匯率風險防範的主要措施

Ⅰ 有哪些防範外匯風險的措施

主要有以下幾種規避風險的措施：妥善選擇交易中使用的貨幣，採取劃撥清算方式，採用外匯保值條款，採用第三國貨幣或「一籃子貨幣」計價結果，運用即期外匯買賣防範風險，用借款方法防範外匯風險，用遠期外匯買賣防範風險，運用期權交易防範外匯風險，運用掉期（套期）交易防範外匯風險，運用「福費廷」（Forfaiting）業務防範外匯風險，提前或推遲外匯收付，參加匯率波動保險。

Ⅱ 匯率風險防範

在外匯市場上，有些銀行可能從不涉足外匯市場，有些銀行則是外匯市場的活躍參與者。有些銀行只是限制自己為公司或客戶做外匯交易的代理人，而另一些則是自己進行積極交易。但是，許多銀行對匯率風險的限制都以經驗或主觀判斷為基礎的，少數銀行嘗試著利用類似於利率風險管理模型的方法進行外匯風險的防範。
企業如何避免國際經濟活動中的外匯風險，是一個很重要的問題。由於企業與銀行不同，不是以賺取匯差為目的，因此，它要從自己的經營戰略出發，通過預測匯率，選擇最恰當的保值措施，來獲取經營利潤。與銀行相比，企業防範外匯風險的形式更靈活、更多樣。
企業交易風險防範的手段與方法
1.採用貨幣保值措施
貨幣保值措施是指買賣雙方在交易談判時，經協商，在交易合同中訂立適當的保值條款，以應對匯率變化的風險。常用的有硬貨幣保值條款和一攬子貨幣保值條款。硬貨幣保值條款是指在交易合同中訂明以硬貨幣計價，以軟貨幣支付並載明兩種貨幣當時的匯率。在合同執行過程中，如果支付貨幣匯率下浮，則合同金額要等比例地進行調整，按照支付的匯率計算，使實收的計價貨幣價值與簽訂交易合同時相同。
一攬子貨幣保值條款是指交易雙方在合同中明確用支付貨幣與多種貨幣組成的一攬子貨幣的綜合價值掛鉤的保值條款，即訂立合同時確定支付貨幣與一攬子貨幣中各種貨幣的匯率，並規定匯率變化的調整幅度，如到期支付時匯率變動超過規定的幅度，則按支付當時的匯率調整，以達到保值的目的。通常，都以特別提款權作為「一攬子」貨幣。
2.選擇有利的計價貨幣
在國際金融市場上，有軟、硬貨幣之分。硬貨幣是指貨幣匯率比較穩定，並且有上浮趨勢的貨幣;軟貨幣是指匯率不穩定，且有下浮趨勢的貨幣。企業在交易過程中，選擇合適的計價貨幣，也是防範外匯風險的重要方法。
企業在交易過程中，選擇計價貨幣應遵循以下原則：
(1)選擇可自由兌換的貨幣。便於根據匯率變化的趨勢隨時在外匯市場上兌換交易，轉移貨幣的匯率風險。
(2)付匯用軟貨幣，收匯用硬貨幣。但在實際中，各種貨幣的「軟」或「硬」並不是絕對的，其軟硬局面往往會發生轉變，嚴格來說，這種方法有時並不能保證經濟實體免遭匯率變動的損失。企業在不能做到「出口用硬幣，進口用軟幣」時，為避免匯率風險，可以採取其他保值工具，如遠期外匯買賣、貨幣保值條款等。總之企業應該做到既有原則，又不失靈活性。
3.採用遠期外匯交易法
遠期外匯交易就是進出口企業把用外幣計價結算的應付(收)貨款，在合同簽訂後，同銀行辦理遠期買進(賣出)外幣貨款的合同，以貿易結算日為合同交割日，合同匯率根據相應期限的遠期匯率預先確定。
4.採用國際借貸法
國際借貸法是指在中長期國際收付中，企業利用國際信貸方式，一方面獲得資金融通;另一方面轉嫁或抵消外匯風險。主要有出口信貸、「福費延」、保付代理等三種形式。
(1)出口信貸是國際貿易中最常用的一種資金融通的形式，由出口方銀行直接或間接向進口企業提供貨款墊付，目的主要是通過對進口商提供資金促進出口。出口信貸有買方信貸和賣方信貸兩種。通過出口信貸的方式。出口商的外匯風險就被轉嫁給銀行或抵消了。
(2)所謂「福費延」業務，是指在延期付款的大型機器設備交易中，出口商開列以進口商為付款人的中長期匯票，經一流的銀行擔保和進口商承兌後，出售給出口地銀行，取得扣除貼息和其他費用後的金額。由於出口商在貼現時是賣斷的，以後票據拒付與出口商無關，同時，出口商可以立即獲得現金，將外匯風險轉嫁給貼現公司或貼現銀行。
(3)保付代理是指在國際貿易中，出口商既爭取不到進口商銀行開立信用證收取貨款，又對收款無把握，即以貼現的方式把進口商應付貨款的單證轉賣給保付代理商，得到應收賬款的80%一90%，其餘部分到期收進。由於出口商提前拿到大部分貨款，可以減輕外匯風險。
5.採用提前或延期結匯法
提前或延期結匯法是指在國際收支中，企業通過預測支付貨幣匯率的變動趨勢，提前或延遲收付外匯款項，來達到降低外匯風險的目的。
6.利用衍生金融工具進行套期保值
利用衍生金融工具進行套期保值，主要包括貨幣期權、貨幣期貨、掉期外匯交易三種形式。
(1)貨幣期權賦予合約購買者在一定期限內按照規定的價格購買或出售一定數量某種貨幣的權利。期權合約的購買者擁有執行合約的權利而沒有必須執行合約的義務，這樣，企業就可以根據將來匯率的變化自主作出是否執行合約的選擇，從而達到防範外匯風險的目的。不足之處是金額和期限很難與現貨交易完全一致，而且還要支付一定的期權費。
(2)貨幣期貨實際上是金額、期限和到期日都標准化的遠期外匯合約。期貨交易的套期保值是針對現貨市場的某筆交易，在期貨市場上做一筆方向相反、期限相同的交易，用期貨市場上的盈利來沖抵現貨市場上的虧損。不足之處在於期貨合同都是標准化的，在金額和期限上很難與現貨市場完全一致，不能達到完全防範外匯風險的目的。
(3)掉期外匯交易就是買人某日交割的甲貨幣，賣出乙貨幣的同時，賣出在另一個交易日交割的甲貨幣，買回乙貨幣。特點是這兩筆外匯交易買賣的數量相等，方向相反，交割日相異。

