A. 股指期貨松綁利好哪些股
對個股的利好影響有限,只是對有需要參與風險對沖的投資者有了多種選擇
B. 中國有做空股指或做空股票的基金賣嗎
首批做空基金證監會報批。
證監會公布的最新基金募集申請顯示,中歐、中海和國泰三家公司已經正式上報了做空基金,三者均以滬深300指數為跟蹤標的。
ETF可以藉助融資融券模式將能實現杠桿和做空功能。當投資者看好後市階段表現時,可以融資買入ETF,有望獲得超越指數表現的收益;而在不看好市場階段表現時,可以融券賣出ETF,有望在指數下跌時獲得收益,從而豐富這幾只ETF的盈利模式。
以往,投資者購買ETF,只有在股市上漲階段,即市場處於多頭時才有獲利的可能,但隨著ETF正式納入融資融券標的,多空均有獲利的可能,從而使ETF具有類股指期貨的功能。
(2)期貨松綁對錦龍股份利好嗎擴展閱讀:
做空就是賣掉一隻股票的意思,不看好該股票的,認為該只股票要跌。其中用做空投機是指預期未來行情下跌,則賣高買低,將手中借入的股票按目前價格賣出,待行情跌後買進再歸還,獲取差價利潤。其交易行為特點為先賣後買。
實際上有點像商業中的賒貨交易模式。這種模式在價格下跌的波段中能夠獲利,就是先在高位借貨進來賣出,等跌了之後再買進歸還。
漲漲跌跌如同日夜轉換,牛熊轉換如同四季轉換,不以人的意志為轉移。A股由於快速無限量上市和無限量低成本股東變現造成了牛短熊長。
C. 股指期貨松綁了嗎
股指期貨還沒有完全的松綁,國家在松綁股指期貨的方面,正在不斷的努力,隨著股指期貨的進一步放開,在市場上的,權力會更多,
D. 股指期貨松綁步伐漸近 對A股有什麼影響
期貨網上開戶所需要的資料:
1 手機(接受驗證碼和回訪)
2 身份證 (身份證必須是二代,並且是本人身份證)
3 銀行卡 (目前為止中信建投期貨一線通上線的銀行共有 11 家,分別是:工商、 農行、中行、建行、交行五大行和興業、浦發、民生、中信、光大、招商六家股 份制商業銀行。)
4 攝像頭(用於視頻見證)
5 麥克風(用於視頻見證)
入市前准備
1、 正確理解期貨交易風險,不可用股票的方式來玩期貨。
2、 了解所關注的期貨合約細則,注意每個合約的要素不同。
3、 下載安裝交易軟體 下載地址:http://www.cfc108.com/main/kfzx/rjxz/index.shtml對交易軟體的行情界面特別是交易界面熟悉。
4、對交易品種的基本面和技術面有一定了解,不盲目交易。
5、記錄好期貨公司客服電話 400-8877-780 以便處理緊急情況。無論做什麼品種,心中謹記——止損第一。
期貨交易軟體
期貨交易可分為手動交易和程序化交易
不同的交易方式也有不同的交易軟體,本文主要介紹大多數人期貨投資者會用到的手動交易軟體。關於程序化交易軟體請參考這篇文章《什麼是期貨程序化交易?》
電腦上手動交易軟體使用頻率最高的有以下三種:
1,博易大師
2,文華財經-贏順
3,快期
手機上使用的有兩款:
1,文華隨身行
2,掌上財富
期貨交易的特點
雙向交易——在熊市中,股市會蕭條而期貨市場卻風光依舊
即通常所說的「買空」「賣空」。期貨交易與股市的一個最大區別就期貨可以雙向交易,期貨可以買空也可賣空:價格上漲時可以低買高賣來獲利,價格下跌時可以高賣低補,做多可以賺錢,而做空也可以賺錢,所以說期貨無熊市。在熊市中,股市會蕭條而期貨市場卻風光依舊,機會依然存在。
期貨保證金制度——期貨投資魅力所在
