控股股東認購etf份額

1. 如何申購etf的份額如何計算

ETF份額的申購與贖回

1.申購和贖回的場所

基金管理人將在開始申購、贖回業務前公告申購、贖回代理證券公司(上海證券交易所稱為「代理證券公司」，深圳證券交易所稱為「代辦證券公司」，可以統一稱為「參與券商」)的名單。投資者應當在參與券商辦理基金申購、贖回業務的營業場所或按參與券商提供的其他方式辦理基金的申購和贖回。部分ETF基金管理人還提供場外申購贖回模式，投資者可以採用現金方式，通過場外申購贖回代理機構辦理申購贖回業務。

2.申購和贖回的時間

(1)申購和贖回的開始時間。在基金份額折算日之後可開始辦理申購ETF基金。

自基金合同生效日後不超過3個月的時間起開始辦理贖回。

基金管理人應於申購開始日和贖回開始目前至少3個工作日在至少一種證監會指定的信息披露媒體公告。

(2)開放日及開放時間。投資者可辦理申購、贖回等業務的開放日為證券交易所的交易日，開放時間為9：30—11：30和13：00—15：00，除此時間之外不辦理基金份額的申購和贖回。

3.申購和贖回的數額限制

投資者申購和贖回的基金份額需為最小申購和贖回單位的整數倍。我國ETF的最小申購和贖回單位一般為50萬份或100萬份。基金管理人有權對其進行更改，並在更改前至少3個工作日在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

4.申購和贖回的原則

(1)場內申購和贖回ETF採用份額申購、份額贖回的方式，即申購和贖回均以份額申請。場外申購贖回採用金額申購、份額贖回的方式，即申購以金額申請，贖回以份額申請。

(2)場外申購贖回ETF的申購對價和贖回對價包括組合證券、現金替代、現金差額及其他對價。場外申購贖回ETF時，申購對價和贖回對價均為現金。

(3)申購和贖回申請提交後不得撤銷。

5.申購和贖回的程序

(1)申購和贖回申請的提出。投資者須按申購和贖回參與券商規定的手續，在開放日的開放時閶提出申購和贖回的申請。投資者申購基金時需根據申購和贖回清單備足相應數量的股票和現金。投資者提交贖回申請時必須持有足夠的基金份額余額和現金。

(2)申購和贖回申請的確認與通知。基金投資者的申購和贖回申請在受理當日進行確認。如投資者未能提供符合要求的申購對價，則申購申請失敗。如投資者持有的、符合要求的基金份額不足，或未能根據要求准備足額的現金，或基金投資組合內不具備足額的符合要求的贖回對價，則贖回申請失敗。投資者可在申請當日通過其辦理申購和贖回的銷售網點查詢確認情況。

(3)申購和贖回的清算交收與登記。目前，單市場ETF基金的清算交收是按照投資者T日申購和贖回成功後，登記結算機構在T日收市後為投資者辦理基金份額與組合證券的清算交收以及現金替代等的清算。在T+1日辦理現金替代等的交收以及現金差額的清算;在T+2日辦理現金差額的交收，並將結果發送給申購和贖回參與券商、基金管理人和基金託管人。如果登記結算機構在清算交收時發現不能正常履約的情形，則依據《中國證券登記結算有限責任公司交易型開放式指數基金登記結算業務實施細則》的有關規定進行處理。

登記結算機構可在法律法規允許的范圍內，對清算交收和登記的辦理時間、方式進行調整，並最遲於開始實施前3個工作Et在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

6.申購和贖回的對價、費用及價格

場內申購和贖回時，申購對價是指投資者申購基金份額時應交付的組合證券、現金替代、現金差額及其他對價;贖回對價是指投資者贖回基金份額時，基金管理人應交付給贖回人的組合證券、現金替代、現金差額及其他對價。申購對價、贖回對價根據申購、贖回清單和投資者申購、贖回的基金份額確定。

場外申購和贖回時，申購對價和贖回對價均為現金。

投資者在申購或贖回基金份額時，申購或贖回參與券商可按照0.5%的標准收取傭金，其中包含證券交易所、登記結算機構等收取的相關費用。

T日的基金份額凈值在當天收市後計算，並在T+1日公告，計算公式為計算日基金資產凈值除以計算日發售在外的基金份額總數。T日的申購、贖回清單在當日上海證券交易所開市前公告。如遇特殊情況，可以適當延遲計算或公告，並報中國證監會備案。

