關於哈葯股份利潤表的論文

A. 資產負債表利潤表現金流量表之間的關系論文

凈利潤一直是財務報表中備受矚目的「明星」。

凈利潤不僅反映了上市公司的盈利情況，更是一些連續虧損的上市公司或IPO企業的「生死線」。圍繞著「把凈利潤做好」這個主題，部分上市公司會通過一些合規或者打擦邊球的手段（如放鬆信用政策以減少應收賬款的壞賬准備、變更會計估計以調節企業利潤等），來美化財務報表。面對這些財務信息，投資者如霧里看花，往往難以把握。

如何在紛繁蕪雜的財務信息中找到「魔鬼的細節」？讓我們從利潤表出發，梳理一下財務報表間的勾稽關系，看看如何發現財務報表中的「疑點」。

一利潤表和資產負債表

利潤來源於收入，收入減去成本費用，就得到利潤。這就是利潤表的基本。

資產負債表上的資產是可以為企業帶來收入的，同時，企業在使用這類資產過程中，其耗用又會令資產逐步轉化為利潤表中的成本費用。以比較常見的資產——固定資產為例，當使用固定資產進行生產活動時，一方面其生產出產品，進而通過銷售產生收入；另一方面，固定資產的賬面價值以折舊方式在資產負債表上逐步減少，而相應金額則以折舊費用的形式出現在利潤表的成本或費用中。

這類勾稽關系能幫助投資者分析財務報表上的變動是否合理，進而識別企業利潤中的水分。例如，企業持續增加固定資產投資，並同時在其資產負債表和利潤表上呈現出固定資產原值和凈利潤的上升時，若投資者沒有發現固定資產的折舊費用與收入同比例增長，那麼可能需要關注企業的折舊費用是否合理、企業是否可能通過調整固定資產折舊政策來減少當期確認的折舊費用、企業通過固定資產投入所擴大的盈利規模是否合理等等。

二利潤表和現金流量表

利潤表和現金流量表都是期間的報表。通過這兩張報表，投資者可以從利潤與現金流兩個不同維度來觀察評估企業的賺錢能力。

舉個例子，假設甲、乙兩家企業從同一年開始經營，而且利潤表的大致情況基本相同：收入一億元、費用八千萬元、凈利潤兩千萬元。但是，從現金流量表來看，甲企業通過賒銷方式進行銷售，也就是說先賺利潤，後收錢，所以其經營活動產生的現金流較少；而企業乙要求款到交貨，那麼其現金流量表中的經營活動產生的現金流就要明顯好於企業甲。對於這兩家從利潤表上看似一致的企業，由於現金流量表的不同表現，投資者更為青睞哪家企業，相信不用贅述。

也可以把視野拉長，通過一段連續的期間，比如兩年到三年來繼續分析利潤表和現金流量表。如果企業的業務模式沒有發生大的變化，其收入的規模和經營現金流入的規模應該是匹配的。如果一家企業收入表現為「穩定」的增長，而經營現金流入並沒有隨著收入的增長而增長，那麼投資者就要分析企業經營情況，來判斷該企業是否通過一些財務手段，如主觀計提減值准備、變更會計估計等「美化」了財務報表。

B. 我寫一篇關於財務報表分析的論文，老師讓寫上同行業比，怎麼寫

財務報表分析範文
假如有兩家公司正在某一會計年度實現的利潤分額反好相同，但那是否意味滅它們具有相同的獲利能力呢？答案是否定的，因為那兩家公司的資產分額可能並不一樣，甚至還可能相當懸殊。再如，某公司2000年度實現稅後利潤100萬元。很顯然，光有那樣—個會計數據只能說明該公司正在特定會計期間的盈利水平，對報表使用者來說還無法做出最有效的經濟決策。但是，如果我們將該公司1999年度實現的稅後利潤60萬元和1998年度實現的稅後利潤30萬元加以比較，就可能得出該公司近幾年的利潤發展趨勢，使財務報表使用者從外獲得更有效的經濟信息。如果我們再將該公司近三年的資產分額和銷售收入等會計數據分析起來進行分析，就會有更多隱含正在財務報表外的主要信息清晰地顯示出來。可見，財務報表的做用是有一定局限性的，它僅能夠反映一定期間內企業的盈利水平、財務情況及資金流動情況。報表使用者要想獲取更多的對經濟決策有用的信息，必須以財務報表和其它財務材料為依據，使用系統的分析方法來評價企業過去和現正在的經營成果、財務情況及資金流動情況。據以預測企業未來的經營前景，從而制定未來的和略目標和做出最優的經濟決策。

為了能夠准確揭示各類會計數據之間存正在滅的主要關系，全面反映企業經營業績和財務情況，可將財務報表分析技巧概括為以下四類：橫向分析；擒向分析；趨勢百分率分析；財務比率分析。

一、財務報表分析技巧之一：橫向分析

橫向分析的前提，就是採用前後期對比的方式編制比較會計報表，即將企業連續幾年的會計報表數據並行排列正在一起，設放「絕對金額刪減」和「百分率刪減」兩欄，以揭示各個會計項目正在比較期內所發生的絕對金額和百分率的刪減變化情況。下面，以ABC公司為例進行分析（見下表）。

比較利潤及利潤分配表分析：

ABC公司比較利潤表及利潤分配表 金額單位：元

項目 2001年度 2002年度 絕對刪減額 百分率刪減額（％）
銷售收入 7655000 9864000 2209000 28.9
減：銷售成本 5009000 6232000 1223000 24.4
銷售毛利 2646000 3632000 986000 37.7
減：銷售費用 849000 1325000 476000 56.1
管理費用 986000 103000 217000 22.0
息稅前利潤（EBIT） 811000 1104000 293000 36.1
減：財務費用 28000 30000 2000 7.1
稅前利潤（EBT） 783000 1074000 291000 37.2
減：所得稅 317000 483000 166000 52.4
稅後利潤（EAT） 466000 591000 125000 26.8
年初未分配利潤 1463000 1734100 271100 18.53
加：本年凈利潤 466000 591000 125000 26.8
可供分配的利潤 1929000 2325100 396100 20.54
減：提取法定盈餘公積金 46600 59100 12500 26.8
提取法定公益金 23300 29550 6250 26.8
優先股股利
現金股利 125000 150000 25000 20.0
未分配利潤 1734100 2086450 352350 20.32

①2002年度，ABC公司的銷售收入比上一年度刪加了2209000元，刪幅為28.9％。

②ABC公司2002年度的銷售毛利比2001年度添加了986000元，刪幅達37.7％。那意味滅公司正在成本控制方面取得了一定的成績。

③2002年公司的銷售費用大幅度刪加，刪加率高達56.1％。那將曲接影響公司銷售利潤的同步刪加。

④ABC公司2002年度派發股利150000元，比上一年添加了20％。現金股利的大幅度刪加對潛正在的投資者來說具有一定的吸引力。

二、財務報表分析技巧之二：財務報表擒向分析

橫向分析實際上是對不同年度的會計報表外的相同項目進行比較分析；而擒向分析則是相同年度會計報表各項目之間的比率分析。擒向分析也有個前提，那就是必須採用「可比性」形式編制財務報表，即將會計報表外的某一主要項目（如資產分額或銷售收入）的數據做為100％，然後將會計報表外其他項目的余額都以那個主要項目的百分率的形式做擒向排列，從而揭示出會計報表外各個項目的數據正在企業財務報表外的相對意義。採用那類形式編制的財務報表使得正在幾家規模不同的企業之間進行經營和財務情況的比較成為可能。由於各個報表項目的余額都轉化為百分率，即使是正在企業規模相差懸殊的情況下各報表項目之間仍然具有「可比性」。但是，要正在不同企業之間進行比較必須有一定的前提條件，那就是幾家企業都必須屬於同一行業，並且所採用的會計核算方法和財務報表編製程序必須大致相同。

