000557十大股東

『壹』 中國鐵建重工集團有限公司的項目投資

2016年7月5日，總投資50億元的鐵建重工長沙第二產業園區項目開工，開工後將建成以地下工程施工用高端智能裝備製造業為主體，集研發、製造、服務、再製造於一體的高端地下裝備製造產業基地。在長沙經濟技術開發區這片「國家新型工業化產業示範基地」上從零起步，快速發展了掘進機和特種裝備等高端地下裝備產業，營業規模和利稅總額在過去的七年每年均以30%的速度在增長。國家科技部6月3日舉辦的「國家十二五科技創新重大成就展覽」中，鐵建重工硬岩TBM作為中國工程機械行業的唯一產品參展，並受到黨和國家***的檢閱，中央電視台《焦點訪談》為此專題報道了鐵建重工科技創新的先進做法。這些成績是在政府的正確領導下取得的，充分展示了政企合作的累累碩果。21世紀是地下工程時代，需要大量的地下高端裝備產品，市場前景廣闊。鐵建重工研製的高端裝備產品市場佔有率國內第一，產品供不應求，今天開工的鐵建重工長沙第二產業園區項目是企業擴大產能，解決制約企業快速發展瓶頸的需要。鐵建重工作為長沙工程機械龍頭企業，在經濟下行的情況下，產業規模和經濟效益保持30%以上的增長，成為全國最大的地下工程裝備產業集團，樹立了「中國製造」標桿。

有人知道對位於長沙星沙的鐵建重工比較了解嗎？在研究院做研發待遇怎麼樣？上班時間？加班多不多？多謝！

鐵路產業鏈各環節上市公司：目前國內鐵路產業鏈上游的上市企業主要有：中國鐵建（601186．SH）、中國中鐵（601390．SH）、隧道股份（600820．SH）、中國交建（601800．SH）、中國中車（601766．SH）、鐵建重工（688425．SH）、鐵建裝備（01786．HK）、金鷹重工（301048．SZ）、中鐵工業（600528．SH）、晉西車軸（600495．SH）、華鐵股份（000976．SZ）、鐵科軌道（688569．SH）、輝煌科技（002296．SZ）、鼎漢技術（300011．SZ）、世紀瑞爾（300150．SZ）、遠望谷（002161．SZ）、中國通號（688009．SH）、凱發電氣（300407．SZ）、森源電氣（002358．SZ）、工大高科（688367．SH）、時代電氣（688187．SH）、思維列控（603508．SH）；

中游鐵路運輸服務上市企業有：京滬高鐵（601816．SH）、廣深鐵路（601333．SH）、鐵龍物流（600125．SH）、大秦鐵路（601006．SH）、中鐵特貨（001213．SZ）、西部創業（000557．SZ）、江泉實業（600212．SH）；

下游市場上市企業主要有：神州高鐵（000008．SZ）等。

本文核心數據：企業營收、企業利潤、毛利率

鐵路產業鏈可分為上游、中游、下游三大環節，其中上游包含前期項目勘察，鐵路設計，工程建設，鐵路車輛、機械、電氣、通信等設備製造；中游是鐵路運輸服務；下游是鐵路養護。目前，國內涉及鐵路裝備製造業務的上市公司主要有中國中車、鐵建重工、鐵建裝備、金鷹重工、中鐵工業、晉西車軸、華鐵股份、鐵科軌道、輝煌科技、鼎漢技術、世紀瑞爾、遠望谷、中國通號、凱發電氣、森源電氣、工大高科、時代電氣、思維列控18家企業。本文在對鐵路產業鏈上市公司匯總的基礎上，將從鐵路裝備製造上市公司的業務布局、業績對比及業務規劃進行全方位對比。

中國鐵建重工科創板上市，可以入手嗎？

集團總部位於長沙經濟開發區，主要研發和生產盾構機和TBM，打破國外長期壟斷，擁有完全自主知識產權，企業潛力非常大，是家很不錯的國有企業，薪資福利待遇也聽說是非常不錯，上班時間一周五天，雙休節假日正常休息，加班有時候可能有點多，但是有加班工資耶

工程機械上市企業2021年年報：多數實現盈利 部分增速明顯

中國鐵建重工科創板上市，我認為可以入手。

1鐵建重工屬於基建，一帶一路給它帶來很多新訂單，未來業績有保障；

2鐵建重工總市值才330億左右，處於低估狀態；

3鐵建重工上市之後處於長期橫盤狀態，調整已經到位，後期可能會爆發。

隨著中國的一帶一路不斷深入，越來越多的國家參與到這個項目，中國的基建企業也迎來了更多的訂單，未來業績也有了保障，基建類個股也得到了市場資金的認可。

鐵建重工作為基建類股票，受到很多投資者關注，基本面來看中國鐵建非常不錯，股價才6塊多錢，市盈率16倍，總市值才330億，整體而言公司估值處於合理期間，沒有出現泡沫，如果准備長線投資，我認為可以考慮低吸。

一、中國鐵建手握很多訂單業績有了保障

股票投資最重要的就是尋找安全邊際高的個股，業績有保障的個股安全邊際也非常高，這樣的股票比較適合長期投資。

一帶一路為我國基建股帶來了很多投資機會，鐵建重工在一帶一路的項目中拿下了很多訂單，這些訂單保障了鐵建重工未來業績不會出現大的變化，業績穩定的股票是長線投資的首選。

二、中國鐵建重工整體估值不是很高

投資股票估值非常重要，鐵建重工整體估值不是很高，總市值330億，市盈率16倍，財務報告顯示中報業績扣非後凈利潤同比增長34%，這都說明鐵建重工是一個優質的企業。相同的行業，估值基本上都是千億以上，總市值才330億的鐵建重工，處於低估狀態，適合長期投資。

三、中國鐵建重工調整已經到位

鐵建重工在科創板已經上市接近2個月時間，長期處於橫盤階段，最近底部成交量有所放大，這說明有大資金慢慢進場，鐵建重工的基本面也非常不錯，大資金開始慢慢低吸，我們也可以考慮慢慢買入，做長線投資。

中國路面機械網 獨家整理2022年3月底，工程機械各大企業陸續發布2021年度業績報告。在我們收集到的行業業績中，大部分企業實現了不同程度的增長，部分企業預虧。

三一重工：2021年營業收入增至1061億

4月22日晚，三一重工披露2021年年報。報告期內，公司產品競爭力持續增強，主導產品市場份額持續提升，實現營業收入106113億元，同比增長682%，歸屬上市公司股東的凈利潤12033億元，經營活動產生的現金流量凈額11904億元，全年經營運行保持高水平。

三一國際：實現營業收入約1019億元 ，同比增長約384％

3月29日盤後，三一重裝國際控股有限公司公布了2021年度業績。截至2021年12月31日，公司實現營業收入約1019億元，同比增長約384％；凈利潤約131億元，同比增長約245%。

徐工機械：2021年實現營業收入84328億元，同比增長1401%

4月18日晚，徐工機械披露了2021年年報，報告期內，公司實現營業收入84328億元，同比增長1401%；實現歸母凈利潤5615億元，同比增長5057%。

中聯重科：2021年年度實現營業收入67131億元，同比增長311%

3月30日，中聯重科發布2021年年度報告。報告顯示，公司實現營業收入67131億元，同比增長311%。報告期內，高空作業機械、土方機械、新型建築材料及農業機械和智慧農業等新興板塊占公司收入比例已超過20%，同比提升近6個百分點，貢獻度逐漸增大。2021年中聯重科工程機械持續穩固和提升，全年工程機械產品銷售收入63523億元，同比增長349%。其中，混凝土機械、工程起重機械、建築起重機械三大產品競爭力持續增強，市場地位穩固。

