債轉股發行最成功是哪家上市公司

① 債轉股來了 哪些上市公司將受益

債轉股的討論明顯升溫，預計債轉股將成為供給側改革的重要手段之一。鋼鐵作為供給側的重點，債務負擔重。日前，東北特鋼出現了短融違約事件。可以想像未來鋼鐵行業作為一個整體將受益於債轉股，部分有競爭力但債務負擔偏重的企業受益更大。
安信證券表示，鋼鐵行業的基本面仍在持續好轉，並且預計短期內鋼材價格仍將保持相對強勢。政策面也是利好鋼鐵行業，繼續重點推薦鋼鐵板塊。個股選擇方面，建議沿著四條主線展開。一是沿著業績好轉主線，只要目前的供需平衡能持續下去，預計半年報時，會看到一批鋼廠可以按照業績而不再是市凈率來談估值，首選業績高確定性低估值的大冶特鋼。
二是沿著供給側改革和政策提振主線，河鋼股份、華菱鋼鐵是首選。三是沿著基建發力主線，銀龍股份、新興鑄管和金洲管道是首選。四是沿著轉型主線，首選向教育轉型的玉龍股份。

② 哪些公司符合發行可轉債的條件

可轉換公司債券是具有債券和股票雙重屬性的混合型證券。由於可轉換公司債券的票面利率比較低，通常採取溢價發行（初始轉股價高於發行前30個工作日的平均收盤價），而且相對於配股、增發等融資方式，可轉債對公司權益的稀釋較慢。所以這種金融產品得到了許多准備再融資的上市公司的青睞。
隨著《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》的頒布，上市公司對可轉換公司債券的熱情更加高漲起來，尤其在去年下半年股票市場行情不好，其它的融資渠道相對較難的情況下，可轉換公司債券成了許多上市公司再融資的首選品種。
日前，證監會又發布《關於做好上市公司可轉換公司債券發行工作的通知》，根據該通知以及《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》，截止2000年年報數據，根據有關資料，我們認為符合發行可轉換公司債券資格的大約有60多家（未剔除2001年預虧公司）見下表。
據統計數據計算：
1、關於資產負債率
在上述60多家符合發行可轉債的上市公司中：
由此看出，資產負債率在40％以下的公司佔了總家數的95％以上。
因此在符合資格的上市公司中，這樣的資產負債率還是可以接受的，如果這些公司能確定一個適當的發行規模，發行可轉換公司債券後，並不會給公司帶來沉重的負擔的。
2、關於凈資產收益率
在60多家符合發行可轉債的上市公司中：
可以看出，凈資產收益率在15％以上的公司佔了一半以上，這說明符合條件的公司中，大部分的經營業績較好，如果這些公司能保持過去的經營業績，並控制好自己的現金流，將能很好的保證可轉債有關條款的執行。
截止到2001年年底，已經公布准備發行可轉債的共有53家，見下表。
我們對這些公司也作了類似的分析。
1、關於資產負債率（此項分析未包括民生銀行(相關,
行情)）由此看出，在已公告的公司中，資產負債率在40％以上的占總家數的26.9％，存在部分公司資產負債率偏高的現象。如果以上公司發行可轉換債券，會進一步增加這些公司的償債壓力，給公司帶來財務風險。
2、關於凈資產收益率
從此表可以看出，凈資產收益率在6％－10％之間的公司佔了22.6％，而凈資產收益率在10％以上的公司佔了78.4％，因此，以上公司中大部分經營業績是良好的。這些公司發行可轉債後有很好的盈利能力來保障對可轉債本息的償還。
3、擬發行數量占凈資產的比例
根據中國證監會《關於做好上市公司可轉換公司債券發行工作的通知》，「本次可轉換公司債券發行後，累計債券余額不得高於公司凈資產額的80％」，將有18.9％的公司將必須調整預定的發行規模。
從以上的分析看出，對於擬發行可轉換公司債券的公司，他們的資產負債率比較適中，凈資產收益率也比較理想。而且，我們也看到，《關於做好上市公司可轉換公司債券發行工作的通知》的出台，也很好地控制了擬發行公司的發行規模，對於以後的具體發行實踐將有很好的指導意義。長城證券謝立俊陳強