7.申購清單和贖回清單

(1)申購清單和贖回清單的內容。T 日申購清單和贖回清單公告內容包括最小申購、贖回單位所對應的組合證券內各成分證券數據、現金替代、T日預估現金部分、T-1日現金差額、基金份額凈值及其他相關內容。

(2)組合證券相關內容。組合證券是指基金標的指數所包含的全部或部分證券。申購清單和贖回清單將公告最小申購、贖回單位所對應的各成分證券名稱、證券代碼及數量。

(3)現金替代相關內容。現金替代是指申購和贖回過程中，投資者按基金合同和招募說明書的規定，用於替代組合證券中部分證券的一定數量的現金。採用現金替代是為了在相關成分股股票停牌等情況下便利投資者的申購，提高基金運作的效率。基金管理人在制定具體的現金替代方法時遵循公平、公開的原則，以保護基金份額持有人利益為出發點，並進行及時充分的信息披露。現金替代分為三種類型：禁止現金替代、可以現金替代和必須現金替代。

①禁止現金替代是指在申購和贖回基金份額時，該成分證券不允許使用現金作為替代。

②可以現金替代是指在申購基金份額時，允許使用現金作為全部或部分該成分證券的替代，但在贖回基金份額時，該成分證券不允許使用現金作為替代。可以現金替代的證券一般是由於停牌等原因導致投資者無法在申購時買入的證券。對於可以現金替代的證券，替代金額的計算公式為：

替代金額=替代證券數量×該證券最新價格×(1+現金替代溢價比例)

最新價格的確定原則為：a.該證券正常交易時，採用最新成交價;b.該證券正常交易中出現漲停時，採用漲停價格;c.該證券停牌且當日有成交時，採用最新成交價;d.該證券停牌且當日無成交時，採用前一交易日收盤價。

現金替代溢價又被稱為「現金替代保證」。收取現金替代溢價的原因是，對於使用現金替代的證券，基金管理人需在證券恢復交易後買入，而實際買入價格加上相關交易費用後與申購時的最新價格可能有所差異。為便於操作，基金管理人在申購、贖回清單中預先確定現金替代溢價比例，並據此收取現金替代金額。如果預先收取的金額高於基金購入該部分證券的實際成本，則基金管理人將退還多收取的差額;如果預先收取的金額低於基金購入該部分證券的實際成本，則基金管理人將向投資者收取欠缺的差額。

③必須現金替代是指在申購和贖回基金份額時，該成分證券必須用現金作為替代。必須現金替代的證券一般是由於標的指數調整，即將被剔除的成分證券。對於必須現金替代的證券，基金管理人將在申購清單和贖回清單中公告替代的一定數量的現金，即「固定替代金額」。

固定替代金額=申購清單和贖回清單中該證券的數量×該證券經除權調整的T-1日收盤價

④預估現金部分相關內容。預估現金部分是指為便於計算基金份額參考凈值及申購和贖回，參與券商預先凍結申請申購、贖回的投資者的相應資金，由基金管理人計算的現金數額。

T日申購清單和贖回清單中公告T日預估現金部分。其計算公式為：

T日預估現金部分=T-1日最小申購和贖回單位的基金資產凈值-(申購清單和贖回清單中必須用現金替代的固定替代金額+申購清單和贖回清單中可以用現金替代成分證券的數量與T日預計開盤價相乘之和+申購清單和贖回清單中禁止用現金替代成分證券的數量與T預計開盤價相乘之和)

式中：T日預計開盤價主要根據上海證券交易所提供的標的指數成分證券的預計開盤價確定。另外，若T日為基金分紅除息日，則計算公式中的「T-1日最小申購和贖回單位的基金資產凈值」需扣減相應的收益分配數額。預估現金部分的數值可能為正、為負或為零。

⑤現金差額相關內容。T日現金差額在T+1日的申購清單和贖回清單中公告。其計算公式為：

T日現金差額=T日最小申購和贖回單位的基金資產凈值-(申購清單和贖回清單中必須用現金替代的固定替代金額+申購清單和贖回清單中可以用現金替代成分證券的數量與T日收盤價相乘之和+申購清單和贖回清單中禁止用現金替代成分證券的數量與T日收盤價相乘之和)