柳工股份：2021年實現營收287億元，同比增長1048%

3月31日，柳工發布年度業績報告稱，2021年公司實現營業收入約28701億元，同比增加1048%；歸屬於上市公司股東的凈利潤約995億元，同比減少309%。、

山河智能：2021年年報擬於4月30日披露

山推股份：2021年凈利209億，同比增長10791%

3月29日，山推股份發布2021年度報告，報告期內公司實現營業收入9,159,943,04364元，同比增長2905%；歸屬於上市公司股東的凈利潤209,474,93840元，同比增長10791%。報告期內經營活動產生的現金流量凈額為426,511,42172元，截至2021年末歸屬於上市公司股東的凈資產4,384,491,01924元。

廈工股份：2021年預計虧損7800萬-11億

1月29日，廈工股份發布2021年年度業績預告：預計公司2021年度實現歸屬於上市公司股東的凈利潤為-7,800萬元到-11,000萬元。

鐵建重工：2021年實現營業收入9517億元，同比增長2505%

報告期內，鐵建重工實現營業收入9517億元，同比增長2505%；實現凈利潤1735億元，同比增長1074%。同時，鐵建重工擬向全體股東每10股派發現金紅利098元(含稅)，合計擬派發現金紅利523億元(含稅)，占公司2021年合並報表歸屬於上市公司股東凈利潤的3012%。2021年鐵建重工研發投入高達678億元，占營收比例達到712%；研發人員數量1413人，占總人數的286%。

中國龍工：2021年銷售收入13691億元，同比增長629%

中國龍工發布2021年業績，收益約人民幣13691億元(單位下同)，同比增長629%;母公司擁有人應占溢利1275億元，同比減少約349%;每股盈利03元，擬派末期股息每股022港元。

安徽合力：2021年主營收入15417億元，同比上升2047%

3月11日，安徽合力發布2021年年度報告，報告期內，公司主營收入15417億元，同比上升2047%；歸母凈利潤634億元，同比下降134%。

達剛控股：2021年預計凈利6850萬-9650萬，同比增長6%-50%

1月29日，達剛控股發布2021年度業績預告，預計業績同向上升。報告期內歸屬於上市公司股東的凈利潤6,850萬元-9,650萬元，比上年同期增長643%-4994%。

森遠股份：2021年預計虧損虧損12億-18億同比由盈轉虧

森遠股份發布2021年度業績預告，預計業績由盈轉虧。報告期內歸屬於上市公司股東的凈利潤虧損12000萬元–18000萬元，較上年同期由盈轉虧。

濰柴動力2021年報：營收超2000億元，凈利潤925億元

近日，濰柴動力股份有限公司宣布公司截至2021年12月31日止（報告期內）按中國會計准則編制經審計之全年業績。2021年，濰柴動力克服大宗商品漲價等不利影響，毛利率水平穩中有升，周轉效率高位運行，彰顯強勁經營韌性。報告期內，實現營業收入20355億元人民幣，同比增長32%。歸屬於上市公司股東的凈利潤925億元人民幣，同比增長03%。基本每股收益為11元人民幣。濰柴動力高度重視股東回報，全年共派發股息每10股37元。

雲內動力：2021年實現凈利潤749297萬元

2022年3月30日，雲內動力發布2021年年度報告全文。報告顯示，2021年，雲內動力實現營收 8030億元，同比下降1977%； 凈利潤749297萬元，同比下降6725%；實現歸屬於上市公司股東的凈利潤720338萬元，同比下降6815%；基本每股收益為004元；平均凈資產收益率ROE為131%。

恆立液壓：2021年報實現收入9309億元，同比增長1851%

3月7日，恆立液壓發布2021年業績快報，2021年，實現收入9309億元，同比增長1851%，歸母凈利潤2694億元，同比增長1951%;單看Q4，恆立液壓實現收入2126億元，同比下滑16%，歸母凈利潤708億元，同比下滑95%。

宇通重工：2021年實現營收3757億元 同比增長782%

2022年3月31日宇通重工披露年報，報告期內，宇通重工2021年實現營業總收入3757億，同比增長782%；實現歸母凈利潤393億，同比增長3355%，產生經營活動現金流量 084 億元；每股收益為075元。其中，重工有限實現扣除非經營性損益歸屬於母公司所有者的凈利潤 239 億元。

中集車輛：營業收入2765億元，同比增長43%

中集車輛年報顯示，中集車輛2021年經營穩健，實現營業收入2765億元，同比增長43%；實現凈利潤99億元；總資產與凈資產分別達到2178億元及1239億元，同比分別增長99%與185%；每股收益048元。公司在全球銷售各類車輛超200萬輛，同比上升30%；全球半掛車業務四大市場均獲得穩健增長，該業務營收提升至1528億元，同比增長125%；海外市場業務反彈迅速，北美市場與歐洲市場營收分別增長149%以及276%，跨洋經營優勢凸顯，全球的領先地位進一步提升。

全柴動力：2021年度凈利潤約152億元，同比下降1178%

全柴動力3月26日發布年度業績報告稱，2021年營業收入約5508億元，同比增加2361%；歸屬於上市公司股東的凈利潤盈利約152億元，同比減少1178%；基本每股收益盈利039元，同比減少1702%。分配方案為：擬每10股派現金紅利105元(含稅)、不送紅股、不轉增。

上柴股份： 2021年營收24402億元，同比增長1109%

3月18日，上海柴油機股份有限公司（以下簡稱「上柴股份」）發布2021年年度報告。公告顯示，上柴股份實現2021年度營業收入為24402億元，同比增長1109%；歸屬於上市公司股東的凈利潤693億元，同比增長8748%；基本每股收益為0561元/股。

華鐵應急2021年凈利潤498億元，同比增長5431%

華鐵應急發布2021年年度報告，公司2021年度營業收入2607億元，同比增長7102%;歸屬於上市公司股東的凈利潤498億元，同比增長5431%;歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤464億元，同比增長7609%;基本每股收益057元。

國外品牌企業情況

威克諾森集團發布2021財年報告及2022年展望

在2021財年，威克諾森集團的業務發展從2020年由COVID-19大流行引發的低迷狀態中恢復過來，回到了增長的軌道上。2021年，集團報告的銷售額為18662億歐元，相對於前一年增長了155%（2020年：16155億歐元）。

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『貳』 十大酒店餐飲股票龍頭股

十大酒店餐飲股票龍頭股？

葡萄酒龍頭股是指在葡萄酒行業中具有卓越品質和市場份額的上市公司股票。這些公司在葡萄酒的種植、釀造、銷售等領域擁有豐富經驗和聲譽，代表了葡萄酒行業的領軍地位。下面小編帶來十大酒店餐飲股票龍頭股，大家一起來看看吧,希望能帶來參考。

十大酒店餐飲股票龍頭股

一、1.首旅酒店600258：

酒店餐飲龍頭股，從近三年營收復合增長來看，近三年營收復合增長為-21.35%，過去三年營收最低為2020年的52.82億元，最高為2018年的85.39億元。公司擁有地處黃金地段的京倫、民族等飯店(四星級)，為奧運接待指定酒店，旗下北京展覽館地位突出，連續多年營業收入超億元，08年11月，公司收購前門飯店(四星級)，飯店內的梨園劇場及酒店互為依託，已確立飯店京劇文化的主題特色，在歐美旅遊市場中具有較強市場競爭力。

2.錦江酒店600754：

酒店餐飲龍頭股，從近三年營收復合增長來看，近三年營收復合增長為-17.94%，過去三年營收最低為2020年的98.98億元，最高為2019年的151.0億元。以開業酒店客房規模計，本集團在國際酒店和餐廳協會官方刊物《HOTELSMagazine》於二零一七年七月發布的全球酒店集團排行榜排名位列第五位。