企業折算風險防範的手段與方法
對於折算風險來說，由於折算損益是一種會計賬面上的損益，一般並不涉及企業真實價值的變動，因此，折算風險不同於交易風險，這種賬面風險主要影響到股東和債權人提供的會計報表。但這種折算損益也在一定程度上反映了企業所承擔的外匯風險。企業防範折算風險的方法主要有兩種：資產負債表中性化和風險對沖。
(1)資產負債表中性化要求企業調整資產和負債，使得以各種功能貨幣表示的資產和負債的數額相等，從而受險的資產和負債之差為零。
(2)風險對沖法是通過金融市場操作，利用外匯合約的盈虧來沖銷折算盈虧。但由於稅收差異的存在，風險對沖操作有時難以有效降低企業的實際風險。

企業經濟風險防範的手段與方法
經濟風險是衡量企業未來現金流量對潛在匯率變動的敏感性，其防範的主要目標是隔離這種影響。因此，企業可以根據生產經營的特點，選擇以下措施降低經濟風險。
1.營銷戰略選擇
當本幣升值時，國內產品在國際市場上將處於不利的競爭地位，國內市場相對來說潛力較大，企業此時應注重國內市場的開拓。
2.生產調整戰略
當外匯匯率波動較為劇烈，以至於上述營銷調整無濟於事時，企業應把精力轉向生產策略調整方面，著手降低生產成本，對經濟風險進行有效的控制。
3.財務戰略
財務戰略是對企業的債務結構進行重新調整，以便在匯率發生變動時，企業的資產收益的下降會被相應的清償債務的成本下降所抵消。跨國公司如果預期某子公司所在國貨幣將發生貶值時，應當通過轉移定價及早將子公司以當地貨幣表示的利潤轉到母公司。反之，當預期某子公司所在國貨幣將升值時，可以延遲將該子公司的利潤轉移到母公司，甚至可以將其他子公司的利潤通過轉移定價的方式轉移到該子公司。

