『壹』 人民幣美元匯率波動大對中國商業銀行有什麼影響
匯率損失的風險，外匯資產的縮水風險產。
『貳』 面對利率匯率改革商業銀行如何定位
■新平 利率和匯率改革是金融價格形成機制改革的核心內容，也是完善我國宏觀調控的重要步驟。受此影響，商業銀行盈利增速顯著回落。如何適應利率市場化和匯率形成機制改革帶來的金融自由化，商業銀行應堅持多元化發展，加快推進流程銀行建設。從價值鏈分析入手，將一些低附加值的業務流程外包，同時不斷強化核心業務流程，體現精細生產、適時製造和柔性服務的風格。 利率市場化改革和人民幣匯率體制改革是金融價格形成機制改革的核心內容，也是完善我國宏觀調控的重要步驟。 早在1996年，我國即已拉開利率市場化序幕。今年以來，利率市場化改革邁出至關重要的一步，即全面放開金融機構貸款利率管制。一是取消金融機構貸款利率 0.7倍的下限，由金融機構根據商業原則自主確定貸款利率水平。 二是取消票據貼現利率管制，改變貼現利率在再貼現利率基礎上加點確定的方式，由金融機構自主確定。三是對農村信用社貸款利率不再設立上限。可以預見，利率市場化將在「十二五」期間最終實現。 與此同時，按照主動性、可控性、漸進性原則，我國正在穩步推進人民幣匯率形成機制改革，完善以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度；依照「突出重點、整體推進、順應市場、減少扭曲、積極探索、留有餘地」的總體原則，進一步放寬跨境資本流動限制，健全資本流出流入均衡管理體制，穩妥有序推進人民幣資本項目可兌換。 利率、匯率制度改革對金融體系有深遠影響 隨著利率市場化的逐步推進，一些國家銀行業的平均利差逐步縮小。以日本為例，銀行業的利差已從1960-1976年的2.29%下降到1995-2010年的1.72%。與此同時，商業銀行在定價方式、定價程序、定價策略上面臨越來越大的挑戰，必須科學核算資金成本、運營成本、風險成本、資本成本等，實現商業銀行差異化定價。 而資本項目逐步開放，也會對本土銀行業產生多方面的影響： 其一，導致本國銀行業產生貨幣錯配和期限錯配。在貨幣錯配效應上，本國銀行獲得大量外幣貸款並提供本幣貸款，負債外幣化、資產本幣化使銀行面臨著很大的匯率波動風險，也必然激發企業的匯率避險需求以及相應的銀行業務創新。在期限錯配效應上，體現為從國外短期借貸、本國長期放貸，當國際資本流動趨緊時，可能導致本國銀行業破產。 其二，導致本國銀行業面臨日益加劇的國際銀行業競爭。資本項目開放在促進本土金融機構向海外拓展的同時，也必然引起更多國外金融機構進入本土，增大競爭壓力。 面對金融自由化的挑戰，國際銀行業逐步沿著兩個坐標軸發展： 第一個坐標軸是越來越混業。例如，德意志銀行是一家全能銀行，提供的金融服務廣泛涉及吸收存款、借款、公司金融、銀團貸款、證券交易、外匯買賣和衍生金融工具等等。德意志銀行的證券發行業務十分發達，參與了德國和世界市場上很多重要的債券和股票的發行，經常作為牽頭行和共同牽頭行，已成為當今世界最主要的證券發行行之一。 再以中國平安[微博]保險集團股份有限公司為例，至今已發展成為融保險、銀行、投資等金融業務為一體的整合、緊密、多元的綜合金融服務集團。其中，保險板塊主要包括平安人壽[微博]、平安產險、平安養老險、平安健康險公司等；銀行板塊主要包括平安銀行、平安小額消費信貸；投資板塊包括平安信託、平安證券[微博]、平安資產管理以及平安期貨等，通過多渠道分銷網路，以統一的品牌向超過5100萬名個人客戶和200萬名公司客戶提供全方位、個性化的金融服務產品。 