代客匯率衍生品交易

Ⅰ 什麼是代客境外理財產品

在實際操作中，商業銀行通過發售代客境外理財產品募集客戶資金後，代理客戶在境外進行投資，投資的收益和風險均由客戶承擔。
產品特點
作為一種新的產品，與以往的銀行理財產品相比，代客境外理財產品具有三大特點：
一是代客境外理財產品的資金投資市場在境外，代客境外理財業務所募集的客戶資金主要投資於境外金融產品，使投資者有機會參與國際金融市場。
二是代客境外理財產品可投資的境外金融產品和金融市場是有限的。目前，商業銀行不得代客投資於境外商品類衍生產品、對沖基金以及國際公認評級機構評級BBB級以下的證券。
三是投資者可以直接用人民幣投資。投資者可以用自由外匯或者人民幣購買代客境外理財產品，由銀行代替客戶統一換匯後進行境外投資。
產品分類
按照不同的投資方式，代客境外理財產品分為以下兩類：
產品型：銀行將理財資金投資於某一指定產品，該產品為結構性產品設計，收益可與利率、匯率、商品價格、股票指數、信用等掛鉤。
基金型：客戶資金投資於一個資產組合，銀行作為資產組合管理人，與目前市場上的QDII基金類似。
投資風險
雖然有可以投資境外的「機會」，但投資人還是要意識到投資代客境外理財產品，仍然是需要面臨一定的投資風險的。投資該類產品，主要面臨的是市場風險、匯率風險和信用風險。
代客境外理財產品投資於境外市場金融工具，理財產品的收益與投資品的市場表現直接相關，因此，市場風險是代客境外理財產品的主要風險。由於代客境外理財產品的投資方向較廣，包括債券，與匯率、利率、股票指數等標的掛鉤的結構性產品，境外基金產品以及境外上市的股票等，利率、匯率和股票價格等因素的波動將對投資收益產生影響，投資者的本金也因此存在遭受損失的風險。
此外，對於代客境外理財產品來說，匯率風險也較為突出。當投資者以人民幣購買代客境外理財產品時，商業銀行將人民幣資金轉換為外幣資金對外投資，產品到期後，商業銀行將人民幣資金轉換為外幣資金對外投資，產品到期後，對外投資的外幣資金再轉換回人民幣，人民幣兌外幣的匯率相對期初時上升或下降將對投資者收益產生影響，甚至造成本金虧損。
信用風險也是代客境外理財產品的重要風險。眾所周知，信用風險是指以信用關系規定的交易過程中，交易一方不能履行給付承諾而給另一方造成損失的可能性。投資者購買代客境外理財產品，將直接面臨境外投資標的發行人及其他相關機構的信用風險。

Ⅱ 衍生產品交易指的是什麼

衍生產品是一種金融工具，一般表現為兩個主體之間的一個協議，其價格由其他基礎產品的價格決定。並且有相應的現貨資產作為標的物，成交時不需立即交割，而可在未來時點交割。典型的衍生品包括遠期，期貨、期權和互換等。

Ⅲ 什麼是代客境外理財產品有哪些風險需要注意

在實際操作中，商業銀行通過發售代客境外理財產品募集客戶資金後，代理客戶在境外進行投資，投資的收益和風險均由客戶承擔。 產品特點 作為一種新的產品，與以往的銀行理財產品相比，代客境外理財產品具有三大特點： 一是代客境外理財產品的資金投資市場在境外，代客境外理財業務所募集的客戶資金主要投資於境外金融產品，使投資者有機會參與國際金融市場。 二是代客境外理財產品可投資的境外金融產品和金融市場是有限的。目前，商業銀行不得代客投資於境外商品類衍生產品、對沖基金以及國際公認評級機構評級BBB級以下的證券。 三是投資者可以直接用人民幣投資。投資者可以用自由外匯或者人民幣購買代客境外理財產品，由銀行代替客戶統一換匯後進行境外投資。 產品分類 按照不同的投資方式，代客境外理財產品分為以下兩類： 產品型：銀行將理財資金投資於某一指定產品，該產品為結構性產品設計，收益可與利率、匯率、商品價格、股票指數、信用等掛鉤。 基金型：客戶資金投資於一個資產組合，銀行作為資產組合管理人，與目前市場上的QDII基金類似。 投資風險 雖然有可以投資境外的「機會」，但投資人還是要意識到投資代客境外理財產品，仍然是需要面臨一定的投資風險的。投資該類產品，主要面臨的是市場風險、匯率風險和信用風險。 代客境外理財產品投資於境外市場金融工具，理財產品的收益與投資品的市場表現直接相關，因此，市場風險是代客境外理財產品的主要風險。由於代客境外理財產品的投資方向較廣，包括債券，與匯率、利率、股票指數等標的掛鉤的結構性產品，境外基金產品以及境外上市的股票等，利率、匯率和股票價格等因素的波動將對投資收益產生影響，投資者的本金也因此存在遭受損失的風險。 此外，對於代客境外理財產品來說，匯率風險也較為突出。當投資者以人民幣購買代客境外理財產品時，商業銀行將人民幣資金轉換為外幣資金對外投資，產品到期後，商業銀行將人民幣資金轉換為外幣資金對外投資，產品到期後，對外投資的外幣資金再轉換回人民幣，人民幣兌外幣的匯率相對期初時上升或下降將對投資者收益產生影響，甚至造成本金虧損。 信用風險也是代客境外理財產品的重要風險。眾所周知，信用風險是指以信用關系規定的交易過程中，交易一方不能履行給付承諾而給另一方造成損失的可能性。投資者購買代客境外理財產品，將直接面臨境外投資標的發行人及其他相關機構的信用風險。