③ 我所持有的股票的上市公司要發債轉股,我必須參與嗎

上市公司發行公司可轉債，建議持有股票的積極參與，當然不是必須的。

④ 中國目前已經發行的可轉債有哪些

可轉債有很多，具體見鏈接：http://data.eastmoney.com/xg/kzz/default.html
可轉換公司債券是具有債券和股票雙重屬性的混合型證券。由於可轉換公司債券的票面利率比較低，通常採取溢價發行（初始轉股價高於發行前30個工作日的平均收盤價），而且相對於配股、增發等融資方式，可轉債對公司權益的稀釋較慢。所以這種金融產品得到了許多准備再融資的上市公司的青睞。
隨著《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》的頒布，上市公司對可轉換公司債券的熱情更加高漲起來，尤其在去年下半年股票市場行情不好，其它的融資渠道相對較難的情況下，可轉換公司債券成了許多上市公司再融資的首選品種。
日前，證監會又發布《關於做好上市公司可轉換公司債券發行工作的通知》，根據該通知以及《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》，截止2000年年報數據，根據有關資料，我們認為符合發行可轉換公司債券資格的大約有60多家（未剔除2001年預虧公司）見下表。
據統計數據計算：
1、關於資產負債率
在上述60多家符合發行可轉債的上市公司中：
由此看出，資產負債率在40％以下的公司佔了總家數的95％以上。
因此在符合資格的上市公司中，這樣的資產負債率還是可以接受的，如果這些公司能確定一個適當的發行規模，發行可轉換公司債券後，並不會給公司帶來沉重的負擔的。
2、關於凈資產收益率
在60多家符合發行可轉債的上市公司中：
可以看出，凈資產收益率在15％以上的公司佔了一半以上，這說明符合條件的公司中，大部分的經營業績較好，如果這些公司能保持過去的經營業績，並控制好自己的現金流，將能很好的保證可轉債有關條款的執行。
截止到2001年年底，已經公布准備發行可轉債的共有53家，見下表。
我們對這些公司也作了類似的分析。
1、關於資產負債率（此項分析未包括民生銀行(相關,
行情)）由此看出，在已公告的公司中，資產負債率在40％以上的占總家數的26.9％，存在部分公司資產負債率偏高的現象。如果以上公司發行可轉換債券，會進一步增加這些公司的償債壓力，給公司帶來財務風險。
2、關於凈資產收益率
從此表可以看出，凈資產收益率在6％－10％之間的公司佔了22.6％，而凈資產收益率在10％以上的公司佔了78.4％，因此，以上公司中大部分經營業績是良好的。這些公司發行可轉債後有很好的盈利能力來保障對可轉債本息的償還。
3、擬發行數量占凈資產的比例
根據中國證監會《關於做好上市公司可轉換公司債券發行工作的通知》，「本次可轉換公司債券發行後，累計債券余額不得高於公司凈資產額的80％」，將有18.9％的公司將必須調整預定的發行規模。

⑤ 可轉債概念股票一覽 涉及可轉債的上市公司有哪些

2015年可轉債股票一覽：
1.600016 民生銀行 截至2014年12月31日，本公司發行的A股可轉換公司債券累計已有人民幣935,884,000元轉為本公司A股股票，累計轉股股數為114,247,390股，占本公司可轉債轉股前已發行股份總額的0.40277%。

2.600028 中國石化 截至2014年12月31日，累計已有93,001,030張石化轉債轉為公司A股股票，累計轉股股數為1,832,955,041股，占可轉債轉股前公司已發行股份總額1.574% ，占可轉債轉股後公司已發行股份總額1.550%。其中，自2014年10月1日至2014年12月31日，石化轉債轉股的債券面值為人民幣7,260,662,000元，轉股股數為1,484,794,467股。截至2014年12月31日，石化轉債尚有136,998,970張在市場上流通，占石化轉債發行總量的59.565%。截至2014年12月31日，公司已獲得關於本次增資的相關批復，包括《國家發展改革委關於中國石化銷售有限公司並購增資項目核準的批復》和《商務部關於同意中國石化銷售有限公司增資事項的批復》等。公司將據此辦理後續交割手續。