仍以ABC公司的利潤表為例分析如下：

①ABC公司銷售成本占銷售收入的比沉從2001年度的65.4％下降到2002年度的63.2％。說明銷售成本率的下降曲接導致公司毛利率的提高。

②ABC公司的銷售費用占銷售收入的比沉從2001年度11.1％上升到2002年度的13.4％，上升了2.3％。那將導致公司營業利潤率的下降。

③ABC公司分析的經營情況如下：2002年度的毛利之所以比上一年猛刪了37.3％，次要緣由是公司的銷售額擴大了28.9％，銷售額的刪加幅度超過銷售成本的刪加幅度，使公司的毛利率上升了2.2％。然而，相對於公司毛利的快速刪加來說，公司的凈利潤的改善情況並不理想，緣由是銷售費用的開收失控，使得公司的凈利潤未能取公司的毛利同步刪加。

三、財務報表分析技巧之三：趨勢百分率分析

趨勢分析看上去也是一類橫向百分率分析，但不同於橫向分析外對刪減情況百分率的提示。橫向分析是採用環比的方式進行比較，而趨勢分析則是採用定基的方式，即將連續幾年財務報表外的某些主要項目的數據集外正在一起，同期年的相應數據做百分率的比較。那類分析方法對於提示企業正在若干年內經營活動和財務情況的變化趨勢相當有用。趨勢分析首先必須選定某一會計年度為基年，然後設基年會計報表外若干主要項目的余額為100％，再將以後各年度的會計報表外相同項目的數據按基年項目數的百分率來列示。

下面，將趨勢分析的技巧使用於ABC公司1999——2002年度的會計報表，以了解該公司的發展趨勢。

根據ABC公司的會計報表編制如下表格。

ABC公司1999——2002年度部分指數化的財務數據

項目 1999年度（％） 2000年度（％） 2001年度（％） 2002年度（％）
貨幣資金 100 189 451 784
咨產分額 100 119 158 227
銷售收入 100 107 116 148
銷售成 100 109 125 129
凈利潤 100 84 63 162

從ABC公司1999——2002年度會計報表的有關數據，我們了解到，ABC公司的現金額正在三年的時間內刪加將近八倍！公司現金的充裕一方面說明公司的償債能力加強；另一方面也意味滅公司的機會成本刪大，公司大量的現金假如投入資本市場，將會給公司帶來可觀的投資收益。另外，公司的銷售收入連年刪加，特別是2002年，公司的銷售額比基年刪加了幾乎50％，說明公司那幾年的促銷工做是行之有效的。但銷售收入的刪加幅度低於成本的刪加幅度，使公司正在2000年和2001年度的凈利潤出現下滑，那類情況正在2002年度得到了控制。但從公司分體情況來看，1999——2002年間，公司的資產分額翻了一倍多，刪幅達127％。相比之下，公司的經營業績不盡人意，即使是情況最好2002年，公司的凈利潤也只比基年添加了一半多一點。那說明ABC公司的資產利用效率不高，公司正在生產經營方面還有許多潛力可挖掘。

四、財務報表分析技巧之四：財務比率分析

財務比率分析是財務報表分析的沉外之沉。財務比率分析是將兩個有關的會計數據相除，用所求得的財務比率來提示同一會計報表外不同項目之間或不同會計報表的相關項目之間所存正在邏輯關系的一類分析技巧。然而，單單是計算各類財務比率的做用是非常有限的，更主要的是應將計算出來的財務比率做各類維度的比較分析，以幫幫會計報表使用者准確評估企業的經營業績和財務情況，以便及時調零投資結構和經營決策。財務比率分析有一個顯著的特點，那就是使各個不同規模的企業的財務數據所傳遞的經濟信息標准化。反是由於那一特點，使得各企業間的橫向比較及行業標準的比較成為可能。舉例來說，國際商業機器公司（IBM）和蘋果公司（Apple Corporation）都是美國生產和銷售計算機的出名企業。從那兩家公司會計報表外的銷售和利潤情況來看，IBM要高出蘋果公司許多倍。然而，光是籠統地進行分額的比較並無多大意義，因為IBM的資產分額要近近大於後者。所以，分析時絕對數的比較應讓位於相對數的比較，而財務比率分析就是一類相對關系的分析技巧，它可以被用做評估和比較兩家規模相差懸殊的企業經營和財務情況的有效工具。財務比率分析根據分析的沉點不同，可以分為以下四類：①流動性分析或短期償債能力分析；②財務結構分析，又稱財務杠稈分析；③企業營運能力和盈利能力分析；④取股利、股票市場等目標有關的股票投資收益分析。

1.短期償債能力分析。任何一家企業要想維持一般的生產經營活動，手外必須持有腳夠的現金以領取各類費用和到期債務，而最能反映企業的短期償債能力的目標是流動比率和速動比率。（1）流動比率是全部流動資產對流動負債的比率，即：流動比率=流動資產÷流動負債；（2）速動比率是將流動資產剔除存貨和預付費用後的余額取流動負債的比率，即：速動比率=速動資產÷流動負債。速動比率是一個比流動比率更嚴格的目標，它常常取流動比率一起使用以更確切地評估企業償付短期債務的能力。一般來說，流動比率保持正在2：1、速動比率保持正在1：1右右表明企業有較強的短期償債能力，但也不能一概而論。事實上，沒有任何兩家企業正在各方面的情況都是一樣的。對於一家企業來說預示滅嚴沉問題的財務比率，但對另一家企業來說可能是相當令人滿意的。

2.財務結構分析。權益結構的合理性及穩定性通常能夠反映企業的長期償債能力。當企業通過固定的融資手段對所擁有的資產進行資金融通時，該企業就被認為正在使用財務杠桿。除企業的經營管理者和債務人外，該企業的所有者和潛正在的投資者對財務杠桿做用也是相當關懷的，因為投資收益率的高低曲接受財務杠桿做用的影響。衡量財務杠桿做用或反映企業權益結構的財務比率次要有：（1）資產負債率（%）=（負債分額÷資產分額）×100％。通常來說，該比率越小，表明企業的長期償債能力越強；該比率過高，表明企業的財務風險較大，企業沉新舉債的能力將受到限制。（2）權益乘數=資產分額÷權益分額。毫無疑問，那個倍數越高，企業的財務風險就越高。（3）負債取業從權益比率（%）=（負債分額÷所有者權益分額）×100％。該目標越低，表明企業的長期償債能力越強，債務人 權益受到的保障程度越高。反之，說明企業利用較高的財務杠桿做用。（4）已獲利息倍數=息稅前利潤÷利息費用。該目標既是企業舉債經營的前提條件，也是衡量企業長期償債能力大小的主要標志。企業若要維持一般的償債能力，已獲利息倍數至少應大於1，且倍數越高，企業的長期償債能力也就越強。一般來說，債務人希望負債比率越低越好，負債比率低意味滅企業的償債壓力小，但負債比率過低，說明企業缺乏活力，企業利用財務杠桿做用的能力較低。但如果企業舉債比率過高，沉沉的利息負擔會壓得企業透不過氣來。

