上市公司為什麼自願披露內部控制鑒證報告

A. 什麼是信息披露上市公司為什麼要進行信息披露

信息披露即「信息公開」，是指證券發行人或其他信息披露義務人，在證券發行與流通等環節中，依法將財務、經營狀況以及其他影響投資者投資決策的重大信息向社會公眾公告。
上市公司信息披露是連接上市公司與投資者最重要的環節，是投資者進行基本面分析最牢靠的信息來源，是投資者投資決策最重要的依據。上市公司作為公眾公司，它的財務狀況、經營情況都要向社會公開，相關信息披露的文件需要上傳指定的披露平台，供投資者查閱。

B. 上市公司內部控制評價是否強制披露如果是，是從什麼時候強制披露的呢

樓上說的有誤喔～我國的內部控制評價現在是要求國有上市公司強制披露的，鼓勵其他公司披露但是不是強制要求的。強制披露的時間是從2012年起的。

C. 內部控制信息披露的定義及作用是什麼

一、內部控制信息披露，是上市公司管理當局根據內部控制評價的標准對本公司內部控制的完整性、合理性和有效性進行評價，以報告的形式出具評價意見並提供給外部信息使用者。
二、對內部控制信息進行披露的作用
1、對內部控制信息進行披露是管理當局解除受託責任的一種方式。建立一套完善並有效執行的內部控制制度是管理當局的職責。
2、對內部控制信息進行披露可以提高企業管理當局內部控制的意識，從而重視企業的內部控制。
3、對內部控制信息進行披露表明了企業高級管理人員對內部控制的義務，從而能夠傳遞企業控制環境的信號。
4、企業管理當局對內部控制進行評估並對外報告，可以提高企業的財務 報告的可靠性，在一定程度上減少舞弊的發生。
5、外部使用者可以從披露的內部控制信息中得到單純的財務報告所不能提供的信息，從而有助於信息使用者做出決策。

D. 什麼是內部控制信息披露為什麼要進行內控信息披露

美國COSO的界定：內部控制是一個受到董事會、管理者和其他人士影響的過程，這個過程是為以下目標的實現提供合理保障：經營效率和效果（Effectiveness and efficiency of operations）、財務報告的可靠性（Reliability of financial reporting）和遵守法律和條例（Compliance with applicable laws and regulations）。資產安全（safeguarding of resources）也是屬於經營效率和效果的組成部分。

內部控制由五個要素組成：（1）控制環境（Control Environment）：確定組織內內部控制意識（control consciousness）的基調（tone），是其他要素的基礎，包括：人的能力、誠實和道德價值觀；管理哲學和經營風格；權力和責任分配方式及人員組織和發展方式；董事會對關注和指導。（2）風險評估（Risk Assessment）：組織面臨來自外部和內部的各種風險，風險評估的前提是確定目標（establishment of objectives），目標分層級確定並且協調協調，風險評估就是分析影響目標實現的這種風險因素，為如何管理這些風險因素提供一個基礎。由於經濟、產業、監管及經營條件在不斷地變化，所以，需要建立機制以識別和處理這個變化此致的風險。（3）控制活動（Control Activities）：控制活動是管理者指示（management directives）實施的政策和程序（policies and proceres），這些政策和程序確保採取必須的行動以應對影響組織目標實現的風險。控制活動發生於組織的所有層級和所有領域，包括：受權、審查、核對、復核、責任分離和資產安全（authorizations, verifications, reconciliation, reviews of operating performance, security of assets and segregation of ties）。（4）信息和溝通（Information and Communication）：為了合組織內的人士有效地履行職責，相關信息必須及時地確認、捕獲和溝通。信息系統產生的經營、財務和法規遵守性信息是業務運行和控制的基礎。信息系統不僅包括內部信息，還包括外部相關信息。信息必須在組織各個層級各個組成部分之間有效地溝通。所有人士都要從最高管理者處清楚地知道控制責任必須認真對待，每個人必須理解自己在內部控制中角色及與其他人的有關系。每個人都必須有向上溝通信息的手段。同時，必須與外部人士有效地溝通，這些外部人士包括：顧客、供應商、監管者和股東。（5）監視（Monitoring）：內部控制需要監視，監視是評估內部系統運行有效性的過程。監視包括運行監視（ongoing monitoring activities）和單獨評估（separate evaluations）或二者的結合。運行監視是在使用過程中的監視。單獨評估的頻度和范圍主要由風險和運行監視的效果決定。內部控制的缺陷應該向上級報告，嚴重的事項要報告最高管理者和董事會。

內部控制信息披露指管理當局依照一定的標准對內部控制設計和運行的有效性做出評價，並以內部控制報告的形式把評價的結果傳遞給外部信息使用者。

內部控制信息披露的必要性

1、信息觀的解釋

資源的任何配置都是特定決策的結果，而人們做出的任何決策都基於給定的信息。因此，經濟活動中所面臨的根本問題不是資源的最優配置問題，而是如何最好的利用分散在社會中的不同息。