第二個坐標軸是越來越專業。我們看到，一些金融集團根據自身發展需要，重新選擇走回專一化道路。例如，匯豐控股在過去兩年中，已經退出和出售了45項非核心業務，將其在全球搭建的包括銀行、保險、基金等多種業務在內的混業金融徹底解體，目的就是降低過去業務結構的復雜性和脆弱性。 再以花旗集團為例，由於保險業務的高額撥備佔用了大量風險資本，且風險回報率只有20%左右，低於公司30-40%左右的總體回報率水平，為此，花旗集團剝離了1999年並購旅行者集團所取得的保險業務。另以富國銀行為例，1990年以前並不是小微企業貸款發放者，通過向年銷售額低於200萬美元的微型企業提供上限10萬美元的超小額貸款，目前已一躍成為美國小微企業貸款排名首位的銀行。 利率、匯率改革對我國銀行業影響已顯現 以一年期存貸款利率為例，目前中央銀行基準利率分別為3%和6%。如果存款利率按1.1倍浮動上限定價，貸款利率按0.7倍下限定價，那麼商業銀行的存貸款利差僅有0.9個百分點，遠遠達不到3個百分點。進一步假定貸款利率下浮至基準利率的0.7倍以下，則商業銀行的利差將更加有限。 受此影響，2012年商業銀行盈利增速顯著回落。由於存在農村信用社改制導致農村商業銀行數量不斷增加因素，因此，在考察我國各類商業銀行利潤變動時，我們僅能考察大型商業銀行、股份制商業銀行和城市商業銀行。如表所示，大型商業銀行2012年稅後利潤增幅比2011年下降15.5個百分點，股份制商業銀行下降21.6個百分點，城市商業銀行下降13.9個百分點。與此同時，商業銀行資產利潤率在較2011年維持不變基礎上（1.3%），資本利潤率則從2011年的20.4%下降到2012年的19.8%（見附表）。 為商業銀行發展找准市場定位 面對金融自由化的到來，我國商業銀行可謂猝不及防，尚未真正找到一條適合自身的特色發展道路。 第一，發展戰略同質化。雖然「做大做強」是每一家商業銀行的終極目標，但如果「一窩蜂」追求跨行業、跨本土和跨地區，將使自己很難在日益激烈的市場競爭中立足。 第二，業務定位同質化。由於銀行主導型金融體制以及長期利率管制影響，目前我國商業銀行還很難擺脫存貸款業務占據壓倒優勢的格局，特別是大型商業銀行集團客戶授信集中度明顯偏高，把更多的貸款投向「鐵公基」等大型項目。 第三，產品服務同質化。在產品和服務「你有我也有」的營銷格局下，商業銀行競爭拼的不是技術和質量，而是拼關系、拼價格，在無法實現「做大蛋糕」的情形下，只能是利潤越攤越薄。適應利率市場化和匯率形成機制改革帶來的金融自由化，商業銀行必須堅持多元化發展方向，加快推進流程銀行建設。 一方面，不宜以混業、分業論英雄。我國商業銀行未來發展趨勢究竟是混業還是分業，完全是不同機構在市場環境中根據不同國別地域、不同發展階段、不同管控水平做出的自我選擇，並沒有唯一的成功模式。與此同時，盡管監管部門和社會輿論一致督促加快實施差異化發展定位，但商業銀行一定要忙而不亂，避免為自己將來的長遠發展過早、武斷下結論。 不妨藉助貨幣當局放鬆利率、外匯管制的有利時機，在監管當局一切許可或者未加禁止的經營領域，大力開展綜合化經營，在運營實踐中發現利潤增長點和經營特長。如果自己是「全能型」選手，就把集團化、混業化作為自己的發展目標；如果自己的特長在於特定業務領域或者特定地域范圍，就把自己努力裝扮成為「專業型」選手，同時從自己不擅長的戰場實施戰略性撤退，實現優勢兵力集中，提高整個銀行的資本回報。 另一方面，循序漸進推進流程銀行建設。