手合約的實際價值。以銅為倒：每手是5噸，再乘以現在期貨價格就是合約價值。另外，合約價值乘以保證金比倒（一般百分之幾），就是買或賣一手期貨要佔用的資金。

2,最小變動價位：、期貨行情中反映價格是每噸多少錢，目前國內期貨最小變動價位是：金屬類是10元/噸，每手是5噸，一個點位變動價值就是50元。農產品類是1元/噸，每手是10噸，一個點位變動是10元。

3,每日限價：為限制價格劇烈波動。國內期規定了`一定的當天漲跌幅度，為漲跌停板3%。

4,合約月份：金屬類為1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月合約。農產品類為1、3、5、7、9、11月合約。

5,最後交易日：投資者具體買賣的期貨合約是有期限的，一般為一年左右，到期限的那一天就是最後交易日。這時必須平倉，否則就交割。

雖然期貨有這種時間限制，實際上並不影響交易。因為期貨價格波動頻繁，使開倉很快就能產生較大價差，從而有機會平倉。少量客戶願做長線的，可以在到期時平掉並同時在遠期合約上建立相應倉，也能達到做長線的目的。

八、期貨交易的風險源

風險和利潤總是同時存在的，期貨交易中，這一點體現得特別充分。由於這種機交易本身的特點，它的風險主要源於三個方面：

1， 貨交易最根本的風險，來源於「杠桿較應」

「杠桿較應」是期貨交易的原始機制，即保證金制度。它是期貨交易的最大根源。

假設一個交易者一筆50萬的資金用於股票或者現貨生意，交易者的風險只是價值50萬元的股票或者貨物所帶來的。如果50萬元的資金全部用於期交易，交易者承擔的風險就是價值1000萬左右的期貨或貨物所帶來的，這就使風險放大了20倍左右，當然相應利潤也放大20倍。應該說，這既是期貨交易的根本風險源，也是期貨交易的魅力所在。

我們常常會聽到「期貨會使你一夜暴富」或者「期貨能使你一夜破產」。這些說法的理論根據就是源於上面的原因。

2,貨交易的風險來源於價格方向的不確定性

期貨合約所針對的「貨物」，都是選擇價格變化大而且頻繁的「貨物」。

期貨價格的變化本質就是不確定性，也就是任何方法都不可能絕對肯定漲跌。這

點與股票和傳統生意相似。雖然行情的漲跌動力來源於這種「貨物」的供求關系

但是由於影響因素太多、太復雜，任何人不可能完全掌握全部信息，而且期貨的價格還有它自身的規律，這就使價格變化方向難以絕對的肯定，意味著交易者每筆買賣都有正確或錯誤的可能。

價格方向不確定性風險，雖然永遠存在，但也不是沒有辦法去規避。我們所見的期貨贏家，都是規避這種風險的高手。

期貨市場中，交易者的「勞動」就是在不確定中尋找相對確定性，在無規律中尋找規律。

3,期貨交易的風險來源於「自已」

期貨市場動輒利益巨大，最能淋漓盡致地體現交易者人性的方方面面。

人都有弱點，我們必須清醒地意識到，人的弱點在期貨交易中會被放大，幾十倍！這將是損害資金安全的一大危害，是交易者必須面對的又一大風險源。

貪婪、恐懼、急躁等普通的人性問題必須引起大家的注意，可以說，從事期貨交易也是對自身修養的加強。

這里必須指出一點，對人性的弱點應該是希望「引起大家注意」，而不是強行去克服弱點，否則，將事與願違。這里「引起大家注意」的含義是：要明白自已的短處，揚長避短，自已的缺點表現強烈時一定要加以迴避。

希望大家對期貨交易風險有一個清醒的認識，期貨交易就是迴避與利用風險的辯證關系，同時也希望大家能看到攀登期貨這座「金山」的樂趣。期貨能夠「使無數英雄競折腰」，同時，期貨也不計你如何卑微，只要擁抱機會就能「數風流人物，還看今朝」。

