兩只基金持倉相關性

⑴ 為什麼兩支基金的持倉會一樣

原因可能有兩種
如果是指數基金，指數相同，那麼持倉自然相同，因為指數基金就是模擬指數成分股比例去持倉的。
如果不是指數基金，持股相同，可能是巧了，僅僅是巧了。

⑵ 基金組合內的基金相關性越低越好

很多基金投資者都知道，構建基金組合來進行投資可以更好的分散風險，保障預期年化預期收益，但是基金組合究竟如何制定好呢？在一個基金組合內的基金是相關性越高好還是相關性越低好呢？就來為大家分析一下，看完你就明白為什麼基金組合內有相關性較低(甚至負相關)的基金會更好了。
牛市經歷了一輪大震盪調整，始終還在途中，但是市場的階段性震盪幅度將會加大，而且個股和板塊之間的差異也會不斷加大。基金投資者應如何構建或調整基金組合才能獲取更高預期年化預期收益呢？首先還是要根據有效邊界理論構建符合自身風險偏好的基金組合。
俗語說：「不要把雞蛋放在同一個籃子里」。如果把這句話應用到投資上，就是不要進行單一投資，而要通過分散配置來降低風險。盡管基金已經是一種分散投資的理財產品，但每一隻基金往往都有特定的投資范圍和投資主題，例如金融地產基金、醫療衛生基金等。也就是說，如果只投資一隻或兩只基金則很有可能達不到分散風險的目的。此外，如果兩只基金所投資的方向高度重合，則很可能出現同漲同跌的情況，也不能達到分散風險的效果。因此，組合內最好加入幾只相關性較低(甚至負相關)的基金，從而更好的分散風險。
有效邊界理論是一個有關建立最優投資組合的重要的金融學理論。基金經理的工作重點就是如何將其投資組合的風險回報值落在有效邊界曲線上，那些還沒有達到或接近有效邊界的投資組合可以採取多元化投資在不增加風險的情況下提高回報率，或在降低風險的情況下不降低回報率。
衡量兩只基金之間相關性的最常用的指標是相關系數，該系數的取值范圍介於-1至1之間，相關系數越接近-1，代表兩只基金的變動方向越傾向相反，分散風險的效果越好。為了更清楚地解釋「了解相關性對構建基金組合的重要意義」，我們用4個行業指數基金(上證金融ETF、上證醫葯ETF、上證材料ETF、上證消費ETF)和1個債券指數基金(中證50債ETF)來構建基金組合，這5隻被動指數基金可分別代表各細分類別基金的平均預期年化預期收益。
數據顯示，這5隻基金在過去3年的周預期年化預期收益相關系數介於至之間，相關性不高，可以用來構建一個基金組合，並較好的分散風險。
過去三年各指數基金周預期年化預期收益的相關系數
上證金融ETF 上證醫葯ETF 上證材料ETF 上證消費ETF 中證50債ETF 假設某位投資者的風險承受能力較低，想把組合的波動率(即標准差)控制在以下，那麼有效邊界模式計算出的最佳組合比例是配置46%的中證50債ETF，45%的上證醫葯ETF，和9%的上證金融ETF，其他基金不佔任何比例。這個最佳組合比例過去3年每周的平均回報是即每年回報20%左右。如果投資者想把組合的波動率控制在之下，所有其他組合比例的回報都不會高於上述最佳組合的20%。如果投資者的風險承受能力更高，比如把波動率的最大容忍度設在3%，那麼最佳組合比例就是配置100%的上證醫葯ETF，獲取的周平均回報，相當於35%的年平均回報。
需要注意的是，這些結果都是基於歷史數據而做出的計算，投資者不能做靜態的投資，而要結合動態分析來不斷優化基金組合。但是，盡量挑選相關度低的基金構建組合，是在任何市場環境下都適用的投資方法。

⑶ 基金理財：基金組合篇

1.債券基金是必須配置的，基金隨股市波動小，應急時，可以賣掉;股票型、指數型的基金波動大，有可能在你急用錢時，下跌很大，這時你就只能割肉了。

2.上證50這樣的大盤性指數基金買一隻，然後中小盤類的買一隻，組合一下，可以用來定投，通常大盤性基金的風險與收益低於中小盤的。

3.消費類、醫療類、科技類等行業類基金或者平衡性基金可以用來增加收益(有點投機的感覺)，但佔比不宜過高。常見的資產配置方法是生命周期法則，即股票類資產的投資比例等於100減去歲數。

4.基金配置幾支就好，不要貪多，也有例外，比如你選中了兩只與醫療行業的基金錶現都很好，你可以將原先買一支基金的錢平均買入兩只基金，後續觀察兩只基金的表現(當然我精力比較多，持有的基金數目略多)，選擇業績好的。

5.基金持倉相關性要低;很多基金的持倉股票是很相似的，有時你為了降低風險買了幾只基金，卻發現這些基金的業績很相似，同漲同跌，這時你就要檢查好好所選基金的持倉了。

6.投資組合中並非一定要包含國外基金(QDII基金)。國外基金可能會降低組合波動性，但其經濟風險和貨幣風險，可能會在更大程度上降低回報率。約翰·博格建議“國際投資最多佔20%的股票成分;而且，即使國際投資權重為0，對大多數組合而言，也是完全可接受的。”

7.基金組合構建好之後，並不代表可以高枕無憂了，投資可不是一件一勞永逸的事。當組合不再適應自己的目標時，要及時進行調整。鑒於基金每個季度都會出季報，我們可以每個季度對組合進行分析，根據基金在同類基金中的排名、基金經理是否變動以及基金的持倉等判斷基金是否還適合投資組合。

以上就是關於基金理財的相關分享，希望對大家有所幫助，想要了解更多相關內容，歡迎大家及時關注本平台!

⑷ 請教一下,兩只基金,同一個基金經理,持倉股票差不多,單位凈值為啥不一樣

每個基金產品的投資標的不一樣，所以說它的單位基金凈值也是不一樣的呀。
單位基金凈值並不是根據一個基金經理來判斷，而是根據基金產品的收益來進行一個考量的。

⑸ 為什麼兩個不同的基金持有同一家產業相同的股份

只要公司前景好，能賺錢，行業不同有什麼關系？

雖然基金有近萬家，股票算上新三板有一萬多家，但一家基金的研究資料常常被多家採納，一家基金看好的公司，也往往得到多家基金青睞。極端的情況，有的公司被1000多隻基金持有，從最新二季報可以看到，這樣的上市公司有19家。