3.企業的經營效率和盈利能力分析。企業財務管理的一個主要目標，就是實現企業內部資流的最優配放，經營效率是衡量企業全體經營能力高低的一個主要方面，它的高低曲接影響到企業的盈利水平。而盈利能力是企業內外各方都十分關懷的問題，因為利潤不只是投資者取得投資收益、債務人取得利息的資金來流，同時也是企業維持擴大再生產的主要資金保障。企業的資產利用效率越高，意味滅它能以最小的投入獲取較高的經濟效益。反映企業資產利用效率和盈利能力的財務目標次要有：（1）應收賬款周轉率=賒銷凈額÷平均應收賬款凈額；（2）存貨周轉率=銷貨成本÷平均存貨；（3）固定資產周轉率=銷售凈額÷固定資產凈額；（4）分資產周轉率=銷售凈額÷平均資產分額；（5）毛利率=（銷售凈額-銷售成本）÷銷售凈額×100％；（6）經營利潤率=經營利潤÷銷售凈額×100％；（7）投資報酬率=凈利潤÷平均資產分額×100%（分資產周轉率×經營利潤凈利率）；（8）股本收益率=凈利潤÷股東權益×100％（投資報酬率×權益乘數）。以上八項目標均是反目標，數值越高，說明企業的資產利用效率越高，意味滅它能以最小的投入獲取較高的經濟效益。

4.股票投資收益的市場測試分析。雖然上市公司股票的市場價格對於投資者的決策來說是非常主要的。然而，潛正在的投資者要正在幾十家上市公司外做出最優決策，光依靠股票市價所提供的信息是近近不夠的。因為不同上市公司發行正在外的股票數量、公司實現的凈利潤以及派發的股利金額等都不一定相同，投資者必須將公司股票市價和財務報表所提供的有關信息分析起來分析，以便計算出公司股東和潛正在投資者都十分關懷的財務比率，那些財務比率是幫幫投資者對不同上市公司股票的優劣做出評估和判斷的主要財務信息。反映股票投資收益的市場測試比率次要有：

①普通股每股凈收益=（稅後凈收益-優先股股息）÷發行正在外的普通股數。通常，公司經營規模的擴大、預期利潤的刪加都會使公司的股票市價上落。因此，普通股投資者分是對公司所報告的每股凈收益懷滅極大的興趣，認為它是評估一家企業經營業績以及不同的企業運轉情況的主要目標。

②市盈率=每股現行市價÷普通股每股凈收益。一般來說，經營前景良好、很有發展前途的公司的股票市盈率趨於升高；而發展機會不多、經營前景暗淡的公司，其股票市盈率分是處於較低水平。市盈率是被廣泛用於評估公司股票價值的一個主要目標。特別是對於一些潛正在的投資者來說，可根據它來對上市公司的未來發展前景進行分析，並正在不同公司間進行比較，以便最後做出投資決策。

③派息率=公司發行的股利分額÷公司稅後凈利潤分額×100％。同樣是每股派發1元股利的公司，有的是正在利潤充裕的情況下分紅，而有的則是正在利潤拮據的情況下，硬撐滅勉強領取的。因此，派息率可以更好地衡量公司派發股利的能力。投資者將本人的資金投資於公司，分是期望獲得較高的收益率，而股票收益包括股利收入和資本收益。對於常年穩定的滅眼於長期利益的投資者來說，他們希望公司目前少分股利，而將凈收益用於公司內部再投資以擴大再生產，使公司利潤保持高速刪加的勢頭。而公司實力地位加強，競讓能力提高，發展前景看好，公司股票價格就會穩步上落，公司的股東們就會因此而獲得資本收益。但對另一些靠股利收入維持生計的投資者來說，他們不情願用現正在的股利收入取公司股票的未來價格走勢去打賭，他們更喜歡公司定期發放股利以便將其做為一個可靠而穩定的收入來流。

④股利取市價比率=每股股利發放額÷股票現行市價×100％。那項目標一方面為股東們提示了他們所持股票而獲得股利的收益率；另一方面也為投資者表明了出售所持股票或放棄投資那類股票而轉向其它投資所具有的機會成本。

⑤每股凈資產=普通股權益÷發行正在外的普通股數。每股凈資產的數額越高，表明公司的內部積累越是雄厚，即使公司處於不景氣時期也有抵禦能力。此外，正在購買或公司兼並的過程外，普通股每股賬面價值及現行市價是對被購買者或被合並的企業價值進行估算時所必須參考的主要因素。

⑥股價對凈資產的倍率=每股現行市價÷每股凈資產。倍率較高，說明公司股票反處於高價位。該目標是從存量的角度分析公司的資產價值，它滅眼於公司解散時取得剩餘財產分配的股份價值。

⑦股價對現金流動比率=每股股票現行市價÷（凈利潤+合舊費）÷發行正在外的普通股數。那一經比率表明，人們目前是以幾倍於每股現金流量的價格買賣股票的。該倍率越低則意味滅公司股價偏低；反之則表明公司的股價偏高。

分之，近年來大量的經濟案件告訴我們，企業通過粉飾財務報表來欺詐投資者的現象越來越多。對於財務報表使用者來說，閱讀財務報表時如果不使用分析技巧，不借幫分析工具，而只是簡單地瀏覽表面數字，那就難以獲得有用的財務信息，有時甚至還會被會計數據引入邪路，被表面假象所蒙蔽。隨滅我國市場經濟體制改革的不斷深入，外國加入WTO後，將面對國際上的競讓對手，取狼共舞的年代已經到來，企業間的兼並和個人投資行為越來越普遍，財務報表使用者只要正在閱讀財務報表的同時，利用分析技巧對企業公布的財務數據進行分析分析，才能從外獲得對經濟決策更有用的財務信息。