九、期貨市場的結構

1、期貨市場的結構

期貨市場是一個「公開、公正、公平」的嚴格市場。

我國期貨市場由國家證券監督管理委員會直接監管。

期貨交易只能在期貨交易所進行，投資者只能通過期貨經紀公司參與、完成期貨交易。期貨公司就是交易所和投資者之間的橋梁通道。

2、期貨交易所，期貨公司、投資者

期貨交易所一般意義上理解，它是制定期貨交易規則的地方，是每筆交易成交的場所。投資者的資金和每筆交易都存放、記錄在此。

期貨公司核心工作是執行、維護交易規則，接受、送達交易信息，完成對每個投資者的交易結算。期貨公司從自身經營考慮，還可以用一切合理方式，進行市場營銷活動。

投資者是所有合法自然人或法人。投資者是具體的期貨合約買賣人，從交易性質來看，主要是投機和套期保值，其中以投機為目的的占絕大多數。這也是期貨發展方向。

十、國內期貨市場介紹

1、 上海交易所，以貴金黃色屬為主。主要品種有：銅、鋁、天然橡膠、燃油。

2、 大連交易所，以農產品為主。主要品種有：大豆、豆粕、玉米、豆油。

3、 鄭州交易所，以農產品為主。主要品種有：硬冬麥、強筋麥、棉花。

4、 期貨經紀公司，期貨公司作為期貨市場的主要部分，目前國內有百多家，經過多年打拚和市場考驗，大多數公司都形成了一套完善周道的服務體系，值得廣大投資者信任。

5、 投資者，這里我們不必計較「投相」或「投資」的准確定義，總之投資者就是期貨市場中合約是最終買賣者。投資者構成了整個市場的基礎。目前國內這一群體數有千萬之眾，整個市場資金量一般在百億數量級，再通過期貨的「杠桿效應」所產生的交易量十分驚人的。從這個意義上講，期貨在國內已形成一個十分龐大的市場。

B、怎樣參與期貨交易

參與期貨交易的基本條件

一、國家法律、法規允許的任何自然人和法人。

二、有承擔風險的能力和心理准備。

期貨市場有一定風險，在期望得到高回報前，應考慮清楚自已是否具有風險承受能。

力。參與期貨的資金應該是自已「虧得起」的錢，切忌借錢做期貨。至於參與期貨交易的資金量，一般十多萬元就可開戶交易

三、選擇合法、正規的期貨公司。首先，合法的期貨公司應執有國家工商行政管理總局頒發的《工商營業執照》和中國證監會頒發的《期貨經紀業務許可證》；其次公司運作規范，實力雄厚，資信良好也是應考慮的重要因素。

四、選好居間人（各種基金）

所謂「居間人」，就是幫助投資者收集相關信息，提供買賣建議的人。他們以盈利提成等方式作為報酬。

投資者與居間人的關系約定，投資者應選擇居間人道德水平，專業能力和操盤風格。反過來，也應該讓居間人了解你的風險偏好度和承受能力，使居間人達到最佳工作狀態。在期貨市場中，84%以上成交量是由居間人完成的。一些優秀的專業居間人，為投資者創造了巨大的利潤，為期貨發展作出了長促的貢獻。

五、參與期貨交易的基本程序

1、 開戶

仔細閱讀並理解《期貨交易風險說明書》，對期貨交易的風險做到心裡有數。簽署《期貨經紀合同》以及《期貨市場投資者開戶登記表》，確立客戶與期貨公司的經紀關系。期貨經紀公司即向各交易所申請客戶交易編碼（類似於股票交易中股東代碼）和統一分配客戶資金帳號。

《期貨經紀合同》中最重要的兩點是，明確了交易指定人（居間人），約定出金時的印鑒和出金方式。

2、 入金、出金

客戶向期貨公司保證金封閉運行帳戶繳納期貨交易保證金方法：到期貨公司或其營業部現場辦理；從銀行匯兌到期貨公司指定帳戶（須備注資金匯入的客戶姓名及客戶資金帳號）；通過銀期轉帳或期證轉帳系統自助辦理。

客戶出金時，須提供《期貨經紀合同》中約定的印鑒和身份證才能辦理，並以合同中約定的方式出金給客戶。遠程客戶可用約定方式將出金匯兌到指定帳戶。

3、 交易方式

國內期貨交易委託方式有：書面委託下單（書面委託居間人）、電話委託。

期貨交易競價方式為計算機揖合成交的競價方式，這與股票是一樣的，並遵循價格優先，時間優先的原則，在出現漲跌停板的情況時，則要遵循平倉優先的原則。

4、 每天交易結束後，期貨公司對客戶期貨帳戶進行無負債結算，即根據當日交易結果對交易保證金、盈虧、手繼費、出入金、交割貨款和其它相關款項進行主計算、劃撥。

5、 帳單確認

客戶對當日交易帳戶中記載事項有異議的（遠程客戶可通過電話或網上查詢），應當在下一交易日開市前向期貨經紀公司提出書面異議；客戶對交易帳戶記載無異議的，視為對交易結算的自動確認。