即通常說的杠杠,杠桿原理是期貨投資魅力所在。期貨市場里交易無需支付全部資金,目前國內期貨交易通常只需要支付10%左右的保證金即可獲得未來交易的權利。由於保證金的運用,原本行情被以十餘倍放大。
「T+0」交易機會增加——方便的進出可以增加投資的安全性
即當天可以N次開倉平倉,使您的資金應用達到極致,發現行情不對可迅速離場。
交易費用低——低廉額費用是成功的一個保證
目前我國對期貨交易不徵收印花稅等稅費,唯一費用就是交易手續費,目前普遍很低。
當日無負債結算——實時控制賬戶風險
期貨交易是每天結算,股票是賣出的時候才結算。作為交易者需要每日關注自己的資金是否足夠維持持倉。
零和市場——市場總資金量不變
期貨市場本身並不創造利潤。在某一時段里,不考慮資金的進出和提取交易費用,期貨市場總資金量是不變的,不會出現負增長,市場參與者的盈利來自另一個交易者的虧損。
什麼是鎖倉
所謂鎖倉,一般是指期貨投資者開出和選定倉位數量相等但方向相反的倉位。鎖倉後不管期貨價格向何方運動(或漲或跌)均不會使對鎖倉盈虧再增減的一種操作方法。
例如:當前開了多單1手,無論現在盈利還是虧損,反向開了一手空,就是鎖倉了。在開多後,旁邊那個開空單的鍵就出現的鎖倉兩個字,點一下鎖倉,就開了一手空單。此時總共開了2手單,一手多單,一手空單,在鎖倉後,賬戶總資金量就不會變動了,後面的行情都與你無關,直到解鎖,也就是平掉一個反向的單子。
鎖倉是只佔用單邊的保證金的,比如你開多單5手,鎖倉5手,那就只佔用5手的保證金。各交易所盤中鎖倉是否佔用保證金參考:
套利、鎖單頭寸的保證金是單邊收取的么?
鎖倉一般用在震盪行情或者目前不確定的行情中。例如此時開的多單,位置非常低,有了比較多的盈利,後市也是看多的。如果目前的市場告訴你有可能有下跌行情或者震盪行情,你不想讓自己的利潤減少,也不想老看著這段糾結的行情,就進行鎖倉,直到你看到這段行情過去要重新開始上漲了,此時平掉空單,就是解鎖了。
如下圖:就是把做多的PTA,進行鎖倉,在多單盈利2900元後進行鎖倉,後面的行情怎麼走,賬戶資金都不會變動了,多空單對沖掉了,一個方向盈利,另一個方向就虧損。
下單
投資者在按規定足額繳納開戶保證金後,即可開始委託下單,進行期貨交易。下單方式有書面下單、電話下單和網上下單三種,其中網上下單是最主要的方式。 許多剛辦理好期貨開戶的投資者登錄交易系統,發現下單的價格選項有好幾 個不同的價格,不知道該選哪個下單好,下面對常見交易軟體下單價格進行介紹:
對手價:顧名思義,就是你的交易對手的價格。如果你是買入開倉,則對手價是 對手價 賣出價格;如果是賣出開倉,則對手價格是買入價格。以對手價格委託可以保證交易立刻成交。
排隊價:如果你是買入開倉,則排隊價是買入價格;賣出開倉,則排隊價是賣出排隊價 價格。為什麼叫排隊價呢?因為當你以排隊價委託時,委託單不能立刻成交,而是進入排隊隊列,比如買入單是 2674 400,也就是說現在有 400 手的 2674 買入 掛單在排隊,如果你也以 2674 買入開倉 1 手,那麼你排在第 401 手。排隊價格的優點是成交價格會比對手價委託有利 1 個點,缺點是成交慢,如果行情順著你 的委託價格方向走,可能就無法成交。
最新價:最新價就是上一筆成交的價格,這個價格一般在買入價格和賣出價格之最新價之間來回跳動。
追價:即按最新價掛單但最新價發生變化未能立即成交,在設定的時間間隔後,追價 系統會自動撤單並且重新按最新價掛單。
超價:就是在委託下單前先行設置,在下單時系統就會自動在有利於成交的方向超價 加減 N 個最小變動價位,提高成交幾率