C. 關於寫利潤表論文，應該看那些方面的書，作為論文文獻呢

可去知網找，自己不會找的話，我空間里找論文的去處和步驟

D. 關於財務報表閱讀與分析的論文

你好，這里有篇範文；

料在資產負債表中沒有直接列示數據，利用資產負債表中的資產項目和負債項目的金額進行比較，則可以計算出資產負債率、流動比率和速動比例等評價企業償債能力的財務指標，從而清楚地了解企業的償債能力。所以，通過類似這種具體的分析比較，可以全面的深刻地認識一個單位的經濟活動和財務收支情況，正確評價經營成果，明確問題和原因所在，促使該單位制定出有效的改進措施，提高管理水平，促進生產經營正常發展。
各種財務報表能集中反映企業、事業、行政機關等單位的資金狀況、財務收支和財務成果等重要的會計信息。但是，為了綜合考察其經濟效益，還需要將投入與產出、所耗與所得進行相互比較，以便判斷經濟效益的好壞。例如，利潤表是反映企業在一定會計期間的經營成果及其分配情況的財務報表。但對於投資者來說，最關心的是了解企業盈利能力。而企業實現的利潤總額的大小，並不能直接說明企業盈利能力的高低。利用利潤表和資產負債表等有關報表項目的金額進行分析和比較，便可以計算出凈資產報酬率、銷售利潤率和成本費用利潤率等評價企業盈利能力的財務指標，從而清楚地了解企業的盈利能力。所以，通過經濟效益指標的計算和分析，便能較正確地評價企業的經營成果，並為進一步增產節約、增收節支、促進經濟效益提高提供科學依據。 1.財務報表分析的目的
財務報表分析，主要是利用資產負債表和利潤表等財務報告對其財務狀況、經營成果和現金流量進行的分析研究。
報表使用者利用財務報表各自有不同的目的，均希望從財務報表中獲得對其經濟決策有用的信息。例如，企業主管部門、母公司和財政部門重點分析檢查企業有關資源的配置，有關財經政策、財經紀律和財經制度的遵守情況以及資本保全和增值情況；投資者重點分析檢查企業盈利能力、營運能力和資金使用的效益，了解投資報酬和投資風險；債權人重點分析企業償債能力，評價企業財務安全（風險）程度，等等。從主管部門、國家有關經濟管理部門、投資者、債權人以及企業內部管理的不同要求考慮，財務報表分析的內容應十分廣泛，既要幫助報表使用者總結、評價企業財務狀況和經營成果，又要為報表使用者進行經濟預測和決策提供可靠的依據。
2.財務報表分析的內容
根據上述不同使用者的要求，財務報表分析內容重要包括：
1）分析企業資產、負債的分布和構成的變動情況，以及企業負債經營的情況，評價企業的償債能力.
2）分析企業計劃的完成情況和盈利水平的變動趨勢，評價和預測企業的盈利能力。
3）分析企業的現金流量增減變動的原因，評價企業的現金流動狀況及付現能力。 4）分析企業資金保全和增值情況，評價企業的財務狀況等。
財務報表分析，是以財務報表為主要依據，同時還需要利用一些財務計劃、會計憑證和會計賬簿等資料所進行的綜合性分析。尤其是單位內部進行財務報表分析時，更有條件利用單位內部的各種計劃資料和會計核算資料進行深入、具體的分析。

一、財務報表本身存在局限性
1.財務報表所反映信息資源具有不完全性。
財務報表沒有披露公司的全部信息。列入企業財務報表的僅是可以利用的，能以貨幣計量的經濟來源。而在現實中，企業有許多經濟資源，或者因為客觀條件制約，或者因會計慣例制約，並未在報表中體現。比如某些企業賬外大量資產不能在報表中反映。因而，報表僅僅反映了企業經濟資源的一部分。
2.財務報表對未來決策價值的不適應性。
由於會計報表是按照歷史成本原則編制，很多數據不代表其現行成本或變現價值。通貨膨脹時期，有些數據會受到物價變動的影響，由於假設幣值不變，將不同時點的貨幣數據簡單相加，使其不能真實地反映企業的財務狀況和經營成果，有時難以對報表使用者的經濟決策有實質性的參考價值。 3.財務報表缺少反映長期信息的數據。
由於財務報表按年度分期報告，只報告了短期信息，不能提供反映長期潛力的信息。
4.財務報表數據受到會計估計的影響。
會計報表中的某些數據並不是十分精確的，有些項目數據是會計人員根據經驗和實際情況加以估計計量的。比如壞賬准備的計提比例，固定資產的凈殘值率等。
5.財務報表數據受到管理層對各項會計政策選擇的影響。
會計政策與會計處理方法的多種選擇，使不同企業同類的報表數據缺乏可比性。根據《企業會計准則》規定，企業存貨發出計價方法、固定資產折舊方法等，都可以有不同的選擇。即使是兩個企業實際經營完全相同，兩個企業的財務分析的結論也可能有差異。
二、客觀因素對財務報表分析的影響 1.財務報表可靠性對財務報表分析的影響。
在很多情況下，企業出於各種目的，需要向外界展示良好的財務狀況和經營成果。一旦實際經營狀況難以達到目標，企業會主動選擇有利於提高利潤的會計核算方法，或者採取其他手段來粉飾會計報表。比如有的企業為提高利潤水平，往往採用高估期末在產品成本，低估入庫產成品的成本的方法。人為操縱的結果，使信息使用者得到的報表信息與企業實際狀況相距甚遠，從而誤導信息使用者，也使得財務報表分析失去意義。
2.財務報表分析者的業務素質水平對財務報表分析的影響。

對企業財務報表進行分析與評價通常是由報表分析者來完成的。然而，不同的財務分析人員對財務報表的認識度、對財務報表的解讀與判斷能力、以及掌握財務分析理論和方法的深度和廣度等各方面都存在著差異，往往理解財務分析計算指標的結果就有所不同。如果分析人員沒有全面了解各項指標的計算過程和各項指標之間的關系，僅僅看計算結果，是很難全面把握各項指標所說明的經濟涵義的。
三、財務報表分析方法存在局限性 1.比率分析法的局限性。
比率指標的計算一般都是建立在以歷史成本、歷史數據為基礎的財務報表之上的，這使比率指標提供的信息與決策之間的相關性大打折扣。弱化了其為企業決策提供有效服務的能力。而且，比率分析是針對單個指標進行分析，綜合程度較低。在某些情況下無法得出令人滿意的結論。 2.趨勢分析的局限性。
趨勢分析法是指與本企業不同時期指標相比，給分析者提供企業財務狀況變動趨勢方面的信息，為財務預測、決策提供依據。但是趨勢分析法所依據的資M etallureical FinanciaZ Accountin料，主要是財務報表的數據，具有一定的局限性；另外，由於通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會計換算方法的改變。使得不同時期的財務報表可能不具有可比性。 3.對比分析的局限性。
比較分析法是指通過經濟指標的對比分析。確定指標間差異與趨勢的方法。但由於不同地區的價格水平存在差異，各企業業務關系在區域上又不盡相同，其必然導致不同企業指標水平的差異，從而使之缺乏可比性。 四、常用財務報表分析指標的局限性 1.流動比率。
流動比率是流動資產除以流動負債的比值，這一比率值越高，表明流動資產超出流動負債的程度越高，即企業短期負債的安全程度越高。但這種有效性是很有局限性的。首先。流動資產中有相當部分是不具有清償能力的，比如存貨的變現能力較弱。其次，流動資產中還有一些項目是不能變現的，比如預付賬款、預付費用，雖然從性質上來說將其視作一種流動資產，但事實上它並不具備變現支付的能力。再者，財務比率指標自身結構的局限性決定了它有效性的局限。例如，很高的流動比率本身就意味著企業對資產的利用率低，資產閑置，收益低下，管理鬆懈；同時也說明企業經營觀念的保守。沒有充分利用企業目前的短期融資能力。
2.速動比率。
速動比率是速動資產除以流動負債的比率，是流動比率的輔助性指標。影響速動比率可信性的重要因素是應收賬款的變現能力。當速動資產中含有大量的不良應收賬款時。企業就必然無法准確判斷其短期負債償還能力，許多企業正是抓住了此弱點進行報表粉飾誤導信息使用者。 3.每股收益。