Ⅲ 外向型企業面對匯率風險可以採取哪些措施

企業也可以利用銀行的遠期結售匯、期權交易等外匯衍生工具為其主營業務保駕護航，鎖定匯價。遠期結售匯因結構簡單，成本低廉，避險效果明顯仍然是匯率避險的首選工具。當外貿企業簽訂進出口協議後，就可到外匯指定銀行簽訂一份遠期結售匯合同，鎖定未來結售匯的幣種、金額和匯率，到期可不受匯率影響，按照約定價格結售匯。

如王老闆當日與銀行辦理一筆100萬美元、3個月後結匯的遠期業務，鎖定3個月後按照6.4的匯價結匯。3個月後，實際匯價為6.3，那麼按照交易協定，客戶就可以按照6.4的匯價將100萬美元賣給銀行，由此一來，王老闆規避了10萬元人民幣的匯兌損失。

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防範匯率風險注意事項：

1、對於合同雙方來說，匯率風險是均等的。所以在貿易、買賣合同中，雙方通過友好協商，共同約定應對匯率變化的條款，比如以簽訂合同日為基準，共同承擔至交付日的匯率變化。

2、當匯率向不利於方向發展時，提前或者快速交易；當匯率朝自己不利的方向發展時，推遲延後交易時間。這種方法對於個人消費還是可取的，在貿易上意義不大，因為交付時間合同已有約定。

3、出口商把遠期付費的匯票承兌給銀行或者金融公司。貨物一經賣出，就可以從銀行得到現金，匯率風險轉嫁給銀行或者金融公司。

4、通過外匯交易來防範風險，是一種常見的做法，通常是是簽訂一份遠期外匯結售合同的方式。也可以通過即期和遠期組合的方法，最常見的是通過期權、掉期進行套期保值。

參考資料來源：網路-外向型企業

參考資料來源：網路-匯率風險

Ⅳ 如何防範匯率風險

如何防範匯率風險

近幾年，國際金融市場動盪異常，匯率、利率變化無常，振幅很大。中國銀行積極利用國際金融市場上的新品種、新手段，從匯率、利率入手開發債務保值、人民幣遠期結售匯等新業務品種，為客戶化解了金融風險，少支出上億美元。

債務保值主要是利用國際金融市場匯率、利率變化，採用多種組合的金融品種、技術，鎖定、降低客戶的籌資成本，把金融風險轉嫁到國外。以吉林延邊機場擴建項目為例，客戶簽訂借款協議時是1美元：800韓元，近日，他們在1：1700的市場水平，將客戶的韓元債務轉換成美元債務。

一、降低了客戶借款的本金額：按客戶簽訂借款協議時的匯率計算，客戶在借款時的800億韓元相當於1000萬美元，但是通過中行為其做調期交易後，客戶的韓元借款只相當於不到500萬美元，為客戶節約了一半的還款本金。

二、減少了客戶的籌資成本：客戶韓元貸款利率為3．25％，但通過貨幣調期將韓元借款轉為美元借款後，其成本則減少到3%，為其節省利息支出175萬美元。

三、固定了客戶的每期還款成本：通過貨幣調期業務。客戶可以將每期的還款成本固定在調期協議的匯率水平1美元：1700韓元。

Ⅳ 防範外匯風險的方法有哪些

方法：
1、資產債務調整法。以外幣表示的資產及債務容易受到匯率波動的影響。幣值的變化可能會造成利潤下降或者折算成本幣後債務增加。資產和債務管理是將這些帳戶進行重新安排或者轉換成最有可能維持自身價值甚至增值的貨幣。這一方法的核心是：盡量持有硬幣資產或軟幣債務。硬幣的價值相對於本幣或另一種基礎貨幣而言趨於不變或上升，軟幣則恰恰相反，它們的價值趨於下降。作為正常業務的一部分，實施資產債務調整策略有利於企業對交易風險進行自然防範。如借貸法，當企業擁有以外幣表示的應收賬款時，可借入一筆與應收賬款等額的外幣資金，以達到防範交易風險的目的。
2、通過風險分攤防範交易風險。指交易雙方按簽訂的協議分攤因匯率變化造成的風險。其主要過程是：確定產品的基價和基本匯率，確定調整基本匯率的方法和時間，確定以基本匯率為基數的匯率變化幅度，確定交易雙方分攤匯率變化風險的比率，根據情況協商調整產品的基價。
3、通過遠期外匯交易防範交易風險。在進行遠期外匯交易時，企業與銀行簽訂合同，在合同中規定買人賣出貨幣的名稱、金額、遠期匯率、交割日期等。從簽訂合同到交割這段時間內匯率不變，可防範日後匯率變動的風險。遠期外匯交易的一個變種是具有日期選擇權的遠期合約，其允許企業在一個預先規定的時間范圍內的任何一天執行外匯交易。當然，遠期外匯交易本身是存在風險的，企業能否避免損失和獲得好處，關鍵在於匯率預測是否正確。同時，遠期外匯交易在避免了匯率不利變動風險的同時，也喪失了匯率有利變動而帶來的獲利機會。
4、以外匯期權交易防範交易風險。所謂外匯期權，是外匯期權交易雙方按照協定的匯率，就將來是否購買某種貨幣，或是否出售某種貨幣的選擇權，預先簽訂的一個合約。外匯期權合約給期權買方的是權利，而沒有義務，期權分為看漲期權和看跌期權。對套期保值者來說，外匯期權有三個其它保值方法無法相比的優點。其一，將外匯風險局限於期權保險費；其二，保留獲利的機會；其三，增強了風險管理的靈活性。