一般而言，證券市場只給我們提供價格方面的信息，即財務呈報的主要目的是關於盈餘及其構成的信息。會計盈餘信息是一種高度概括的信息，它有很多因素的影響，如企業會計方法的選擇、企業內部控制的強弱等。根據研究結論，會計信息使用者給予分列信息的比重比給予總括信息的比重要大，原因是如果以總括的數據給使用者提供有用信息，使用者須花費更大的認知成本，即分析解釋信息以及拒絕不相關信息的成木。按照這種理論解釋，如果單獨披露內部控制信息，能降低信息披露過程的總成本，提高信息披露的效率。內部 控 制 信息屬於定性信息，但應該看到，定性信息的相關性未必比定量信息遜色，貨幣信息未必L匕非貨幣信息重要，因此企業內部控制信息披露的重要性不台而喻。越來越多的投資者已經意識到，一家有投資價值的企業不僅需要具有良好的經營業績和發展前景，還必須擁有良好的內部控制制度，在某種程度上內部控制失效比經營業績下滑所面臨的投資風險更大，這是因為內部控制對財務信息的影響是一種基礎性的影響，是一種過程性的影響，直接關繫到會計盈餘的可靠性。在證券市場上，會計信息存在著高度的不對稱，其主要原因在於企業管理者所採用的信息披露的方法。為了爭取到資金這種寶貴的稀缺資源，高質量的企業會試圖通過某種形式的「信號傳遞」行為消除信息不對稱，披露相關的內部控制信息通常被認為是一種好的「信號」，這種信號把高質量的公司和低質量的公司區分開來，有效的市場會對此做出積極的反應，公司的股價會上升。「信號傳遞」理論也是自願性信息披露的基礎理論之一。

2、代理觀的解釋

代理理論認為，內部控制信息披露是管理當局解除受託責任的一種方式。資源的所有者把經濟資源提供給企業，交由經理人員進行經營管理，他們的根本目的是要實現資產的保值、增值，而這種保值、增值的過程是由經理人員通過企業行為來實現的，因此在資源的所有者和使用者之間存在著委託一代理關系，管理當局承擔著保護資產的安全完整的受託經濟責任。理論上講，這種責任不僅包括行為責任並且包括報告責任，並且一種行為責任就要求有相應的報告責任。由於企業管理當局對設計並實施本企業的內部控制制度負責，因此也有相應的報告內部控制的責任。委託代理的後果之一是它對管理當局和投資者之間關系的影響，具體而言就是如何解決代理人的機會主義行為，降低代理成本，減少逆向選擇和道德風險給委託人造成的損失。應對的具體措施有:第一，向管理當局提供激勵合約，以便把管理當局和股東的利益更緊密的聯系在一起;第二，提供企業信息的公開披露以消除管理當局擁有的超級信息的位置。按照伊民雄治的觀點，會計是「一個便於順利履行各利益集團的會計責任(accoultability)關系的系統」，無論採取哪種措施，內部控制信息都是監督企業契約執行和評估契約執行結果的重要手段，因此需要把內部控制的相關信息傳遞給契約的締結方，即要把內部控制信息披露給外部信息使用者。