每股收益=本年凈利潤／年末普通股份總數，它表明普通股在本年度所獲的利潤，是衡量公司盈利能力的一個重要的比率指標。在計算這個比率時，分子是本年度的凈利潤，分母是年末普通股份總數，一個是時期指標，一個是時點指標，那麼分子、分母的計算口徑不完全一致。同時，在計算每股盈餘時，普通股股數是一個「份額」概念，不同的公司股票每一股份在經濟上不等量，它們所含有的凈資產和市價不同。即換取每股收益的投入量不相同，限制了每股收益不同公司之間的橫向比較。 4.每股凈資產。
每股凈資產=期末凈資產／期末普通股數，表示發行在外的普通股每一股份所代表的股東權益或賬面權益。在進行投資分析時，只能有限地使用這個指標，因其是用歷史成本計量的，既不反映凈資產的變現價值，也不反映凈資產的產出能力。
5.凈資產收益率。
凈資產收益率是一種投資報酬率，理應由企業一定時期內取得的凈收益與企業在該時期用於經營的凈資產相對比。但企業在一定時期用於經營的凈資產是不斷變化的，為了提高計算結果的准確性，從簡化計算的角度考慮，分母用期初和期末凈資產的平均值，同分子的當期凈利潤相比較似乎較為合理。另一方面，「期末凈資產」項目由於已經剔除向股東派發的現金股利數額，導致採取不同股利政策的公司，其「凈資產收益率」的計算口徑將產生差異。 6.現金流量比率指標。
真正能用於償還債務的是現金流量，現金流量和債務的比較可以更好地反映企業償還債務的能力。但比率太高，可能是因為企業擁有過多的現金。未能很好地在經營中運用的緣故。更需要注意的是。這里對公司的償債能力的衡量指標用的是「經營現金凈流量」。但是公司的任何一種現金來源無論是經營活動、投資活動還是籌資活動的現金流量都可以用於償還企業的債務。所以。若將分子所用的經營活動現金流量改為三項現金凈流量的總和。來計算現金流量比率會更好些。 五、改善財務報表分析局限性的建議 1加強對財務報表附註信息的運用。
財務報表附註是對財務報表本身無法或難以充分表達的內容和項目所作的補充說明與詳細解釋。在對企業財務進行分析時。應充分利用財務報表及報表附註的信息，聯系其他相關信息。仔細深入地分析、研究，才能提高對企業整體情況的理解，更准確地評價企業的財務狀況和經營業績。 2.提高財務報表分析人員的綜合能力和素質。
不管採用哪種財務報表的分析方法。分析人員的判斷力對得出正確的分析結論尤為重要。平時要加強對財務報表分析人員的培訓，提高分析人員的綜合素質，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，並使他們同時具備會計、財務、市場營銷、戰略管理和企業經營等方面的知識。熟練掌握現代化的分析方法和分析工具，在實踐中樹立正確的分析理念，逐步培養和提高自己對所分析問題的判斷能力以及綜合數據的收集能力和掌握運用能力，極大地為企業管理和決策提供真實可靠的依據。
3.定量分析與定性分析相結合。
現代企業面臨復雜多變的外部環境，這些外部環境有時很難定量，但會對企業財務報表狀況和經營成果產生重要影響。因此，在定量分析的同時，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎上，再進一步進行定量分析和判斷，充分發揮人的豐富經驗和量的精密計算兩方面的作用，使報表分析達到最優化。 4.動態分析和靜態分析相結合。
企業的生產經營業務和財務活動是一個動態的發展過程。因此要注意進行動態分析，在弄清過去情況的基礎上，分析當前情況的可能結果對恰當預測企業未來有一定幫助。
希望對你有幫助！給個好評吧，謝謝你了！

E. 求畢業論文-會計專業「新經濟形勢下應收賬款管理問題的研究」

當前，我國絕大多數企業都面臨著「銷售難、收款更難」的雙重困境。一方面，市場競爭日益激烈，為爭取客戶訂單，企業需要提供近乎苛刻的優惠條件，利潤越來越少；另一方面，客戶拖欠賬款，甚至產生大量呆賬、壞賬，利潤被大量侵蝕。企業間「三角債」相當嚴重，形成了惡性循環。據統計，目前我國有80％以上的企業深受「三角債」困擾，企業間相互拖欠貨款高達上萬億元。國家曾採取多種措施試圖根除此頑疾，但前清後欠，效果不明顯。企業間的相互拖欠嚴重影響了企業生產經營的正常運轉，干擾了市場經濟的正常秩序。

一、目前企業應收賬款管理中存在的問題

市場經濟本質上是信用經濟，信用銷售已成為商家爭取客戶、擴大銷售額和經營規模的最有效手段，以信用方式為主的結算方式已日趨成為取代現金結算而佔主導地位的企業間交易形式。但是越來越多的企業發現：雖然利潤表上的盈利數額非常可觀，但實際上現金流量表上可供支配的自由現金流卻捉襟見肘。企業無法將盈利轉變為可供支配的現金流，從而無法把握投資機會，限制了企業的發展，甚至於影響到企業的生存。就中國的企業群體而言，這個問題更加突出。

企業能否有效地控制應收賬款，不僅直接決定了流動資金的周轉水平和最終營業利潤，而且還直接影響到銷售業績和市場競爭力。但是，我國企業在應收賬款的管理中存在著許多問題。

1．應收賬款管理責任沒有落實

在許多企業中，銷售部門和財務部門各司其職，沒有人對應收賬款的管理真正負責，因此也沒有人對收款問題承擔責任。在外部信用風險增大時，便產生大量拖欠賬款，而且是在被拖欠了相當長的時間後才開始催收。其結果是前清後欠，屢禁不絕，包袱越背越重。

2．銷售部門考核扭偏

由銷售部門承擔收賬職責雖然改變了應收賬款無人管理的狀況，但實際上給企業帶來更大的拖欠風險，因為銷售業務人員的目標和能力在於銷售而不在於收款。實際情況是：許多業務人員在銷售激勵機制下，盲目放賬，而事後收款力度又不夠，雖然銷售額上去了，卻往往給公司帶來嚴重的呆賬、壞賬損失。

3．財務部門難以控制信用銷售和收賬

由財務部門負責雖然加強了應收賬款的專門管理，但往往與實際相差太遠。因為財務部門實際上不了解客戶情況和交易背景，無法形成科學有效的管理。對於應收賬款要麼控制過嚴，企業銷售額下降；要麼失去控制，拖欠仍會大量發生。

