㈠ 跨期套利的持倉問題
應該是按照凈頭寸來算的
㈡ 期貨中很多人在講做套利，請問做套利是什麼意思怎麼做
套利交易：即買入一種期貨合約的同時賣出另一種不同的期貨合約，這里的期貨合約既可以是同一期貨品種的不同交割月份。也可以是相互關聯的兩種不同商品。還可以是不同期貨市場的同種商品。套利交易者同時在一種期貨合約上做多在另一種期貨合約上做空，通過兩個合約間價差變動來獲利，與絕對價格水平關系不大。
套利交易與通常的投機交易相比具有以下特點：
1、較低的風險。不同期貨合約的價差變化遠不如絕對價格水平變化劇烈，相應降低了風險，尤其是迴避了突發事件對盤面沖擊的風險。
2、方便大資金進出。套利交易能夠吸引大資金，由於雙邊持倉，主力機構很難逼迫套利交易者斬倉出局。
3、長期穩定的獲利率。套利交易的收益不象單邊投機那樣大起大落，同時由於套利交易是利用市場上不合理的價差關系進行操作。而多數情況下不合理的價差很快就會恢復正常，因此套利交易有較高的成功率。
主要的套利模式有跨期套利、跨商品套利和跨市套利三種。
1、跨期套利：是買賣同一市場同種商品不同到期月份的期貨合約，利用不同到期月份合約的價差變動來獲利的套利模式。這次我們提供給大家的是大豆及天然橡膠品種的套利。
2、跨品種套利：是利用兩種不同的但相互關聯的商品之間的價格變動進行套期圖利。即買入某種商品某一月份期貨合約的同時賣出另一相互關聯商品相近交割月份期貨合約。主要有（一）：相關商品間套利（這次我們提供給大家的是銅、鋁之間的套利）。（二）：原料與成品之間套利（如大豆與豆粕之間的套利）
3、跨市場套利：即是在某一期貨市場買入（賣出）某一月份商品期貨合約的同時在另一市場賣出（買入）同種合約以期在有利時機對沖獲利了結的方式。這次我們提供的有最成熟的上海銅與倫敦銅的套利及大連大豆與CBOT大豆之間的套利。
套利交易按是否交接實物又分為實盤套利和虛盤套利。套利一般情況下盡量不接實盤，通過不同合約的價差變動來獲利。隨著實踐交易經驗的豐富和大資金的介入，許多企業開始將期貨與現貨相合將套期保值理論進一步發展，以更加積極的姿態將保值的目標上升到增值。這樣實盤套利也越
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㈢ 在中國金融期貨交易所，套期保值和套利交易的持倉不受限制，我記得好像有 大戶報告制度和持倉限制的，對吧
進行套保、套利交易的客戶，單邊持倉不受100手限制
中國金融期貨交易所昨日披露，已受理並批准了首批套期保值編碼以及相應的套保額度，這意味著投資者將可通過股指期貨市場進行套期保值。
根據股指期貨開戶相關規則和《套期保值管理辦法》，中金所已開始受理客戶的股指期貨套期保值編碼與額度申請，並於近日批准了首批套期保值編碼與套保額度。據了解，首批獲批套期保值額度的客戶，既有特殊法人（主要是券商）和一般法人，也有自然人。獲批的套期保值額度，既有賣出套期保值額度，也有買入套期保值額度。
另外，為防範市場操縱，股指期貨交易實行持倉限制制度，對進行投機交易的客戶在單一合約上的單邊持倉限額設定為100手，而進行套期保值交易和套利交易的客戶持倉，可以不受該限制。
據悉，中金所已於5月7日發布《套期保值額度申請指南》，明確了客戶申請套期保值額度的具體事項。同日，中金所還發布了《特殊法人機構交易編碼管理業務指南》，標志以券商、基金為代表的機構投資者將可以正式開戶，參與股指期貨交易。
根據監管規定，券商集合資產管理業務參與股指期貨交易，只能以套期保值為目的；基金參與股指期貨在投資策略上以套期保值為主，嚴格限制投機。
日前，廣發證券和中信證券已先後公告稱，董事會已審議通過公司參與股指期貨交易的議案，公司經營管理層可以辦理證券自營業務、證券資產管理業務參與股指期貨交易的具體相關手續。
分析人士指出，股指期貨上市將滿1月，期間市場成交活躍，完全滿足套保客戶對流動性的需求。預計隨著越來越多的投資者參與保值，市場交易結構將進一步優化。
㈣ 什麼是期貨交易頭寸和套利交易持倉有什麼區別
頭寸就是指客戶的損失。
套利持倉是指下多空兩單，而且是同時的。叫對沖。
前者是指手續費加虧損。後者只是手續費。
更多問題，看上方，家。。。我
㈤ 期貨持倉成本計算問題
持倉成本，大體上講由3部分組成：相關費用，資金利息，增值稅。具內體來說，相關費容用又包括交易費，交割費，入庫（出庫）費用，倉儲費等。所以，套利持倉成本=倉儲費+交易手續費+交割手續費+資金利息+增值稅。具體看是套幾個月，然後計算出相關費用就可以。
WS0809和WS0901合約無風險套利持倉成本:
交易手續費 1.2元/噸
交割手續費 2元/噸
倉儲費 0.3*120=36
資金利息 2007*0.0747*1/3=49.97
增值稅 116/1.13*0.13=13.34
合計 102.51
以7月9日收盤價計算，WS0809收盤2007，WS0901收盤2123，價差116元，此時兩合約存在套利機會。
套利成本：102.51
