如何成功收購美國非上市公司

A. 國外公司如何收購國內上市公司

1.以股票份額合並或內部通過協商達成收購。
2.如果國外公司收購國內上市公司股票，那麼就要看市場上每股的「含金量」而定，而後進行內部和解，達成收購。
建議：若急於出售股票可依市場調節，適量降價。

B. 公司如何上市(以下是美國納斯達克上市流程)

在正常情況下，整個流程約需 6 － 9 個月時間，主要工作項目包含了六大項，而這六大項工作不可前後調整，如其中一項有所延誤，就會嚴重影響整體上市的流程。一般來說，專業輔導團隊都有十多年輔導的經驗，延誤的機率不大，反倒是擬上市公司因為經驗及人員素質的影響，造成延誤的機會很大。 因此，有很多投資者 把無法 在計劃時間內完成注冊或掛牌的工作，歸咎於輔導團隊，其實是錯誤的想法，畢竟，輔導團隊的工作，是在擬上市公司提供所有注冊資料之後依美國證券交易管理委員會及 NASDAQ 相關業務准則與規定匯編為准。 六大項流程工作分述於後： （一）財務顧問或授權單位拜訪擬上市公司取得最近三年財務報告及營運計劃書，進行初審、復審，了解該公司產業管理、財務管理、業務管理、企業管理、行政管理、經營團隊、營運計劃、公司歷史、發展潛力及上市題材，確認擬上市公司符合美國證券交易管理委員會與納斯達克首次公開發行或老股上市掛牌方式、上市規范與資格審查，最近三年財務報告及營運計劃，通過美國證券交易委員會登錄會計師「風險評估」審查，承銷商出具《承銷意見書》並與財務顧問公司完成《上市委託契約書》的簽署。 （二）上市輔導課程啟動，財務顧問進行上市審查清單（符合美國證券交易管理委員會及欲掛牌交易證交所上市標準的審查清單） ODQ( 董監事及經營團隊問卷調查 )BP （營運計劃）、企業管理（資質調整）及 F1 （非美國公司注冊表件）或 F － 20F 委任工作，美國證券交易管理委員會登錄會計師復核中國會計原則完成最近三年財務審計報告及再往前兩年的美國會計原則財務審計的草稿報告，並擇定美國證券交易管理委員會登錄合格代表律師。 （三）擬上市公司與代表會計師簽署代表契約，美國證券交易管理委員會登錄會計師復核中國會計原則，完成最近三年財務審計報告及再往前兩年的美國會計原則財務審計的草稿報告，與律師代表簽署代表合約，律師完成上市審查清單與 MD ＆ A （經營討論與分析）工作，代表律師及財務顧問准備公開說明書及 F1 或 F － 20F 注冊文件。 （四）美國承銷商（投資銀行）簽署承銷契約，美國證券交易管理委員會登錄會計師出具美國會計原則財務審計 及同意 書。 （五）財務顧問、律師、會計師及承銷商共同確認公開說明書及 F1 注冊文件，完成美國證券交易管理委員會及擬掛牌交易證交所的注冊（ Filing ）程序，取得上市身份（ Stock Market Status ）――代碼（ Ticker Symbol ）；自此，上市公司必須依照 2002 年 8 月 1 日 美國證券交易管理委員會公告施行的「沙班氏－歐克斯利法案」第 8 條，有關企業加速送交財務審計的規定辦理。 （六）印製初次公開說明書承銷商路演開始；自注冊之日起 20 天冷靜期間內，若接到美國證券交易管理委員會或 NASDAQ 有問題說明書，上市公司及委任團隊須在 14 個工作日內，用解釋、說明或補充文件方式答復詢問意見，若達到完全披露標准，美國證券交易管理委員會即表示無詢問意見， 5 天內上市公司則可接到 NASDAQ 掛牌生效日許可通知書，上市公司可印製正式公開說明書與 IPO 股權證明書，並選擇良辰吉日掛牌交易。 但因美國證券交易管理委員會考慮公司獲利可能不如預期，導致每股盈餘無法支持最低掛牌股價，或因戰爭、 SARS 、禽流感、天災人禍等非人力可控制因素影響，降低上市公司掛牌意願或掛牌標准，依美國證券交易管理委員會 R415 的規定，掛牌許可有效期限為兩年。