E. 上市公司為什麼要實行強制性的信息披露制度

首先我認為要解決的是為什麼要 進行信息披露，因為我們的市場並不是一個完全有效的市場，存在信息不對稱。 有效市場假說有以下三種形態：一、弱式有效市場假說：該假說認為在弱式 有效的情況下，市場價格已充分反應出所有過去歷史的證券價格信息，包括股票 的成交價、成交量、賣空金額，融資金融等；如果弱式有效市場假說成立，則股 票價格的技術分析失去作用，基本分析還可能幫助投資者獲得超額利潤。二、半 強式有效市場假說： 該假說認為價格已充分反應出所有已公開的有關公司營運前 景的信息，這些信息有成交價、成交量、盈利資料、盈利預測值、公司管理狀況 及其它公開披露的財務信息等。假如投資者能迅速獲得這些信息，股價應迅速作 出反應。如果半強式有效假說成立，則在市場中利用技術分析和基本分析都失去 作用，內幕消息可能獲得超額利潤。三、強式有效市場假說：強式有效市場假說 認為價格已充分地反應了所有關於公司營運的信息， 這些信息包括已公開的或內 部未公開的信息。 在強式有效市場中， 沒有任何方法能幫助投資者獲得超額利潤， 即使基金和有內幕消息者也一樣。目前世界范圍的市場來看，美國以及其他金融 系統比較完善的國家的市場可以說是處於半強勢有效的狀態， 我國應當說是處於 一個弱式的狀態。 信息披露制度是資本市場規范運行的有效保證， 盡管近年來我國有關監管部 門制定了一系列有關規范信息披露的法規文件，但是，近年來，我國上市公司會 計信息披露不實、誤導投資者等事件屢有發生，嚴重影響了證券市場的健康、有 序發展。因此，清楚地分析上市公司信息披露現狀以及原因，有利於建立有效的 應對機制，確保資本市場的有效運行。 我國上市公司信息披露分為強制性和自願性。 所謂強制性信息披露是指由相 關法律、 法規和章程所明確規定的上市公司必須披露信息的一種基本信息披露制 度。自願性信息披露是指在強制性信息披露要求之外，由公司經理層自願主動提 供有關公司財務和其他與投資者決策相關信息的一種信息披露制度。 強制性披露 能夠確保投資者及時獲取所需的財務預測信息， 但在財務預測信息涉及到商業秘 密或財務預測信息對企業不利時，企業管理者就有可能操縱預測性財務信息，財 務預測信息的質量就很難保證； 自願性披露能夠在一定程度上防止企業管理者操 縱財務預測信息，確保預測信息的質量。 我國上市公司目前信息披露的問題所在：第一，信息失真。利用非公允的關 聯購銷業務轉移利潤，粉飾上市公司的財務報告；利用非公允的股權轉讓或資產 置換，剝離上市公司的不良資產，或集團公司犧牲自己的優質資產低價讓與上市 公司，提升上市公司財務實力；利用託管方式，上市公司獲取固定收益，或者由 集團公司分攤虧損，美化上市公司形象。第二，信息披露不及時。有利的會計信 息提前披露; 不利的會計信息延遲披露。第三，信息披露不充分，內容和范圍存 在局限性。財務狀況信息披露不充分；社會責任信息披露不充分；關聯交易信息 披露不充分；用的會計政策、會計方法披露不充分。第四，預測信息不準確。
從總體來說，我國上市公司披露的信息質量不高的原因有以下幾點：第一、 會計信息的公開披露，使會計信息的使用者享受了免費待遇，而且任何人掌握多 少會計信息都不會減少其他人了解該信息的可能性，即會計信息的公共性。正因 為如此， 會計信息使用者單位的使用會計信息行為無法通過支付價格或承擔費用 的方式補償給會計信息的生產者上市公司管理當局， 對上市公司管理當局產生的 影響稱為會計信息的外部性。 因此上市公司管理當局在會計信息的公開披露中自 覺或不覺地遵循成本效益原則，節約信息披露成本，從而使會計信息披露的充分 性受到一定程度的限制。第二、由於會計信息的外部性，使上市公司管理當局不 願提供某些信息， 這就形成了會計信息使用者和會計信息生產者之間的信息不對 稱，而會計信息的使用者則處於會計信息不對稱的弱勢地位，從而導致投資者證 券交易的，逆向選擇和代理人的道德風險，這往往是實際操作中一些上市公司披 露誤導投資者信息的主要原因之一。第三，雖然公開披露的會計信息本身具有公 共性，但是由於不同的投資者獲取信息的渠道不同，導致投資者之間擁有信息的 不均衡。在這種情況下，擁有較多信息的投資者便相對獲得一些超額預期回報， 其結果是損害了擁有較少信息的投資者的利益。在實際操作中，表現為一些大股 東利用一些超前信息(如未及時披露的信息) 來侵害中小股東的利益。第四，會 計准則的局限性。 會計信息披露制度制定的缺陷令出多數上市公司內部控制弱化， 甚至縱容違法違規操作。第五，社會審計機構獨立性的困擾。第六，證券監管力 度不足。處罰力度不夠。總之——決定我國上市公司會計行為的主要因素，並非 來自於市場的約束，而是來自於政府監管與上市公司內部治理結構等制度因素， 而制度、法規不完善，監督管理不到位，以及中介機構的較差的獨立性使得公司 受利益驅動降低信息披露質量，甚至違規。 但是對於上市公司的信息強制披露，也存在著一個度的問題。在古典經濟學 家看來，只要給公民追求自利的自由， 「看不見的手」即市場機制就會自動調節 資源配置，引導社會達到最大福利，政府只擔當守夜人的角色，通過明晰產權以 及監督合約履行等手段保證經濟活動依法有序地進行。 事實上， 當經濟患上頑疾， 市場出現某種程度的失靈時，人們總習慣尋求政府的庇護；當政府管制過嚴，制 度出現一定程度的失靈時，人們又反過來期望市場自由的回歸。歷史的教訓告訴 我們，無論是計劃經濟還是自由市場經濟都不可能單純依靠市場或政府。蘇聯自 20 世紀 20 年代開始實行中央計劃經濟，一躍成為世界工業強國，但單純依靠政 府又直接導致了蘇聯的經濟崩潰和國家解體； 而推崇自由並實行市場經濟的西方 國家卻有著別樣的遭遇，20 世紀 30 年代的經濟大蕭條使他們不得不重新評價政 府在經濟中的作用， 凱恩斯經濟思想正是這個時代的產物。 歷史清楚地告訴我們， 市場和政府均不可或缺，兩者的有機配合才能確保經濟的健康發展。 強制性信息披露發揮著類似政府對經濟的作用。 強制性信息披露是信息披露 制度的一部分，信息披露制度又是會計管制的組成部分，而會計管制屬於政府行 為。相對自願性信息披露，強制性信息披露可以縮短上市公司自願信息供給和投 資者信息需求期望間的差距，並維持一個能兼顧公平與效率的理性水平。
目前對於雖然對上市公司信息披露進行管制已是國際通行的做法， 但理論界 其實存在爭論，除了是/否管制兩大主張之外，還有介於兩者之間的適度管制理 論，適度管制要求規定上市公司信息披露的最低程度，但會計信息一經披露則必 須具備規定的質量條件，這是強制性的信息披露。但並無披露上限，上市公司也 可依照需要自主披露信息，這屬於自願性信息披露。適度管制實際上是自願性信 息披露與強制性信息披露的有機接合， 是兩者在實現資本市場目標過程中的均衡。 隨著投資者專業素養的整體提高， 投資者對會計信息需求的量將呈自然減少 的趨勢， 從而降低了強制性信息披露的操作空間； 與此同時， 由於受成本的制約， 上市公司對會計信息的供給存在一個上限， 強制性信息披露的作用不能超出上市 公司的承擔能力。無論我們是將會計信息披露視為一種技術資源，還是將信息披 露的有關規定視為一種制度資源，都必然會限定資本市場的最大產出，單純的制 度安排徒勞無益，這規定了強制性信息披露的度。 僅靠會計管制與強制性信息披露是無法實現資本市場的效率與公正的， 政府 應對在資本市場上籌資的上市公司進行實質性的審查。 我國政府應該通過實質性 審查制度對利用公開資本市場籌資的渠道加以限制， 而不能視信息披露制度為唯 一的法寶。中國目前的證券管理制度，在發行審核過程中實行所謂產業政策，在 交易市場上給予國有股、法人股以特殊照顧，以及證券法規對國有企業的各種優 惠政策，都充分表明我國離實質性審查制度的要求還很遠，上市公司體質的先天 不良單靠會計管制的後天彌補是無濟於事的。