Ⅳ 什麼是銀行的代客衍生產品

我用通俗的方式解釋一下吧。

首先衍生產品一般是依附於其他產品而產生的，比如前段時間鬧得比較厲害的次級債就是，它是由信用級別比較低的住房貸款打包成債務形式發行的。

我們國家比較常見的是外匯的衍生產品，比如一個與美元利率掛鉤的資金產品，假設每天的利率高於設定的某個點就按照一個固定價格計息，低於就按照另一個價格計息。同時這筆交易除了存款利率，還會有一個期權費，兩項相加是產品的收益，這樣銀行就以這個產品為基礎，發行一個衍生產品。銀行會在中間扣一定的費用，然後起個名字，大約告訴你原理，根據美元利率的走勢對你營銷。

以上舉例是最簡單的一種，衍生可以將不同類型的金融產品混合打包而生成。也就是說「衍生」的特點是在原有產品基礎上延生出來的產品，由於國外的資產證券化的程度高，這種產品很常見。

代客的意思就是銀行只起中介和橋梁的作用，不會用自己的自有資金進行交易和經營。比如，境內中行的一個外匯風險或理財產品募集資金後（即銷售給個人後），轉賣給境外銀行，比如花旗等，風險和收益是客戶自擔，價格一般是之前就與境外行談好的，實質是風險和定價由境外行決定，中行只轉手，不動用資金參與交易。

Ⅳ 外匯買賣中的有效期：GTC, FOK 分別代表什麼意思

一、建立市價單的界面上有一個有效期的三個英文字母分別是GTC、IOC、FOK。很多投資者不知道他們是什麽意思，就連網上也很少涉及到，以下就是關於這三個字母的意思：

GTC：good till cancel,即直至取消。

IOC：immediately or cancel，立即執行否則取消。

FOK：FILL OR KILL,要麼全部執行，要麼不執行。

二、GTC =Good-Till-Cancelled Order 取消前有效委託，委託當日有效，隔日作廢，如交易者欲使委託持續有效，可以指明取消前有效，直到成交、取消或該期權已至最後交易日為止。

FOK=Fill-or-Kill Order 成交或作廢委託，所有委託必須馬上執行，否則即取消的委託方式。

立即成交否則取消單 Immediate or Cancel，IOC： 所下委託單必須馬上成交，否則即行取消之委託方式。全部成交否則取消單 Fill or Kill，FOK：所下委託單必須全數成交，否則立即取消之委託方式。

(5)代客匯率衍生品交易擴展閱讀：

從交易的本質和實現的類型來看，外匯買賣則可以為以下兩大類：

1、為滿足客戶真實的貿易、資本交易需求進行的基礎外匯交易；

2、在基礎外匯交易之上，為規避和防範匯率風險或出於外匯投資、投機需求進行的外匯衍生工具交易。

屬於第一類的基礎外匯交易主要是即期外匯交易，而外匯衍生工具交易則包括遠期外匯交易，以及外匯擇期交易、掉期交易、互換交易等。

外匯交易主要有 2 個原因.大約每日的交易周轉的 5% 是由於公司和政府部門在國外買入或銷售他們的產品和服務, 或者必須將他們在國外賺取的利潤轉換成本國貨幣. 而另外95%的交易是為了賺取盈利或者投機。

對於投機者來說，最好的交易機會總是交易那些最通常交易的 ( 並且因此是流動量最大的 )貨幣, 叫做「主要貨幣」. 今天, 大約每日交易的 85% 是這些主要貨幣, 它包括美元，日元，歐元，英鎊，瑞士法郎，加拿大元和澳大利亞元。

Ⅵ 資管產品可以進行外匯衍生品交易嗎

外匯衍生品交易是天堂，也是地獄。風控做不好，容易引發巨虧。頂層設計是交易中的頭等大事，外匯資管操盤者需要從全局高度看待問題。
資管模式與散戶交易模式的風控大有不同。外匯資管承接的是規模化的操盤資金，對風險控制有著嚴格的要求。資管對回撤、止損、倉位都需要規劃。一個操盤團隊如果走不下去，主要還是風控沒做好，缺少對操作系統的嚴格執行。風控不力，客戶會撤資。
做外匯資管在國內總體來說還處於起步階段，現在操盤外匯的團隊並不特別多，在業內有口碑的更少。外匯是一個充滿誘惑和浮躁的市場，操盤方喜歡短期利益，賺快錢。

Ⅶ 金融衍生工具有哪些

你好，我國金融衍生工具市場分為交易所交易市場、銀行間市場和銀行櫃專台市場三個部分。屬
（1）金融衍生工具的交易所市場。目前在交易所交易的衍生品包括可轉換公司債券、股票指數期貨、少量資產支持證券等。
（2）銀行間衍生工具市場。中國銀行間衍生品市場主要集中於中國外匯交易中心/全國銀行間同業拆借中心。主要交易的衍生品包括債券遠期、銀行間遠期外匯、人民幣利率掉期、外匯掉期、利率互換、人民幣外匯期權等。
（3）銀行櫃台衍生工具市場。取得衍生產品交易資格的銀行業金融機構可與機構客戶進行衍生產品交易，目前主要涉及遠期結售匯、外匯遠期與掉期、利率衍生品交易等等。同時，商業銀行在個人理財產品和業務的經營活動中，也較多涉及了嵌入式金融衍生品交易。