1. 假設一年的遠期美元/歐元匯率是每歐元1.26美元,即期匯率為每歐元1.2美元,歐元的遠期升水是多少
+600BPS，1.26=1.2+1.2X，X=0.05，即歐元美元一年期存款利率之差為5%
2. 金融計算題
1、假設即期匯率： USD/DEM=1.6535/44
掉期率： Spot/2 Month 133/139
Spot/3 Month 168/177
若報價行希望報出2個月至3個月的任選交割日的遠期匯率，試確定其報價。
3. 假設1年期美元債券利率1%，同時期英國為3%，假設即期美元與英鎊的匯率為1英鎊兌1.6美元，根據利率平價理論
第一題：1*1.6*1.01/1.03=1.5689
第二題：最簡單的，買入100萬的三個月遠期美元，復雜一點的，可以買入三個月的美元買入期權，或者買入三個月的英鎊賣出期權。
4. .假定人民幣對美元的即期匯率是RMB7.325／$，90天的遠期匯率為RMB7.134／$。 要求計算：(1)人民幣對美元的
(1)人民幣對美元,即單位人民幣摺合美元數
即期:RMB1=1/7.325=0.1365
遠期:RMB1=1/7.134=0.1402
人民幣對美元升水35點
(2)美元對人民幣,即單位美元摺合人民幣數
即期:$1=RMB7.3250
遠期:$1=RMB7.1340
美元對人民幣貼水1910點
5. 假定人民幣對美元即期匯率為RMB6.78/$，3個月的遠期匯率為RMB6.92/$，則人民幣對美元貼水為
假定：
人民幣對美元即期匯率為RMB6.78/$
3個月的遠期匯率為RMB6.92/$
人民幣對美元貼水為（ 8.08%）
人民幣對美元的貼水，需要將貨幣對轉換成CNY/USD，即即期匯率為1/6.78，遠期匯率為1/6.92。
人民幣對美元升貼水=((1/6.92)-(1/6.78))/(1/6.78)=-0.0202=-2.02%
3個月貼水2.02%，一年貼水8.08%
6. 假設美圓年利率為8%,而英國年利率為10%,英鎊與美元的即期匯率為1英鎊 = 1...
假設你現在有1英鎊和1.45美元,那麼到一年後,手裡的英鎊變成了1.08英鎊,
手裡的美元變成了1.45*1.1=1.595美元.
若不考慮其他因素,這倆應該在一年後也是等價的,那麼一年後
1英鎊=1.4769美元
英鎊利率低,所以有升值傾向.
7. 假設即期匯率GBP/USD=1.5000,6個月遠期英鎊兌換美元的匯率為GBP/USD=1.5096,美元
解：英鎊6個月掉期率為升水GBP1=USD0.096
將英鎊對美元的貼水率換算成年利率，與利率差0%進行比較：（0.096/1.5000）*（12/6）=12.8%>0% ,說明市場失衡。存在套利機會。
8. 設某市場上即期匯率為1美元等於2比索，該市場美元一年期利率為8%，比索4%，試求一年期遠期匯率為多少
根據利率平價理論，即期利率高的貨幣遠期貶值，貶值率與利率相相同。
遠期匯率：1美元=2*（1-4%）=1.92比索
9. 假設美圓年利率為8%，而英國年利率為10%，英鎊與美元的即期匯率為1英鎊 = 1.45美元。若不考慮其他因素的影
若不考慮其他的因素
但純使用利率評價理論來看未來匯率走勢,
因為英國的利率較高,未來英鎊相對美元會貶值,
這邊沒有講多久,我們把年數假設成n年
那n年後的匯率會變成=1.45*(1+8%)^n/(1+10%)^n
10. 假設即期匯率USD/AUD=1.3470/80，1月遠期差價50/60。某銀行進行約定期限為1個月的擇期遠期外匯交易。
USD/AUD=1.3470/80，匯率雙向報價，是指報價者買入一美元支付1.3470澳大利亞元，美元賣出價為1.3480
一個月遠期匯率：USD/AUD=（1.3470+0.0050）/（1.3480+0.0060）=1.3520/1.3540
擇期匯率：USD/AUD=1.3470/1.3540
前者為買入美元的擇期匯率，後者為賣出美元的擇期匯率報價