F. 上市公司內部控制缺陷與審計費用的關系研究

要：本文利用我國A股上市公司2007年和2008年兩年的數據，實證研究了內部控制與審計費用之間的相關關系。研究發現，內部控制質量的提高有助於降低審計費用，但這種關系僅在審計質量較低（非四大審計）的情況下成立，而在審計質量較高（四大審計）的情況下明顯減弱，這說明審計質量對內部控制與審計費用二者之間的關系產生了顯著影響。同時還發現，過度競爭是導致國內所審計質量較低的重要原因。為提高國內所的審計質量，建議盡快培育寡佔型的審計市場。
關鍵詞：內部控制審計質量審計費用一、引言2001年12月24日，中國證監會發布了《公開發行證券的公司信息披露規范問答第6號---支付會計師事務所報酬及其披露》，明確要求上市公司在年度報告中將支付給會計師事務所的報酬（審計費用）予以披露，這為與審計費用相關的研究提供了數據來源，使關於審計費用方面的實證研究成為可能。我國關於審計費用方面的已有研究主要有兩類：一類是直接研究審計費用的影響因素，另一類則分別研究公司治理、盈餘管理、審計師變更、客戶風險以及會計師事務所特徵對審計費用的影響。對於到底哪些因素會影響審計費用，已有的研究已經足夠，即使再運用不同的樣本得出相同的結論也沒有實質性的意義，因此，應深入研究某一因素對審計費用的影響。而國內鮮有研究考察內部控制與審計費用的關系，本文基於我國A股上市公司2007年和2008年兩年的經驗數據，以研究審計質量對二者關系的影響。
二、文獻回顧（一）國外文獻公司自願披露內部控制鑒證報告的需求來自於經理人員和外部投資者之間的信息不對稱及代理成本（Healy和Palepu，2001）。財務報告使用者認為披露內部控制鑒證報告能促進公司完善內部控制系統，加強對內部控制系統的監督，為投資者提供對決策有用的信息（Hermanson，2000）。由於管理層和公司有責任保證信息披露的真實性，而內部控制鑒證報告往往含有內部控制有效性的陳述，披露內部控制鑒證報告增加了管理層和公司的法律責任，但可以向外部使用者發送信號，使本公司的內部控制質量與其他公司區別開來。公司規模越大、凈利潤增長越快、銷售增長越慢、審計委員越勤勉、機構持股比例越高，越有可能自願披露內部控制鑒證報告（Bronson，2006）。根據信號傳遞理論，高質量公司的管理層有動機將公司高品質的信號（如較好的業績、較好的內控及風險防範信息）及時傳遞給投資者，並採用如聘請高質量審計師等策略增加信息披露的可信度，以影響投資者的投資決策，最終使公司股價上漲。
（二）國內文獻內部控制質量越高的公司，越可能基於信號傳遞的目的披露由審計師提供的內部控制鑒證報告（林斌、饒靜，2009）。在內部控制鑒證報告的披露過程中，存在明顯的「報喜不報憂」的披露管理行為，凡是公司董事會承認內部控制存在重大缺陷的公司，均未披露內部控制鑒證報告；凡是披露內部控制鑒證報告的公司，其內部控制鑒證報告均認可了董事會的自我評價報告。這些都表明，內部控制質量越高的公司，越有可能披露內部控制鑒證報告（林斌、饒靜，2009）。內部控制鑒證報告信息的披露可以在一定程度上反映內部控制質量的高低（楊德明，2009）。縱觀以上國內外已有的研究，他們一致認為自願披露內部控制鑒證報告往往意味著公司實際的內部控制質量較高。因此，本文以是否披露內部控制鑒證報告代表公司內部控制質量的高低，將內部控制變數設計為二元啞變數，披露了內部控制鑒證報告取1，未披露的取0。
三、研究設計（一）理論分析與假設提出理論上質量較低的內部控制從兩個方面導致較高的審計費用：內部控制質量較低時審計師需要增加審計投入，包括測試和改變審計程序；合夥人花費時間與客戶管理層討論；花費精力決定一項內控缺陷應劃分為重大缺陷還是重要缺陷，因此審計師會收取更高的審計費用；內部控制質量較低時，內部控制風險較大，這往往意味著公司整體風險水平較高，從而審計業務的訴訟風險也較高，審計師會因此加收一部分風險溢價（Raghunandan和Rama，2006；Hogan和Wilkins，2008）。公司存在的內部控制問題越嚴重，審計費用增加得越多。由此，本文提出以下假設：
假設：內部控制質量越高，審計費用越低由於近些年國內發生了一系列審計失敗的案例，國家也採取了一系列措施加強對審計行業的監管。因此，在被審計單位內部控制質量較低的情況下，審計師面臨較高的審計風險，這時國內會計師事務所在執業過程中比較謹慎，不會減少審計程序和實質性測試范圍，審計時間花費較多，因而審計費用較高；在被審計單位內部控制質量較高的情況下，審計師面臨的審計風險較低，因而有減少審計程序和實質性測試范圍從而降低審計費用的動機。而國際四大長期以來在世界范圍內享有較高的聲譽，這為其創造了聲譽溢價。因此，國際四大十分注重維護長期以來在審計市場上樹立的良好形象，另外，國際四大在國內審計市場中面臨的競爭激烈程度遠低於國內會計師事務所，因而更加註重控制和防範審計風險，即使當被審計單位內部控制質量較高時也不會減少審計程序和實質性測試范圍，仍然會嚴格按照審計准則和相應的工作規范去執行審計業務。因此，審計質量對內部控制與審計費用之間的關系會產生顯著性影響。