6、 銷戶

客戶不需要保留其資金帳戶時，在對其資金帳戶所有交易和資金進出確認無誤，且資金帳戶中無資金和持倉，填寫《銷戶申請表》，即可辦理銷戶。遠程客戶可以用約定方式異地辦理。

Ⅵ 做期貨最重要的是什麼

信仰

做期貨和做人一樣，必須要有個基本的信仰，沒有信仰只能在期海中隨波逐流，永遠找不到堅持下去的支柱，有了期貨信仰就會堅定的按照信仰來做，就會在勝利的時候保持冷靜，在失敗的時候堅持下來最後奪取勝利，而期貨信仰不是隨便就能找得到的，需要大量付出後，由懷疑到信任在由懷疑在到信任的不斷反復，最終才能確定做期貨到底應該信仰什麼，完成了這個過程的也還需要長時間的堅持，能堅持下來的也才能最終成為期貨贏家，讓期貨信仰始終伴隨的交易吧，只有如此也才能夠有希望取得成功。

Ⅶ 期貨交易考驗人性的弱點!為什麼90%的都賠錢

莫非定理被人們在生活中一次次地驗證。大學時在食堂吃飯，你排的那一隊列，總是前進最慢的；一到約會的那天，青春痘就會長出來；謠言在可能造成最大傷害的地方流傳得最快……
這些現象可以用心理學、社會學、生物學、概率論等來檢驗分析。市場同樣如此，莫非定理依然無法被打破。當你買入之後，總發現價格開始下跌，當你賣出之後，便發現價格會一直漲上去。
據說美國人發現塗好乳酪的三明治從桌上掉下來時，多數都是塗好乳酪的一面先著地。為驗證莫非定理，某電視台做了一個實驗，往空中拋一萬個三明治，結果發現乳酪朝上和朝下的幾乎各半，那麼為什麼在家時就那麼不幸呢？這和美國人桌子的高度有關。乳酪總是朝上放置的三明治，在這個高度掉下去，絕大多數是塗乳酪的一面先著地，後來，他們改變了桌子的高度，發現莫非定律終於被打破了。
據說，統計結果表明，90%的交易者處在虧損狀態下，5-7%的交易者持平，而只有3-5%的交易者能夠持續盈利。
最近一段時間，我對交易心理很感興趣。所以，我想從交易過程的心理變化，結合自己的失敗經驗，說說自己的心得體會。
據國外心理學的研究，認為人從根本上講，都是分裂的人。呵呵，這么聽起來有點嚇人啊！都是精神分裂嗎？不是這個意思。而是因為，人的大腦，有兩個半球，其中一個處理信息，另外一個處理情緒。簡單點說，一個理性的處理各種現象，一個則情緒化的處理包括價值觀在內的問題。
而且，關鍵的在於：這兩個半球的工作是在同時運行的。
所以，從根本上說，每個人都有兩個我。一個是理性的，一個是情緒化的。
最簡單的舉幾個例子就很清楚了。比如，我們常常聽到這樣的話：「我想戒煙，可是戒不掉啊！」「我想戒酒，可是又喝上了！」「我想減肥，可是無法堅持啊！」等等，諸如此類，都說明人有兩個。一個會非常理智的說：我應該這樣做，因為什麼什麼理由；如果這樣，我就如此這般；如果那樣，我就這樣應對。而另外一個，考慮的就復雜了，他是從價值評估的角度看問題：這樣太累了，何必虧待自己呢？我太棒了，已經持續減肥5天了；我太糟糕了，總是做不好；今天是世界盃，破例一回，喝酒慶祝吧。等等。
聯繫到交易過程，我們的表現也是一樣的。
在交易之前，我們會非常客觀的分析趨勢；計算阻力、支撐；觀察價格形態和均線系統；設置好止損，盤算好各種可能。於是，開始交易。
到交易之前，我們的工作都是由我們大腦的一半再進行。
可是，一旦持倉的時候，我們的情緒就開始介入了。換句話說，這個時候，我們開始變為另外一個人了。這個時候，我們關心的往往不再是客觀的現象了，而是我們對於結果的評估。出現浮動盈利的時候，我們沾沾自喜，哇！我多牛！又做對了；看來很快，資金要翻番了，我可以買汽車、買房子；快！我把交易結果公布出去，讓大家都知道，我是天才！我太有面子了，我太有自尊了。呵呵！朋友們，請恕我直言，現在網上聊天室里、論壇上、博客中，估計有這樣心態的人，不在少數吧！！！
呵呵！慚愧的很，我自己曾經有一次，幾乎覺得頭腦一片空白，似乎供血不足了，自己都感覺到額頭冒汗呢！
(如果我們看運動員比賽，也經常可以發現類似的現象。到賽點的時候，心理非常容易波動。結果勝負顛覆。)
做交易，說到底，其實都是我們的心理活動。所以，了解我們自己，尤其大腦內部的結構、運作模式，對於交易是非常重要的。
一、制定計劃
所謂計劃，就是一個進口——進場點，兩個出口——止損和目標。
二、輕倉操作
輕倉的意義，在於使你關注點始終落在研究行情上，而不是賬面的盈虧。
也許有人問：輕倉，還有交易的必要嗎？做期貨，不就是牟利嗎？輕倉能夠有利可圖嗎？這是一個策略的問題。輕倉當然可以盈利，關鍵在於，輕倉做長線，這是第一；第二，重要的在於復利。這才是交易獲利的安全法寶。而決不是靠一次、兩次、N次的暴利。
三、轉移角度
把快樂的基礎，建立在成長的概念上。
每天感覺到自己的變化和進步，這是快樂的源泉。於是，虧損的痛苦、盈利的喜悅，不再占據你頭腦的主要位置。這一點非常重要。習慣以後，你會自覺地看盤面走勢，而偶爾才會看看賬單了。因為你知道，賬單，不是你生命的意義所在。
虧損，無傷於你的自尊；盈利，不代表你的輝煌。
朋友們！期貨交易是艱辛的、漫長的一條路啊！讓我們一起，從交易中透視自己、剖析自己、了解自己，而後自己幫助自己快樂的成長起來，作為附屬品，成長，將帶給我們財富！——這就是我之所以愛上交易的緣故。

