如果遠期匯率升水

『壹』 升水時遠期匯率計算公式

B.遠期匯率=即期匯率-升水數字

間接標價法下,是以單位本幣兌換一定數量的外幣的表示方法.沒有特別的貨幣說明時遠期升或貼水是指外幣的升或貶值.升水即為外幣升值,當然是本幣可兌換的外幣減少了.

『貳』 外匯中升水和貼水都是什麼意思

如果遠期匯率比即期匯率貴則為升水，反之，便宜的話則為貼水，相應的漲跌的價格就是升水金額和貼水金額。

在直接標價下：遠期匯率=即期匯率+升水數（－貼水數）在間接標價下：遠期匯率=即期匯率－升水數（+貼水數）

升貼水數可以用金額表示，也可以用點數表示。

一、貼水

如果GBP/USD的價位為1.5030/40。換匯匯率點數（Swap Point）排列方式為左大右小。隔夜拆款英鎊的雙向利率為：4.00%（存）、-4.25%（借）。隔夜拆款美元的雙向利率為；2.25%（存、）-2.50%（借）。則

1、買入GBP/USD。在上例中計算出的換匯點數為-0.63；

2、賣出GBP/USD計算如下：

⒈5030×（2.25%-4.25%）×1天/360天=-0.000083

即Swap Point為-0.83點。

因此，GBP/USD的隔夜換匯點數為0.83/0.63基本點。

此為市場中表示貼水的專業用法。

二、升水

若USD/CHF的價位為1.6610/20（換匯匯率點數排列方式為左小右大）。而三個月美元的雙向利率為2.25%、-2.50%。三個月瑞郎的雙向利率為4.75%、-5.00%。則

1、賣USD ，買入CHF時，隔夜換匯點數計算如下：

⒈6610×（4.75%-2.5%）×1天/360天

即0.58個基本點（Pips）。

⒉、買USD，賣出CHF時，隔夜換匯點數計算如下：

⒈6620×（5.00%-2.25%）×1天/360天=0.000127

即1.27個基本點（Pips）。

由此，USD/CHF的隔夜換匯點數為0.58/1.27基本點（pips）。

(2)如果遠期匯率升水擴展閱讀：

實質

從歷史上看，貿易方式是不斷發展的，最初是一手錢一手貨的現貨交易，後來以信用制度的建立為前提，出現了遠期現貨交易，1870年開始棉花期貨交易。

在美國目前的情況下，不存在我們學術界經常講的期貨市場和現貨市場，實際的情況是：期貨交易所形成的價格是現貨流通的基準價，現貨流通只是一個物流系統，因產地、質量有別，在交易現貨時雙方需要談一個對期貨價的升貼水，即：

交易價 = 期貨價 + 升貼水

也就是說，期貨市場和現貨市場只是一個學術研究時區分的概念，在實際運作中，二者是一個整體的市場，期貨定價、現貨物流，二者有機作用，才可以使市場機製得以正常運行。

此外，期貨價格中也有近遠月合約之分，如果遠月期貨合約價格高於近月合約，則遠月對於近月升水；反之，則遠月對近月貼水。從另外一個角度，即以近月對遠月而言，也是同樣道理。

因此，理解了這種關系之後我們就大致上可以這么來看升水與貼水：以A為標准，B相對而言，如果其價值（一般表現為價格）更高則為升水，反之則為貼水。

舉個例子，上海期貨交易所指定的燃料油交割標准為180CST高硫燃料油，而如果某賣方企業一時無該標準的燃料油，代之以更高標準的進口低硫180號燃料油，則後者相對於前者而言為升水；倘若上期所制度允許可以其它較低等級的燃油來交割，則其相對於標准而言為貼水。