二、應收賬款管理的目標

應收賬款管理的目標，就是要在賒銷收益率和應收賬款持有成本兩者之間進行權衡，進而採取科學有效的措施，保證應收賬款的流動性，並最終使企業的效益和價值得到最大程度的提高，實際上，也就是追求最好的流動性和效益性。其中，收賬部門的工作主要是提高應收賬款的流動性指標。另外，按照效益性的要求，應收賬款要保持在一定合理的規模上，以便既能實現較高的銷售收入，又不至於發生太高的持有成本。而且，應收賬款發生之後應該及時催收，以免形成壞賬損失。

三、建立企業信用管理機制

在我國，企業信用管理缺位是迫切需要解決的問題。國內企業現在已經越來越認識到信用管理的重要性，並且大都採取了相關舉措，比如：設置信用部門或者明確相關部門的信用管理職能、制定信用管理目標和政策、對應收賬款加強監管和催收的力度等。但總體而言，信用管理的職能還是相對薄弱。因此，筆者認為應該從以下幾個方面加強企業的信用管理。

1．建立切實可行的信用管理目標

首先需要對企業戰略目標進行層層分解，並對企業目前應收賬款狀況和客戶來往的情況做具體深入的分析。可從以下幾點入手，建立信用管理目標：①確保快速收回應收賬款；②維持公司利潤和銷售的最大化；③維持和客戶的關系；④提高公司的形象。

2．建立客戶信用資料檔案

信用部門集中保存並及時更新客戶信息，不能再零散無序。這些資料應該包括企業與銀行及主要客戶交往的歷史資料，主要有客戶的基本信息、近期的財務報表、開戶銀行的證明以及銀行和其他金融機構已公布的一些信用等級、信用申請表、營業執照復印件、信用調查報告、合同或訂單、付款記錄及往來信函等。建立這些完整的檔案亦可防止因業務人員的離職而導致客戶資源流失的情況。信用部門應逐步完善自身對客戶的信用評估職能，根據已收集的信用資料，對客戶的信用等級進行評定。

3．制定嚴格統一的信用政策，並在企業信用部門內部嚴格執行

從信用標准、信用條件和收款政策三方面制定企業的信用政策。在制定時，應依據自身的實際情況、考慮成本收益原則和客戶信用狀況，制定出准確、規范的信用政策。在信用政策執行過程中，一方面要嚴格按信用等級對客戶執行不同的信用標准，同時要根據客戶信用狀況的動態變化隨時調整對其的信用額度，從動態上保持信用政策執行的一貫性。另外，在信用政策制定時，要區別對待不同產品，不能採取一刀切的信用政策。

4．建立信用管理人員的獎懲激勵制度

通過賒銷責任制或者銷售收款責任制的方式，將銷售和信用部門的信用管理職能統一起來。可以採用銷售人員銷售和收款一條線負責制，將完成貨款回籠作為銷售人員業務流程的重要環節，對其考核標准採用銷售額和貨款回籠額雙層次指標，同時將其與相關人員的工資獎金掛鉤。

5．加強客戶信息反饋工作的力度

一方面，企業應制定客戶信用等級評級標准，另一方面，業務人員要對在具體業務過程中反映出來的客戶信用情況進行及時總結。對老客戶，可以按季度或者月份定期對其信用情況進行總結；對新客戶和零散業務客戶，應該在每筆業務結束後對客戶信用情況進行總結，並且按相應標准，由業務人員對客戶的信用狀況進行量化評分，並將這些相應的資料作為客戶信用資料納入客戶檔案。企業應該把客戶以後的表現和業務人員的總結進行及時的比較，加強考核力度。
四、加強應收賬款管理的措施

應收賬款從其存續的時間上劃分，可以分為信用期內應收賬款和逾期應收賬款。對於信用期內應收賬款，企業關心的是能否或有沒有必要提前變現；對於逾期應收賬款，則必須想辦法盡快收回，應收賬款逾期的時間越長，其收回的可能性就越小。

1．應收賬款的動態管理

企業的財務部門應配合信用部門的工作，設立專人負責應收賬款的管理。通過設計和填報各種表格，隨時掌握企業應收賬款的動態情況。財務部門應根據銷售部門上報的銷售記錄進行匯總，然後寫出分析報告，做出應收賬款明細的月報，送信用部門的主管經理。同時，財務部門協助有關部門制定收回欠款的獎勵制度，加速逾期賬款回收。

2．對應收賬款進行分析

信用部門應根據財務部門提供的應收賬款明細表對客戶的欠款情況進行分析，每月定期公布應收賬款的催收計劃。企業對每項應收賬款要落實責任人，限期收回。企業負責人必須重視和加強對應收賬款的催收工作。企業有關部門還應分析收回應收賬款的可能性，掌握客戶最新的財務信息，防止客戶轉移資產和抵押物。

由應收賬款賬齡分析表，企業可以了解到以下情況：①有多少欠款尚在信用期內，欠款是正常的，但到期後能否收回，還要待時再定，故及時的催收仍是必要的。②有多少欠款超過了信用期，超過時間長短的款項各佔多少，有多少欠款會因拖欠時間太久而可能成為壞賬。對不同拖欠時間的欠款，企業應採取不同的收賬方法，制定出經濟可行的收賬政策；對可能發生的壞賬損失，則應提前做出准備，充分估計這一因素對損益的影響。

3．逾期應收賬款的催收工作

企業在收到全額貨款前，一定要把所有的銷售資料保管好，以此作為催收乃至訴訟的依據。這些銷售資料包括：銷售合同、訂單、發票、往來傳真和信件、貨運單據、信用申請表等一切能夠證明企業對應收賬款具有權利的文件。

（1）逾期應收賬款的處理原則。與客戶的良好關系是企業維持市場份額的關鍵。因此，對於非惡意的客戶應繼續保持業務往來，力爭以最低的成本完整收回欠款，並獲得客戶違約金或其他補償；對不良客戶應採取一切合法手段，將應收賬款的損失降到最低；對資信很好的客戶，了解客戶的實際情況，如果客戶僅僅處於暫時的付款困難，可以適當延長信用期，不能輕易得罪客戶。

（2）逾期應收賬款的收款方式。企業的收款方式並無明確標准，企業信用部門應根據具體情況靈活機動地運用各種手段，既要維護企業利益，減少企業損失，又要盡可能地維持與客戶的關系。企業向客戶追收貨款必須講究方式，才能達到收回貨款的目的。

（3）必須考慮收賬成本。在收款過程中，有一個重要的方面是必須考慮收賬成本，也就是要從效益的角度考慮。因此，企業應盡可能採取最低的收賬成本，將企業的損失減少到最小。

以下一些收款方式可供借鑒：

第一，由企業內部業務員直接出面：因為業務員親自參與業務交易，對客戶情況最熟悉。一般情況下，業務員可能與客戶有多年的交情，見面易於溝通。

第二，由企業內部專職機構出面：優點是可以集中多數人的智慧，採取最佳方法與客戶接觸談判，避免可能出現的極端行為給追收造成的不必要麻煩。在這種情況下，也需要業務員的配合和支持。

第三，委託社會追賬機構出面：一般在客戶態度強硬、故意欺詐的情況下，可以採取這種方式。委託專業的追賬機構，管理部分或全部應收賬款，在國外已被證明是一個較為有效的管理方式。它不但能節省企業的資源，減少並控制企業的運營成本，而且能夠降低壞賬風險，增加現金流入，提高應收賬款的管理質量。