C. 從華為收購美國公司失敗看企業如何控制經營風險

這次的話題是電信設備製造商華為,它試圖買下美國一家小公司3Leaf,卻被華盛頓以國家安全為由阻止。資料顯示,2010年華為在美國收購寬頻網路軟體廠商2Wrie公司和摩托羅拉無線設備部門資產也敗北,盡管華為的每項出價至少比其他競購者高出1億美元。2007年華為曾攜手貝恩資本欲收購3Com,但該交易被美國外國投資委員會阻止,理由正是「交易會給國家的信息安全造成威脅」。最後,3Com被惠普成功收購。從中海油收購美國優尼科石油公司,到海爾競購美國第三大家電企業美泰克公司,直至華為多次並購美國公司的失敗,中國企業在「走出去」過程中面臨較大的經營風險,必須進行有效控制。

D. 國內企業在美國納斯達克上市本人手持原始股如何交易

目前在國內普通人能接觸的所謂在美國納斯達克上市的原始股，99.99%是騙局，於非法集資，極個別境外企業發屬行的原始股。

看預測股利：

股利越高說明資金使用效果越好，這當然是投資者最為期望的。所以，在選擇購買股票時，要看預測分紅股利的高低，股利高的是優先選擇的對象，低的應當慎重購買。

居民購買股票不宜集中投放。投資股票具有高利潤、高風險兩重性，因此在利益風險並存的形勢下，要採取分散投資的方法減少投資的風險性，增強投資的效益性。要對發售企業作出長遠正確的預測。

(4)如何成功收購美國非上市公司擴展閱讀：

注意事項：

看承銷商資質購股者要了解承銷商是否有授權經銷該原始股的資格，一般有國家授權承銷原始股的機構所承銷的原始股的標的都是經過周密的調研後才進行銷售該原始股的，上市的機率都比較大；反之，就容易上當受騙。

企業經營情況購股者要了解發售企業的生產經營現狀。了解考察企業的經營效益的好壞可從企業的銷售收入、銷售稅金、利潤總額等項情況去看，這些數字都能在企業發售股票說明書中查到。

E. 如何利用離岸公司收購外國上市公司股權.. 流程..以及其他方法..

看離岸公司的種類，可以設好BVI後通過境外融資，不準備境外融資的話，就要根據根據項目原則，經過發改委和商務部門的審批，憑發改委的核准文件到外管局辦理外匯登記，錢才能出去。具體可參照《境外投資項目核准暫行辦法》和《境外投資管理辦法》以及外管的相關文件。

F. 非上市公司收購

一、公司收購大致就那麼幾種形式，根據實際情況的不同可以進行組合也可以用比較創新的方式進行收購。

1、按收購方的出資形式分類：以現金收購、以股權收購、以資產（設備、房產、土地使用權、金融資產、無形資產……）收購；
2、按被收購資產的形式分類：收購被收購方的股權、收購被收購方的資產（設備、房產、土地使用權、金融資產、無形資產……）

二、從上面的分類看，收購當然不只採取股權收購及資產收購，還可以用現金收購。

三、正常來說，股權和資產不能分開評估，失去資產的股權沒有價值，或者說股權和資產是一種東西，這里指的股權是被受購方的股權，如果你指的是被收購方持有的第三方股權，那當然是可以分開評估的了。不想吸收被收購方公司，只收購資產即可；想吸收被收購方公司，直接收購股權方便許多。在收購方來看，收購股權就評估股權，收購資產就評估資產，兩者是一樣的東西，不存在同時評估的問題。在評估機構來看，股權評估也好，資產評估也好，都需要對資產進行重新評估，即評估你要收購的公司、業務，等同於評估這個公司或業務所對應的資產~！