Ⅵ 匯率風險有無防範措施

你是出口公司 還是炒外匯 如果是前者 我可以給你幾條建議：

規避（防範）匯率風險的方式主要歸類為兩種：
第一種方法是不利用金融衍生工具的自然避險法，譬如採取對己方更有利的幣種和結算方式；通過壓低采購價格、提高出口報價向供貨商或客戶轉嫁或共同分擔匯兌損失風險；在合同中加列匯率條款；當然這種方式會大大降低企業的競爭度，是不可取的！

第二種是銀行或金融機構提供的金融工具，為自身提高控制匯率風險能力。主要的金融工具有遠期結售匯,遠期合同套期保值、貨幣期貨套期保值、貨幣期權套期保值、貨幣掉期、出口寶(匯率鎖定)等
你可以根據自身的情況選擇相應的規避方式，現在匯率鎖定業務正日漸成熟，你可以選擇它！沒銀行那麼多規定，方便！

Ⅶ 外匯風險管理措施包括哪些

在外匯交易的過程中，我們常常會因為不滿足於自身目前的狀態而犯一些錯誤。於是很多投資者因為沒有達到最終的盈利目標而出現嚴重的虧損，究其原因就是不懂得如何熟練地進行風險管理。相信在做外匯交易時，很多投資者都會有這樣的體驗，剛開始做時，都賺錢，雖然賺的不一定很多，畢竟是賺。但是時間一長，虧的就多起來了，這究竟是什麼原因呢?今天我就為大家分享一些關於風險管理方面的知識。

在做交易時我們需要明白一個道理，我們來到這個市場，即意味著一切重大風險必須由自己掌控，而非市場的隨機性。我們需要對自己的資金負責，對自己負責，要做到具備掌握交易大局面的氣魄和能力。在進行交易時，首先要確定交易資金是否充裕。如果資金不足，交易就很難成功，因為不能有效設定參數。其次就是要根據自己的資金大小來選擇合適的交易對象。有的貨幣兌的波動總體來說較為平穩，有的則經常出現大的波動，在選擇的時候應當選擇自己擅長的或者喜歡的來做。最後就是在外匯交易的風險細化上，很多人沒有仔細的去思考自己所能承擔的風險額度。其實我們最常用的方法就是設定資金使用的百分比，每次交易動用多大比重資金，每次遇到虧損時的虧損額度達到多大比重止損離場，加倉時的額度怎樣設定等等。。。提前做好這些准備，交易時嚴格執行，就能很大程度的降低交易的風險。

交易的核心法則是順應趨勢的方向，截斷損失並讓利潤奔跑。其中截斷損失的意義在於通過可控范圍的虧損，形成堅持而絕不疏忽的習慣，以避免一朝傾覆的災難。恰當地設定止損位是需要豐富的經驗和技巧的，可謂經驗與技巧的藝術性結合。新手難免錯陋百出，但同樣可在錯誤中學習。無論何種狀況下，止損都需堅持的最大原則是在止損應在投資者可以承受的風險能力范圍內，超出將無任何意義。而設定止損位的基本方法就是在支撐和阻力位附近設止損位。

當然，我們也可以通過操作模擬賬戶來進行風險管理的運用。通過模擬交易，在實際操作之前先熟練掌握平台運用，還可以有效地防止上下錯單、下反單等低級錯誤。

所以，外匯市場上雖然風險眾多，但是大部分都是可以有效管理的，究其本質來看，主要集中在操作水平或說是風險管理的能力上。風險的大小和投資者的風險管理能力是相對而言的。對一個本領高強的投資者而言，風險相對較小，反之則大。