T日投資者申購和贖回基金份額時，需按T+1日公告的T日現金差額進行資金的清算交收。

現金差額的數值可能為正、為負或為零。在投資者申購時，如現金差額為正數，則投資者應根據其申購的基金份額支付相應的現金;如現金差額為負數，則投資者將根據其申購的基金份額獲得相應的現金。在投資者贖回時，如現金差額為正數，則投資者將根據其贖回的基金份額獲得相應的現金;如現金差額為負數，則投資者應根據其贖回的基金份額支付相應的現金。

8.申購和贖回的暫停

出現如下情況，基金管理人可以暫停接受投資者的申購和贖回申請：

(1)不可抗力導致基金無法接受申購和贖回;

(2)證券交易所決定臨時停市，導致基金管理人無法計算當日基金資產凈值;

(3)證券交易所、申購和贖回參與券商、登記結算機構因異常情況無法辦理申購和贖回;

(4)法律法規規定或經中國證監會批準的其他情形。

在發生暫停申購和贖回的情形之一時，基金的申購和贖回可能同時暫停。發生上述情形之一的，基金管理人應當在當日報中國證監會備案，並及時公告。在暫停申購和贖回的情況消除時，基金管理人應及時恢復申購和贖回業務的辦理，並予以公告。

ETF的上市交易特點總結如表16—12所示。

續表

原則

1．採取份額申購、份額贖回的方式

2．申購和贖回的對價包括：組合證券、現金替代、現金差額及其他對價

3.申請提交後不得撤銷

申購和贖回

程序

提出一確認與通知一清算交收與登記(T+2日內)

對價及費用

場內交付的組合證券、現金替代、現金差額及其他對價，場外交付現金對價贖回按0.5％的標准收取傭金

申購清單和贖回清單

清單內容

T日申購清單和贖回清單公告內容包括最小申購和贖回單位所對應的組合證券內各成分證券數據、現金替代、T日預估現金部分、T-1日現金差額、基金份額凈值及其他相關內容

組合證券相關內容

申購清單和贖回清單將公告最小申購和贖回單位所對應的各成分證券名稱、證券代碼及數量

現金替代相關內容

1．禁止現金替代

2．可以現金替代：替代金額=替代證券數量X該證券最新價格×(1+現金替代溢價比例)

3．必須現金替代：同定替代金額=申購清單和贖回清單中該證券的數量×該證券經除權調整的T-1日收盤價

4．預估現金部分相關內容。T日預估現金部分=T-1日最小申購和贖回單位的基金資產凈值-(申購清單和贖回清單中必須用現金替代的固定替代金額+申購清單和贖回清單中可以用現金替代成分證券的數量與T日預計開盤價相乘之和+申購清單和贖回清單中禁止用現金替代成分證券的數量與T預計開盤價相乘之和)

5．現金差額相關內容。T日現金差額=T日最小申購和贖回單位的基金資產凈值-(申購清單和贖回清單中必須用現金替代的同定替代金額+申購清單和贖回清單中可以用現金替代成分證券的數量與T日收盤價相乘之和+申購清單和贖回清單中禁止用現金替代成分證券的數量與T日收盤價相乘之和)

暫停申購和贖回的情形

1．不可抗力導致基金無法接受申購和贖回

2．證券交易所決定臨時停市，導致基金管理人無法計算當日基金資產凈值

3．證券交易所、申購和贖回參與券商、登記結算機構因異常情況無法辦理申購和贖回

4．法律法規規定或經中國證監會批準的其他情形。

是更加自信了，還是更加沒底了？無論怎樣考試依舊會如期而至，那麼請放寬心態，沉著應對周末的基金從業資格考試。

2. ETF份額的認購有哪些

與普通的開放式基金不同，ETF份額可以用現金認購，也可用證券認購。現金認購是投資者使用現金認購ETF份額的行為；證券認購是投資者使用指定的證券換購ETF份額的行為。我國投資者一般可選擇場內現金認購、場外現金認購以及證券認購等方式認購ETF份額。