酒店餐飲概念股其他的還有：

3.華天酒店000428：

華天酒店集團股份有限公司成立於1995年12月21日，是經國家旅遊局批準的專業酒店管理公司，有近20年管理高星級酒店的專業模式和豐富經驗，一直位居湖南酒店管理公司領頭地位，目前已名列中國旅遊飯店集團10強，國際飯店百強。

4.嶺南控股000524：

廣州嶺南集團控股股份有限公司(以下簡稱「嶺南集團」)主營業務是旅遊業和食品業，致力於打造「旅遊、酒店、會展和食品」四大產業平台，業務涵蓋旅行社、酒店、餐飲、在線旅遊、旅遊景區、旅遊客運、會議展覽、零售連鎖，糧食、肉製品、調味品加工、貿易及蔬果批發等相關業態和細分領域。

5.西部創業000557：

公司目前從事的主要業務包括鐵路運輸、倉儲物流、葡萄酒、酒店餐飲四大板塊。

6.西安飲食000721：

餐飲服務業務方面，公司是西北地區最大的餐飲業企業，擁有西安飯庄、老孫家飯庄、西安烤鴨店、德發長酒店、同盛祥飯庄、春發生飯店、永寧國際美術館、大香港酒樓、常寧宮會議培訓中心等16家分公司、15家子公司，諸多家經營網點，且多為具有百年歷史的老店、大店、名店、特色店和「中華老字型大小」，已成為陝西省和西安市最具代表性的對外接待「窗口」。

7.三特索道002159：

目前掌握的旅遊項目資源主要分布在陝西、海南、貴州、內蒙、湖北、浙江等9個省，主要產品包括索道、景區、酒店餐飲。8.全聚德9.ST全新10.同慶樓數據由南方財富網提供，僅供參考，不構成投資建議，股市有風險，投資需謹慎，據此操作，風險自擔。

葡萄酒上市公司有哪些

葡萄酒上市公司有以下：

一、張裕A(000869.sz)，公司是國內葡萄酒、紅酒行業龍頭企業，其銷售額在全球紅酒企業排名第10;張裕股份的葡萄基地將達到25萬畝，占國家規劃的釀酒葡萄種植面積的1/4;公司現有葡萄酒產能15萬噸/年，擬投資設立煙台張裕葡萄酒研發製造公司，五年內將張裕總產能提高至40萬噸/年;五年內白蘭地產能提高到7萬噸/年，並力爭在中國的市場佔有率達到95%。

二、通葡股份(600365.sh)，公司擁有近5000畝的葡萄栽培試驗園和世界一流、中國最大的地下貯酒庫，公司地下酒窖有橡木酒桶772個，可貯藏葡萄原酒6000多噸;葡萄原酒總加工貯藏能力5萬余噸，年生產能力3萬噸，在同類企業中具有較強的規模優勢;通葡股份將以8.66元/股的價格，向通恆國際發行約4618.94萬股，從而實現了雲南紅借殼上市(雲南紅主要生產干紅葡萄酒，目前年產量為1.5萬噸，產能擴建項目完成後，年產量將增至2萬至2.5萬噸)。

三、莫高股份(600543.sh)，公司葡萄酒產能2.5萬噸，冰酒產能4000噸;公司擁有甘肅省規模最大的葡萄種植基地，生產的莫高葡萄酒被列為國宴用酒。

四、ST中葡(600084.sh)，中信國安通過收購ST中葡第一大股東新天國際股權入主上市公司，通過新天國際持有ST中葡37.35%的股份;公司葡萄酒生產規模11萬噸，貯酒能力達15萬噸，成品酒灌裝能力達8萬噸，在新疆天山北坡擁有了15萬畝優質生產基地和年產11萬噸的產能，成為亞洲最大的葡萄酒生產企業。

五、ST銀廣夏(000557.sz)，旗下廣夏(銀川)賀蘭山葡萄釀酒有限公司葡萄酒產能6400噸。

六、ST皇台(000995.sz)，公司的葡萄酒產能達到1萬噸居全國第八位。

七、中國糧油控股(0606.hk)/中國食品(0506.hk)，中糧集團擁有「長城」系列葡萄酒產品;中糧集團董事長寧高寧表示將向旗下香港上市子公司逐步注入包括食品、糧食加工及貿易等資產

八、西南證券(600369.sh)，公司擁有控股90%蒙自神泉葡萄酒、參股44.12%的昆明東川長運葡萄酒、參股43.21%的雲南紅河神泉葡萄酒，建設了2萬畝優質釀酒葡萄基地，年生產能力近萬噸。

九、古井貢酒(000596.sz)，控股子公司安徽古井雙喜葡萄酒是國內葡萄酒釀造行業的重點廠家之—。

十、貴州茅台(600519.sh)，大股東貴州茅台集團參股子公司昌黎葡萄酒業，是和香港通寶葡萄釀酒共同投資創建的，目前已形成年生產成品酒萬噸以上。

十一、青島啤酒(600600.sh)，公司擁有青島凱軒干紅系列產品。

食品飲料的龍頭股有哪些

食品飲料龍頭股主要包括海欣食品(002702)、安井食品(603345)、今世緣(603369)、絕味食品(603517)、金字火腿(002515)、古井貢酒(00596)。2013-2019年，營業收入和利潤增速開始集中在行業龍頭企業，行業內部分化明顯。

海信食品(002702):公司是國內速凍魚糜產品的主要生產企業之一，主要從事速凍魚糜產品和速凍肉製品的研發、生產和銷售。公司速凍魚糜產品主要包括灌湯福州魚丸、福州蝦丸、福州特級墨魚丸等40多種魚丸產品、仿蟹肉棒、蟹王棒等10多種餃子燕產品、太平燕、西湖肉燕種餃子燕產品，以及鮑魚蛋糕、金魚板、干貝絲蛋糕等20多種油炸產品。

安井食品(603345):公司成立於2001年12月，注冊資本16203萬元，地址為廈門市海滄區新陽路2508號，主要從事火鍋料製品(主要是速凍魚糜製品、速凍肉製品)和速凍面米製品的研發、生產和銷售。子公司包括：無錫安井食品營銷有限公司、無錫華順民生食品有限公司、台州安井食品有限公司、遼寧安井食品有限公司、香港安井食品有限公司，共有6家工廠。

今世緣(603369)：公司位於開國總理周恩來的故鄉淮安，位於名酒之鄉，全國文明鄉高溝。是國家五一勞動證書獲得者、國家合同、信用企業、國家企業文化建設先進單位、國家模範勞動關系和諧企業、國家模範員工、國家優秀績效模式先進企業、國家輕工業先進集體、中國食品工業技術進步優秀企業、促進中國葡萄酒發展優秀企業、國家工業旅遊示範點。

美味食品(603517)：公司自成立以來，專注於休閑鹽水食品的研發、生產和銷售，致力於為消費者提供美味、新鮮、安全、優質的休閑食品，通過以直接連鎖為指導，加入連鎖為主體的標准化經營管理，打造一流的特色食品平台，打造國內現代休閑鹽水食品連鎖企業的領先品牌。

飲料股票龍頭股票有哪些

飲料股票龍頭股票有：

1、貴州茅台(600519)：食品飲料龍頭。10月21日消息，貴州茅台截至14時49分，報1840.99元;5日內股價下跌3.8%，市值為2.3萬億元。

2、伊利股份(600887)：食品飲料龍頭。伊利股份10月21日股價，截至14時49分，該股漲0.97%，股價報38.37元，成交41.59萬手，成交金額14.07億元，換手率0.62%，最新A股總市值2317.31億元。