市價:以漲停價發出買入委託,以跌停價發出賣出委託。一般用在追快速行情的市價 時候,優點是保證成交,缺點是成交價格不是很好,一般用在成交量和持倉量都很大的主力合約上,如果用在交投不活躍的品種上,成交價格可能對期貨投資者 很不利。
漲停價:當天可以委託和成交的最高價格。如果以這個價格委託買入,價格會以漲停價 當前的對手價立刻成交。
跌停價:當天可以委託和成交的最低價格。如果以這個價格委託賣出,價格會以 跌停價 當前的對手價立刻成交。 交易軟體里設置這些價格,主要是為了交易的快速和方便,如果期貨投資者想自 己設定價格,可以採用限價指令,即在價格框裡面輸入價格的數字。
限價:是投資者自己確定一個價位下委託單,買進會按等於或低於委託價成交,限價賣出會按等於或高於委託價成交,但不能保證一定成交
結算價會不會影響利潤?
很多剛期貨開戶的期貨投資者對這個結算價不理解,因為期貨盤中的利潤是按開倉價格計算,一旦結算後,利潤就按結算價計算,結算單上的利潤和盤中顯示的利潤不同。於是很多期貨投資者新手都詢問:
在回答這個問題前,我們先解釋下為什麼期貨有個結算價格:期貨是現在進行買賣,但是在將來進行交割的標的物。期貨會在交割日在買賣雙方發生交割,如果這個交割設定為收盤最後一筆交易的價格顯然不合適,所以一般會以最後一天的加權平均價格來計算,這就是結算價。從這里我們能看出,結算價的設計是為了交割服務的。但對於個人投資者,無法參與交割,所以結算價的意義不大。個人投資者期貨交易的盈虧最終僅僅與開倉價和平倉價的價差相關。
有的投資者可能還奇怪:結算單上的結算價算出來的利潤確實和我盤中的利潤不一樣,怎麼辦?不要著急,等到交易開始的時候,你再看看:盤中的利潤僅僅和開倉價格有關系,期貨結算價不會影響最終平倉利潤。
內盤和外盤什麼意思
所謂內盤就是期貨在買入價成交,成交價為申買價,說明拋盤比較踴躍。在買入價的成交計入內盤:當成交價在買入價時,將現手數量加入內盤累計數量中。當內盤累計數量比外盤累計數量大很多,而價格下跌時表示很多人在強拋賣出。外盤則正好相反。
例子:如果甲下單5572元買,乙下單5573元賣,當然不會成交。這時,有丙下單5573元買,於是乙的持倉就賣給丙了,此時的成交價是5573元,現手的顏色是紅的,丙就是主動性買盤,這筆交易就計入到外盤裡面。如果丁下單5572元賣,於是甲和丁就成交了,這時候成交價是5572元,現手的顏色是綠的,丁就是主動性賣盤,此筆交易計入到內盤裡面。 主動去適應賣方的價格而成交的,就是紅色,叫外盤。主動迎合買方的價格而成交的,就是綠色,叫內盤。
股指期貨
如果需要交易股指期貨,還要向中金所申請股指編碼,需要的條件有兩點:
1、10 筆商品期貨交易經歷。這個很容易完成,因為期貨是 T+0 交易,只需 要選一個保證金少且成交量大的品種交易 10 筆就完成了(交易量大的合約可通 過交易軟體主力合約排名查看)。注意開倉+平倉算2筆。
2、50 萬的可用資金驗資 50 萬的可用資金驗資。由於資金需要體現在交易結算單上,所以必須要 在任何一個交易日下午 15:00 收盤前從銀行卡通過銀期轉賬轉移到期貨賬戶並過夜。 達到這兩點條件後,就可以通知期貨公司客戶經理為您申請中金所的交易編碼。申請到交易編碼後,就可以交易股指了。
集合競價