3. 關於ETF基金申購的困惑：將一攬子股票轉換成ETF基金份額 和 我自己持有一籃子股票的相比，優勢在哪裡

1、將一攬子股票轉換成ETF基金份額和自己持有一籃子股票的相比的優勢：基金的凈值和價格上會有溢價或折價，這就造成了有跨市場套利的機會。比方說某一時點，將一攬子股票轉換成etf份額，然後在市場上賣掉，比直接賣掉一攬子股票收益要高。當然套利需要大量的資金，否則還不夠手續費的。
2、交易型開放式指數基金，通常又被稱為交易所交易基金（Exchange Traded Funds，簡稱「ETF」），是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。
3、股票是股份公司發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。每支股票背後都有一家上市公司。同時，每家上市公司都會發行股票的。

4. ETF與LOF份額的認購有哪些

同學你好，很高興為您解答！

1．ETF份額的認購。與普通的開放式基金不同，ETF份額可以用現金認購，也可用證券認購。現金認購是投資者使用現金認購ETF份額的行為；證券認購是投資者使用指定的證券換購ETF份額的行為。我國投資者一般可選擇場內現金認購、場外現金認購以及證券認購等方式認購ETF份額。場內現金認購是指投資者通過基金管理人指定的發售代理機構以現金方式參與證券交易所上網定價發售；場外現金認購是指投資者通過基金管理人及其指定的發售代理機構以現金進行的認購；證券認購是指投資者通過基金管理人及其指定的發售代理機構以指定的證券進行的認購。投資者進行場內現金認購時需具有滬、深證券賬戶。投資者進行場外現金認購時需具有開放式基金賬戶或滬、深證券賬戶。投資者進行證券認購時需具有滬、深A股賬戶。

希望我的回答能幫助您解決問題，如您滿意，請採納為最佳答案喲。

再次感謝您的提問，更多財會問題歡迎提交給高頓企業知道。

高頓祝您生活愉快！

5. ETF募集期內,如何認購ETF份額

您好，ETF募集期內，投資者有網上認購、網下認購兩種認購方式。

6. 假設某投資者在基金募集期內認購了10000份ETF,基金份額折算日的基金資產凈值為312

ETF募集結束之後要建倉，這期間可能發生盈利或者虧損，建倉完成之後要有一個份額折算日，折算比例有一個公式：(X/Y)/(I/1000)
X是折算之後的基金凈值，Y是折算前的基金份額，I是標的指數，這樣折算之後，就可以把在建倉期間盈利或虧損的這部分資金加權平均到現有指數上。然後用這個比例乘以折算前基金份額，算出折算後的總份額。用折算後的總份額除以折算後的基金凈值得出每份基金折算後的凈值。

7. ETF基金份額的認購可能會出現零頭嗎比如998份

可能，份額＝（本金－認購手續費）/凈值
建議你把買的基金錄入到數米基金網－我的基金里，系統會每天自動計算你的盈虧，非常方便的。

8. ETF申購和贖回只能通過交易所嗎

近期收到不少小夥伴對ETF交易機制方面的疑問，開始還覺得納悶，大夥怎麼突然對這個感興趣上了。後來了解到還是熱點新聞給帶動的。

4月16日，中國石油在港交所發布公告，控股股東中國石油集團將持有的本公司股份換購工銀滬深300ETF份額，擬認購不超過4.3億股。在今年更早一些時候，也有一些公司的股東用股票換購ETF份額，或許是這種新穎的操作多了，大家想要學習知識的興趣就給提起來了。

今天就給大家科普下ETF交易機制方面的知識，主要聊聊申購贖回，解答一下大家的疑問。

ETF在成立之後的交易有兩種方式：

第一，買賣交易。這是在交易所場內完成，操作過程和買賣股票基本沒有差異，不過ETF交易不收印花稅哦。

第二，申購贖回。ETF的申購和贖回是在場外進行，每隻ETF申贖的起步價（最小申贖單位）會根據各自產品的設計需求和特點自行設定，不過一般都會有一定的資金門檻。如果妹紙們哪天偶爾得知老公申購了一些ETF，那就可以敲打一下問問有多少私房錢沒申報哦。

9. 申購ETF份額時一籃子股票是否要包涵成分股里所有的股票。而且最低是多少手。

要看ETF的申贖規則，有些ETF可以採用現金+一籃子股票的方式；
最低多少手一般是看申贖最小單位，比如嘉實300ETF申購和贖回是200萬份，華泰柏瑞300ETF是90萬份，再通過權重計算得出。

10. ETF基金是金額認購還是份額認購

金額也可以,份額也可以.
份額認購一般是適合機構戶或者大客戶