3、海天味業(603288)：食品飲料龍頭。10月21日消息，海天味業截至14時49分，該股報117.48元，跌0.17%，3日內股價上漲4.36%，總市值為4927.45億元。

白酒行業龍頭股清單

領先的白酒股票有:老白乾酒(600559)、金種子酒(600199)、迎駕貢酒(603198)、貴州茅台(600519)、五糧液(000858)、洋河股份(002304)。以下是對這些股票的詳細介紹，感興趣的投資者可以繼續閱讀。

『叄』 會計信息失真的案例

案例一：綠大地股份公司會計信息失真的案例分析

一、引言

2010年3月，因綠大地涉嫌信息披露違規立案稽查，發現該公司存在涉嫌虛增資產、虛增利潤、虛增收入等多項違法違規行為。上市公司綠大地惡性財務造假案不僅誤導經營管理者、投資者、債權人做出合理的判斷和決策，而且對於資源的合理配置和證券市場的健康發展有很大的危害。

二、會計造假行為

綠大地主要通過偽造合同、偽造單據和銷售退回等手段虛構經濟業務從而達到虛增利潤和收入的目的。

1、偽造合同，虛構交易

首先綠大地公司注冊了一些由其實際控制或掌握銀行賬戶的關聯公司，這些公司存在的意義就在於擁有各種不同的公章，而擁有這些公章就可以製造各種合同、發票。

財務背景出身的何學葵對此更是駕輕就熟。有了這些公章後，綠大地再利用相關銀行賬戶操控資金流轉，通過偽造合同的手段虛構交易業務，虛增收入和利潤。

公司的主營業務為苗木，綠大地通過偽造的合同虛構受控公司之間的苗木交易，資金在各個受控公司之間周轉，最終又回到了綠大地，進出之間虛增了營業收入2.96億元。

2、偽造銀行單據虛構銀行交易

2004年，綠大地對五家供應商發生了數千萬元的采購和支付。但在其提供的會計憑證中，通過支票付款的只附有支票存根，無銀行轉賬回單，且有一半支票存根上填寫的收款方與銀行實際資金去向不明。其目的是以虛假采購的方式將資金流出，再通過其控制的五家關聯公司將資金轉回，虛增銷售收入和利潤。

3、通過銷售退回虛構經濟業務

在綠大地成功上市後，大客戶陸續退回其購買的苗木，而這些銷售合同是其在上市前所簽，營業收入及凈利潤均體現在上市前的財務報表中，上市後無故發生銷售退回，綠大地難逃"虛增收入、虛增利潤"的嫌疑。

因此，中審亞太會計師事務所對綠大地2008年、2009年的銷售退回出具了保留意見。綠大地2010年在接受監管層調查中承認，2008年苗木銷售退回2348萬元，並由此追溯調減2008年2348萬元營業收入和1153萬元凈利潤；而2009年苗木銷售退回金額更高達1.58億元凈利潤。

由此可以看出綠大地通過虛構經濟業務虛增收入。

此外，綠大地還通過購買土地的方式虛增資產，並把"60塊樹苗估成300塊"的手段高估存貨，與中介機構串通，隱瞞企業問題，使得綠大地通過財務造假手段順利上市。

三、會計信息失真的原因

1、誠信缺失

對企業以及大股東來說，上市與不上市有著天壤之別。一旦上市成功，不僅可以通過高價發行股票獲得大量募資，控股股東和大股東也可以實現個人資本的擴張。

綠大地財務造假是專業人士所為，可以說有著很高的知識素養，但是面對巨大的經濟利益，誠信不守，知識成了犯罪的幫凶，再加之上市公司違規成本與懲罰力度低，促使他們鋌而走險，為了一己私利給廣大股民和社會造成了嚴重的損失。

2、內部治理機構混亂

原則上股東會、董事會、監事會和經理層理應分別履行其權力機構職能、決策職能、監督職能和執行董事會決策的經營職能，形成權責分明、協調運轉、有效遏制的治理機構。而綠大地公司治理結構存在嚴重缺陷：董事會成員人數不夠，過半董事均已辭職無法進行決策；監事會成員頻繁調動，成員職務的變動幾乎涉及到了各類職務。

2009年之前綠大地公司一直沒有實現董事長與總經理職務的分離，自己監督自己，其監督效果可想而知了；從2010年4月起，董事會秘書由董事長擔任，這樣董事長在董事會處於絕對主導地位，其權利無法得到有效制衡。

3、中介機構瀆職

雖然綠大地公司涉嫌虛增資產、虛增收入、虛增利潤等多項違法犯罪行為，但是其所採用的欺詐手法並非高深莫測，何學葵只是簡單地篡改了一些數據促成了公司上市和實現個人資本增富。但是這些手段卻接連"瞞過"了會計師事務所、律師事務所、保薦機構、中國證監會發行審核委員會等道道關卡。只是由於方方面面的瀆職和縱容，綠大地最終達到欺詐上市的目的。

4、地方保護主義縱容造假

證監會對綠大地案調查之後，為了保護支持當地企業發展，分管這個工作的雲南省副省長兩次赴京，省副秘書長至少10次赴京，從中斡旋。證券犯罪中，一般涉及的上市公司，在當地都是明星企業、就業大戶、利稅大戶，所涉及的企業高管都是"經濟能人"，因此當地政府往往授意當地司法機關將外地行政執法機關拒之門外。

甚至默許企業勾結會計師事務所，證券公司聯手製作虛假報表。地方保護主義縱容了證券犯罪行為的發生，雖然能在短期內穩定本地區的經濟發展，但從長遠而言，滋生更多的無規則運行並毀壞當地企業成長與發展的土壤，損害億萬投資者的利益。

四、啟示

綠大地會計信息失真案給社會帶來嚴重的負面影響，但從中可以看到我國在對上市公司會計信息方面的監管存在很多問題：

（1）我國上市公司會計信息失真的手段主要表現在操縱利潤上，如虛構業績，通過關聯方轉移利潤，偽造合同虛構經濟業務等。

（2）內部治理結構混亂、人力資源制度不完善、誠信缺失、中介機構瀆職、地方保護主義等是導致上市公司會計信息失真的重要原因。

案例二：

基於遼寧等地經濟數據造假案例的分析

2017年1月17日，遼寧省委副書記、省長陳求發在遼寧省十二屆人大八次會議上作政府工作報告時首次對外承認：遼寧省所轄市、縣，在2011年至2014年存在財政數據造假的問題，指出2011年至2014年「官出數字、數字出官」導致經濟數據被注入水分。這次報告無疑在「平靜」的湖面投下一顆巨石，在社會上引起了軒然大波。

事實上，中央早已注意到遼寧財政收入的造假行為，《國務院關於2013年度中央預算執行和其他財政收支的審計工作報告》揭示: 在2011年到2013年間，遼寧省岫岩滿族自治縣將財政借款以稅費名義繳入國庫，虛增財政收入8.47億元、占其公共財政收入的22.6%；

一、2014年：

中央巡視組首輪巡視遼寧時指出「遼寧全省普遍存在經濟數據造假問題」。2014年審計署發現2013年庄河市塔嶺鎮公布財政收入比實際財政收入高出2534萬元，虛增16.24倍；而相鄰的普蘭店市將全市2014年公共財政收入，由年初預算53.35億元下調為33.85億元，降幅近20億元。

二、2016年：

1、中央巡視組「回頭看」指出遼寧省普遍存在數據造假問題，且存在第一次巡視後對中央決策部署敷衍了事，甚至唱反調的情況。隨後遼寧省委在全省范圍內開展了巡視工作。本文梳理了遼寧省委在之後出具的巡視報告以及各市、鎮公布的巡視整改情況公告發現：

