中國上市公司如何估計貝塔系數

『壹』 國泰安資料庫如何查找上市公司的貝塔系數，我想查找300045華力創通公司的，謝謝！

在國泰安資料庫查找上市公司的貝塔系數的方法如下：手機上下載同花順，在「自選」頁面的右上角，點開指能客服的按鈕，在對話框里打入「華力創通公司的貝塔系數」，就可以找到了。詢問同花順的智能客服，也可以知道上市公司的貝塔系數，非常簡便快捷。
β系數也稱為貝塔系數，是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。β系數是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術語中常見。
拓展資料：
1、證券信息服務軟體
證券信息服務軟體，具體來說，是指向股民提供通過互聯網炒股的軟體、軟體涵蓋大量的信息和數據。同花順軟體全部可以通過公司網站和其他網站下載方式免費獲取，基本行情數據也是免費向廣大投資者提供，並通過提供增值證券服務收取費用。公司注冊用戶數已經超過7，200多萬人，每日使用同花順網上行情免費終端的客戶約300多萬人。
2、手機證券軟體
手機證券軟體，最典型的產品就是手機炒股。手機移動通訊和互聯網經過幾年的高速發展，均已經積累了龐大的客戶群。兩網的相互融合，已經成為未來發展的趨勢。隨著無線網路技術的發展，尤其是3G網路的推出，手機財經信息服務必將是繼網上交易之後的最重要的服務方式之一，也必將成為公司業績增長的主要動力。同花順擁有400萬的手機財經用戶，每天通過移動網路，向手機用戶提供數據、信息、行情和交易通道服務。
3、交易系統軟體
交易系統銷售和維護是公司的傳統業務，主要向券商等機構提供證券交易平台等系統，以及收取相應的維護費收入。同花順網上交易系統已廣泛應用於全國107家證券公司中的97家券商的2600多家營業部中，覆蓋率達到了90.5%以上。
操作環境：手機：vivo Y93 同花順：8.90.90

『貳』 企業價值評估分析中的貝塔系數是什麼意思

貝塔系數

測度一項資產或資產組合的系統性風險指標是貝塔系數，它反映一項特別資產或資產組合承擔的系統性風險和相對於市場上風險性資產所承擔的平均系統性風險的比率。

單一資產的β系數：

βi=

βi：資產i的β系數

Rf：無風險收益率

E（Ri）：資產i的預期收益率

E（Rm）：市場上風險資產的平均期望收益率

如果一項資產的β系數小於（大於）1，說明其系統性風險要小於（大於）市場承擔的平均的系統性風險，它的風險報酬應小於（大於）市場平均風險報酬。

來源於網路

『叄』 股票的貝塔系數怎麼算用excel的回歸分析

Cov(ra,rm) = ρamσaσm。

其中ρam為證券 a 與市場的相關系數；σa為證券 a 的標准差；σm為市場的標准差。

貝塔系數利用回歸的方法計算: 貝塔系數等於1即證券的價格與市場一同變動。

貝塔系數高於1即證券價格比總體市場更波動，貝塔系數低於1即證券價格的波動性比市場為低。

如果β = 0表示沒有風險，β = 0.5表示其風險僅為市場的一半，β = 1表示風險與市場風險相同，β = 2表示其風險是市場的2倍。

(3)中國上市公司如何估計貝塔系數擴展閱讀

金融學運用了貝塔系數來計算在一隻股票上投資者可期望的合理風險回報率： 個股合理回報率 =無風險回報率*+β×(整體股市回報率-無風險回報率) *可用基準債券的收益率代表。

貝塔系數=1，代表該個股的系統風險等同大盤整體系統風險，即受整體經濟因素影響的程度跟大盤一樣; 貝塔系數>1則代表該個股的系統風險高於大盤，即受整體經濟因素影響的程度甚於大盤。

貝塔系數越高，投資該股的系統風險越高，投資者所要求的回報率也就越高。高貝塔的股票通常屬於景氣循環股(cyclicals)，如地產股和耐用消費品股；低貝塔的股票亦稱防禦類股(defensive stocks)，其表現與經濟景氣的關聯度較低，如食品零售業和公用事業股。

