cftc最新貴金屬持倉報

『壹』 請問這段時間黃金價是漲還是跌

【未來黃金趨勢】

黃金：投機者做多意願上升 若下破1470可確認更大跌幅

黃金上周的走勢不盡人意，Kitco最新的每周黃金調查顯示，由於空頭從多頭中奪走近期動能，華爾街人士預計金價會在本周下跌；而普通市場投資者繼續預計本周金價會上漲。

美國商品期貨交易委員會（CFTC）最新公布的持倉報告顯示，投資者看多黃金的意願有所升溫。截至10月8日當周，投機者持有的黃金投機性凈多頭增加了6570手至275563手合約。

如今，黃金與美元之間的相關性逐漸減弱，特別是在上周，由於投資者期待貿易利好消息而開始拋售外匯和美債的對沖頭寸，美元下跌，美債收益率上漲。

按道理，疲軟的美元應該能促進對黃金的需求，但從上周的走勢來看，情況並不是這樣的。這也就證明了美債收益率對非收益性的黃金影響很大。

因此，分析師James Hyerczyk指出，只要美債收益率繼續上升，黃金就可能繼續承壓；在美元所有對沖頭寸都被清算之前，美元走軟預計不會對金價產生太大的影響。

『貳』 cftc持倉報告什麼意思

從持倉量可以分析接下來的行情，如果多頭持倉增加，說明看多的人多，就是要漲，反之亦然！

『叄』 浙江金華的黃金價格

受國際黃金市場價格回落的影響，近期我市紙黃金業務呈現快速發展勢頭。據統計，今年1月，中國銀行金華市分行紙黃金（即「黃金寶」）業務交易量達到了29000多克，相當於去年交易量的一半。
去年因受國際油價和匯市影響，國際黃金市場漲勢明顯，黃金成為規避風險和投機獲利的渠道。中國銀行去年推出該項業務後受到一些居民歡迎。今年以來，國際市場黃金價格總體呈現高位回落走勢；上周價格波動劇烈，多空反復，反差極大。昨日，亞洲現貨黃金盤初下跌55美分，至538.05美元。專家認為，就技術面而言，各項技術指標顯示，現貨黃金仍在上升通道之中，前期的金價走軟可視作技術性回落，預計金價後市持續看高一線，建議逢低吸納。預計現貨黃金將在538.50美元至545.60美元區間震盪整理，有效突破之後下一個目標位為552.80美元，甚至557美元；預計第一支撐位為542美元，如果有效跌破此支撐，預計金價將在532美元甚至522美元獲得支撐。
近期國際黃金市場價格何以回落？最新的CFTC報告顯示，截至2月7日，國際黃金基金非商業多頭減少6435手，空頭增加5466手，使基金持倉凈多頭迅速回到127349手的水平，總持倉減至341727手。基金多頭平倉通常能引發黃金價格迅速大幅度回調。但是，根據世界黃金協會1月份發布的《黃金投資價值研究報告》，近 5年來世界黃金的供給每年都存在大約200噸缺口；同時開采黃金的成本卻在不斷提高，平均每盎司達250美元以上。近年一些黃金生產大國產量紛紛下滑，南非的黃金產量在去年下滑15%，僅為300噸左右。
從K線形態來看，上周金價總體呈現大幅震盪後的回調走勢。春節期間金價一直在高位震盪，蓄勢突破，後期走勢漸現乏力；上周二突然形成12年以來最大單日跌幅的長陰線，市場一片恐慌，賣盤不斷。就目前走勢而言，金價僅僅處於一波正常性技術回調之中，如果540美元平台被破壞，則後市將繼續下調，下一支撐位見於510美元。但有業內人士認為，金價在540美元將遭遇強有力的支撐，投資者可考慮在此價位輕倉買入，破540美元時止損。
為了方便居民投資操作，日前，中國銀行浙江省分行將原來紙黃金交易時間由每天9時至16時延長至全天24小時，具體地說，從每周一上午8點至周六3點，居民都可以交易紙黃金。據了解，個人紙黃金買賣業務可以通過中國銀行櫃台、電話、網路或自助終端等交易方式進行操作。當然，作為一項投資，居民交易紙黃金時要謹慎把握機會，注意規避風險。