本溪市某些單位和部門為了完成上級下達的經濟指標虛假捏造經濟數據；開原市、調兵山市為了成為百強縣虛增各項經濟指標；阜新經濟數據存在較大水分；鐵嶺固定資產投資數據和規模以上工業企業數量摻雜水分等。

2、遼寧省數據造假的具體情況目前暫無披露，但從經濟數據的變化中我們可以掌握大概的情況。2014年開始，遼寧省的地區生產總值出現了負增長，財政收入也不斷下跌，固定資產投資數據縮水60%-70%。

尤其是在中央巡視組「回頭看」期間即2016年，遼寧各市GDP出現了暴跌，其中鞍山和遼陽跌幅最大，分別下跌了38.3%和36.4%。這些數據表明，遼寧省的數據造假是比較普遍的，且虛增比例較大。

3、據報道，遼寧省所轄市縣在2011年至2014年，虛增的收入約占同期財政收入的20%，虛增最高的年份是2014年，比例達到23%。

繼遼寧自曝之後，2018年1月3日，內蒙古自治區政府也公開承認：「重新核算後，內蒙古需要調減2016年一般公共預算收入530億元，佔2016年總量的26.3%；2016年規模以上工業增加值核減2900億元，佔2016年全部工業增加值的40%」。

4、2018年1月11日：

天津市濱海新區政府也公開承認：「濱海新區2016年的萬億地區生產總值核減3348億，占總量的50.32%」，這個備受矚目的國家級新區一夜之間變得灰頭土臉。

根據政府公開的文件與相關的報道，這些地方經濟數據造假的主要方式有以下幾種：

1、虛構應稅事項和納稅依據，虛假增加稅收收入。如2012年遼寧省某縣將縣委和縣政府機關用地使用權及地上建築物劃撥給縣政府融資平台公司進行對外轉讓，轉讓行為並沒有實際發生，該縣卻在賬面上徵收得到了5671萬的土地增值稅等稅收收入；

2、虛假拆遷或轉讓土地、使用財政資金繳納國有資源有償使用收入。如2012年，遼寧省某縣重復轉讓4家糧庫土地，虛增國有資本經營收入6965萬元；

3、財政收入虛增空轉，即財政部門向企業進行撥款（以財政借款等名義），再由企業將資金繳回財政，以此實現財政收入的增加。內蒙古自治區政府就公開承認主要通過虛增空轉、工業增加值謊報等方式完成收入增長目標；

4、稅收收入先增後返，虛增稅收收入。2011-2013年間，遼寧省某縣對33家企業的增值稅、企業所得稅實行先征後返，虛增稅收2224萬元；

5、更改統計口徑，將統計范圍擴大。天津濱海新區的生產總值在調整統計口徑後縮水超過50%；

6、直接的數據編造。根據公開報道，遼寧省某些市縣還通過違規編造、隨意調整財政月報的方式虛增財政收入。

案例三：

證監會湖北監管局在三峽新材現場檢查中，發現公司在成本核算中存在少計原材料成本情況。 2013年10月15日，三峽新材收到證監會武漢稽查局《立案稽查通知書》，因三峽新材涉嫌違反相關法規，決定對其立案稽查。

一、三峽新材今年上半年財報顯示：

公司營業收入為5.97億元，同比增加31.81%；但是凈利潤為216.4萬元，同比下滑66.19%。 身陷稽查漩渦中的三線新材，其短期借款規模有所收縮。 三峽新材的短期借款中，2013下半年期末短期借款為7.2億元，比期初的15.3億元減少8.1億元。

其中抵押借款由期初的6億元，下降到期末的5.8998億元；信用貸款由6344萬元，下降到2240萬元。 今年上半年，三峽新材的短期借款，期末金額為6.2億元，比期初的7.2億元減少1億元。其中質押借款由期初的7690萬元，下降到期末的3500萬元。

抵押借款由5.8998億元，下降到5.65億元；保證借款由3000萬元，下降到2000萬元；信用貸款由2240萬元，下降到0元。 可見，三峽新材的短期信用貸款，一年間由6344萬元驟減為0。

二、三峽新材公告顯示：

其曾獲得中國銀行三峽獲得最高為3000萬元的授信額度。

截至2013年12月31日，三峽新材賬面在該行借款余額2240萬元。而截至2014年6月30日，三峽新材已無信用借款。 8月14日，三峽新材董秘張光春接受經濟觀察報記者采訪時表示，三峽新材貸款的具體情況，不是因財務造假造成貸款收緊，但並未說明具體情況。

三峽新材半年報中的主要貸款銀行，中國建設銀行三峽分行當陽支行，該支行一位負責信貸的人士稱，三峽新材的財務造假，對其未來繼續借貸會有影響。

上述建行人士說，他們早在去年下半年就關注三峽新材的財務造假，對已貸出去的款項，會關注這個事情怎麼處理。三峽新材下次申請貸款時會難度加大，要求有真實的報表，還要拿真實保單、資金流水等原始憑證。

華南地區一家公司的會計人士表示，企業在貸款時，銀行在條款中會約定借款人應當按照約定，定期提供有關財務會計報表等資料，如果沒有提供真實的財務數據，銀行可以停止發放借款、提前收回借款或者解除合同。

三、今年4月12日，三峽新材出具重大會計差錯更正的意見。

1、三峽新材在2011、2012年成本核算過程中，分別少計原材料成本7581.7萬元、1567.7萬元，導致2011、2012年營業成本分別少計7581.7萬元、1567.7萬元。

2、更正前，三峽新材2011年、2012年度歸屬母公司所有者的凈利潤分別為1905.4萬元、1463.8萬元。而在重大會計差錯更正後，三峽新材2011年、2012年度歸屬母公司所有者的凈利潤分別為-4539.1萬元、131.3萬元。

