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各分級基金杠桿

發布時間:2021-10-24 18:10:25

① 分級基金的杠桿種類有哪些

分級基金的杠桿分為初始杠桿、凈值杠桿和價格杠桿三種。
一、初始杠桿:初始杠桿為基金發行時的杠桿比例,即A份額份數與B份額份數之和與B份額份數之比。具體公式為:
初始杠桿=(A份額份數+B份額份數)/B份額份數
目前市場主流產品的比例多為1:1或4:6,則初始杠桿為2或1.67.
二、凈值杠桿:凈值杠桿為分級基金進取部分凈值漲幅與母基金凈值漲幅的比值。具體公式為:
凈值杠桿=母基金總凈值/B份額總凈值
=(母基金份數*母基金凈值)/(B份額份數*B份額凈值)
=(母基金凈值/B份額凈值)*初始杠桿
三、價格杠桿:是B份額價格相對於母基金凈值表現的變化倍數,即母基金的總凈值除以B份額的總市值,具體公式為:
價格杠桿=母基金總凈值/B份額總市值
=(母基金份數*母基金凈值)/(B份額份數*B份額價格)
=(母基金凈值/B份額價格)*初始杠桿
=凈值杠桿/(1+溢價率)

② 什麼是分級杠桿基金

分級杠桿基金簡述

分級杠桿基金是分級基金的一種新產品。申萬巴黎深證成指回分級基金2010年9月13日起正式發答行。作為國內首隻跟蹤經典指數——深證成份指數的開放式分級基金,該基金採取較為優化的分級機制,可分別滿足傾向指數化投資、偏好固定收益以及追求杠桿化的三類投資者,同時兩類份額的上市交易又滿足了二級市場投資者的交易需求。

產品特性

在場內申購基礎份額的投資者可選擇按照5:5比例拆分為風險收益不同的上述A、B兩類份額。其中,申萬收益A份額類似固定收益產品,享有優先保證其本金安全的權利,並獲得1年期定期存款稅後利率+3%的約定收益;申萬進取B份額相當於以上述成本,借用A類份額的資金來放大收益,進行杠桿操作,也正是因為借用了資金,B類份額一般又會支付A類份額一定基準的「利息」。該基金的初始杠桿約為2倍,隨著深證成指的漲跌,杠桿比例進行動態調整,與同類基金相比,其極限杠桿倍數是目前已有的分級基金中最大的,即在申萬進取份額跌至0.1元上方附近,杠桿倍數可達約11倍。

③ 分級基金杠桿倍率計算公式

融資型分級:份額杠桿= (A份額份數+B份額份數)/B份額份數
凈值杠桿=(母基金凈值/B份額凈值)×份額杠桿
價格杠桿=(母基金凈值/B份額價格)×份額杠桿

多空型分級:份額杠桿=約定系數(如2倍、-1倍、-2倍等)
凈值杠桿=(母基金凈值/B份額凈值)×份額杠桿
價格杠桿=(母基金凈值/B份額價格)×份額杠桿

指數型母基金實時凈值 = 母基金昨日凈值 x (1 + 所跟蹤指數漲跌幅) x 倉位
融資杠桿B類實時凈值 = (母基金實時凈值 - A類凈值 x A類佔比) / B類佔比
多空分級B類實時凈值 = 1 + (母基金實時凈值 - 1) X 份額杠桿

基金剛上市的時候,因為凈值都是1元,所以初始份額杠桿和凈值杠桿相同。但在母基金凈值大於1元時,凈值杠桿就小於份額杠桿,當母基金凈值小於1元時,凈值杠桿就大於份額杠桿。但由於A份額的折價或溢價導致杠桿B類份額溢價或折價,實際上我們要關注的是價格杠桿。以份額杠桿1.67倍的的信誠500B(假設凈值0.47元)為例,當中證500指數漲1%,信誠500B凈值可以漲0.011元,相當於凈值漲2.3%,即2.3倍凈值杠桿,而它存在溢價交易,交易價0.55元,因此價格杠桿為2倍。

④ 什麼是分級基金的杠桿原理 !