通過計算我們看到兩合約的持倉成本在102.51元，正向市場中，如果兩合約的價差大幅高於此值，則就可以進行買入WS0809賣出WS0901的套利操作。
上面的交易，交割費用是具體公司的，看公司收多少。然後單位要注意一致，比如以每噸計算，都要以每噸。以合約為單位，都要統一。
㈥ 套利與單邊交易有哪些區別
1、資金利用率明顯不同。做單邊交易多採用輕倉出擊，講究快速、多次把握機會而獲利，以實現資本迅速和大量增值。交易者的持倉通常不會超過半倉。而進行套利交易時，一旦發現機會，完全可以做到半倉以上，甚至九成左右倉位，通過資金的高利用率而獲利。
2、在時間的利用上明顯不同。做單邊交易時，只要不是「炒手」，不管是做短線還是中長線，其資金大部分時間應該是閑著的，資金的利用時間很有限；而做套利交易時，資金大部分時間是在使用中，空閑的時間則很少。在以時間換空間方面，套利交易佔有明顯優勢。
3、交易成本明顯不同。在單邊交易中，除做趨勢的長線交易者外，其他類型的交易者進出市場都比較頻繁，增加了手續費的支出。而做套利交易時，由於持倉時間長，且交易次數很少，交易成本可以大大降低。
4、心理感受明顯不同。在單邊交易中，突發情況隨時可能發生，因此交易者要承受很大的心理壓力。壓力之下，交易者往往不能按計劃操作，即使自己判斷正確的頭寸，也不一定能拿得住。而做套利交易，由於採用了對沖策略，頭寸盈虧幅度的波動得以緩沖，有利於交易者心態的穩定，交易者能較好地持有自己認為合理的頭寸。
5、獲利機會明顯不同。單邊交易雖然說可以根椐市場變化，隨時轉換交易方向而獲利，但是，多單只能在價格上漲時獲利，空單只能在價格下跌時獲利。而做套利交易時，如果對兩個合約（品種）的強弱判斷正確，不管合約價格（品種）上漲還是下跌，都可以獲利。
㈦ 套利賬戶逐日持倉盈虧什麼意思
閃牛分析：抄持倉將在每個交易日終與當日結算價格進行盈虧清算。相關盈虧計算方法如下：
1) 前日持倉盈虧為上日結算價及當日結算價的價差盈虧；
2) 當日開倉盈虧為開倉價格及當日結算價的價差盈虧；
3) 平前日倉盈虧為上日結算價及平倉價格的價差盈虧；
4) 平當日開倉盈虧為開倉價格及平倉價格的價差盈虧。
㈧ 請問期貨中套利怎麼理解 是轉差價嗎持倉、開倉、平倉又怎麼理解歡迎懂得的朋友來解答 謝謝!
套利很復雜。可以同種品種不同周期，波動幅度來套利，也可以通過相關品種間的，正相關，負相關套利，新手建議先不要直接開始套利，以免虧損
㈨ 套利和對沖的區別是什麼
對沖的核心在於風險均衡，對沖更多的是在組合交易時進行風險回管理。對沖掉不願承擔的風險答。使組合符合投資者的風險回報要求。
套利的核心在於均值回歸．套利是獨立的交易策略，目的是盈利。
㈩ 套利是什麼意思
套利是什麼意思？套利( arbitrage): ，指同時買進和賣出兩張不同種類的期貨合約。交易者買進自認為是"便宜的"合約，同時賣出那些"高價的"合約，從兩合約價格間的變動關系中獲利。在進行套利時，交易者注意的是合約之間的相互價格關系，而不是絕對價格水平。套利交易在期貨市場起到的作用？套利交易在期貨市場起到的作用 套利交易在期貨市場起到兩方面的作用： 其一，套利方式為投資者提供了對沖機會； 其二，有助於將扭曲的市場價格重新拉回來至正常水平。 套利交易的分類 套利交易主要有三種形式：跨期套利、跨市套利及跨品種套利。 跨期套利是投資者對不同交割月份的商品價格間的變動關系的預測和買賣； 跨市套利則是對不同交易所的同種商品價格間的變動關系的預測和買賣。 跨品種套利是投資者對相同交割月份的不同但相關商品價格間的變動關系的預測和買賣。 按在套利時是否還要做反方向交易軋平頭寸，套利交易可分為兩種形式： 不抵補套利（uncovered interest arbitrage）指把資金從利率低的貨幣轉向利率高的貨幣，從而謀取利率的差額收入。這種交易不必同時進行反方向交易軋平頭寸，但這種交易要承擔高利率貨幣貶值的風險。 抵補套利(Covered Arbitrage)是指把資金調往高利率貨幣國家或地區的同時，在外匯市場上賣出遠期高利率貨幣，即在進行套利的同時做掉期交易，以避免匯率風險。實際上這就是套期保值，一般的套利保值交易多為抵補套利。 套利交易的優點和不足分析 套利交易風險小回報穩定，對於大資金而言，如果單邊重倉介入，將面臨持倉成本較高、風險較大的不足，反之，如果單邊輕倉介入，雖然可能降低風險，但其機會成本、時間成本也較高。因此整體而言，大資金單邊重倉抑或單邊輕倉介入期市，均難以獲得較為穩定和理想的回報。而大資金如以多空雙向持倉介入期市，也就是進行套利交易，則既可迴避單邊持倉所面臨的風險，又可能獲取較為穩定的回報。 非抵補套利?非抵補套利承擔高利率貶值 非抵補套利 Uncovered Arbitrage：又稱不抵補套利（uncovered interest arbitrage）指把資金從利率低的貨幣轉向利率高的貨幣，從而謀取利率的差額收入。這種交易不必同時進行反方向交易軋平頭寸，但這種交易要承擔高利率貨幣貶值的風險。