場外期權高杠桿性

『壹』 券商支持背後，場外期權到底帶來多少價值

個股期權對投資人的意義
1、風險有限，收益無限。
買入期權無論價格如何變化，變化的多麼劇烈，風險只限於所支付的極少權利金，但利潤可以隨著價格的上漲不斷增加，並且伴隨著高杠桿收益也在不斷增加。並且不會爆倉不會追加保證金讓您保持良好的交易心態。
無論漲多少都歸投資者所有。無論股價下跌多少，不管投資者的事，虧損為期初投入金額(權利金)，個位數%的成本。
2、交割模式自由。
場外個股期權的採用的是美式個股期權的交割模式，相對的更為自由靈活些，應用率也最廣泛，看到目標價位可以隨時賣掉落袋為安，免除到嘴的鴨子飛掉。
美式個股期權：期權持有人能在期權到期日前任意一個交易日行權。
歐式期權：需要在期權到期日當天或到期日之前某一規定的時間才可以行權，主要應用在外匯領域。
以上兩種沒有按規定行權，期權合約自動作廢。
3、風險可控的高杠桿投資工具(既放大收益，又降低股票成本，提高投資者的資金運用率)。
說到杠桿，可能一般投資者想到的是配資，但實際上，目前市場上還有一種比配資也有優勢，資金運用效率更高，風險也更可控的合法的金融工具，那就是場外個股期權，簡單點講就時期權是風險可控下的潛在杠杠高收益，而配資杠桿是高收益高風險。
期權杠桿：天然帶有杠桿屬性，客戶把相應的權利金給我們，我們按照權利金的金額匹配相應的杠桿，幫助投資者在原本的本金基礎上加10-33倍的杠桿買入投資者想購買的股票，在一定的時間內獲得的收益都歸客戶所有。並且沒有爆倉和追加保證金的風險，因為收益隨著杠桿增加，但是風險卻只來源於權利金，風險不會隨著股價下跌而放大虧損。
4、門檻限制低、交易手續費用低。
場外個股期權只需要開設股票賬戶就可以了，權利金幾千-上萬-幾十萬-上百萬不等，被ST,ST*,即將被ST,以外的所有滬深兩地上市的股票都可以買入個股期權，多達3000多隻，選擇性更強更靈活。
個股期權對券商的意義
給證券以及期貨公司等帶來可觀的經紀等業務收入增量，大大利好國內金融業的發展。期權的推出還有助於開發各種新型產品，如保本產品，還可以催生出一些波動率管理策略，股票套利策略甚至有助於企業制定股權激勵方案等。同時期權的推出也可以活躍市場上的藍籌股以及大型的ETF基金交易。
另外，目前券商盈利模式依然依賴通道業務，同質化競爭、靠天吃飯、業務模式單一等發展瓶頸嚴重製約了行業發展。個股期權推出後，由於需要更多的專業指導和服務，從而為專業理財和投資顧問等業務提供了發揮作用的平台。這將極大地拓展券商業務范圍，提高服務能力和風險防範能力，為業務轉型提供契機。
個股期權對A股市場的意義
由於個股期權的特殊優勢，個股期權也被譽為最公平的交易制度、投資交易皇冠上的明珠，投資界常有「無個股期權不期貨」的說法。因此，推出個股期權對於證券行業發展具有重要意義。
我國正處在經濟轉型升級的歷史巨變中，經濟形勢更加復雜多變，個股期權作為成熟市場最受青睞的衍生品工具無疑能更好地滿足國內市場對避險工具的需求，對於深化金融創新意義重大。

