㈠ 什麼叫做上市公司「非公開」發行新股
非公開發行股票是指上市公司採用非公開方式，向特定對象發行股票的行為。上市公司非公開發行新股，應當符合經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的條件，並報國務院證券監督管理機構核准。
非公開發行股票的作用：
一、提高公眾的股票投資意識。就全國而言，人們的金融意識、投資意識還不高，對股票這種既不還本、收益又無一定，風險較大的證券認識不足，有的甚至將股票與債券混為一談。實行非公開發行股票的做法，投資者對投資效果看得見，摸得到，有利於擴大股票和股票市場知識的宣傳和普及，培養公眾的投資意識，為股票市場的發展奠定有益的基礎。
二、充實企業自有資本金。現在，企業自有資本金過少，技術改造難以實現，設備老化、工藝落後的現象遲遲不能改變，大大限制了企業自我發展。發行股票則可以迅速集聚大量資金，既能充實企業自有資本金，又能節省財政資金。在目前大規模公開發行股票尚有一定難度情況下，有計劃發展非公開發行股票無疑是一個有利的選擇。
三、增加職工的主人翁責任感。內部職工參股幾乎適合於各種公司，而職工參股後，其所獲紅利與公司效益掛鉤，風險共擔，利益同享，並能通過股東代表參與公司管理，可以使職工更加關心公司的生產和發展，與公司同呼吸共命運，提高勞動生產率;也使公司的管理多了一種經濟手段，有助於提高公司的凝聚力，調動職工積極性。
四、有利於社會穩定。非公開發行股票不能在社會上的證券交易機構上市買賣，只能在公司內部有限度地轉讓，價格波動小，風險小，適合於公眾的心理現狀。如果不是這樣，而是一下子在社會上推出大量的公開上市股票，那麼，股民們在心理准備不足、認識不高的情形下，很容易出現反常行為，從而影響社會的穩定。
非公開發行股票的條件：
非公開發行股票的特定對象應當符合下列規定：
(1)特定對象符合股東大會決議規定的條件;
(2)發行對象不超過十名。發行對象為境外戰略投資者的，應當經國務院相關部門事先批准。
上市公司非公開發行股票，應當符合下列規定：
(1)發行價格不低於定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%;
(2)本次發行的股份自發行結束之日起，12個月內不得轉讓;控股股東、實際控制人及其控制的企業認購的股份，36個月內不得轉讓;
(3)募集資金使用符合《上市公司證券發行管理辦法》第10條的規定;
(4)本次發行將導致上市公司控制權發生變化的，還應當符合中國證監會的其他規定。
上市公司存在下列情形之一的，不得非公開發行股票：
(1)本次發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏;
(2)上市公司的權益被控股股東或實際控制人嚴重損害且尚未消除;
(3)上市公司及其附屬公司違規對外提供擔保且尚未解除;
(4)現任董事、高級管理人員最近36個月內受到過中國證監會的行政處罰，或者最近12個月內受到過證券交易所公開譴責;
(5)上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規正被中國證監會立案調查;
(6)最近1年及一期財務報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項的重大影響已經消除或者本次發行涉及重大重組的除外;
(7)嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。
㈡ 上市公司及非上公司發行公司債及企業債在要求上有什麼區別謝謝
上市公司發行債券要經過證監會批准 一般都是發公司債 要由保薦人保薦 非上市公司發行債券要經過國家發改委批准 都是發企業債 因為目前公司債試點只限於上市公司 所以非上市公司不能發公司債 企業債不用保薦人 但也需要證券公司承銷 還有很多方面的區別
具體可以看《公司債券發行試點辦法》《關於實施<公司債券發行試點辦法>有關事項的通知》、《國家發展改革委關於進一步改進和加強企業債券管理工作的通知》《國家發展改革委關於推進企業債券市場發展、簡化發行核准程序有關事項的通知》
㈢ 非公開發行債券需要什麼要求
發行者在申報書中所申明的各項條款和規定,就是債券的發行條件其主要內容有：擬發行債券數量、發行價格、償還期限、票面利率、利息支付方式、有無擔保等等。債券的發行條件決定著債券的收益性、流動性和安全性，直接影響著發行者籌資成本的高低和投資者投資收益的多寡。 你說的非公開發行債券就是 私募發行 。 私募發行是指面向少數特定的投資者發行債券，一般以少數關系密切的單位和個人為發行對象，不對所有的投資者公開出售。 具體發行對象有兩類：一類是機構投資者，如大的金融機構或是與發行者有密切業務往來的企業等； 另一類是個人投資者，如發行單位自己的職工，或是使用發行單位產品的用戶等。私募發行一般多採取直接銷售的方式，不經過證券發行中介機構,不必向證券管理機關辦理發行注冊手續,可以節省承銷費用和注冊費用，手續比較簡便。 但是私募債券不能公開上市，流動性差，利率比公募債券高，發行數額一般不大。