3.600037 歌華有線 截至2014年12月31日收盤，已有50,429,000元本公司發行的「歌華轉債」轉成本公司發行的股票；本報告期轉股金額為95,000元，轉股數為6,463股，累計轉股數為3,432,593股，占可轉債轉股前公司已發行股份總額的0.3237%；尚有1,549,571,000 元的「歌華轉債」未轉股，占「歌華轉債」發行總量的96.8482%。

4.600795 國電電力 2014年第四季度，共有3,615,810,000元「國電轉債」已轉成公司股票，轉股股數為1,592,864,607股。截至2014年12月31日，累計有3,617,291,000元「國電轉債」轉為公司股票，累計轉股股數為1,593,442,974股。截至2014年12月31日，「國電轉債」尚有1,882,709,000元未轉股，占「國電轉債」發行總量的34.23%。

5.600798 寧波海運 截至2014年12月31日，海運轉債與上期（2014年9月30日）比較，共有56,950張海運轉債轉為公司A股股票,轉股股數為1,265,544股。累計已有58,260張海運轉債轉為公司A股股票，累計轉股金額5,826,000元；累計轉股股數為1,294,386股，占可轉債轉股前公司已發行股份總額0.1486%。

6.601139 深圳燃氣 2014年第四季度，共有1,174,000元「深燃轉債」已轉成公司股票，轉股數為141,105股，占本公司可轉債轉股前已發行股份總額的0.00712%。

7.601318 中國平安 截至2014年12月31日，本公司發行的平安轉債累計已有人民幣15,744,987,000元轉為本公司A股股票，累計轉股股數為381,971,800股，占平安轉債轉股前已發行股份總額7,916,142,092股的4.82523%，占本公司2014年12月31日已發行股份總額8,892,169,892股的4.29560%。截至2014年12月31日，平安轉債尚有人民幣10,255,013,000元未轉股，占平安轉債發行總量人民幣260億元的39.44236%。

7.601988 中國銀行 截至2014年12月31日，本行發行的中行轉債累計已有人民幣25,153,750,000元轉為本行A股股票，累計轉股股數為9,583,985,269股，占本行可轉債轉股前已發行普通股股份總額的3.53%。

8.000089 深圳機場 截至2014年第四季度最後一個交易日2014年12月31日收盤，公司「深機轉債」尚有19,913,747張在掛牌交易。2014年第四季度，「深機轉債」因轉股減少215張，同時轉為A股股份3,878股。因轉股公司總股本由期初（2014年9月30日）的1,691,787,662股，至期末（2014年12月31日）增至1,691,791,540股。

9.000425 徐工機械 董事會通過關於2010年非公開發行募投項目投資完成及節余募集資金永久補充流動資金的議案等。2014年第四季度，徐工轉債有12,382,064張（每張面值100元，金額合計為1,238,206,400元）轉為公司A股股份，轉股股數為148,109,917股，占公司可轉債轉股前已發行股份總額的7.1802%。截至2014年12月31日，公司尚未轉股的可轉債金額為1,261,728,700元，占徐工轉債發行總量的50.4691%。

10.000729 燕京啤酒 截至2014年12月31日，本公司發行的可轉換公司債券「燕京轉債」尚有66,714,400元在市場流通。「燕京轉債」發行總額為1,130,000,000元，因回售減少262,268,100元，因轉股減少801,017,500元。 截至2014年12月31日，「燕京啤酒」因轉股累計增加股數為53,322,846股，其中2014年10月1日至2014年12月31日期間因轉股累計增加股數為1,030,510股。