『貳』 只有機構可以做場外期權嗎 權利金幾倍杠桿比例

對，個人是沒有資格的，只有機構有權利，我這邊杠桿是10-18倍

『叄』 場外期權的杠桿是真的嗎

是的。小心黑平台

『肆』 場外期權工具為什麼不是傳統意義上的杠桿

答：
一、場外期權和杠桿配資的業務本質不同，場外期權業務的本質是風險的買賣和轉移。
二、場外期權和杠桿配資的定價機制不同，場外期權定價核心因素是對股票波動率風險的度量和補償。
三、場外期權相比傳統杠桿融資業務其盈利模式不同、風險管理方式不同，場外期權需券商以風險中性為目的根據模型動態調整持倉、對沖風險，能否盈利取決於對沖成本是否低於收取的期權費。
四、從期權業務的定價機制、風險對沖方式、盈利實現的方式決定了場外期權的杠桿水平是根據市場情況動態調整的，與其避險功能相互依賴，而且市場下跌風險越大、杠桿水平越低，甚至趨於零。

『伍』 什麼是場外期權 應該怎麼進行交易

個股場外期權是什麼？一種在滬深交易所之外交易的期權。它是買方與賣方之間訂立的合約，個股場外期權買方有權利，但無義務在合約有效期限內，以合約約定的價格，購買或出售合約約定數量的標的股票。個股場外期權買方需要為這個權利支付權利金（期權費），而個股場外期權賣方向買方收取權利金並在買方行權時承擔履行合約條款的義務。

場外個股期權怎麼做？金融投資的客戶眾多，客戶經理常常能聽到客戶抱怨股票市場不好做。經常炒股票的人常常會對股票的交易模式有些不滿，股票一般都只能單向操作，不能同時買漲買跌，所以一般只能做高拋低吸，很難做空。而場外個股期權的出現顛覆了傳統的股票投資理念，實現了雙向甚至多向交易，那麼場外個股期權怎麼做呢？

場外個股期權怎麼做？首先我們來了解一下什麼是場外個股期權，場外個股期權是指在非集中性的交易場所進行的非標准化的金融期權合約的交易。和目前國內有限的50ETF等場內期權相比，場外期權由於非標准化，在桿杠率及行權日期上都更加靈活。

場外個股期權怎麼做？個股場外期權這一金融衍生品的推出，給A股市場的投資者帶來些許慰藉，激起了投資的熱情。直接以滬深上市的股票為投資標的，雙向交易。不僅可以買漲，還可以通過買入看跌期權為持有的股票完全對沖下跌的風險。虧損有限，盈利無限，收益放大的同時，風險卻沒有增加，虧損控制在預設的范圍。放大杠桿的同時卻無需支付利息，也不會像股票配資那樣存在爆倉的風險。投資策略多種多樣，即使不知道股票漲跌，那就同時買入看漲和看跌期權，只要股票波動夠大，利用波動率策略也能盈利。

先給大家說一個個股場外期權的例子：假設投資者，看好未來三個月萬科的市場走勢，想大幅建倉萬科.這時，經過與合格機構投資者詢價，得到萬科 3個月平值看漲期權的費用為5%，這時客戶可以只需支付5萬期權費即可獲得100萬名義金額的萬科的市值。

1.若3個月後萬科漲到了120萬，這樣投資者通過個股場外期權，獲利20萬，因為要減去權利金5萬，所以凈收益為15萬。杠桿凈收益3倍。但如果投資者自己用5萬投資，只能賺取1萬。

2.若3個月後，萬科跌到了80萬，這樣投資者通過個股場外期權，獲利為0元，這個時候投資者就可以選擇不行權，這樣投資者所虧損的就是權利金5萬。如果投資者自己全部用自有的100萬資金投資，虧損為20萬。

權利的買方可以根據行情結果對自己的好壞來做出決定到期是行權還是不行權。這樣的話買方的虧損永遠都固定在了一個范圍，即最大虧損為權利金，而未來的收益卻是無限的。這是不是對買方很有利，是不是選擇用場外個股期權，從此告別炒股被套。