（二）數據來源與樣本選擇本文關於上市公司是否披露內部控制鑒證報告、控股子公司數量、公司所在區域的數據均來自於上市公司披露的年度報告，而年度報告主要來自巨潮資訊網，在巨潮資訊網找不到的年度報告則來自上海證券交易所和深圳證券交易所，其餘數據從國泰安資料庫獲取。本文以2007年和2008年兩年滬深兩市A股上市公司作為研究樣本。在此基礎上，刪除了金融保險類上市公司以及兩年內有任何一年未披露或未區分支付給境內和境外事務所審計費用的上市公司，最後剩餘1749個樣本數據。
（三）模型建立及變數定義本文通過構建以下模型來檢驗假設：
InFee= 1Control+ 2Control*Big4+ 3InAsset+ 4ROA+ 5inventory+ 6receivable+ 7Subcom+ 8year+ 9D1+ 10D2+ 11D3+ 12D4+迥P橢杏泄乇淞慷ㄒ寮ū 1）。已有研究結果表明：在其他條件相同的情況下，上市公司的規模越大，其經濟業務和會計事項也越多，其固有風險和控制風險的水平也可能越高，相應地注冊會計師就需要擴大審計測試的范圍，增加審計時間；同時，注冊會計師所面臨的審計調整事項也越多，因此，上市公司的規模越大，審計費用也就越高（伍麗娜，2003）。經濟業務復雜程度越高，審計費用也越高，一般將控股子公司數量作為經濟業務復雜程度的替代變數，它與審計費用顯著正相關（朱小平、余謙，2004）。客戶經營風險越大，審計師所承擔的訴訟風險就高，因而審計費用也越高，應收賬款及存貨占總資產的比例、總資產收益率可作為審計師風險的替代變數，應收賬款及存貨占總資產的比例與審計費用正相關。會計師事務所規模越大，品牌越好，其所具有的敬業精神、專業素質和職業聲譽也越高，其審計質量也越高，隨之而來的審計費用也越高，因此，國際「四大」收取的審計費用相對更高。一般來說，經濟發達地區的物價水平較不發達地區高，因此按物價水平制定的審計費用標准同樣是經濟發達地區高於不發達地區。為了研究地區因素對審計費用的影響，本文利用盧遵華等的研究結論將全國各地區分為五類:（1）上海、北京、天津、廣東、浙江；（2）福建、江蘇、山東、遼寧；（3）黑龍江、吉林、新疆、海南、湖北、河北；（4）安徽、四川、廣西、重慶、湖南、江西、內蒙、河南、山西、雲南、西藏；（5）貴州、青海、甘肅、寧夏、陝西。因此，本文選擇InAsse（t公司規模），ROA、inventory、receivable（審計師風險），Subcom（經濟業務復雜程度），yea（r年度變數），D1、D2、D3、D4（地區因素）作為控制變數。四、實證結果分析（一）描述性統計從（表2）來看，上市公司內部控制信息披露有待進一步加強。如Control均值為0.170，這反映了僅有17%的上市公司披露了內部控制鑒證報告，絕大部分上市公司不願意披露內部控制鑒證報告。統計中還發現與林斌、饒靜一致的結論，上市公司在披露內部控制鑒證報告時，存在著明顯的「報喜不報憂」的披露管理行為。這體現在：凡是公司董事會承認內部控制存在重大缺陷的公司，均未披露內部控制鑒證報告；凡是披露內部控制鑒證報告的公司，其內部控制鑒證報告均認可了董事會的內部控制自我評價報告。在2007年和2008年兩年的樣本數據中，上市公司的經營業績差別較大，ROA最大的是ST炎黃，在2008年達到95.9%，最小的是ST丹化，在2007年是-85.9%。存貨和應收賬款占總資產的比例在各上市公司中差異也非常大，存貨占總資產比例最大的是榮盛發展，在2007年達到83.5%，而有35家公司的存貨幾乎為0，通過查找他們的年報發現，這些公司要麼是電力、交通、軟體等行業的企業，由於行業本身性質而使得擁有的存貨幾乎為0；要麼是因為公司正處於重組、停產狀態，較長時間沒有生產經營活動。應收賬款占總資產比例在各上市公司中差異也非常大，樣本最大值為中江地產的94%，而有29個樣本公司在該比例上為0，其原因也是這些公司大部分處於停產或重組狀態，較長時間沒有生產經營活動，其餘公司則是因為發生大規模的資產置換，將應收賬款較多的資產置換出去了，或是將應收賬款全部轉讓給專門的應收賬款催收公司。控股子公司數量最多的是保利地產，擁有66家控股子公司，而有68個樣本公司沒有任何控股子公司。由四大提供審計服務的公司占樣本總數的5%，雖然這一比例較低，但四大審計服務的對象基本上為資產規模非常大的客戶。有37%的樣本公司注冊地在上海、北京、天津、廣東、浙江五個省、直轄市，18%分布在福建、江蘇、山東、遼寧四省，12%分布在黑龍江、吉林、新疆、海南、湖北、河北，23%分布在安徽、四川、廣西、重慶、湖南、江西、內蒙、河南、山西、雲南、西藏，其餘10%則分布於貴州、青海、甘肅、寧夏、陝西。（表3）是主要變數相關系數矩陣。從（表3）來看，模型解釋變數與各個控制變數之間相關系數的絕對值不超過0.22，說明模型不存在嚴重的多重共線性問題。