大連商品交易所、鄭州商品交易所、上海期貨交易所的集合競價時間是:交易日 8:55 到 8:59 為交易申報時間,可以下具體價位單子,8:59 到 9:00 為集合競價時間產生開盤價,不能下單;中金所集合競價時間是交易日 9:10 到 9:15 。
期貨交易的類型
套期保值:期貨的套期保值指企業通過持有與其現貨市場頭寸相反的期貨合約,套期保值 或將期貨合約作為其現貨市場未來要進行的交易的替代物,以期對沖價格風險的方式。企業通過套期保值,可以降低價格風險對企業經營活動的影響,實現穩健 經營。目前個人投資者不能進行套期保值交易。
交割 Tips:根據大連商品交易所交割細則:個人客戶持倉和焦炭、焦煤、鐵礦石非交割單位整數倍持倉不允許 交割。自交割月份第一個交易日起,交易所對個人客戶交割月份合約的持倉予以強行平倉。 根據鄭州商品交易所交割細則: 自進入交割月第一個交易日起,自然人客戶不得開新倉,交易所有權對自然人客戶的交割月份持倉予以強行平倉。 根據上海期貨交易所交割細則:某一期貨合約最後交易日前第三個交易日收盤後,自然人客戶該期貨合約的持倉應當為 0 手。自最後交易日前第二個交易日起,對自然人客戶的交割月份持倉直接由交易所強行平 倉。 中國金融期貨交易所的股指期貨及國債期貨則無此限制。因此我國期貨交易所不允許自然人參與所有商品期貨的交割,只能參與金融期貨交割。
投機交易:交易者通過預測期貨合約未來價格的變化,以在期貨市場上獲取價差 投機交易 收益為目的的交易行為。
套利交易:利用相關市場或相關合約之間的價差變化,在相關市場或相關合約上套利交易 進行交易方向相反的交易,以期價差發生有利變化時,同時講持有頭寸平倉而獲利的交易行為。通常,套利被視為投機交易中的一種特殊的交易方式。
上證ETF50期權今日上市,為了讓投資者快速了解期權相關知識,深圳期貨課堂搜集整理8個問答,看完後就能快速入門。
期權
問1:上證50ETF期權是T+0么?
答:和期貨一樣,上證50ETF是T+0交易。
問2:上海證券交易所外網公布了期權合約的開盤參考價,請問開盤參考價是如何計算的?
答: 50ETF期權合約上市首日開盤參考價采衍生品市場最常用的定價模型B-S模型計算。在該模型中,最重要的未知參數是反映標的證券價格將來變動情況的波動率,上交所用50ETF過去4個月的歷史波動率計算期權合約開盤參考價。開盤參考價僅用於計算上市首日漲跌停價格及開倉保證金。
由於波動率受標的證券價格未來變動、投資者預期等多種因素影響,不確定性較大,一般不會與歷史波動率完全一致。如果市場預期的波動率高於歷史波動率,則開盤參考價可能會低於其市場交易價格;如果市場預期的波動率低於歷史波動率,則開盤參考價可能會高於其市場交易價格。
問3:2月9日上市交易的上證50ETF期權合約有哪些?
答:2月9日上市交易的上證50ETF期權有認購、認沽兩種類型,四個到期月份,五個行權價格,合計40個合約。
到期月份為3月、4月、6月、9月。
2月6日上證50ETF的收盤價為2.291元,根據行權價格間距, 5個行權價格為2.20元、2.25元、2.30元、2.35元、2.40元。
問4:股票期權的漲跌幅是如何規定的?
答:根據期權產品的特點,上交所對上證50ETF期權設置了非線性的漲跌幅度,漲跌幅度並不是期權自身價格的百分比,而是一個絕對數值。最大漲幅根據期權虛值和實值程度的不同而不同,平值與實值期權的最大漲幅為50ETF前收盤價的10%,而虛值則最大漲幅較小,嚴重虛值的期權最大漲幅非常有限,最大跌幅均為50ETF前收盤價的10%。
問5:股票期權的委託類型和股票相比有哪些不同?