目前市場做個股場外期權有兩類：

一類：機構僅僅只是作為通道服務商，個人投資者僅僅是通過機構通道間接的與券商參與個股長期期權業務。券商能夠給到機構交易確認單，而機構可以給到客戶交易確認單。

二類：打著合券商合作的名義實際機構直接與個人投資者對賭，個人投資者的交易沒有正真進入市場。

區別這兩者的方法：

1. 是否有收取加盟費保證金一說：個股場外期權本身是正規合法的產品，機構僅僅是作為通道服務商，本身是不承擔盈虧風險的。那麼收取高額加盟費保證金是為了什麼目的。個人投資者賺的錢是由券商作為權利義無返去做對付，跟機構是沒有任何關系的，所以要求交保證金加盟費的就應該思考下原因了。

2. 是否給出超高條件：通過高條件去競爭市場，個股場外期權的利潤是來自權利金。而權利金是通過券商詢價所得，權利金的大部分是券商的利潤，機構只是在券商報價基礎上加適當的比例。若是能夠給出高出市場太多的條件，無疑機構是與個人投資在做對賭。而這樣的機構存活的周期是短暫的，個股場外期權4萬的權利金可以買到100萬的名義本金的股票市值，若是證券標的漲20%，那麼就意味著客戶掙了20萬，而證券標的下跌20%，虧損最大也就是4萬的權利金。這樣的盈虧比率你覺得對賭的風險大不大？所以在個股期權市場機構給出高條件和客戶做對賭首先要考慮的是機構有沒有能夠去賠付盈利這個是風險一，其次你要考慮到政策風險，萬一個人投資要求給出券商確認單是否能夠真的給出，而不是前面說的有，肯定有券商的確認單，到最後打臉自己。

『陸』 場外期權真的可以做到高杠桿和低風險嗎

場外個股期杠桿高，最高可達1:9，提供高杠桿的同時，又提供下方的保護，無論股價如何下跌，都不需要補倉、不需要補繳，無強平，最大的虧損即為投入的期權費。投資標的相對於兩融來說更加廣泛，除了ST、被證監會通報批評、有重大資產重組的公司外，都可以做場外期權。

『柒』 個股場外期權相比場外配資怎麼樣

豪爽非凡，話也多起來了。透過透明的玻璃，象畫畫入你水汪汪的眼簾，

『捌』 場外期權投資過程需要注意什麼

場外期權作為新型的股票衍生品工具，獨特的收益曲線受廣大投資者所青睞，從市場的成交量來看，場外期權的勢頭越來越猛，一個月的時間，成交額翻了一番，場外期權有哪些優勢呢？
1、場外期權自帶高杠桿的同時，不用承擔下跌所造成的虧損，個股下跌無需追繳保證金，無需擔心平倉，有著下有底，上不封頂的特點。
2、標的豐富，滬深3000個股（除去ST*ST次新股）、指數、港股、美股、大宗原油黃金等。
3、場外期權提供的杠桿比配資更高，可以用更少的資金控制更多的資產，提高資金利用率。
4、場外期權的非線性收益特點使其能夠與任何資產組合，在市場上利用多樣化的組合策略實現盈利目的。
目前大多數都是通過線上app進行詢價交易。

『玖』 場外期權工具為什麼不是傳統意義上的杠桿融資業務的

答：因為
一、場外期權和杠桿配資的業務本質不同，場外期權業務的本質是風險的買賣和轉移。
二、場外期權和杠桿配資的定價機制不同，場外期權定價核心因素是對股票波動率風險的度量和補償。
三、場外期權相比傳統杠桿融資業務其盈利模式不同、風險管理方式不同，場外期權需券商以風險中性為目的根據模型動態調整持倉、對沖風險，能否盈利取決於對沖成本是否低於收取的期權費。
四、從期權業務的定價機制、風險對沖方式、盈利實現的方式決定了場外期權的杠桿水平是根據市場情況動態調整的，與其避險功能相互依賴，而且市場下跌風險越大、杠桿水平越低，甚至趨於零。