1. 國際金融掉期交易計算題，請寫出詳細過程！！謝謝！！！！
問題一：
掉期匯率是匯率，和即期匯率相似，只不過是遠期交割，遠期升貼水是掉期點，是掉期匯率與即期匯率之差。普通的掉期外匯買賣是即期A幣種換B幣種，到期時再B幣種換回A幣種。
因此針對你的例子，在即期你向交易對手買入1GBP，則賣出1.5650USD，遠期你再對交易對手賣出1GBP，同時買入1.5680USD。反向就是即期賣出GBP的結果啦。
問題二：
你這「匯水」是啥詞？從沒見過。遠期匯率基本上就是掉期匯率，差別基本沒有。
7.7920＝7.7905+15（即期的賣價加較大的升水）
我覺得7.7935錯誤，應該是7.7930＝7.7900+30（即期的買價加較小的升水）
2. 國際金融問題2、已知即期匯率GBP/USD1.6150/1.6155，1個月掉期率
即期匯率GBP/USD1.6150/1.6155
1個月掉期率100/120
則：1個月遠期匯率GBP/USD=（1.6150+0.0100）/（1.6155+0.0120）=1.6250/1.6275
即期匯率AUD/USD0.9094/0.9100
1個月掉期率50/60
則：1個月遠期匯率AUD/USD=（0.9094+0.0050）/（0.9100+0.0060）=0.9144/0.9160
即期匯率GBP/AUD=（1.6150/0.9100）/（1.6155/0.9094）=1.7747/1.7764
1個月遠期匯率GBP/AUD=（1.6250/0.9160）/（1.6275/0.9144）=1.7740/1.7799
匯率相除，交叉相除
3. 互換和掉期的區別
互換和掉期在英文中都叫Swap 但實際上兩者有很大區別 1合約與交易的區別 掉期是外匯市場上的一種交易方法,是指對不同期限,但金額相等的同種外匯做兩筆反方向的交易,它沒有實質的合約,更不是一種衍生工具.而互換則有實質的合約,是一種重要的衍生工具. 2 有無專門的市場 掉期在外匯市場上進行,他本身沒有專門的市場.互換則在專門的互換市場上交易. 以上全部來自金融學專業教材《金融市場學》 張亦春主編 高等教育出版社出版 本人也沒做過實務，例子請樓下補充吧～