『肆』 黃金價格還會下降嗎

黃金價格還會下降嗎，分析師認為：
國商品期貨交易委員會(CFTC)最新公布的數據顯示，在截至5月14日的一周內，對沖基金和其他大型機構投資者將黃金空頭頭寸增加10%至74432張期貨和期權合約，創下2006年6月有該項統計紀錄以來的最高值。這也導致黃金凈多倉位大幅減少將近20%。
與黃金形成鮮明對比的是美元。截至5月14日的一周內，機構投資者持有的美元凈多倉位為304億美元，比之前一周上漲25%。
黃金空頭頭寸持續增長
CFTC最新的持倉數據顯示，在截至5月14日的一周內，機構投資者將黃金空頭頭寸增加至74432張期貨和期權合約，創下2006年6月CFTC開始發布該項統計以來的最高值。此前一周黃金空頭頭寸為67374張合約，周度增持達7058張合約，增持幅度超過10%。
與此同時，大型機構投資者卻將黃金多頭頭寸減少2986張合約。這也導致黃金凈多倉位大幅減少將近20%至39216張合約，創下2007年7月以來的最低黃金凈多倉位紀錄。
CFTC數據還顯示，與黃金形成鮮明對比的是美元。截至5月14日的一周內，機構投資者持有的美元凈多倉位為304億美元，之前一周的凈多倉位為246億美元，將近25%的漲幅為一年以來的最大周度漲幅，數據表明市場看多美元的情緒進一步高漲。
此外，美國18種原材料凈多頭頭寸微增1.1%至588482張合約，其中玉米、棉花等產品增幅明顯。

業內持續看跌黃金價格
分析人士指出，盡管CFTC持倉報告中的黃金依然維持在凈多倉位，但凈多倉位的降幅十分明顯，空頭頭寸的增幅迅猛。過去12年來，黃金價格上漲了約5倍；而2013年迄今金價下跌將近20%，截至5月17日更是連續七個交易日下跌，創下2009年3月以來最長跌勢天數紀錄。許多機構和投資者選擇繼續看跌黃金，而與黃金存在「蹺蹺板」效應的美元或將被持續看好。
著名投資人索羅斯、北方信託公司和此前曾看多黃金的全球最大基金公司之一貝萊德近期集體選擇減持黃金交易所基金(ETF)。分析人士指出，由於目前美國經濟復甦明顯，通脹水平也可以接受，加之美股大漲，有些投資者對於黃金保值功能失去信心，將資金轉向其它收益率更佳的領域，如今黃金ETF的持倉量處於2011年7月以來最低水平。