（二）回歸分析（表4）給出了模型的回歸結果。從（表4）來看，內部控制與審計費用存在一定的負相關關系，而審計質量（Big4）對內部控制與審計費用之間的負相關關系產生了顯著性影響。在審計質量較低的情況下（非四大審計），內部控制質量越高，相應的審計費用越低（內部控制的系數 1顯著為負）；在審計質量較高的情況下（四大審計），內部控制與審計費用之間的負相關關系明顯減弱（交叉項系數 2顯著為正）。這說明審計質量對內部控制與審計費用之間的負相關關系產生了顯著性影響，隨著審計質量的提高，內部控制與審計費用之間的負相關關系被弱化。從理論上分析，目前我國審計市場競爭激烈，尤其是對於國內會計師事務所來說更是如此。所以，國內會計師事務所都希望通過降低審計費用來贏得客戶，這主要通過減少審計程序和實質性測試范圍來實現。由於近年來國內發生了一系列審計失敗的案例，如中天勤審計失敗案，這又使得國內會計師事務所比較注重控制審計風險。因此，在被審計單位內部控制質量較低的情況下，審計師面臨較高的審計風險，這時國內會計師事務所在執業過程中比較謹慎，不會減少審計程序和實質性測試范圍，因而審計費用較高；在被審計單位內部控制質量較高的情況下，審計師面臨的審計風險較低，因而有減少審計程序和實質性測試范圍從而降低審計費用的動機。而國際四大長期以來在世界范圍內享有較高的聲譽，其提供的審計服務被認為是高質量審計服務的象徵，良好的聲譽為其創造了聲譽溢價。
因此，國際四大十分注重維護長期以來在審計市場上樹立的良好形象，另外，國際四大在國內審計市場中面臨的競爭激烈程度遠低於國內會計師事務所，因而非常注重控制和防範審計風險，即使當被審計單位內部控制質量較高時也不會減少審計程序和實質性測試范圍，仍然會嚴格按照審計准則和相應的工作規范執業。目前，國內一些研究（劉峰、周福源，2007）並不認為國際四大能提供相對國內會計師事務所更高質量的審計服務，認為合資和外資事務所在中國可能有降低審計質量的傾向（原紅旗、李海建，2003）。而本文的回歸結果恰恰說明，國內會計師事務所在被審計單位內部控制質量較高時有減少審計程序和實質性測試范圍的傾向，但並沒有發現國際四大存在這種傾向。可以說，國際四大相對於國內會計師事務所來講提供了更高質量的審計服務。
五、結論本文利用我國滬深兩市A股上市公司2007年和2008年兩年的年度數據作為研究樣本數據，揭示了內部控制與審計費用二者之間的負相關關系。研究發現，內部控制質量的提高有助於減少會計師事務所收取的審計費用，但審計質量對二者之間的負相關關系有顯著性影響。審計質量越高，內部控制與審計費用之間的負相關關系越弱。驗證了國際四大相對國內會計師事務所提供更高質量的審計服務，而國內審計市場的過度競爭是造成國內會計師事務所審計質量較低的重要原因。為了進一步發展和繁榮我國審計事業，提高國內會計師事務所的審計質量，就必須解決國內審計市場過度競爭的問題。由此，本文建議我國應盡快培育寡佔型的審計市場，減少會計師事務所的數量，避免過度競爭。需要進一步指出的是本文的局限性，由於國泰安資料庫中很多上市公司年度審計費用數據缺失，導致這部分樣本數據被排除，這可能會在一定程度上影響本文結論的信服力。
參考文獻：
［1］林斌、饒靜：《上市公司為什麼自願披露內部控制鑒證報告？》，《會計研究》2009年第2期。
［2］朱小平、余謙：《我國審計收費影響因素之實證分析》，《中國會計評論》2004年第2期。
［3］劉峰、周福源：《國際四大意味著高審計質量嗎》，《會計研究》2007年第3期。
［4］Healy，P.M.，and K.G Palepu，Information Asymmetry，Corporate Disclosure，and the Capital Markets:A Review of the EmpiricalDisclosure Literature，Journal of Accounting and Economics，2001.
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［7］Raghunandan，K.and Dasaratha V.Rama，SOX Section 404 Material Weakness Disclosure and Audit Fees，Auditing:A Journal ofPractical&Theory，2006.
［8］Hogan，Chris E.，and Michael S.Wilkins，Evidence on the Audit Risk Model:Do Auditors Increase Audit Fees in the Presence ofInternal Control Deficiencies?，Contemporary Accounting Research，2008.