對於財務造假，上交所在處分書中表示，「前述調整致使公司財務信息披露失真，後果嚴重，性質惡劣。」

參考資料來源：

人民網-綠大地增發露馬腳 從明星企業到造假大戶

中國新聞網-遼寧內蒙古等多地自曝GDP「注水」：弄虛作假歪招

人民網-三峽新材財務造假曝光 風險重估或波及未來銀行貸款

『肆』 銀廣廈事件

一）彌天大謊——中國安然事件
銀廣夏公司全稱為廣夏（銀川）實業股份有限公司，現證券簡稱為ST銀廣夏（000557）。1994年6月上市的銀廣夏公司，曾因其驕人的業績和誘人的前景而被稱為「中國第一藍籌股」。2001年8月，《財經》雜志發表「銀廣夏陷阱」一文，銀廣夏虛構財務報表事件被曝光。專家意見認為，天津廣夏出口德國誠信貿易公司的為「不可能的產量、不可能的價格、不可能的產品」。以天津廣夏萃取設備的產能，即使通宵達旦運作，也生產不出所宣稱的數量；天津廣夏萃取產品出口價格高到近乎荒謬；對德出口合同中的某些產品，根本不能用二氧化碳超臨界萃取設備提取。
（二）疑點
（1）利潤率高達46%（2000年），而深滬兩市農業類、中草葯類和葡萄釀酒類上市公司的利潤率鮮有超過20%的。（2）如果天津廣夏宣稱的出口屬實，按照我國稅法，應辦理幾千萬的出口退稅，但年報里根本找不到出口退稅的項目。2000年公司工業生產性的收入形成毛利5．43億元，按17%稅率計算，公司應當計交的增值稅至少為 9231萬元，但公司披露 2000年年末應交增值稅余額為負數，不但不欠，而且還沒有抵扣完。（3）公司2000年銷售收入與應收款項保持大體比例的同步增長，貨幣資金和應收款項合計與短期借款也保持大體比例的同步增長，考慮到公司當年銷售及資金回籠並不理想，顯然公司希望以巨額貨幣資金的囤積來顯示銷售及回款情況。（4）簽下總金額達60億元合同的德國誠信公司（Fedelity Trading GmBH）只與銀廣夏單線聯系，據稱為一家百年老店，但事實上卻是注冊資本僅為10萬馬克的一家小型貿易公司。（5）原材料購買批量很大，都是整數噸位，一次購買上千噸桂皮、生薑，整個廠區恐怕都盛不下，而庫房、工藝不許外人察看。（6）萃取技術高溫高壓高耗電，但水電費1999年僅20萬元，2000年僅70萬元。（7）1998年及之前的財務資料全部神秘「消失」。
（三）造假與違規情況
2002年5月中國證監會對銀廣夏的行政處罰決定書認定，公司自1998年至2001年期間累計虛增利潤77 156．70萬元，其中：1998年虛增 1776．10萬元，由於主要控股子公司天津廣夏1998年及之前年度的財務資料丟失，利潤真實性無法確定；1999年虛增 17 781．86萬元，實際虧損 5 003．20萬元；2000年虛增56 704．74萬元，實際虧損 14 940．10萬元；2001年 1－6月虛增 894萬元，實際虧損2 557．10萬元。從原料購進到生產、銷售、出口等環節，公司偽造了全部單據，包括銷售合同和發票、銀行票據、海關出口報關單和所得稅免稅文件。2001年9月後，因涉及銀廣夏利潤造假案，深圳中天勤這家審計最多上市公司財務報表的會計師事務所實際上已經解體。財政部亦於9月初宣布，擬吊銷簽字注冊會計師劉加榮、徐林文的注冊會計師資格；吊銷中天勤會計師事務所的執業資格，並會同證監會吊銷其證券、期貨相關業務許可證，同時，將追究中天勤會計師事務所負責人的責任。
（四）造假流水線
據庭審記錄，1999年11月，董博接到了廣夏（銀川）實業有限公司財務總監、總會計師兼董事局秘書丁功民的電話，要求他將每股的利潤做到0．8元。董某便進行了相應的計算，得出天津廣夏公司需要製造多少利潤，進而根據這一利潤，計算出天津廣夏需要多大的產量、多少的銷售量以及購多少原材料等數據。1999年的財務造假從購入原材料開始。董博虛構了北京瑞傑商貿有限公司、北京市京通商貿有限公司、北京市東風實用技術研究所等單位，讓這幾家單位作為天津廣夏的原材料提供方，虛假購入萃取產品原材料蛋黃粉。姜、桂皮、產品包裝桶等物，並到黑市上購買了發票、匯款單、銀行進賬單等票據，從而偽造了這幾家單位的銷售發票和天津廣夏發往這幾家單位的銀行匯款單。有了原材料的購入，也便有了產品的售出，董博偽造了總價值5 610萬馬克的貨物出口報關單四份、德國捷高公司北京辦事處支付的金額5 400萬元出口產品貨款銀行進賬單三份。為完善造假過程，董博又指使時任天津廣夏萃取有限公司總經理的閻金岱偽造萃取產品生產記錄。於是，閻金岱便指使天津廣夏職工偽造了萃取產品虛假原料入庫單、班組生產記錄、產品出庫單等。最後，董博虛構天津廣夏萃取產品出口收入23 898．60萬元。該虛假的年度財務報表經深圳中天勤會計師事務所審計後，並入銀廣夏公司年報，銀廣夏公司向社會發布的虛假凈利潤高達12 778．66萬元。2000年，財務造假行動繼續進行，只是此次已不再需要虛構原材料供貨方。依舊是接受了功民的指示，董博偽造了虛假出口銷售合同、銀行匯款單、銷售發票、出口報關單及德國誠信貿易公司支付的貨款進賬單，同時同樣指使天津廣夏職工偽造了虛假財務憑據。結果，2000年天津廣夏共虛造萃取產品出口收入72 400萬元，虛假年度財務報表由深圳中天勤會計師事務所審計，注冊會計師劉加榮、徐林文簽署無保留意見後，向社會發布虛假凈利潤41 764．6431萬元。2001年年初，為進一步完善造假程序，董博虛報銷售收入從
天津市北辰國稅局領購增值稅專用發票500份。除向正常銷售單位開具外，董博指使天津廣夏公司職員付樹通以天津廣夏公司名義向天津禾源公司（系天津廣夏公司萃取產品總經銷）虛開增值稅專用發票290份，價稅合計22 145．6594萬元，涉及稅款3764．7619萬元，後以銷售貨款沒有全部回籠為由，僅向北辰區國稅局交納「稅款」500萬元。2001年5月，為中期利潤分紅，銀廣夏總裁李有強以購買設備為由，向上海金爾頓投資公司借款1．5億元打入大津禾源公司，又以銷售萃取產品回款的形式打回天津廣夏賬戶，隨後其中1．25億元以天津廣夏利潤的形式上交廣夏公司。據董博當庭供述，在造假過程中，部分財務單據及所
涉及的銀行公章，是其在電腦上製作出來的。這樣，依據庭審及起訴書，銀廣夏造假是一個由李有強同意、丁功民授意、董博實施、閻金岱協助，以及劉加榮、徐林文「明知」有假而不為的過程。
（五）審計情況
（1）銀廣夏編制合並報表時，未抵銷與子公司之間的關聯交易，也未按股權協議的比例合並子公司，從而虛增巨額資產和利潤。注冊會計師未能發現或報告有關重大虛假問題，違反了《獨立審計實務公告第5號——合並會計報表審計的特殊考慮》的相關要求。例如：第二章「編制審計計劃時的特殊考慮」第四條規定，注冊會計師應當了解合並會計報表的編制范圍、集團內公司間的股權關系、集團內公司間交易頻率、性質及規模等與編制合並會計報表相關的事項，以合理制訂審計計劃；第三章「實施審計程序時的特殊考慮」第九條規定，注冊會計師應當對被審計單位的合並工作底稿、抵銷分錄和其他合並資料進行重點審計；第十五條規定，注冊會計師應當對集團內公司間的債權、債務、存貨交易、固定資產交易、收入、支出以及其他重大交易及其未實現損益的抵銷情況進行審計，以確定其影響是否消除；第十七條規定，注冊會計師應當對合並會計報表中的少數股東權益和少數股東損益進行審計，以確定合並會計報表是否恰當反映少數股東權益及少數股東損益；第四章「編制審計報告時的特殊考慮」第二十五條規定，注冊會計師應當特別關注是否存在未抵銷的集團內公司間重大交易，並據以確定其對合並會計報表審計意見的影響。