四、如果被收購方是國有企業，評估需經國資委備案或審批，比較麻煩。

收購案例具體情況需具體分析，言之不盡，尚有敘述不詳之處，你可以給我留言~

G. 公司怎麼上市怎麼在美國上市

上市是個比較繁瑣的過程，要做充分的准備，關於具體的自己上市下面的LZ已經詳細介紹了，在此介紹另外一種方式，就是找洪利基金幫忙，它主要以IPO為核心，覆蓋有借殼業務，並購業務，信託業務和投融資業務等。洪利基金在幫助公司上市方面有著豐富的經驗，無論是資金，還是人脈在業界都是榜上有名的

H. 非上市公司收購怎麼做聲明：是跨省的兩個公司。

非上市公司操作很簡單啊，先進行意向合作談判，然後由會計事務所對標的進行審計估計價值，然後對目標估價有個大致范圍，提供談判基本數據。然後就是跟公司權益人的談判了，完成之後之後就有公司的相關內容變更，法人，出資方，經營什麼的，相當於房產的過戶。

I. 中國與外國企業如何實現整體上的成功

中國企業正在尋找海外發展機會。它們必須像當初外國公司進入中國時一樣，去適應新的環境。物換星移：就像過去二十年來進入中國的跨國公司一樣，中國企業正在海外尋找新的市場機會。通過尋求原材料、高素質員工、技術、品牌和客戶，這些中國公司——盡管很多在海外仍缺乏知名度——正在步入跨國公司的行列。隨著更多的中國企業在海外獲得成功，其他中國企業或許也會群起效仿。在我們對39家中國企業高管的訪談中，將近80%的受訪者表示，全球化是公司的戰略重點，其中將近一半受訪者表示，希望自己的公司在十年內成為真正意義上的跨國公司。全球化程度相對較高的中國行業包括汽車、制葯、高科技、能源和基礎材料；主要留守本國市場的行業包括房地產、消費品和零售。在中國企業的對外投資中，有將近一半主要是為了確保自然資源的供給(大多通過收購方式)。其他一些公司則是由於國內市場增長放緩，希望到海外開拓新的市場。還有一些公司希望從海外獲得知識產權(通常是技術，也包括產品設計、品牌或業務流程)，或者獲得戰略優勢(例如，與國外對手展開競爭所需要的規模)。中國企業已經發現，收購是確立其全球地位最快捷的方式：例如，在最近幾年裡，聯想公司出資13.5億美元(94.5億人民幣)收購了IBM的個人電腦業務；中海油(CNOOC)出價185億美元(1290億人民幣)收購美國優尼科(Unocal)石油公司但未能成功。今年早些時候， 華能國際電力集團出資30億美元(210億人民幣)收購新加坡TuasPower電力公司和中鋼集團出價11億美元(77億人民幣)強行收購澳洲鐵礦石生產商Midwest公司，進一步證明了中國企業海外並購的胃口。但是，在這些轟動新聞的背後，當你將中國企業在全球化上的表現與印度、韓國和中國台灣的同類公司進行比較時，中國企業全球化的真實狀況就會特別清晰地徐徐展現出來。我們的分析重點關注各國/地區市值最大的前100家公司，結果表明，中國台灣、韓國和印度的公司從海外業務中獲得的收入分別是中國公司的四倍、三倍和兩倍。海外資產所有權和僱用海外員工數量的情況也大致與此類似(見圖表)。是什麼因素制約了中國企業海外擴張的步伐呢？部分原因歸咎於中國企業缺乏經驗，而且在採用發達市場廣泛應用的商業做法方面比較被動。其他原因與發達國家的跨國公司最初進行海外擴張時所遇到的問題相似，例如，需要重新構建組織，發掘能夠勝任國際化業務的人才。但是，只要高管層下定決心，承擔責任，培養適用能力，採用正確的組織結構，中國的企業一定能夠克服這些巨大的障礙，成功實現海外擴張。實現全球化可以採用不同的路徑方式，但是，在我們訪談的中國高管中，有55%的人表示，並購和聯盟是其長期全球化戰略的核心方式。而在近期，大多數公司側重於出口，很少在海外建立據點。鑒於管理全球化組織的風險、成本和困難，中國企業通常採用善意收購方式。中鋼集團對Midwest公司的強行收購是一個例外。對中國企業1995年到2007年間的海外並購的詳細研究也證實了上述觀察結果。在此期間，中國排名前100位的公司中，僅有17家完成了海外並購交易，僅有6家完成了三次以上的並購交易。與此相比，自1995年以來，印度排名前100位的公司中，有31家完成了跨境交易，有18家完成了三次以上的海外並購交易。在考慮國際擴張的機遇時(無論是地區性機遇還是更廣范圍的機遇)，缺乏經驗拖了大多數中國企業的後腿。為了成功地實現全球化，中國企業不僅需要認識和克服自身的不足，還需要變革管理方式。當企業主要面向中國消費者、中國經理人和中國員工時，傳統的管理方法曾經立下汗馬功勞，但當企業成長為跨國、跨文化的機構時，這種管理方法需要與時俱進。(待續)作者簡介：MeaganDietz是麥肯錫紐約分公司前咨詢顧問；歐高敦(GordonOrr)是麥肯錫上海分公司資深董事；邢臻(JaneXing)是麥肯錫北京分公司副董事。來源：《麥肯錫季刊》，本文獲麥肯錫公司提供版權。 免責聲明：本文僅代表作者個人觀點，與鳳凰網無關。其原創性以及文中陳述文字和內容未經本站證實，對本文以及其中全部或者部分內容、文字的真實性、完整性、及時性本站不作任何保證或承諾，請讀者僅作參考，並請自行核實相關內容。