【文獻出處】：《財會通訊》

G. 上市公司為什麼自願披露內部控制鑒證報告——基於信號傳遞理論的實證研究

一、引言近年來,隨著國內外一系列公司財務舞弊事件的發生,如何建立有效的內部控制制度受到各國監管機構的高度關注。但據我們統計,2007年滬深兩市主板有186家A股上市公司自願披露了內控鑒證報告,而且審計師出具的內控審核評價意見均為無保留意見,認為被審單位與財務報表相關的內部控制在所有重大方面是有效的。根據信號傳遞理論,高質量公司的管理層有動機將公司高品質的信號(如較好的業績、較好的內控及風險防範信息)及時傳遞給投資者,並採用如聘請高質量審計師等策略增加信息披露可信度,以影響投資者的投資決策,最終使公司股......(本文共計10頁) [繼續閱讀本文]

H. 上市公司的內部審計制度

公司內部審計其實是公司最後最重要的一道關口，防範錯弊，將風險扼殺在搖籃中，對企業的長治久安是功不可沒的。這就決定了審計絕不是查查賬就可以了，還應該通過與被審單位溝通，持職業懷疑的態度關注企業的業務流程，梳理流程，總結風險點，幫助企業規避風險。公司其他部門可能各部門說各部門的好，但審計應該做企業的第三隻眼，站在相對獨立的角度去看問題，敢於向高管問責。當然這一切的前提是董事長重視審計，並賦予審計應有的權利。經營方面的損失。

一般來說現代內審有以下幾個作用：

（1）風險評估及預防風險評估是指內部審計對風險的識別及評價和評估相應措施應對風險的過程和方式。風險預防是指內部審計通過對企業各方面經濟活動的檢查監督，找出薄弱環節，盡早提前發出警報，起到風險的預警作用，再進行風險控制。內部審計通過將風險評價和風險預防做為審計工作的重點，經常而及時地了解企業各方面的狀況，發現企業存在或是可能存在的潛在風險，進行分析，建立健全風險評價機制，幫助企業高層注意風險的管理和控制。

（2）監督與再控制企業由於經營規模不斷擴大、經營業務日趨復雜等使得企業高層很難直接控制各方面的經濟活動。在這種情況下，管理層需要專門的監控機構對企業的以上情況進行監督與評價，達到其控制企業的目的。內部審計不僅要對內部控制制度的執行情況進行監督和控制，還要對內部控制的健全性、有效性進行評價，並提出改進以後工作績效的建議。

