套匯匯率計演算法則

1. 套匯交易計算

1.判斷:將三個市場折算成同一標價法(在此兩個市場為直接標價,就可統一折算成直接標價):
紐約外匯市場:1英鎊=1.3250美元
倫敦外匯市場:1港幣=1/10.6665英鎊
香港外匯市場:1美元=7.8210港幣
匯率相乘:1.3250*1/10.6665*7.8210=0.9715
不等於,說明有套匯機會的存在.
2.套匯過程:匯率相乘小於1,用英鎊套利:可以在倫敦市場兌換成港幣,再在香港市場將港幣兌換成美元,再在紐約市場兌換成英鎊,減去套利投入,單位英鎊套利收入:
1*10.6665/7.8261/1.3250-1=0.02863英鎊
如果是單位美元套匯,可以在紐約市場兌換成英鎊,再在倫敦市場兌換港幣,再在香港市場兌換成美元,套利收益:
1/1.3250/7.8261*10.6665-1=0.02863美元
無論是用那種貨幣進行套匯,單位貨幣的收益都是相同的(當然貨幣名稱不同)

2. 關於套匯的計算問題

1.兩個市場的匯率差,判斷是否有套匯機會,主要看某一貨幣低價格市場的賣出價(作為客戶則為買入)與高價格市場的買入價(作為客戶則為賣入)比較,本題就美元來說,香港市場賣出價為7.7814,紐約市場美元買入價為7.7824,則有套匯的機會,投資者可以從香港市場低價買入美元(價7.7814港幣),再到紐約市場賣出美元(價7.7824),賺取差價.
轉化為同一標價則是三點以上套匯的判斷法.
2.兩市場美元價差:7.7824-7.7814
3.投資盈利額,以1美元為例,1美元(7.7814港幣)投資盈利為:
7.7824-7.7814=0.0010港幣

3. 套匯的計算

在香港賣出港幣買美元: 8000萬/7.7011

然後在紐約賣出美元換回港幣後的利潤：

（7.7201*8000萬/7.7011）-8000萬=197374.40港幣

4. 關於套匯計算

（1）首先是判斷是否存在套匯的機會.將三個市場都轉換成同一標價法,顯然,在這里只有蘇黎世市場倫敦是直接標價,其他為間接標價,就都換成間接標價,基準貨幣數為1:
紐約：1美元=1.5750/60瑞士法郎，中間價:1.5755
蘇黎世：1瑞士法郎=（1/2.2990）/(1/2.2980)英鎊 中間價:[（1/2.2990）+(1/2.2980)]/2
倫敦：1英鎊=1.4495/05美元,中間價:1.4500
匯率相乘(可以考慮用中間價)如果不等於1則有利可圖.1.5755*{[（1/2.2990）+(1/2.2980)]/2}*1.4500=0.9939,不等於1則有利可圖,即有套匯機會
（2）計算套匯贏利
因為三者的積數小於1,擁有英鎊者,顯然順套(即從倫敦市場開始)是虧損的,那麼就從蘇黎世市場開始,即100萬英鎊在蘇黎世市場兌換成瑞士法郎,再將瑞士法郎在紐約兌換成美元,美元在倫敦市場兌換成英鎊,再減去1000000成本,就是獲利數
即有:1000000/(1/2.2980*1.5760*1.4505)-1000000=5254.62英鎊
套匯贏利5254.62英鎊
注意:在兌換時的匯率選擇,簡單的方法是,如果是乘選小的數字,除則選大的數字,該題目中,都是除,都選了大數)
1美元=1.5750/60瑞士法郎,這個1.5750/60斜杠兩邊的匯點,1.5750是銀行買入美元支付的瑞士法郎價,即買入價,1.5760是銀行賣出美元收進的瑞士法郎價,即賣出價;計算的時候以銀行的角度來選取價格.倫敦市場上1英磅=1.4495/05美元,這個匯點不是左大右小,左邊為1.4495,右邊是1.4505,在標示中,斜杠下表示小數後第三四位數字,如果變小了意味著是進位了.

5. 金融套匯，匯率計算問題

1，紐約外匯市場換成直接標價：1港元=1：7.7526~1：7.7405美元 2,7.5025*（1:7.7526）=0.9677小於1，逆套匯（大於1，順套匯，紐約開始），從香港市場開始，銀行賣美元：5000萬：7.6015=657.76美元；紐約市場：銀行賣港元，657.76：（1:7.7405）=5091.42萬港元獲利91.42萬港元不好意思，第一次回答問題，不知道對不對，你參考一下吧！O(∩_∩)O~~~~~

6. 外匯市場的套匯計算

均換成直接標價法：
香港 1GBP=12.4990/10HKD
紐約 1HKD=20/7.7310USD
倫敦 1USD=10/1.5700GBP
連乘 12.4990/10*20/7.7310*10/1.5700大於1，賣出分母貨幣， 買入分子貨幣
紐約 賣出1000萬港元，得到美元
倫敦 賣出美元，得到英鎊
香港 賣出英鎊，得到289807.20港幣