答:上交所股票期權的委託類型除了與現貨相同的普通限價委託、市價剩餘轉限價委託、市價剩餘撤銷委託外,還增加了全額即時限價委託和全額即時市價委託。這兩種委託類型的含義是,如果不能立即全部成交,就自動撤銷。
問6:股票期權對持倉數量進行限制,盤中可以雙向持倉嗎?
答:投資者在盤中可以雙向持倉,即同時持有同一期權合約的權利倉和義務倉,收盤後交易系統將對雙向持倉進行自動對沖,投資者只能單向持倉,即只能持有同一期權合約的權利倉或義務倉。
E. 錦龍股份計提資產減值是什麼意是利空還是利好
錦龍股份計提資產減值是公司資產實際價值低於賬面價值的意思,屬利空。
F. 股指期貨松綁利好還是利空
你好,股指期貨松綁整體來說還是利好的。
G. 股指期貨即將松綁 利好還是利空
股指期貨在高位松綁是利空,因為機構可以在期貨做空,同時賣掉自己的現貨兌現的同時打壓股指造成期貨獲利。在低位松綁則利多股市。由於有股指期貨套保這個手段,大機構的資金才更樂意進場做股票現貨,增量資金自然會推高股價,現在有倉位的就有機會坐轎子。
至於現在松綁股指期貨,我認為是利好。畢竟在低位磨了這么久了,該跑的都跑完了,現在需要的是增量資金進場。
H. 股指期貨恢復常態利好哪些股票
股指期貨松綁,期貨公司有望受益,市場成交量回升。以下是受益股指期貨常態化的上市公司:
中國中期:持有國際期貨約20%股權,國際期貨成交量及成交金額穩居行業前列,利潤貢獻佔比28%。
弘業股份:持有弘業期貨16%股權,利潤貢獻比20%。
廈門國貿:持有國貿期貨100%股權,凈利率貢獻比約4%。
物產中大:持有旗下浙江中大期貨95%股權,凈利潤貢獻比約2%。
新 黃 埔(600638)100%控股的華聞期貨 ,一億元的注冊資本,已經成為中金所交易結算會員,獲准從事金融期貨的經紀業務,
美 爾 雅(600107)控股90%的美爾雅期貨,08年1月美爾雅期貨已經獲得中金所交易會員資格,曾經是前期股指期貨概念股的龍頭;
興業證券控股興業期貨比例達到91.55%。
新湖中寶(600208)最近公告受讓 浙江天地期貨 股權,增資到6500萬後控股71.15%股權,08.2.26公告浙江天地期貨已更名為新湖期貨,中國證監會已核准其金融期貨經紀業務資格;
大連控股(600747)原名大顯股份,已經審議通過收購100%的 沈陽建業期貨股權,該期貨公司的注冊資本金3000萬元,擬引進戰略投資者將注冊資本增至6000萬元並繼續保持控股地位;
伊 利 特(600197)2007年10月26日公告通過置換控股68.85%的 新天期貨 准備增資到5000萬元,占增資後49%,該期貨公司正在申請中金所會員資格;
中大股份(600704)參股的浙江中大期貨,增資到1億元後將控股51%,是一家不錯的期貨公司;
天利高新(600339)持有 新疆天利期貨 66.67%股權,其期貨公司注冊資本為3000萬元,已於2007年11月14日公告獲證監會核准經營股指期貨業務;
高新發展(000628)控股的 成都倍特期貨 是一家實力很強的期貨公司,可是公司一直在研究轉讓事宜,不知道是配合炒做的需要,還是什麼其他目的,期貨公司於2008年4月2日獲得中金所交易會員資格;
現代投資(000900)受讓100%股權的 湖南大有期貨,正在辦理過戶,注冊資本3000萬元;
中捷股份(002021)公告擬受讓中輝期貨 55%的股權,中輝期貨注冊資本3,000萬元,在此基礎上公司擬再同比例增資1,760萬元,2008年4月14日獲證監會批准,使其注冊資本達到6,200萬元;