不懼怕風險，積極提高自己的風險管理水平，才是學習的正途。

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Ⅷ 外匯風險管理的主要辦法

理論上或比較成熟的市場來說，規避匯率風險手段包括：遠期合同、借款保值、掉期保值、平衡責任、保理業務和外匯期權等。中國避險業務還不發達，但隨著匯改和企業風險意識提高，可使用工具會逐步增多。8 月 9 日、10 日中國人民銀行就連續，出台發布了《關於擴大外匯指定銀行對客戶遠期結售匯業務和開辦人民幣與外幣掉期業務有關問題的通知》和《關於加快發展外匯市場有關問題的通知》，以此提高匯率形成的市場化程度，並為銀行和企業提供更多風險管理工具。
遠期合同：即具有外匯債權或債務的公司與外匯銀行簽訂購，買或出售外匯的遠期合同，以在未來的某個時間以現已確定的匯率買賣兩種貨幣。遠期合同時間通常為半年並且沒有變通選擇。例如，某進口企業預計 6 個月後將向國外進口商支付一筆美元貨款，為鎖定財務成本，該企業可以與銀行提前簽訂遠期售匯合同。這樣，6 個月後無論匯率如何變化，該企業都可以按照事先約定匯率，用人民幣從銀行購買美元貸款。更靈活的是可選擇的遠期合同，這種合同允許在合同規定期限內的任何時間進行交易，以當時匯率為准。這樣出口商就得到較好的保護，避免合同期限內對自己不利的那一時間匯率，並選擇相對有利的交易時間和匯率。
借款保值：通過借款來保值的方法比遠期合同更具有靈活性，特別是小額合同。借款可以有較靈活的期限、變化而非固定的利率以及到期續借的靈活規定。
掉期保值：買進或賣出一種貨幣的即期外匯同時，賣出或買進同種貨幣的遠期外匯；或者買進或賣出一種貨幣的較近期間的遠期外匯同時，賣出或買進同種貨幣較遠期間的遠期外匯。
平衡責任：即在同一時期，創造一個與存在風險的貨幣相同幣種、相同金額及相同期限的反方向資金流動。例如，某出口企業收到國外進口商支付的出口貨款 500 萬美元，該企業須將貨款結匯成人民幣用於國內支出，但同時該企業需進口原材料並將於 3 個月後支付 500 萬美元的貨款。此時，該企業可以與銀行辦理一筆即期對 3 個月遠期的人民幣與外幣掉期業務：即期賣出500萬美元，取得相應人民幣，3 個月遠期以人民幣買入 500 萬美元。通過上述交易，該企業可以軋平其中資金缺口，達到規避風險之目的。
保理業務：保理是指出口商出運貨物取得單據後，將單據以一定折扣出售給保理機構，由保理機構承擔有關風險。保理業務費用比遠期合同高，不常作為保值方法。
外匯期權業務：期權比遠期更靈活。例如，出口企業將要收一筆歐元，可以向銀行支付一筆期權費，並與銀行約定將來有權以約定價格 1.21 歐元兌 1 美元賣出歐元。如果到期市場歐元價格低於 1.21，企業可以行使權利，用比市場高的價格賣出歐元；但如果到期歐元價格高於 1.21，企業可以不行使期權，轉而到即期市場上去賣歐元，只需要支付少量期權費用。這雖然增加了成本，但也給企業創造了選擇的靈活性。
利用海外企業：有境外公司的企業，可以考慮合作。如購買國際市場上的 NDF(不可交割人民幣遠期)產品，用未來更低的價格付現在的錢；出口企業應該主要融外幣，而不要融本幣，可以將外匯應收賬款質押向銀行貸外匯，以後還外匯以規避人民幣兌換風險。在實際業務操作中，許多國際知名企業就是通過其跨國公司的地理多元化分布，來避免布局單一所帶來的單一貨幣匯率變動風險，這對於大型公司來說不失為一種有效匯率避險方式。
計價貨幣的從優使用：在市場上都看好人民幣升值的條件下，出口企業可選擇以人民幣作為計價貨幣；進口業務反而可選擇美元作為計價貨幣。或者選擇兩種貨幣各半的辦法計價。