（2）注冊會計師未能有效執行應收賬款函證程序，在對天津廣夏的審計過程中，將所有詢證函交由公司發出，而並未要求公司債務人將回函直接寄達注冊會計師處。2000年發出14封詢證函，沒有收到一封回函。對於無法執行函證程序的應收賬款，審計人員在運用替代程序時，未取得海關報關單、運單、提單等外部證據，僅根據公司內部證據便確認公司應收賬款，違反了《獨立審計具體准則第5號一審計證據》的相關要求。例如：第二章「一般原則」第五條規定，注冊會計師執行審計業務，應當在取得充分、適當的審計證據後，形成審計意見，出具審計報告。注冊會計師應當運用專業判斷，確定審計證據是否充分、適當。在第
二章第十一條指出，審計證據的可靠程度可參照下述標准來判斷：外部證據比內部證據可靠；注冊會計師自行獲得的證據比由被審計單位提供的證據可靠；不同來源或不同性質的審計證據能相互印證時，審計證據更為可靠。第十二條指出，注冊會計師獲取審計證據時，可以考慮成本效益原則，但對於重要審計項目，不應將審計成本的高低或獲取審計證據的難易程度作為減少必要審計程序的理由。
（3）注冊會計師未有效執行分析性測試程序，例如對於銀廣夏在2000年度主營業務收入大幅增長的同時生產用電的電費卻反而降低的情況竟沒有發現或報告；面對銀廣夏2000年度生產卵磷脂的投入產出比率較1999年度大幅下降的異常情況，注冊會計師既未實地考察，又沒有咨詢專家意見，而輕信銀廣夏管理當局聲稱的「生產進入成熟期」，違反《獨立審計具體准則第11號——分析性復核》和《獨立審計具體准則第12號——利用專家的工作》的相關要求。例如：《獨立審計具體准則第11號——分析性復核》第二章「一般原則」指出，注冊會計師在進行分析性復核時應當考慮會計信息各構成要素之間的關系以及會計信息和相關非會計信息之間的關系；第三章「分析性復核程序的運用」第十四條指出，注冊會計師在對會計報表進行整體復核時，應當審閱會計報表及其附註，並考慮針對已發現的異常差異或未預期差異所獲取的審計證據是否適當，是否存在尚未發現的異常差異或未預期差異；第四章「分析性復核結果的處理」第十七條指出，當分析性復核結果出現異常情況時，注冊會計師應當進行調查，要求被審計單位予以解釋，並獲得適當的驗證證據；如果被審計單位不予解釋或解釋不當，注冊會計師應當考慮是否實施其他審計程序。而《獨立審計具體准則第12號——利用專家的工作》第二章「一般原則」第四條指出，注冊會計師可以根據需要，利用專家協助工作；第五條指出，在決定是否需要利用專家協助工作時，注冊會計師應當考慮相關會計報表項目的重要性、相關事項的性質、復雜程度及其導致錯報、漏報的風險；第七條指出，注冊會計師可以在以下方面利用專家的工作：特定資產的估價。特定資產數量和物質狀況的測定、需用特殊技術或方法的金額測算。
（4）天津廣夏審計項目負責人由非注冊會計師擔任，審計人員普遍缺乏外貿業務知識，不具備專業勝任能力，嚴重違反《獨立審計基本准則》和《獨立審計具體准則第3號——審計計劃》的相關要求。例如：《獨立審計基本准則》第二章「一般准則」第五條指出，擔任獨立審計工作的注冊會計師應當具備專門學識與經驗，經過適當專業訓練，並有足夠的分析、判斷能力；《獨立審計具體准則第3號——審計計劃》第二章「一般原則」第七條指出，在編制審計計劃時，注冊會計師應當特別考慮以下因素：審計小組成員的業務能力、審計經歷和對被審計單位情況的了解程度；第四章「審計計劃的審核」第十七條規定，審計計劃應當經會計師事務所的有關業務負責人審核和批准；第十八條指出，對總體審計計劃，應審核以下主要事項：審計小組成員的選派與分工是否恰當。
（5）對於不符合國家稅法規定的異常增值稅及所得稅政策披露情況，審計人員沒有予以應有關注；在收集了真假兩種海關報關單後未予以必要關注（例如注冊會計師審查的幾份事實上根本不存在的蓋著「天津東港海關」字樣的報關單上，每種商品前的「出口商品編號」均為空白，稍通外貿實務常識的人都能發現，這是違反報關單填寫基本要求的）；對於境外銷售合同的行文不符合一般商業慣例的情況，未能予以關注；未收集或嚴格審查重要的法律文件；未關注重大不良資產；存在以預審代替年審、未貫徹三級復核制度等重大審計程序缺陷，違反《獨立審計具體准則第21號——了解被審計單位情況》、《獨立審計具體准則第5號——審計證據》、《獨立審計具體准則第3號——審計計劃》、《獨立審計具體准則第6號——審計工作底稿》等多項准則的相關條款。
（六）審計模式的爭論與警示
在銀廣夏事件中，包括被處罰的會計師事務所合夥人在內的個別人士稱，由於獨立審計准則沒有引入風險導向審計，致使簽字注冊會計師履行了必要的審計程序卻沒有發現銀廣夏管理層的舞弊行為。中國注冊會計師協會副秘書長李爽認為，從我國頒布的獨立審計准則項目看，幾乎每個准則項目都引入了風險導向審計思想，絕非用制度基礎審計所能概括的，而且簽字注冊會計師根本沒有履行必要的審計程序，未按照獨立審計准則執業，並非履行了必要的審計程序卻沒有發現銀廣夏管理層舞弊行為。在銀廣夏案例中，深圳中天勤會計師事務所疏於執行已頒布的獨立審計准則，在專業勝任能力和職業道德兩方面均存在重大過失。連最基本的公認審計原則都沒有遵守，最基礎的審計程序都沒有執行，更何談建立在內部控制結構非常完善基礎上的風險導向審計。
另外，郭晉龍等學者認為，根據獨立審計准則的規定，注冊會計師審計會計報表是否真實、合法，主要是看其與總賬、明細賬、記賬憑證以及原始憑證是否相符，如果公司採取偽造原始憑證（如銷售合同、發票等〕的方法進行舞弊或惡意欺詐，這種以會計賬目為基礎的審計方法必定遭到失敗。中國注冊會計師協會副秘書長李爽對此予以了堅決回擊，他指出：1920年以前，注冊會計師普遍採用賬項基礎審計，主要目標就是發現錯誤和舞弊。我國獨立審計准則雖然不是建立在賬項基礎審計的基礎上，但明確規定注冊會計師應當充分考慮審計風險，實施適當的審計程序，以合理確信能夠發現可能導致會計報表嚴重失實的錯誤與舞弊。雖然目前審計理論和實務由制度基礎審計向風險導向審計發展，但不能抹殺賬項基礎審計的作用。如果被審計單位沒有內部控制或者內部控制形同虛設，注冊會計師就只能依賴賬項基礎審計。換言之，利用賬項基礎審計也能發現公司管理層的舞弊行為，我國政府查處的一些大案要案充分說明了這一點。
總之，任何質疑現行獨立審計准則體系的論調都是缺乏事實根據的，相反銀廣夏案例給注冊會計師行業的警示恰恰在於，注冊會計師對現有準則的執行存在重大疏忽與不力。另外，值得說明的是，在現行獨立審計准則體系中，無不貫徹了審計重要性和審計風險的思想和原則，那些聲稱現行審計准則體系缺乏風險導向的論點是站不住腳的。
（七）中天勤冤嗎？
（1）天勤：被冤枉的另一半？2000年7月，中天勤由原先具有從事證券業務資格的天勤和中天合並成立，成為全國最大的會計師事務所。事務所的名稱合並後，沒有進行業務管理的實質性的合並，為了追求規模全國第一，嚴重忽視了會計師事務所最重要的業務風險管理，看似「強強聯合」，但卻是「一人一把號，各吹各的調」，業務和客戶實際上被各合夥人分割，主辦業務工作人員長期不變，難以形成一個統一的業務管理體系和不同部門的交叉復核與工作輪換。在業務上，天勤和中天的審計報告書編號和業務專用章都是不同的，天勤的編號是「中天勤A」，專用章是「中天勤l」；中天的編號是「中天勤B」，專用章是「中天勤2」。代表對外業務風險由中天勤統一承擔，而內部業務各自為政，沒有統一的控制機制。只要兩家中的任何一個合夥人的某一業務出現問題，就得由合並後的中天勤來全部承擔。這樣的機制客觀上將縱容做假，而不能限製做假。天勤的冤只能歸責於在當初商議合並時沒有考慮各自事務所的工作風格、執業道德管理等可能引來風險的承擔。這也是現存較多的規模大、業務多、上檔次的會計師事務所合並的頑疾之所在。