Ⅷ 期貨高手總結一下的交易本質與核心，每一句都很有深度

一

交易的核心 ：

1、期貨交易的不是商品，而是人性：堅持一致性的交易紀律和交易策略；

2、期貨交易本質=嚴格控制盈虧比例，緊緊跟隨市場走勢，用不斷的小額虧損去測試和捕捉大行情；

3、成功的期貨交易=一個有效的交易系統+正確的執行+有效的資金管理；

4、穩定盈利的關鍵=建立一套適合自己的交易系統：一個指標+一個理念=絕招；

5、有效的資金管理：期貨交易就象是拳擊，你的拳擊能力不是你的打擊能力而是你的抗擊打能力。

6、正確的執行是成功的期貨交易必不可少的。

7、智者，未戰而先勝；戰而後勝，下策；

8、賺大錢的關鍵：長線交易+順勢加倉=小虧大贏；

趨勢跟蹤資金使用：30%。

二

詳細如下：

（1）復合頭寸=測試資金10%+主力資金20%+波段加碼資金（金字塔加碼：10%，5%）；

（2）測試資金管理：浮動手數（1，2，4，…正確後回歸到1）；

（3）分批進場，分批離場；不同的倉位，分別對待；

（4）長期信號「買」後：只做多不做空；長期信號「賣」後：只做空不做多；堅持按信號開平倉；

交易中一些理念：

1、市場是有規律的；

2、價格反映一切；

3、價格以趨勢運行：強者恆強，物極必反；

4、歷史會不斷重演；

5、復利，要長久而不是轟轟烈烈；

6、遵循經濟規律和軍事規律：慎戰，自保，全勝，知形認勢，勝於易勝；

7、價格是唯一依據，指標只是輔助，相信眼睛看到的，不要相信耳朵聽到的：價格是最真實的，不要隨便聽消息，緊盯價格變化，多看是什麼，少問為什麼，不要過多的去打聽原因；