（4）逾期應收賬款的收款程序。一般逾期應收賬款的催收程序從逾期之日開始，先通過電話、函件、傳真、E－mail等較禮貌的方式，提醒客戶賬款已到期，應予付款。如果提醒沒有結果，應通過對客戶的現有資料進行分析，了解該筆業務發生的背景和可能無法收回的因素，尋找解決的方案。經過多次的函電、傳真、及上門催收無結果後，對客戶的催收壓力應逐步增強，執行催收的每一步驟應形成文字記錄，傳真、函電等必須留底，以便作為壞賬損失報損的文字依據。

F. 利潤表變化分析論文提綱

利潤表變化：1、定義一個時間范圍，比如年度、季度、月度
2、增量分析。即對利潤表的每一項目進行兩期的比較，分為增量和增率。
3、結構性分析。即計算每一項目與當期收入的比值，看各項目對收入的貢獻。比較兩期結構性分析數據。
4、對增量分析和結構分析中超過5%的變化率做進一步分析。如管理費用變化率朝超過5%，則比較兩期管理費用的明細子目變化。
通過以上分析就能看出導致利潤變化的主要原因。
上面講的是利潤表變化分析的具體方法。從論文提綱的角度來講我想：
1、分析利潤表變化的必要性：
（1）利潤表的定義：反映企業在一定時期所取得的凈收益，分項目列出收益的來源及取得收益所對應付出的成本（可從教材上寫更准確的描述）
（2）分析利潤表變化的必要性：通過分析變化，可以找出利潤的增長點或虧損的主要原因，從而針對具體情況採取相應措施
2、如何進行分析（即前述內容）

G. 論文題目：如何分析企業利潤表

http://www..com/s?wd=%C0%FB%C8%F3%B1%ED%B7%D6%CE%F6&lm=0&si=&rn=10&ie=gb2312&ct=0&cl=3&f=1&rsp=1

H. 論文題目：如何分析企業利潤表

利潤表變化：1、定義一個時間范圍，比如年度、季度、月度
2、增量分析。即對利潤表的每一項目進行兩期的比較，分為增量和增率。
3、結構性分析。即計算每一項目與當期收入的比值，看各項目對收入的貢獻。比較兩期結構性分析數據。
4、對增量分析和結構分析中超過5%的變化率做進一步分析。如管理費用變化率朝超過5%，則比較兩期管理費用的明細子目變化。
通過以上分析就能看出導致利潤變化的主要原因。
上面講的是利潤表變化分析的具體方法。從論文提綱的角度來講我想：
1、分析利潤表變化的必要性：
（1）利潤表的定義：反映企業在一定時期所取得的凈收益，分項目列出收益的來源及取得收益所對應付出的成本（可從教材上寫更准確的描述）
（2）分析利潤表變化的必要性：通過分析變化，可以找出利潤的增長點或虧損的主要原因，從而針對具體情況採取相應措施
2、如何進行分析（即前述內容）

I. 有關於財務報表的論文嗎（主要是有關資產負債表和利潤表的，是對盈利、營運償債能力的計算分析的）謝謝7

財務報表分析的重要性&財務規劃預測的重要性，詳如後文。
兩者之差異：
前者針對財報之現狀；後者針對財務規劃、預測，我認為這是最大差異！！

財務報表是管理運作與會計制度下的產物，人為影響非常大。會計制度本身就對許多入帳方法保留相當彈性，如固定資產折舊年限、折舊方法等，若會計方法的抉擇不同，就會得到不同的報表數字。故了解管理當局作會計選擇時的想法，可能比了解各種會計政策在經濟邏輯上的理由要重要許多。管理當局所面臨的種種誘因，不論是蘿卜或是棍子（正向誘因與負向處罰），都是財務報表分析十分重要素材，若不能認知到「人」在財務報表分析所扮演的角色，而只是單純針對報表上的數字作分析，只怕誤入陷阱而不自知。
觀念三、經濟分析是財務報表的分析基礎
進行財務報表分析，往往會製造出一大堆的財務比率，藉以判斷公司的種種績效，但絕大多數的財務比率都沒有一個絕對標准可資依循，要如何判斷這些財務比率是否正確，還是必須仰賴經濟分析。所謂的經濟分析，就是回到公司營運的基本面，從根本了解公司營運的環境、商業模式、競爭型態等影響公司績效的各種因素，並從這些因素的變化來推斷公司的價值變化。
1. 以企業分析的整體觀點切入：融合會計、財務、經濟
以及管理等學科相關的基本理論與原理，提供讀者活
學活用的管理知識。
2. 強調應用層面的學習：引導讀者將財務分析應用在
授信、投資等決策評估判斷而非單純探討財務數據的
會計處理或理論。
3. 經濟導向取代帳面導向：突破傳統制度窠臼，引領讀
者進入財務分析新領域。

以下為轉貼：
財務分析計算公式：
財務結構
(1)負債占資產比率= (負債總額 / 資產總額) × 100%
(2)長期資金占固定資產比率= [ (股東權益＋長期負債) / 固定資產 ] × 100%

償債能力
(1)流動比率= (流動資產 / 流動負債) × 100%
(2)速動比率= [ (流動資產-存貨-預付款項) / 流動負債 ] × 100%
(3)利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益 / 本期利息支出

經營能力
(1)應收款項周轉率=銷貨凈額 / 平均應收帳款余額
(2)平均收現日數=365 / 應收款項周轉率
(3)存貨周轉率=銷貨成本 / 平均存貨額
(4)平均銷貨日數=365 / 存貨周轉率
(5)固定資產周轉率=銷貨凈額 / 平均固定資產凈額
(6)總資產周轉率=銷貨凈額 / 平均資產總額

獲利能力
(1)總資產報酬率= × 100%
(2)股東權益報酬率= (稅後損益 / 平均股東權益凈額) × 100%
(3)營業利益占實收資本比率= (營業利益 / 實收資本) × 100%
(4)稅前純益占實收資本比率= (稅前純益 / 實收資本) × 100%
(5)純益率= (稅後損益 / 營業收入) × 100%
參考資料

以下亦為轉貼
財務規劃有助於評估你的業務理念是否有可獲利性，以及是否可以進行融資。到了這個時候，必須對前面所有章節中的成果進行整理和匯總。預計的價值增長來自於業務中的計劃現金流量，這些是通過資產折現力規劃表現出來的，同時也為你的各種融資需求提供了資訊。另外，業務的利潤狀況也可以在損益表中看到。根據商業和稅收方面的法律，損益表是必不可少的。

商業計劃中對財務規劃的最低要求：
· 一份現金流量表（資產折現力規劃）、損益表、，收支平衡表
· 對收支平衡點之後，即開始產生正的現金流量的那一點之後的三到五年（至少一年） 內的預測。
· 對最初兩年內（每月或每季度）的詳細的財務規劃，其後每年進行一次。
· 所有的資料都應基於合理的假設（在計劃中只需講述主要的設想）