個股的貝塔系數可能會隨著大盤的升或跌而變動，有些股票在跌市中可能會較在升市具更高風險。

『肆』 企業風險系數β 類似(醫葯製造業)的滬深A股股票100周上市公司Beta參數計算確定

（5）貝塔系數在證券市場上的應用
貝塔系數反映了個股對市場（或大盤）變化的敏感性，也就是個股與大盤的相關性或通俗說的「股性」。可根據市場走勢預測選擇不同的貝塔系數的證券從而獲得額外收益，特別適合作波段操作使用。當有很大把握預測到一個大牛市或大盤某個不漲階段的到來時，應該選擇那些高貝塔系數的證券，它將成倍地放大市場收益率，為你帶來高額的收益；相反在一個熊市到來或大盤某個下跌階段到來時，你應該調整投資結構以抵禦市場風險，避免損失，辦法是選擇那些低貝塔系數的證券。

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β系數計算挺復雜，沒仔細研究過。
但我個人想法此系數主要用於研究股票對於市場的敏感程度的話，只要知道它和大盤變動的相關性就行了，可以使其簡單化處理。有一種簡單的求回歸系數的方法用於上面。
β系數 = 股票價格波動 / 市場總體價格波動
具體到醫葯製造業來說。以2008.1.31和2008.12.31的指數為計算
醫葯業的貝塔系數 = [(Y12-Y1)/(Y12+Y1)/2]/[(A12-A1)/(A12+A1)/2]
Y1是醫葯業2008.1.31的指數,Y12是醫葯業2008.12.31的指數。
同理A12,A1相同。
最後計算得到0.72
既2008年熊市的情況下。醫葯業跌得比大盤要慢。
這只是一年的數據，要多得到幾年的數據必須慢慢計算了。
以上為個人想法。希望交流指正。

『伍』 上市公司貝塔系數如何查詢

• β系數也稱為貝塔系數（Beta coefficient），是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。β系數是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術語中常見。

• 實際中，一般用單個股票資產的歷史收益率對同期指數（大盤）收益率進行回歸，回歸系數就是Beta系數。
• 確定β系數的模型有兩種形式。一種是CAPM模型（資本資產定價模型,也稱證券市場線模型，security market line）：E（Ri）= Rf+βi（Rm-Rf） 其中：E（Ri）= 資產i的期望收益率Rf =無風險收益率Rm = 市場平均收益率另一種是市場模型：E（Ri）=αi+βiRm這兩個模型都是單變數線性模型，都可用最小二乘法確定模型中的參數。在這兩個模型中，β系數都是模型的斜率。當αi = Rf（1-βi）時，這兩個模型是可以互相轉換的。但是，這兩個模型的假設前提、變數所採用的數據和應用條件都不相同。從理論上說， CAPM模型是建立在一系列嚴格的假設前提下的均衡模型。其假設前提是完備的市場、信息無成本、資產可分割、投資者厭惡風險、投資者對收益具有共同期望、投資者按無風險資產收益率自由借貸等。即CAPM模型是描述市場處於均衡狀態下的資產期望收益率E（Ri）與資產風險補償（Rm-Rf）的關系。而市場模型是描述資產期望收益率與市場平均收益率之間的關系。市場模型體現的是資產的期望收益率與市場期望收益率之間的關系，而不論該市場是否處於均衡狀態。其中的β系數體現的是市場的期望收益率變動對資產期望收益率變動影響的程度。採用CAPM模型確定β系數，必然要涉及無風險收益率，從而引起了對該模型的爭議。布萊克（Black，1972）在《限制借貸條件下的資本市場均衡》一文中指出：由於通貨膨脹的存在，真正的無風險利率是不存在的。因此布萊克認為，CAPM模型的基礎本身就存在問題。但CAPM模型還是普遍地得到了應用。在美國，CAPM模型中的無風險收益率採用的是長期國債利率。
• wind資料庫可以查詢
  

『陸』 請問在wind裡面怎麼查到一個上市公司的貝塔系數以及行業的呢我在裡面找了好久都沒找到，求助。。。

β系數也稱為貝塔系數（Beta coefficient），是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。β系數是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術語中常見。您可以聯系交易平台官方咨詢貝塔系數的查詢方法。
應答時間：2020-12-28，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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『柒』 股票中的貝塔系數，是怎樣算出來的