8、虧多少風險是可控的，能賺多少是市場說了算（不要做反了），任何情況下限定風險都是第一位的；

9、多數情況下漲跌方向是不確定的但大漲之後必有大跌，大跌之後必有大漲的多空循環是確定的；趨勢形成後漲跌方向是確定的但漲跌節奏是不確定的；

市場平衡狀態突破後價格的慣性延伸是確定的但能延伸多少是不確定的；

10、精細，嚴謹 ，簡潔，朦朧，和諧；

11、大道從簡，王道無道；萬法歸於自然，一切復雜歸於簡單。

12、耐心，彎路往往是最好的捷徑：找到適合自己的掙錢速度；

13、用不斷的小額虧損去測試和捕捉大行情：首次輕倉，順勢加倉；

14、徹底放棄【戰略性】建倉思維，建立趨勢跟蹤性建倉思維：主動放棄第一段和最後一段，這兩段行情是世上最貴的行情。

三

交易中的原則：

1、嚴進寬出：入市時要堅決，猶豫不決時不要入市；有懷疑即平倉離場，將每一次停頓都看成頭部，先盈利出局，等看明白再入場；

2、進出場要完全根據系統信號，堅定不疑的執行，做好記錄：價格，時間，潛在收益，風險，成功率，實際盈虧；及時總結一下；

3、不要覺得自己比系統更聰明。不恐懼，不貪婪，不急功近利，不自作聰明，不抄底，不摸頂；

4、肯贏，肯輸，善輸。

5、用簡單的方式做簡單的行情，把簡單的事情重復做就是成功的基礎。

6、買入後遇跌，沽空後卻升，應該警惕是否看錯大勢，也可能是在行情的多空轉折期間：做錯就要認錯，及早投降，不要預測；

7、鎖定一兩個長期關注的目標，運行深入研究，再找一兩個近期短線交易的目標；

8、永遠都設立止損位，嚴格止損；不滿倉，不重倉；

9、不要因為價格太低而吸納，也不要因為價格太高而沽空，只服從交易系統信號，只操作發出信號的系統交易；

10、損失時切忌賭徒式加碼，以謀求攤低成本；

11、心中無多空，做多做空自如，只根據系統方向做交易。

四

交易中的心態：

1、淡定，自信，快樂；

2、不斷學習，反思；

3、注意：連續盈利與連續虧損時，要清醒，理智，不貪婪，不恐懼

交易中的資金管理：

1、控制總的風險度，資金使用一般在30%，大趨勢時也絕對不超過60%，留足保證金；

2、首次輕倉，學會順勢加倉，適時減倉；

3、復合頭寸：測試資金10%，跟勢資金30%，波段交易資金20% 。

交易中的入市點：

主要考慮交易系統的信號，根據信號考慮以下幾點：

a、時機：1，空間，時間與指標相互驗證的重要周期性拐點出現之際；

2，針對形態或趨勢突破成立之際運行順勢跟進操作；

3，次級折返浪達到主趨勢回撤的重要百分比位置，出現止跌企穩或反彈遇阻時進場交易；

4，在重要的多空分水嶺上，價格打破平衡後的反手加量交易

b、方法：1，針對支撐位或阻力位突破進場；假突破反手；2，依託支撐做多買入或依託阻力做空賣出

交易中的出市點：

主要考慮交易系統的信號，根據信號考慮以下幾點，

1、嚴進寬出；

2、拐點：k線組合；趨勢節奏和速率的變化；量能的變化；幅度測量；擺動指標的背離；

3、趨勢行情的換擋加速與減速：兩次加減速後行情往往會出現反轉；

4、方法：出現與原持倉方向相反的進場信號而離場；原持倉的進場依據消失而離場。

交易中的加倉：

a、時機：1，市場朝著收益更大的方向發展，即換擋加速；

2，市場朝著風險更小的方向發展，即回撤後又沿原趨勢運行

b、原則：1，出現盈利才加倉，出現虧損不加倉；

2，「金字塔式」加倉，避免「倒金字塔式」加倉；

3，加碼倉位與原持倉分別對待，需要設置新的止損位和目標位，二者的進場依據不同，處理方式也不同

交易中的減倉：

a、時機：1，風險加大，趨勢力度減弱或穩定性受到威脅，即趨勢發生潛在變化的跡象和風險時減倉；