（2）中天勤冤不冤？中天勤將審計失敗歸因於企業沒有誠信，而認定對該公司所做的審計業務經自查沒有發現有關注冊會計師及審計人員在審計過程中有違背職業道德的行為，中天勤也是受了8年的騙！中天勤其實並不冤。上市以來一直擔當銀廣夏審計師的中天勤，內部管理混亂，審計態度隨意，對風險的判斷近乎錯誤：相信銀廣夏是高科技公司，就應當有高額利潤；因為銀廣夏不斷進行頻繁的關於高科技方面的信息披露，就認為信息是真的；因為有眾多的各級領導人的視察並合影留念，就相信銀廣夏真的底氣充足。審計人員對審計目的、目標、范圍以及需要重點關注的問題，多數表達不清；內部風險控制制度不健全而且執行不力；未履行基本的三級復核制度，審核工作流於形式，審閱與簽發均由劉加榮一人包辦。
（八）審計後話
1．原中天勤審計客戶流向
原中天勤的上市公司審計客戶以廣東，尤其是深圳居多。2000年度審計客戶64家，其中33家的注冊地在深圳，而2001年度取得原中天勤客戶最多的三家事務所都是深圳本地事務所：大華天誠（9家），南方民和（8家）和深圳鵬城（6家）。另外，在客戶選擇事務所與該客戶的簽字注冊會計師加盟新事務所之間，存在相當高的關聯度，超過1/3的客戶與其簽字注冊會計師「共進退」。
2．難覓審計機構
自從中天勤會計師事務所被有關部門認定為有重大違規行為以後，以前聘請中天勤作財務審計的上市公司紛紛改聘。在距離銀廣夏計劃的2001年年報披露的時間一一2002年4月19日只有一個多月的時間之際，公司還沒有確定由哪家會計師事務所來審計財務報告。業內人士普遍認為，由於銀廣夏的特殊性，一般來說，會計師事務所可能不會願意受聘。在這種情況下，我國是否可以借鑒美國對安然公司的做法，對銀廣夏指定審計機構，以保證銀廣夏年度財務報告的正常披露，從而保護投資者的利益。但是，由於銀廣夏存在系統性財務做假的問題，用一般的程序性審計的方法難以進行審計，所以，即使銀廣夏現在開始聘請審計機構，短期內完成審計工作也有很大難度。
3．上海上會會計師事務所受聘
2002年4月8日，在距離預約年報公布時間不足2周的時候，銀廣夏終於公告聘請上海上會會計師事務所進行公司的會計報表審計、凈資產驗證及其他相關的咨詢服務等業務。上海上會會計師事務所的銀廣夏項目負責人表示，不管銀廣夏是不是問題公司，總是需要會計師來為它做審計，上海上會不會對銀廣夏另眼相待，將會本著公正獨立的立場來完成審計。早在2002年2月初，中聯實業開始對銀廣夏進行重組之時，上海上會就開始為銀廣夏做資產凈值的調查工作，可以說到目前為止，已經做了很多工作，對銀廣夏的情況也較熟悉，銀廣夏方面也非常希望他們來進行年報的審計工作，因為只有他們繼續做才有可能順利、按時完成年報審計工作。
4．改聘中勤萬信會計師事務所
2002年8月，已經兩次推遲半年報披露時間的ST銀廣夏宣布，鑒於公司與上海上會會計師事務所無法就2002年中期審計業務約定書有關審計費用的條款達成一致，上海上會會計師事務所已經提出辭聘，現擬改聘中勤萬信會計師事務所進行公司2002年中期會計報表審計、凈資產驗證及其他相關業務，聘期1年。公司為何改聘會計師事務所，新聘的會計師事務所是否能在規定時限內完成半年報的審計工作呢？對於要靠半年報定「生死」的ST銀廣夏來說，只有在8月31日之前披露半年報，並且保證半年報不虧損的情況下，才有可能不退市。這次半年報能否盈利，會計師的審計非常關鍵，而目前的會計師事務所非常重視
對自身風險的控制。ST銀廣夏稱，雖然公司聘上海上會會計師事務所的聘期為1年，但由於雙方是就每一項業務分別簽合同，上次的合同是單就2001年年報的審計相關業務所簽的，在商談2002年半年報的合同時，上海上會認為審計的工作量越來越大，提出的審計費用公司無法接受。上海上會會計師事務所銀廣夏項目負責人稱，上市公司與會計師事務所之間的相互選擇可以說是一種商業行為，事務所對審計費用的要求與公司預計的數額差距較大，加之銀廣夏目前的財務狀況也欠佳，出於經濟利益的考慮他們選擇退出。中勤萬信會計師事務所的工作人員目前已經進入銀廣夏開始工作。該事務所表示，前期考察時已經對銀廣夏半年報審計的工作量進行了判斷，此次安排的人員素質高，而且規模大，應該能夠按時完成工作。
5、拒絕出具審計意見
2004年4月，因持續經營能力具有重大不確定性，中勤萬信會計師事務所對ST銀廣夏日前公布的2003年年報拒絕出具審計意見。ST銀廣夏2002年全年實現主營業務收入1140．63萬元，同比下降66%，凈利潤—6 109．86萬元，每股收益一0．12元，調整後的每股凈資產為一1．49元。審計報告顯示，ST銀廣夏仍然存在大量到期債務和對外擔保的連帶清償責任。其中，已逾期的長短期銀行借款49 554．6萬元，借款或發行債券涉及的重大訴訟 62 855．74萬元，拖欠貨款涉及的訴訟6 515．81萬元；另外，或有負債總額也比較大，但目前尚無法預計；同時公司還面臨中小股東民事訴訟要求賠償的可能。由於ST銀廣夏主要的經營性資產處於被抵押、訴訟保全或強制執行中，公司缺乏足夠的流動資金解決
債務問題。
6．造假者受法律懲處
依照現行的《關於經濟犯罪案件追訴標準的規定》，公司向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告，造成股東或他人直接經濟損失50萬元以上；或致使股票被取消上市資格或交易被迫停牌的，應予以立案追究。2003年9月16日，寧夏回族自治區銀川市中級人民法院對銀廣夏刑事案做出一審判決，原天津廣夏董事長兼財務總監董博因提供虛假財會報告罪被判處有期徒刑三年，並處罰金人民幣10萬元。同時，法院以提供虛假財會報告罪分別判處原銀川廣夏董事局副主席兼總裁李有強、原銀川廣夏董事兼財務總監兼總會計師丁功名、原天津廣夏副董事長兼總經理閻金岱有期徒刑二年零六個月，並處罰金3萬元至8萬元；以出具證明文件重大失實罪分別判處被告人深圳中天勤會計師事務所合夥人劉加榮、徐林文有期徒刑二年零六個月、二年零三個月，並各處罰金3萬元。
7．民事訴訟
我國有關部門起草的《關於審理涉及中介機構民事責任案件的若干規定》（第一稿）第4條規定：「中介機構所指派的執業人員在執業過程中違反執業准則，未盡高度注意義務或者忠實義務的，給委託人造成直接經濟損失的，應當退還委託人交納的委託費並承擔相應的賠償責任。如果中介機構所指派的執業人員已經嚴格遵守執業准則勤勉盡責也無法發現虛假成分的，中介機構不承擔民事責任。」這個文件說明我國法律界已經重視獨立審計准則的作用。
2002年7月30日，寧夏銀川市中級人民法院正式立案受理來自上海的楊善礎等四名股民訴銀廣夏虛假證券信息披露侵權糾紛案。2004年4月20日，銀種市中級人民法院向ST銀廣夏發出《應訴通知書》，受理公司與陳壽華等33人虛假陳述證券民事賠償糾紛案。這是繼2002年7月之後，強調「先刑後民」的銀川中院再度受理針對銀廣夏虛假陳述的民事賠償案件。