貝塔系數衡量股票收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著股票相對於業績評價基準的波動性越大。 β 大於 1 ，則股票的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。
如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 ％，股票上漲 10 ％；市場下滑 10 ％，股票相應下滑 10 ％。如果 β 為 1.1, 市場上漲 10 ％時，股票上漲 11%, ；市場下滑 10 ％時，股票下滑 11% 。如果 β 為 0.9, 市場上漲 10 ％時，股票上漲 9% ；市場下滑 10 ％時，股票下滑 9% 。
貝塔系數（Beta coefficient）是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性。在股票、基金等投資術語中常見。
貝塔系數是統計學上的概念，是一個在＋1至-1之間的數值，它所反映的是某一投資對象相對於大盤的表現情況。其絕對值越大，顯示其收益變化幅度相對於大盤的變化幅度越大；絕對值越小，顯示其變化幅度相對於大盤越小。如果是負值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反；大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲。由於我們投資於投資基金的目的是為了取得專家理財的服務,以取得優於被動投資於大盤的表現情況，這一指標可以作為考察基金經理降低投資波動性風險的能力。在計算貝塔系數時,除了基金的表現數據外,還需要有作為反映大盤表現的指標。

『捌』 如何計算β系數

證券市場線中，β系數反映了證券或組合的收益水平對市場平均收益水平的敏感性。β系數值絕對值越大，表明證券或組合對市場指數的敏感性越強。

β系數是證券選擇和風險控制的重要指標，另外，針對衍生證券的對沖交易，通常會利用β系數控制對沖的衍生證券頭寸。

收益法的折現率中包含的風險報酬率，如果採用β系數確定，相對要客觀一些。由於條件的限制，目前及時獲取需要的β系數還比較困難。根據實際使用情況，本文介紹一種較簡單的間接計算β系數的方法，供大家參考。

一、β系數的實質及其確定方法

β系數反映了證券或組合的收益水平對市場平均收益水平的敏感性。資產評估中以β系數體現評估對象風險報酬率和市場平均風險報酬率之間的關系。

按說β系數所反映的評估對象未來預期收益期內的風險報酬率相對於市場風險報酬率的比值是波動的。但在實際使用β系數時，我們一般假設評估對象未來相對波動率是穩定的，並往往是以歷史數據來計算該β值。

在被評估企業是上市公司時，可以根據其各期歷史收益數據和相應的股票市場綜合指數來確定其β系數。當被評估企業不是上市公司時，我們可以尋找相似的上市公司，先得出該上市公司的β系數，然後通過比較和調整來間接計算被評估企業的β系數。下面我們通過實例來統計算非上市公司β系數的方法和步驟。

二、某非上市公司β系數的計算方法和步驟

(一)計算參照上市公司β系數

如果將市場上全部所有股票作為一個資產組合，其市場整體風險收益以市場整體資產組合M收益的方差Var(Rm)表示，任一隻股票對系統風險收益的貢獻，由這一證券或組合與市場資產組合M收益的協方差COV(Rm，Ri)表示，則β系數可表示為：

此外，由於市場整體收益率Y=α+β×(X-參照上市公司的收益率)，通過進行一元線性回歸分析，也可以用這一公式計算出β系數。這兩種計算方法實質上是一致的。在本範例中，採用前者計算β值，步驟如下：

1、計算股票市場整體收益率和參照上市公司股票的收益率

(1)股票市場整體收益率

式中：Rmt―第t期的股票市場整體收益率

INDEXt―第t期期末的股票市場綜合指數

1NDEXt-1―第t-1期期末的股票市場綜合指數

由於所選取上市公司是於2001年6月上市的，因此，本案例採用2001年6月末至2005年12月底(評估基準日)每個月月末共55個滬市綜合指數作為市場整體收益率指標的計算根據。為使市場整體收益率(Rmt)達到一定的精確度，所選取綜合指數應有較長的時間段。

本案例的Rmt計算結果見表1的(2)列數據。

(2)參考上市公司收益率

式中Rit―第t期的參考上市公司收益率

βt―第t期期末參考上市公司的股票收盤價

β-1t―第t-1期末參考上市公司的股票收盤價

以月度作為參考上市公司收益率的周期。本範例中所選擇的符合主營業務和資產規模條件的參考上市公司共有兩家，路橋集團和中鐵二局。將兩個上市公司2001年6月末至2005年12月底每個月月末共55個股票收盤價進行其收益率的計算。