2，市場利潤降低，價格在重要阻力位遇阻或在重要支撐位企穩時減倉

b、原則：1，靈活處置原則；2，將底倉和短線倉分別處理原則

五

支撐和阻力的尋找方法：

1、前期重要高低點；

2、支撐線或壓力線；

3、重要的均線；

4、密集成交區；

5、跳空缺口；

6、百分比回撤和百分比延伸（38.2%，50%，61.8%）

長線交易：

1、順勢加倉；2、復合頭寸；分別對待

波段交易：

1、趨勢跟蹤，系統信號；2、使用資金30%，不加倉，不減倉。

Ⅸ 有人說做期貨如做人，為什麼這么說

人性的優缺點在期貨市場會無限放大，想掩飾都掩飾不了。有些人，平時喜歡高估自己的，投個幾十萬，虧沒了，看看，這就是平時的為人；有些人，平時就愛佔小便宜，到了期貨市場，表現為到處找高手，想跟著別人吃肉，一看為人不過如此；有些人，先得到自己又不願付出，除了智商，情商更低。乾脆網上發個貼子，問：「期貨怎樣穩定盈利？」希望讓高手在網上公布出來，這種，平時就是吃飯睡覺的吧，早點洗洗睡了。做期貨如做人，看這個人的人品怎樣，只要看他在期貨市場表現就知道了

Ⅹ 期貨交易名言

何為順勢?——①在上升趨勢中做多; ②在下跌趨勢中做空; ③在震盪區間頂部做空、底部做多。
12、不管交易者多麼有經驗，他犯錯做出虧損交易的可能性總是存在。因為投機不可能百分之百安全。所謂經驗就是教訓比較多，比較深刻，讓人心痛，讓人尷尬；不痛，記不住，不痛，不會反思。事情就是這樣。一個人犯錯很正常，但是如果他不能從錯誤中吸取教訓，那就真冤了。
13、交易者倖存的機會不大，因為市場擁有優勢：它沒有任何情緒。就像江河前行、流向海洋，市場漲落起伏，全然不顧那些糾纏著搭車的人們的目的地。人們有一種傾向，把自己的意願強加給市場。這就像單憑大聲吆喝就想讓龍卷風改變路線一樣。
14、期貨市場的初段是勤奮和技藝，中段是智慧和心態，高段是人皮配悶性和道德。絕大部分人之所以賠錢，最根本上是沒有過好兩關：第賣瞎一，不明白走勢選擇的基礎是與所有的人性相抗，只要你是人，在市場面前就會有問題;第二，沒有真正地了解自己，愛財自大，飛蛾撲火。
15、「時機就是一切」，一定要等到所有因素都對你有利的時機。選擇時機是非常重要的，操之過急，是要付出代價的。我後來的交易理論燃彎的一個關鍵是：只在關鍵點上進行交易。只要我有耐心，在關鍵點上進行交易，我就總能賺到錢。進行交易的最恰當的心理時刻，在恰當的時候買進。
16、做投資要有「五戒」：戒浮躁、戒心急、戒恐懼、戒盲動、戒貪婪。前四個最好要全戒，而貪婪不能全戒。綜合分析、親自調研，能夠90%預判一波大行情時，要堅定方向、全身投入、一擊必中、持久周旋，此時不貪是賺不到大錢。沒有鴻鵠之志，哪能成就大事。平時不能貪，該貪的時候要貪，否則大機會就會錯過。
17、兩位一流的日本武士對話：弟子問，憑我的資質要練多久才能成為一流的劍客？師父說十年。弟子說這太久了，如我加倍苦練，多久可成一流劍客？師父說那要20年了。弟子疑惑說：如我不睡覺日夜苦練呢？師父說那你練一生也成不了一流劍客。要成一流劍客，不只練劍術，更要耐心和靜心，卸下名利紛擾和急於求成。
18、鋼鐵意志造就頂級交易員！市場的機會很多，做符合自己的交易系統最重要。術只是手段，道是最終的歸宿。始終遵守交易系統紀律需要不同於常人的悟性和鋼鐵般的意志。查理?芒格曾說過現金和機會的關系：「有性格的人才能拿著現金坐在那裡什麼事也不做。我能有今天，靠的是不去追逐平庸的機會。
19、人們在市場中發生虧損，理由雖然很多，但有一項最嚴重、也最容易觸犯的錯誤，那便是把過多的風險資本投人單一的頭寸——孤注一擲。