『叄』 在直接標價法的情況下,遠期匯率如果是升水,則把升水數的小數加入即期匯率的買入價

遠期匯率與即期匯率之間計算中實際上不必考慮標價法:外匯報價是雙向報價,既報出基準貨幣的買入價,又報出基準貨幣的賣出價,如美元1=人民幣6.5125/6.5135;前者為報價者買入基準貨幣的價格,後者為報價者賣出基準貨幣的價格,遠期升水是指單位基準貨幣兌換的報價貨幣數增加.在遠期報價中,如果是點數報價,要根據報價情況而定的,如果遠期升水,報價中必然是小數在前,大數在後,遠期匯率則為前加前/後加後,即小數加小數,大數加大數.如果遠期貼水,報價中必然是大數在前,小數在後,遠期匯率則為前減前,後減後,即小數減大數,大數減小數,這樣在計算中不必考慮直接還是間接報價了.
直接標價是以單位外幣折算成本幣的表示方法,雙向報價中前者為買入價(買入價的概念是報價者買入外幣的匯率),後者為賣出價,間接標價中,前者為賣出價,後者為買入價.

『肆』 關於遠期外匯升水貼水問題

跟標價法沒關系嗎？不是間接標價法下就是，升水就是遠期匯率=即期匯率-升水，這樣不就是遠期匯率小於即期匯率了嗎

『伍』 什麼叫遠期外匯升水

遠期升水和遠期貼水
遠期升水是指一種貨幣的遠期匯率高於即期匯率。
遠期貼水是指遠期匯率低於即期匯率。
如是遠期升水和遠期貼水相等則稱為遠期平價。
遠期交易價格、即期交易價格和升貼水的關系：
遠期交易價格＝即期交易價格＋升水（或「－」貼水）

『陸』 遠期匯率升貼水與利率什麼關系

遠期匯率升貼水與利率關系：
1、利率高的貨幣遠期貶值,即遠期貼水.利率低的貨幣遠期升水.基準貨幣與報價貨幣哪個利率變化,產生的結果不同:
2、如果基準貨幣利率上升,遠期基準貨幣貶值,也就是遠期匯率下降,即遠期貼水；
3、如果是報價貨幣利率上升,遠期報價貨幣貶值,遠期匯率上升,即遠期升水。
升貼水，是指在確定遠期匯率時，是通過對匯率走勢的分析確定其上升還是下跌。如果遠期匯率比即期匯率貴則為升水，反之，便宜的話則為貼水，相應的漲跌的價格就是升水金額和貼水金額。

『柒』 遠期匯率升貼水取決於哪些因素

1. 多種因素.主要因素有:利率水平(利率高的貨幣遠期貼水),心理預期,貨幣發行國經濟發展情況,貨幣發行國進出口狀況等

2. 遠期匯率也稱期匯匯率，是交易雙方達成外匯買賣協議，約定在未來某一時間進行外匯實際交割所使用的匯率。 遠期匯率到了交割日期，由協議雙方按預訂的匯率、金額進行交割。遠期外匯買賣是一種預約性交易，是由於外匯購買者對外匯資金需在的時間不同，以及為了避免外匯風險而引進的。

3. 遠期匯率是指一個遠期市場交易的匯率，與即期匯率相對。外幣買賣雙方成交後，並不能馬上交割，而是約定在以後一定期限內進行交割時所採用的約定匯率。遠期外匯是以即期匯率為基礎加減升貼水來計算的。直接標價法下，遠期匯率低，其差價稱為貼水( Discount )；遠期匯率高，其差價稱為升水( Premium )。間接標價法下則相反。即期匯率與遠期匯率兩者相等稱為平價（At par）。

『捌』 遠期升水的遠期升水和遠期貼水

遠期升水是指一種貨幣的遠期匯率高於即期匯率。
反之，遠期貼水是指遠期匯率低於即期匯率。
如是遠期升水和遠期貼水相等則稱為遠期平價。
直接標價法下，遠期匯率=即期匯率+升水，或遠期匯率=即期匯率-貼水
間接標價法下，遠期匯率=即期匯率-升水，或遠期匯率=即期匯率+貼水