中金嶺南(000060)擬收購 深圳金匯期貨 95%股權,從而直接和間接持有100%股權,目前注冊資本為3000萬元。
津濱發展(000897) 占津濱期貨總股本51%
正虹科技(000702) 占湖南湘正期貨95%
西北化工(000791) 占甘肅隴達期貨總股本71.8%
魯能泰山(000720) 投資魯能金穗期貨公司
江蘇弘業(600128) 參股40%江蘇弘業期貨
張家界 (000430) 占湖南天通期貨70%的權益
雲南銅業(000878) 雲晨期貨經紀
萬向錢潮(000559) 上海萬向期貨
宏達股份(600331) 出資1.72億持有中期期貨28.65%股權
深華新(000010) 擁有寰球期貨95%股權
目前的證券公司也都在抓緊收購期貨公司,如上市公司中:
中信證券(600030)全資收購深圳金牛期貨(已更名為 中證期貨) ,目前金牛期貨的注冊資本金3000萬元,同時它還間接控股著華夏期貨,大股東中信集團旗下還有 中信期貨 ;
東北證券(000686)控股 渤海期貨 96%股權,期貨公司注冊資本1億元,2007年11月28日取得中金所會員資格;
宏源證券(000562)公司07.10.25公告收購的並100%控股的 華煜期貨,增資其注冊資本至1億元;全資控股的 宏源期貨 注冊資本也是1億元人民幣;07.5.25公司公告退出收購天馬期貨。
海通證券(600837)2007年12月14日公告,其控股子公司 海通期貨 (原名為海富期貨)注冊資本由3000萬元變更為1億元,核准其金融期貨經紀業務,並取得金融期貨交易結算資格;
長江證券(000783)全資控股長江期貨,長江期貨注冊資本為1億元,已獲得金融期貨經紀業務,並取得金融期貨交易結算資格。
成都建設 (600109)控股子公司國金證券受讓四川天元期貨95.5%股權並於2007年11月30日更名為 國金期貨 ,注冊資本5000萬元;
I. 股指期貨是不是2019年會政策松綁啊
我們可以很明顯地看出,對於股指期貨的限制越來越松,就此次而言,首先是將交易保證金比例調整至10%-15%,相比此前的15%-30%,意味著杠桿比例更高,100塊的期貨合約最低用10塊就能交易;其次,日內過度交易單個合約50手為上限,相比此前的20手,可交易數量更多了,這對於機構來說是好事;再者,降低手續費,刺激交易的目的顯而易見。
不過對於很多小白甚至股民來說,股指期貨並不常見,因此筆者也希望就此給大家揭開它的神秘面紗。
什麼是股指期貨?
用通俗的話講,期貨本身是標准化合約,並非是「實實在在的貨」。而交易這種合約的協議就叫期貨合約。期貨比較常見的分商品期貨和股指期貨,前者對應的標的是棉花、大豆、石油等大宗商品,而後者則對應的是三大股票指數——滬深300(IF)、上證50(IH)和中證500(IC),這也是在中金所上市交易的期貨品種。期貨的目的在於鎖定未來價格,減少市場波動帶來的損失。
為何股指期貨如此受關注?
目前國內還沒有真正意義上的做空機制,只能說是對沖,因此股指期貨是公募私募等投資機構對沖投資風險的首選,股指期貨的動作對於他們業績的影響非常大。為什麼這么說?不怎麼明白的話,接著往下看。
股指期貨對沖/盈利的根本來源在於基差。什麼是基差呢?比如小白現在手中有1塊錢,這好比是現貨;但3個月後就不止是1塊錢了(貨幣具有時間價值),而是本息和。而這3個月後的本息和好比是期貨。那麼期貨和現貨的差值,就叫做基差。