7. 套匯結果怎樣計算

先判斷是否可以套匯及套匯方向如何,將匯率轉換成同一標價法:
紐約外匯市場上USD1=DEM1.9200/80
法蘭克福外匯市場上DEM1=GBP(1/3.7800)/(1/3.7790)
倫敦外匯市場上GBP1=USD2.0040/50
匯率相乘(用中間價):[(1.9200+1.9280)/2]*[(1/3.7800+1/3.7790)/2]*[(2.0040+2.0050)/2]=1.0204,不等於1,有套匯機會,大於1,套匯方向是先將美元在紐約市場兌換成馬克(1.9200),再在法蘭克福市場兌換成英鎊(1/3.7800),再在倫敦市場兌換成美元,減去投入的美元,即為套匯收益:
100000*1.9200*1/3.7800*2.0040-100000=0.4381美元
套匯收益很少,理論上有套匯機會,實際上無利可圖.

8. 三角套匯的計算方式

三角套匯計算：三角:a/bXc/aXb/c>1 則以b買a開始，以c買b結束。
三角:把三個等式換成同一標價法,然後把系數相乘,若結果大於1就按乘的方向做,若小於1,就按除的方向做.
如：
紐約市場：1美元=7.82港幣 這里的標價法是（美元/港幣）下類似
香港市場：1港幣=0.97人民幣 （港幣/人民幣）
上海市場：1美元=6.75人民幣 （美元/人民幣）
先換成同一標價法，也就是說換算成（美元/港幣）*（港幣/人民幣）*（人民幣/美元）的形式，上面的例子中需要把上海市場的換算一下，換算為：1人民幣=(1/6.75）美元。（人民幣/美元）
開始計算：（美元/港幣）*（港幣/人民幣）*（人民幣/美元）=7.82*0.97*(1/6.75)=1.1238>1,這樣就要按乘的方向操作：紐約市場1美元買進7.82港幣，香港市場用7.82港幣買7.82*0.97=7.5854人民幣，上海市場上用7.5854人民幣買7.5854*(1/6.75)=1.124的美元，這樣就賺了0.124的美元.方向是賣美元買人民幣，這個是乘的方向。
另外：如果用（港幣/美元）*（人民幣/港幣）*（美元/人民幣）的標價法，需要把香港市場和紐約市場的換算一下，
紐約市場：1港幣=（1/7.82）美元，（港幣/美元），
香港市場：1人民幣=（1/0.97）港幣，（人民幣/港幣），
開始計算：（港幣/美元）*（人民幣/港幣）*（美元/人民幣）=（1/7.82)*(1/0.97)*6.75=0.8899<1所以存在套利機會：在上海市場用6.75人民幣換取1美元，,紐約市場1 美元換取7.82港幣，最後在香港交易市場用7.82港幣換取7.5854個人民幣，這樣就賺得了0.8354個人民幣。（需要注意的是進入和退出時一般都會拿回同一種貨幣，所以紐約交易市場只能作為中轉站。兩個含有人民幣的交易市場分別作為進出市場。）以上提供的匯率的差值比較大，一般情況也不會出現幾塊錢就能賺到幾毛錢的巨大利潤。而且以上計算式所用的全部為中間匯率，實際交易時需要用每個市場的買入賣出價格。

9. 如何計算直接套匯問題

套匯計算的方法

匯率標價表達方式的說明： 假設有A、B兩個國家的貨幣分別是a，b，則有：

（1） 表示「1單位的貨幣a＝x單位的貨幣b」。如：1GBP=2.0050USD。
一般說來，這種表示方法最清晰，一般不會產生歧義。

（2） 在一般情況下，表示的是「1單位a貨幣對b貨幣的匯率（其中x1，x2一個是買入價、一個是賣出價，具體哪個是買入價需要根據標價方法決定）」。
如果該等式右邊只有一個數字，如「a/b=x」，則這種表示方法等價於「1單位的貨幣a＝x單位的貨幣b」。

即 這種方法最容易產生歧義，有些教材（特別是翻譯過來的國外教材）甚至是相反的理解，即認為：如果出現這種表示方法的兩個判斷標准：

判斷標准1：首先根據題目的意思（最好能夠熟悉幾種主要貨幣的相對價值，這樣更容易做出判斷。

如GBP/USD＝2.0050，顯然應該按前一種理解；如果是USD/GBP=2.0050，顯然應該是後一種理解。我們應該知道這兩種方式表達的意思都是「1GBP＝2.0050USD）。實際上，在計算套匯問題時，只要正確地運用了交叉相除和同邊相乘的方法，得出的結果就是正確的（是否正確理解貨幣間的比價，不重要）。

判斷標准2：當無法判斷時，在國內大多數考試中，建議選用前一種理解，即：

（3）「用貨幣b表示幣A的匯率為x」等價於（1）（2），即等價於 ，這種標價方式也無歧義;4） （其中a貨幣前面有具體的

系數m（且m不等於1），而b貨幣前面的系數為1） 表示的是「每1單位的b貨幣可換m單位的a貨幣」。因此這里的「/」可理解為「每」的意思。一般說來，這種表示方法也比較清晰，一般不會產生歧義。