『伍』 在CFTC中持倉報告中的 current legacy reports是什麼意思

直譯是目前遺留的報告，意譯是「目前留存的報告文本」。

『陸』 今年黃金的價格還會下跌不

會，但要視經濟復甦情況而定

『柒』 如何解讀CFTC持倉報告

目前，CFTC 於美國東部時間每周五 15:30（北京東8區時間比美國西5區時間要延後13小時，為每周六凌晨4:30） 公布當周二的持倉數據。持倉報告分為「期貨」和「期貨與期權」兩種。通常所說的持倉報告是指前者，當然，了解期權頭寸的變化情況也有助於我們追蹤和分析基金動向。
上面所說的「期貨」和「期貨與期權」兩類持倉報告，其格式又可分為「簡短」和「詳細」兩種。「簡短」格式將未平倉合約分為「可報告」(reportable) 和「非報告」。「可報告」頭寸包括「商業」和「非商業、套利、與前次報告相比的增減變化、各類持倉所佔比例、交易商數量等。「詳細」格式在前者基礎上增加了頭寸集中程度（4 個和 8 個最大的交易商）
1 － 非商業頭寸。一般認為非商業頭寸是基金持倉。在當今國際商品期貨市場上，基金可以說是推動行情的主力，黃金當然也不例外。除了資金規模巨大以外，基金對市場趨勢的把握能力極強，善於利用各種題材進行炒作。並且它們的操作手法十分兇狠果斷，往往能夠明顯加劇市場的波動幅度。
2 － 商業頭寸。一般認為商業頭寸與金礦、現貨商有關，有套期保值傾向。但實際上現在說到商業頭寸就涉及到基金參與商品交易的隱性化問題。從2003年開始的此輪商品大牛市中，與商品指數相關的基金活動已經超過CTA基金、對沖基金和宏觀基金等傳統意義上的基金規模。而現有的CFTC持倉數據將指數基金在期貨市場上的對沖保值認為是一種商業套保行為，歸入商業頭寸范圍內。另外，指數基金的商品投資是只做多而不做空的，因此他們需要在期貨市場上進行賣出保值。
3 － （可報告頭寸的）總計持倉數量。在非商業頭寸中，多單和空單都是指凈持倉數量。比如某交易商同時持有2000手多單和1000手空單，則其1000手的凈多頭頭寸將歸入「多頭」，1000手雙向持倉歸入「套利」頭寸。所以，此項總計持倉的多頭=非商業多單+套利+商業多單；空頭=非商業空單+套利+商業空單。
4 － 非報告頭寸。所謂非報告頭寸是指「不值得報告」的頭寸，即分散的小規模投機者。非報告頭寸的多頭數量等於未平倉合約數量減去可報告頭寸的多單數量，空頭數量等於未平倉合約數量減去可報告頭寸的空單數量。
5、6、7 － 多頭、空頭和套利。上面已經說到，非商業頭寸的多頭和空頭都是指凈持倉，而商業頭寸和小規模投機頭寸都是指單邊持倉數量。
8 － 合約單位。Comex黃金期貨的一張合約，即一手的數量為100盎司。Comex黃金期貨的交易月份為即月、下兩個日歷月和23個月內的所有2、4、8、10月，以及60個月內的所有6月和12月。最小價格波動為0.10美元/盎司，即10美元/手。合約的最後交易日為每月最後一個工作日之前的第三個交易日。交割期限為交割月的第一個工作日至最後一個工作日。級別及品質要求：純度不低於99.5%。
9 － 未平倉合約數量，是所有期貨合約未平倉頭寸的累計，是期貨市場活躍程度和流動性的標志。簡單地說，如果一個新的買家和新的賣家進行交易，未平倉合約就會增加相應數量。如果已經持有多頭或空頭頭寸的交易者與另一個想擁有多頭或空頭頭寸的新交易者發生交易，則未平倉合約數量不變。如果持有多頭或空頭頭寸的交易者與試圖了結原有頭寸的另一個交易者對沖，那麼未平倉合約將減少相應數量。從近兩年數據來看，未平倉合約數量達到40-42萬手時往往意味著資金面出現一定壓力，但可能會如何影響金價走勢還需要結合具體情況分析。
10、11、12 － 與上周數據相比的變化情況；各類頭寸占未平倉合約數量的百分比；每一類交易商的數量。

『捌』 美國商品期貨交易委員會的CFTC持倉報告解讀

CFTC 第一次公布持倉報告 (Commitments of Traders，縮寫為 COT) 是在 1962 年 6 月 30 日，共包括 13 種農產品的持倉數據。當時的做法是每月 11 日或 12 日公布上個月的數據。
在隨後幾年中，為了進一步公開期貨市場交易信息，CFTC 採取了多種途徑來提高持倉數據的發布效果。首先是增加發布頻率－1990 年開始在每個月的月中和月末發布一次數據；1992年開始每兩周公布一次；2000 年開始則是每周公布一次持倉報告。其次是提高公布速度－從數據截至日後的第六個交易日（1990 年）提前到數據截至日後的第三個交易日（1992 年）。第三是豐富持倉報告的內容－增加每一類交易者的數量、集中比率（70 年代初）、期權頭寸數據（1995 年）等。最後，持倉報告的發布渠道也不斷拓寬－從最初的訂閱郵寄發展到後來的收費電子版（1993 年）和免費網路瀏覽（1995 年）。
目前，CFTC於美國東部時間每周五 15:30 公布當周二的持倉數據。持倉報告分為「期貨」(Futures-Only) 和「期貨與期權」(Futures-and-Options) 兩種。通常所說的持倉報告是指前者，當然，了解期權頭寸的變化情況也有助於我們追蹤和分析基金動向。