11.002241 歌爾聲學 2014年第四季度轉股股數為0股，剩餘可轉債金額為250,000萬元。

12.002391 長青股份 2014年第四季度，「長青轉債」因轉股減少16,700元，同時轉為A股股份1,237股，公司總股本由315,305,400股增至315,306,637股。

⑥ 債轉股是利好還是利空

具體到A股市場，由於債券持有人極少選擇到期收取本息，通常都是選擇在市場中拋售套現；並且由於可轉債的T+0和無漲跌幅限制的特性，經常在市場遭遇爆炒，所以債轉股對於債券持有人並未有明顯的利空或利好影響，主要看債券持有人是否認為這家公司將來會有長足發展空間、公司是否有優質的管理團隊、是否看中公司美好願景，是選擇和公司共同發展還是短期獲利了結！

如果債券持有人選擇債轉股、和企業一起成長、分享企業發展紅利，一定要選擇整體經營數據向好，有內在發展動力和潛力，只是暫時遇到資金周轉困難的企業，未來才有可能獲得好收益。

⑦ 請教,我們一般說的債轉股跟上市公司發行的可轉債是不是同一個概念

債轉股跟上市公司發行的可轉債不是同一個概念.
債轉股的定義是指國家組建的金融資產管理公司，收購銀行的不良資產，把其對企業的不良債權轉變為股權，把原來的還本付息變成按股分紅，金融資產管理公司也就成為企業股東，依法行使股東權利，待企業經濟狀況好轉後，通過上市、轉讓或企業回購形式實現原債權。
國際上，不管是發達國家還是發展中國家，都難免遇到銀企之間的債權債務問題，為了收回貸款、保全銀行信用，債轉股這種做法被廣泛應用於銀行重組不良資產的實踐中。
債轉股的實質是銀行已經無法收回債權時，不得以變成了股東。
可轉債是可以轉換成為（上市公司）股票的債券。
可轉債的選擇權在持有債券的人手裡，持有債券的人可以不轉換成股票（當然，我國一些公司發行的可轉債條款中有強制性轉換條件，即在一定條件下債券必須轉換成為股票）。但不管怎麼說轉換成股票當天，如果你拋出股票至少是比持有債券的本金是贏利的（當然以後就不保證了）。

⑧ 我就想知道半年後債轉股，股價必須要到多少

債轉股是上市公司的一種改變投資的模式，對於上市公司股票的價格會有一定的影響，我是一個理財師，對於債轉股對上市公司的股票價格，我有自己的看法，因為債轉股有不同的 性質，所以上市公司股票價格漲跌要看是什麼情況，下面內容您參考：

第一、上市企業債轉股屬於在盈利模式的一種轉化，也就是說這個上市企業的債轉股一直表現比較不錯，上漲的勢頭一直保持到債轉股開始，那麼這樣的上市企業的股票會因為債轉股上漲。

第二、我們遇到的債轉股，一路下跌，而且上市企業並沒有任何的措施補救，最後這樣的債轉股一旦開始實施，那麼這個上市企業的股票價格自然會下跌，而且一般下跌的幅度會很大。

第三、我們還要看上市企業債轉股的規模有多大，最主要的影響就是股份的增加和流通量加大必須有一個比較平衡的比例，我認為一般為三比一是比較合理的，所以超出這個數據就要小心一些了。

第四、債轉股的上市企業要看債轉股的情況，要看企業在債轉股以後的每股的凈資產是不是在合理的范圍，另外看看利潤率相比原來下降多少，如果比率下滑可以達到百分之二十五的話，那麼建議遠離。

第五、大家還需要注意的是債轉股的上市企業的股票凈值，因為這個股票凈值會受很多因素影響，一旦上市企業的債轉股上市，會加大金融資產管理公司對企業影響，那麼如果凈值下降超過百分之十五以上，必須小心了。

綜合上面的分析，我們要指出債轉股本身還是利空佔多一些，因為債轉股裡面還包括，債務人將債務轉為資本的一個情況，所以債權人將債權轉為股權的行為會影響股票的實際價格，那樣的話，股票就會被債權人派發，上市企業股票價格會一落千丈！