J. 請問各位：中國企業對美國公司成功的投資、收購案例。

中國駐芝加哥總領事館所負責的領區是美國中西部地區九個州，是美國傳統製造業基地，集中了全美56％的製造業，《財富》全美500強企業中近120家位於領區內。截止到2004年底，中國企業共在該領區投資設立了30家公司，投資總額約1億美元，主要行業為汽車零部件、集裝箱拖掛車、機床及組合生產線、手機電池、割草機等。近幾年來，中國一些製造業企業通過直接投資收購了一些美國企業，利用其國內母公司原有優勢，在美國市場開展經營，取得了不錯的成績。現將中國企業在美國中西部地區投資並購的幾個特點歸納如下，希望能為國內製造業企業走出去提供一些啟示。

一、同業並購，增強企業核心競爭力

近兩年來，中國企業在美中西部地區並購了四家美國製造業企業，基本上屬於同業並購，例如大連機床集團並購了英格索爾公司下屬的兩家企業、秦川機床公司並購美國機床公司、深圳集裝箱公司並購並成立了美VANGUARD集裝箱拖掛車製造公司。通過並購，不但擴大了國產配套部件的出口，而且獲得了被收購企業的生產技術、人力資源和品牌等，通過優勢互補，提高了產品檔次並增強了企業自身的實力。

例如，大連機床集團投資上千萬美元，全資收購了美國機床製造業知名公司英格索爾生產系統公司，成立了大連機床集團英格索爾生產系統公司（DMTIngersollProctionSystems），主要從事組合機床（生產線設備）的生產和銷售。

這個具有中國血統的美國公司，既有世界機床業的馳名品牌和銷售渠道，又有中國低成本後援和大連廠在國內的25個銷售網點。產品既在美國市場銷售，又可滿足中國市場需求。公司正常經營後，承接來自美國通用、福特及其他國家的訂單，每台機床售價高達百萬美元以上。