20世紀80年代以來，隨著金融自由化的推進，西方金融業競爭日趨激烈，商業銀行開始由存貸中介向金融供應商轉變，建立了面向市場、以客戶為中心的系統化業務流程，確立了扁平化、集中化、垂直化、專業化的組織體系，實現了前、中、後台分離以及類似工業企業的流水線作業流程，提高了管理效率和盈利能力。 今天，當金融自由化在我國上演的時候，有必要借鑒國際經驗，積極有效推動商業銀行流程化改革。 一是由簡至繁。商業銀行流程再造是一項系統工程，不可能一蹴而就，應選擇適當的業務領域作為突破口，先易後難，逐步推進業務流程再造和組織架構重整。 二是發揮比較優勢。從價值鏈分析入手，在將一些低附加值、無法體現領先優勢的業務流程外包的同時，不斷強化核心業務流程；區分不同客戶群體，靈活處理業務，體現精細生產、適時製造和柔性服務的風格。 三是實現上下互動。商業銀行流程化改革意味著既有組織架構的打破，遇到阻力在所難免，上下之間必須有效溝通，既需要管理者及時、完整地向員工傳達流程再造理念和內容，使基層員工有效執行流程再造計劃；也需要充分發揮基層員工了解一線經營情況的優勢，為管理層適時流程再造決策提供可靠依據，避免改革出現偏差或者意想不到的問題。 四是用好信息技術。商業銀行流程化改革離不開強大的信息系統的有力支持，應當通過統一的客戶資料庫的建立，實現客戶管理系統標准化；深度挖掘客戶信息數據，准確掌握客戶價值和客戶風險；藉助信息系統開展研發設計，針對不同客戶推出特色產品和特色服務。 五是激勵約束到位。商業銀行流程再造強調充分發揮每位員工的積極性和創造力，必須通過科學的制度設計，既對工作中體現的聰明才智給予獎勵，又要對影響甚者破壞流程正常運轉的行為給予懲處。 （作者系獨立經濟學家） 大型、股份制以及城市商業銀行稅後利潤情況表（億元；%） （億元） （億元） （%） （%） 商業銀行 商業銀行 商業銀行 2010年 2011年 2012年 2011年 2012年
『叄』 請問商業銀行國際貿易融資業務的匯率風險產生的原因是什麼
商業銀行匯率風險產生的直接原因是匯率的波動導致銀行持有外匯頭寸的價值發生變化，而匯率的變動又取決於外匯市場的供求狀況。各國國內的政治、經濟因素是引起外匯市場供求變化，從而造成匯率變動的最根本原因。 具體而言，影響匯率變動的因素主要包括國際收支、通貨膨脹率、利率變動、匯率政策、市場預期以及沖擊等。持有外幣資產負債和進行外匯交易是銀行外匯風險產生的兩個來源。向進出口業務提供融資服務使得銀行持有外幣資產和負債，這是匯率風險產生的基礎。隨著各經濟體之間的國際間經濟交往和貿易往來的迅速發展，主要從事外幣融資業務的銀行及其他金融機 構持有越來越多的外幣資產負債。其次，隨著金融市場的發展，外匯交易日益成為一個主要的交易品種。銀行出於獲利的目的，也積極參與外匯交易業 務，成為外匯市場的主要參與者。無論是出於外幣媒介還是外匯交易的目的， 銀行的資產負債表中均產生了一個外匯頭寸，當匯率變化時，該外匯頭寸的 價值發生相應的變化，造成銀行收益的不確定性，包括潛在的損失和潛在的 收益兩個方面，均表現為匯率風險。 綜合比較來看，匯率風險產生的原因是匯率的波動導致銀行持有外匯頭寸的價值發生變化，當匯率變動與預期趨勢相反時，很可能導致銀行持有外 匯頭寸的價值減少。
『肆』 請高人指點國債收益率波動對於銀行利率和貨幣匯率的影響，請舉例說明具體原因
一般來說，影響國債收益的因素主要有:
1、市場利率