杠桿基金也叫分級基金,它的運作原理是將基金以一定的比例拆分成A、B兩類份額內。基金收益分配時容,在保證A類份額的約定收益率後,剩餘的收益將全部歸B類份額,這使得B類份額具有一定的杠桿性,風險和收益都相應放大。這樣的基金是把魔杖,也是雙刃劍。指數上漲時,杠桿基金B類份額的價格會加倍上漲;指數下跌時,B類份額的凈值也會以同樣的倍數下跌

⑤ 分級基金有幾類杠桿

您好,分級基金有三類杠桿,分別是初始杠桿、凈值杠桿、價格杠桿。

⑥ 分級基金的杠桿比例一般是多少

你好,分級抄基金中的杠桿一襲般有三類: 份額杠桿=(A 類份額+B 類份額)/B 類份額 凈值杠桿=(母基金凈值/B 份額凈值)*份額杠桿 價格杠桿=(母基金凈值/B 份額價格)*份額杠桿
份額杠桿通常是固定不變的,股票型分級基金一般 A:B 比例為 5:5(B 類 2 倍初始 杠桿)或 4:6(B 類 1.67 倍初始杠桿),債券型 7:3(B 類 3.33 倍杠桿)。
由於交易中,B 份額的價格和凈值不斷變動,分級基金的凈值和價格杠桿也會隨之調整,當市場上漲時,B 份額的杠桿減小;當市場下跌時,B 份額的杠桿提升。 杠桿倍數越高、風險越高,同樣進攻性就越強。
舉個例子,對於一個
A、B 份額配比為 1:1 的分級基金,如果今天 A 份額和 B 份 額的凈值都是 1 元,今天 B 的杠桿倍數是 2,如果明天母基金上漲了
1%,A 份額 的凈值漲至 1.0001,B 份額的凈值漲至 1.1999,此時 B 的杠桿倍數下降到 1.83 倍。

⑦ 現在交易的哪個分級基金杠桿高

申萬進取,好像有十倍,不過溢價也很高

⑧ 分級基金都有杠桿么

1、分級基金不一定有抄杠桿。例如瑞和襲300就沒有杠桿。有些分級基金在沒有達到特定要求時沒有杠桿,不過大部分進取份額都是有杠桿的。分級基金的分級模式:約定收益A類基金此類基金是所有基金理財產品中唯一可以在宣傳上使用「約定收益率」做宣傳的基金。B類杠桿份額的杠桿原理:要理解分級指數基金B類份額份額杠桿、凈值杠桿、價格杠桿。
2、分級基金(Structured Fund)又叫「結構型基金」,是指在一個投資組合下,通過對基金收益或凈資產的分解,形成兩級(或多級)風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額,並分別給予不同的收益分配。分級基金各個子基金的凈值與份額佔比的乘積之和等於母基金的凈值。

⑨ 分級基金的杠桿是多少

不同的分級基金有不同的杠桿,從目前主流的分級股基來看,一般優先份額與進內取份額的比例容是1:1或者4:6,也就是初始杠桿是2倍或者1.67倍。隨著兩者之間凈值比例的變化,杠桿也會變化。一般來說,如果進取份額的凈值增長,則杠桿會減小,如果進取份額的凈值較少,則杠桿會變大。因此在投資時需要先弄清楚杠桿的大小,明確風險和收益放大的比例。

⑩ 分級基金的杠桿是多少

你好,分級基金中的杠抄桿一般有三類: 份額杠桿=(A 類份額+B 類份額)/B 類份額 凈值杠桿=(母基金凈值/B 份額凈值)*份額杠桿 價格杠桿=(母基金凈值/B 份額價格)*份額杠桿
份額杠桿通常是固定不變的,股票型分級基金一般 A:B 比例為 5:5(B 類 2 倍初始 杠桿)或 4:6(B 類 1.67 倍初始杠桿),債券型 7:3(B 類 3.33 倍杠桿)。
由於交易中,B 份額的價格和凈值不斷變動,分級基金的凈值和價格杠桿也會隨之調整,當市場上漲時,B 份額的杠桿減小;當市場下跌時,B 份額的杠桿提升。 杠桿倍數越高、風險越高,同樣進攻性就越強。
舉個例子,對於一個
A、B 份額配比為 1:1 的分級基金,如果今天 A 份額和 B 份 額的凈值都是 1 元,今天 B 的杠桿倍數是 2,如果明天母基金上漲了
1%,A 份額 的凈值漲至 1.0001,B 份額的凈值漲至 1.1999,此時 B 的杠桿倍數下降到 1.83 倍。

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