中國深圳集裝箱北美公司投資收購了美國一家集裝箱拖車生產企業。收購完成後，中集北美公司及時投入了部分設備和資金，完成了對原公司的技術和生產線的改造，聘請了資深專業人員負責新公司的管理、銷售和財務。同時，中集北美公司注重利用國內母公司管理和技術優勢，從國內采購部分原材料，降低生產成本。目前，該公司已經達到了年產8000台的設計生產要求，年銷售額可達1億美元以上。

陝西秦川集團有限公司，在密執安州投資收購了一家美國拉床（broach&machine）生產企業及其子公司。通過結合秦川集團在切削方面的技術優勢，企業目前運轉正常，除繼續生產機床產品外，還將銷售秦川公司產品。

二、獲取銷售網路、物流系統及品牌，延伸價值鏈

在美國中資企業生產的產品主要面向當地市場。憑借投資並購，可以充分利用原企業的各類資源，包括銷售網路、物流系統、品牌等，使中國企業可以獲得更多的無形資產。

例如，大連機床集團收購瀕臨破產的英格索爾生產系統公司後，使其資金周轉問題得到解決，公司擺脫困境、重整旗鼓進入了正常運營。該公司憑借在美機床業界的良好聲譽，使得老客戶接踵而來。來自通用汽車（GM）、福特汽車（Ford）、約翰迪爾拖拉機公司（JohnDeere）、德爾福公司（Delphi）、卡特彼勒公司（Caterpiller）和康明斯柴油機公司（Cummins）的訂單使得英格索爾生產系統公司近兩年的訂單已經排滿。

三、明確並購目標，選擇合適方式和時機

堅持公司主業，樹立明確的發展目標和方向，不盲目追求大而忽視強，在收購或投資前反復論證，選擇最佳時機及時出手。

大連機床集團和英格索爾生產系統公司已經有20多年的業務往來。大連廠對英格索爾在機床業界的名望敬仰已久，對其產品技術、質量、市場甚至領導層性格特點都非常熟悉。在通過知情者得知該企業經營不善的時候，大連機床公司抓住機會果斷地將其收購。

深圳集裝箱公司在收購前，對美國市場和集裝箱拖掛車行業進行了近兩年的調查研究，在印地安那州選定了幾個收購對象並通過破產拍賣形式並購了美國企業。這種方式的並購，被拍賣公司財政狀況完全公開，買方對其債務情況一目瞭然。

四、聘用外方管理人員對於收購完成後的企業管理，以上幾家中資公司無一例外地選擇了由外方負責並僱用當地工人。大連機床集團保留了原廠的全部管理人員，中方僅派遣一名股東代表常駐美國。深圳集裝箱公司也聘用了具有豐富經驗的業內人士負責經營和管理，中方派遣技術人員。在企業日常經營中，生產、財務、銷售均由當地雇員負責，中方作為股東著重把握企業盈收、技術交流以及部分產品國內配套等問題。

五、企業效益與其在當地的社會效益相得益彰

中國企業並購美國企業後，訂單源源不斷，銷售前景樂觀。深圳集裝箱美國公司並購僅一年，其拖掛車銷售就超過了1億美元，大連機床美國公司除了立足美國市場外，正在通過上海通用、海南馬自達公司尋求對中國出口。它們同時也給美國當地經濟帶來活力並創造了就業機會。大連機床美國公司為依利諾州的羅克福德市（Rockford）創造了95個工作職位，深圳集裝箱美國公司給印地安那州西北部帶來了300多個就業機會，並成為其所在的夢那鎮（Monon）雇傭人數最多的企業，它同時還帶活了小鎮的餐飲業。中國企業在美中西部的投資動態，近來引起媒體關注，芝加哥商界雜志《Crain』s》、《金融時報》都對中國企業的投資情況進做過客觀報道。