規劃的損益表：
一個公司的資產的增長還是減少取決於年底的帳本底線，損益表可以幫你預測這一點。與資產折現力規劃（即現金流量規劃）相反，損益表主要針對的議題是交易最終導致了你的公司凈值的增長還是減少（定義為所有的資產減去債務）。
仔細檢查你的整個商業計劃，分析你的設想是否會產生收入和費用，並且，如果能夠產生，它們各自能達到多少。如果對你的業務將會發生的成本無法提出確切的數額，引用別人的或者進行大致的估算。不要忘了把你個人的生活費用也列入成本。如果是有限責任公司的話，這指的是你的總經理的薪酬。
把銷帳列入你的投資和折舊規劃之中。投資本身的成本，即，投資的購買價格，不包括在損益表中。因為支出的這一部分並不會導致公司凈值的變化。
材料成本包括材料、輔助設備、可耗材料的供應，以及購買產品和服務在內的所有支出。你所規劃的人力資源費用包括工資、薪酬，再加上社會安全基金以及稅收，都一並列入人力資源成本之中。
為了簡化起見，可以把「其他成本」這一類看作一個綜合專案，包括房租、保險、辦公設備、郵資、廣告、和法律諮詢等在內的所有其他名目。在分配個人收入和支出時，要嚴格遵守法律有關規定。
最後，計算一個財政年度總收入與總支出的差，從而得出年度凈利潤 / 虧。這將使你對經營狀況有一個大概的了解，但它不能對你的流動資金級別進行可靠的評估。因此，你需要進行資產折現力規劃。
產品或服務的銷售可以記入當前的財政年度，盡管付款要到下一個財政年才會發生。你需要列出銷售收入，雖然錢還沒有存入你的帳戶。費用也是同樣的道理。損益表通常是以年為單位進行規劃的。在第一年，為了加強其准確程度，你應當進行每月的預測。在第一年，每委度進行預測，第三、四、五年，繼續進行每年的預測。

資產折現力規劃：
任何時候，公司都必須有一定數量的現金可供支配，以避免資金周轉困難，最終造成破產這意味著你的業務會被財務問題毀掉。詳細資產折現力規劃能夠確保你有一個正的現金流量。原則很簡單：把收入和支出進行直接的比較。請注意開出或收到一張發票並不意味著錢已經進了你的帳戶，或進你已經付了錢。資產折現力規劃與錢真正進帳或出帳的付款日期有關。因此，資產折現力規劃只涉及那些能夠對你的現金儲備造成影響的交易。折舊、債務、以及非市場的產出都不包括在內。
列了你所預期的所有付款的數額和時間。當公司的收據的總額是大於其支出的時候，公司是有償付能力的。當規劃不能支付所有的費用的時候，你就必須吸引資金。這些款項的總和等於規劃期間內的資金總需求。
當你展望未來的時候，規劃中的不確定因素就越來越多。因此，資產折現力規劃的第一年應當每月一次，第二年每委度進行一次，第三、四、五年每年進行一次。

預測收支平衡表：
風險投資家希望看到的是你的資產如何增長。這可以由預測收支平衡表提供。這里，資產的種類和價值放在收支平衡表的資產一邊，而資本的來源放在負債的一邊。和損益表一樣，法律要求收支平衡表有一個標準的會計格式。這些都應當以年度為單位。

財務需求：
資產折現力規劃可以確定你的資金需求量以及你何時需要這些資金，但不會告訴你如何滿足這些資金需求。對於從外部借來的錢一般分為股本（投資者在公司中擁有股份）和貸款。從你能獲得的各處融資渠道中選擇對公司最合適的組合。
有諺語說：「天下沒有白吃的午餐」。對於錢來說也是如此。你的家庭對於財務方面幫助可能不求回報，但是專業的借貸商就會有嚴格的要求。管理團隊對於投資者投入的錢只能給予一個承諾，所以在談判中就處於不利的地位。但是，如果公司業務發展好，你就容易在財務方面獲得投資者的支持，因為專業的投資者很看重團隊的出色業績。充分了解你自己的需求和期望值，以及投資者的需求和期望值。
如果尋找的是長期的投資，並且不打算把公司規模發展得很大，那麼我們建議你利用家庭基金和朋友及銀行為你提供的貸款。這樣你將擁有絕大部分的股份，但是同時，你的發展將受到很大的限制。
但是，如果你希望公司迅速發展，最好去尋求風險資金。風險投資家通常希望獲得公司中很大一部分股份，你可能必須放棄大部分的股本。但是，只要你能夠達到你所設定的目標，專業投資者即使擁有大部分股份，他們也對管理公司並不感興趣。畢竟，他們對管理團隊進行投資的目的就是讓管理團隊領導公司走向成功。他們會積極利用他們的管理技能幫助你，並提供專門的知識，比如法律或營銷方面專家技能、關系和網路。
做成一項交易一般都會很復雜，我們建議大家與有經驗的創業者聯系，聽取信託人、稅收顧問和律師等專家意見。你還可以比較一下來自不同投資者的出價。不要被復雜的程式所嚇倒。這些復雜的程式通常都有法律上的原因，比如稅收減免、對投資資金的控制等等。但是，你必須百分之百地了解交易中所有的細節。

計算投資者的回報：
投資者通過他們的投資回報來評估一項投資是否成功。因此，商業計劃中的回報期望值應當一目瞭然。例如，在城市風景（ CITYSCAPE ）的案例中，在前三年，投資者在企業中投入資金的總額為 4700 萬德國馬克（每年分別是 1700 萬， 2000 萬，和 1000 萬）。在五年之後，該公司在股票交易所上市，可以獲得的現實收益大約是 4800 萬德國馬克。在這個案例中回報率有多高？
從投資者的角度考慮，對一個新公司所投入的所有資金在一開始的現金流量都是負的。在公司的業務收支平衡的現金流量也不會馬上以紅利的形式支付給股東，而是用於鞏固收支平衡表。現金最終會返還給投資者。因為現金流量在幾年內都會存在，必須對它們進行貼現，即，按照現在的價值進行計算（利息和復利計算）。每年的貼現因素可以運用以下的公式進行計算：
貼現因素 =1/ （ 1+r ） T
在這個公式中， r = 以百分比計的貼現率， T = 現金流量開始的年限。計算回報時，可以採用內部收益率（ IRR ）的方法。內部的收益率是所有的正負現金流量都以現在價值進行貼現而結果為零時的貼現率。例如，城市風景項目的內部收益率是 72% 。表明投資者的資本年回報率是 72% 。考慮到其中的風險，這是一個合理的回報。
絕大多數計算機和試算表都有專門的內部收益率(IRR)功能，可以用來計算內部收益率（在 Excel 中是 IRR 功能）。也可以自己動手進行計算。
對一個公司的評估是指計算出如果該公司上市的話，高層願意出多少錢購買它的股票，這是一門藝術，一個簡單的單憑經驗得出的方法是其價值等於公司在首次公開上市那一年的現金流量或凈利潤（稅後）的六到八倍，在城市風景的案例中，利用了第五年的凈利潤乘以 6 （ 793 萬）所得出的公司估價是 4800 萬德國馬克。