㈣ 上市公司可以發行企業債券或者公司債嗎
可以的。公司債券發行的條件
根據《證券法》、《公司法》和《公司債券發行試點辦法》的有關規定，發行公司債券，應當符合下列條件：
1．股份有限公司的凈資產不低於人民幣3 000萬元，有限責任公司的凈資產不低於人民幣6 000萬元；
2．本次發行後累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%；金融類公司的累計公司債券余額按金融企業的有關規定計算；
3．公司的生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定，募集的資金投向符合國家產業政策；
4．最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券1年的利息；
5．債券的利率不超過國努院限定的利率水平；
6．公司內部控制制度健全，內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；
7．經資信評級機構評級，債券信用級別良好。
上市公司存在下列情形的，不得發行公司債券：
1.前一次公開發行的公司債券尚未募足；
2.對已發行的公司債券或者其他債務有違約或者遲延支付本息的事實，仍處於繼續狀態；
3.違反規定， 改變公開發行公司債券所募資金的用途；
4.最近36個月內公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為；
5.本次發行申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；．
6.嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。
根據《證券法》第十六條的規定，公開發行公司債券募集的資金，必須用於核準的用途，不得用於彌補虧損和非生產性支出。
㈤ 上市公司增發股票和發行債券的區別是什麼
債券需要付利息的，而股票會被稀釋《公司的控股權會下降》
㈥ 上市或非上市股份公司均可公開或非公開發行公司債券
新的公司債券發行管理辦法實施後，上市公司和非上市公司均可以發行公司債，股份有限公司和有限責任公司均可以發行公司債券。公開發行公司債券分大公募和小公募，大公募即合格個人投資者可以參與的債券，大公募公司債要求發行主體評級AAA及以上，同時滿足三年平均可分配利潤不少於發行債券一年利息的1.5倍以及證券法要求的其他規定；小公募只有合格機構投資者可以參與投資，要求評級AA以上，及證券法要求的其他規定；公募發行的公司債券可以在交易所集合競價系統上市交易，並進行質押式融資。私募發行，是指向合格投資者發行，可以不評級，只能在交易所大宗交易平台和固定收益平台交易，在合格投資者見轉讓，不能做質押式融資。
㈦ 非上市公司可以發行債券嗎
公司製法人符合條件的可以發行債權，發行後的債權也可以申請上市交易。
發行人：股份有限公司、有限責任公司等所有公司製法人
審核機構：上海證券交易所、證監會
審核時間：1個月左右
發行期限：1年期以上，5年期（含）為主（占已發行公司債券的50%以上）
信用評級：較高，大多數為AA級（含）以上。私募的不強制要求評級。
發行利率：普遍低於同期銀行貸款利率
產品特點：交易所市場信用債的主力品種；發行人可設置提前贖回選擇權、投資人回售選擇權。
發行規則：《公司債券發行與交易管理辦法》
分類：大公募公司債券、小公募公司債券、私募公司債券。
大公募：債券信用評級達到AAA 級，面向公眾投資者和合格投資者發行。
小公募：債券信用評級達到AA級或以上，面向合格投資者發行。
私募：非公開發行，面向合格投資者發行。
投資人：大公募債券面向公眾投資者和合格投資者發行；小公募債券面向合格投資者發行。二級市場參與方也限於合格投資者；私募債券，面向合格投資者發行。二級市場參與方也限於合格投資者。
交易平台：
大公募公司債券在競價交易平台、固定收益平台、大宗交易系統掛牌；
小公募公司債券在達到分類標准以上的在競價交易平台、固定收益平台、大宗交易系統掛牌；未達到分類標準的在固定收益平台掛牌。
分類標准：
（一）債券信用評級達到AA級或以上;
（二）債券上市前，發行人最近一期末的凈資產不低於5億元人民幣，或最近一期末的資產負債率不高於75%；
（三）債券上市前，發行人最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少於債券一年利息的1.5倍；
私募公司債券在在固定收益平台掛牌。