(3)咨詢職能隨著市場風險變得越來越復雜，集團下屬企業自身判斷能力是不足，以及企業各部門業務專業知識的狹窄，內部審計作為一種獨立、客觀的確認工作和咨詢活動，它在企業中承擔著咨詢的職能。內部審計能針對企業中存在的不合理事項進行制止，預防出現更大的管理漏洞和經營方面的損失。

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I. 我國上市公司內部控制信息是否被強制披露 當然披露存在的問題有哪些

不是

我國內部控制信息披露發展歷史較短，內部控制信息披露方面的規則還很不健全，各方面對內部控制信息披露的重視程度非常欠缺，大部分上市公司沒有自願披露內部控制信息的意識，因此，我國對於內部控制信息的披露一開始就處於放任自流的狀態。但由於內部控制薄弱而導致我國上市公司經營失敗的案例不斷增加，內部控制在確保會計信息的真實可靠、資產的安全完整和業務活動的有效進行、防止舞弊欺詐行為、實現經營管理目標等方面具有重要作用，日益受到國家和社會的重視。證監會在《關於做好上市公司2007年度報告及相關工作的通知》中強調，上市公司應在2007年度年報中全面披露公司內部控制建立健全的情況，包括建立健全內部控制的工作計劃及其實施情況、內部控制檢查監督部門的設置和人員到位情況、董事會對內部控制有關工作的安排、相關的責任追究機制。鼓勵央企控股、金融類及其他有條件的上市公司在披露2007年年報的同時，披露董事會對公司內部控制的自我評估報告和審計機構對自我評估報告的核實評價意見。

目前，我國上市公司的內部控制信息披露正朝著自願性披露和強制性披露相結合的方向發展。自願性信息披露已經成為許多大公司展示「核心競爭力」、溝通利益相關者、描繪公司未來的有效途徑，當前證券市場的不斷發展對上市公司自願性信息披露提出了更高的要求。隨著證券市場的發展和公司生存環境的變化，上市公司自願披露信息的動機不斷增強並付諸於實踐。

目前我國上市公司內部控制信息披露方面存在的主要問題

1．公司治理的不完善影響內部控制信息披露的質量

（1）股權結構的不合理影響內部控制報告的真實性。完全意義的股東是真正的投資者，有著強烈的追求公司價值最大化的願望，為此格外關注自己的投資及相關收益。而我國的上市公司股權結構的特點是國家股或國有法人股處於控股地位，不會像真正的經濟人那樣首先追求企業的經濟目標，而會更多地考慮企業和社會環境的穩定等政治因素。其直接的影響是導致國有股股東的實際缺位、國有資產的流失以及對經營者監控的缺位，從而助長了內部人控制的局面，進而為虛假的內部控制報告創造了機會。

（2）內部控制權過於集中，影響內部控制信息披露的透明度。內部控制權主要是股東通過董事會聘任管理層來實現的。目前由於股權的過分集中，法人股比例低，公眾股分散，使得董事會由大股東控制。上海證交所2004年的一項調查表明，上市公司董事會超過50%的董事是由一個大股東委派的，雖然開始實行獨立董事制，但外部董事通常是由董事長或總經理聘任，因而影響了其獨立性的發揮。這種狀況不僅使中小股東的權利受到抑制，而且影響了內部控制信息披露的透明度

J. 分別用比較通俗的話，解釋一下內部控制、內部控制信息披露的意義

定義：內部控制信息披露是信息披露的一個重要組成部分，那麼何謂內部控制

信息披露，目前我國相關法律法規沒有對內部控制信息披露的概念給出明確

的定義。

建立和維護內部控制是公司管理當局的責任
,
管理當局應定期根據一定

的標准對本公司內部控制設計和執行的情況進行自我評價，並將評價的結果

用報告的形式披露給外部信息使用者，使其可以一定程度上了解公司內部控

制和經營活動的情況。因此，內部控制信息披露就是上市公司管理當局根據

內部控制評價的標准對本公司內部控制的完整性、合理性和有效性進行評價
,
以報告的形式出具評價意見並提供給外部信息使用者。內部控制信息披露的

方式，可以包含在董事會報告或其他報告中，也可以單獨提供，即所謂的內

部控制報告。我國目前並沒有要求上市公司提供單獨的內部控制報告，而只

要求在有關報告
(
董事會報告、監事會報告
)
中包含有關信息披露。

內部控制信息披露是指上市公司為了保障投資者、債權人等的利益，同

時為了方便公眾監督，而依照相關法律的要求，定期對企業內部控制的完整

性、合理性和有效性進行評價，並通過一定的形式對外披露，以保證投資者

在充分了解企業的情況下做出決策。內部控制信息披露是建立在管理層和董

事會對內部控制的評估基礎上的，為了了解內部控制的設計是否適當，執行

是否有效，管理當局需要依據一定的標准對內部控制設計和執行的有效性進

行評估。

內部控制信息披露是對財務報告披露的財務信息的一種補充，可以有助

於管理當局提高內部控制意識，重視企業的內部控制建設。另外，內部控制

信息披露可以為投資者提供企業財務報告是否可靠的間接證據，可以使其盡

可能的避開風險，做出合理的投資決策。