在市場經濟國家，市場利率是制約國債利率的主要因素。市場利率一般是指證券市場上各種證券的平均利率水平。一般的原則是國債利率要保持與市場利率大體相當的水平。如國債利率高於市場利率，不僅會增加財政的利息負擔，還會出現國債券排擠其他證券，或拉動市場利率上升，不利於證券市場和經濟的穩定。反之，國債利率低於市場利率太多，則會使國債失去吸引力，影響國債的正常發行。在我國經濟中，由國家制定的銀行利率起主導作用，市場利率在銀行利率基礎上受資金供求狀況的影響而有所浮動。因此，我國國債利率的確定主要是以銀行利率為基準。
2、銀行利率
國債利率在很大程度上受制於市場利率或銀行利率，但二者並非完全一致，一般可以略低於市場利率。這是因為國債以國家信用為基礎，信用等級較高，安全性好，投資者即使在收益上有所損失，也願意認購國債，這是世界上一般國家國債利率都稍低於市場利率的主要原因。社會資金的供求狀況是決定國債利率的基本因素。若社會資金比較充裕，閑置資金較多，國債利率可以適當降低；若社會資金十分短缺，國債利率必須相應提高。國債利率還受政府經濟政策的影響，考慮政府經濟政策的需要。國債利率的確定固然要考慮市場利率，但同時對市場利率產生影響。具體講，短期國債利率會影響貨幣市場，而長期國債利率則對資本市場利率發生影響。政府有時會利用國債利率來影響市場利率，實現調節經濟運行的目標。
3、經濟條件
我國發行國債的歷史較短，同時受客觀經濟條件的限制，對國債利率的選擇還處於探索階段。國債的利率水平和結構不盡合理。
國債收益率波動對匯率之間，沒有直接的影響，只能通對國債的新發行，影響貨幣的流通量（如央行的公開市場操作，發行國債回收流動性），進而影響銀行利率，使得利率升高。利率升高，會使更多投資者持有該國貨幣，造成該國貨幣供不應求，最終使得該國匯率走高。
『伍』 商業銀行經營中面臨的風險有匯率風險嗎
有的。商業銀行來自英文Commercial Bank的意譯。簡要說來，商業銀行是以經營工商業存放款為主要業務的高負債高風險貨幣經營企業。定義商業為高風險行業是因為在商業的經營過程之中，面臨很多不確定因素，及其容易導致商業經營過程中蒙受經濟損失www.fxpro.cn/?ib=1025860，嚴重的會造成銀行破產，從而對國民經濟帶來巨大的破壞。因此，有效地對商業銀行經營進行風險管理，是現代商業銀行發展的客觀要求，對商業銀行的發展意義重大。
根據我國商業銀行的具體情況，其面臨的主要風險來源於信用風險、利率風險、操作風險。
1、信用風險
在商業銀行的經營風險中，信用風險是最重要的風險。信用風險是指銀行的借款人或者交易對象不能按照事先達成的協議履行義務的潛在可能性。作為銀行，是以信用為基礎的企業，隨著我國經濟的發展，商業銀行面臨的風險也逐漸增加，而信用風險仍然是最為重要的風險。目前，雖然我國對商業銀行進行諸多的風險管理，但是對風險的控制能力遠遠地低於風險擴張的速度。目前我國商業銀行信用風險主要表現在貸款結構失衡。不良資產數量巨大、資產結構單一、資產與負債期限結構不合理等問題上。雖然目前為止商業銀行的盈利性非常好，但是我們必須對信用風險的一系列表現引起重視，才能有效分散商業銀行風險。
2、利率風險
利率風險是指市場利率的變動的不確定性對商業銀行帶來的損失。利率的變化會讓商業銀行的實際收益與預期收益發生背離，讓實際收益收益低於預期收益，為商業銀行帶來損失。目前，我國商業銀行的利率風險管理較為簡單被動，我國的利率風險更多根源為體制性風險，國家的利率政策調整會直接造成商業銀行利率風險。一旦商業銀行缺乏對利率風險的有效管理，就加大了自身風險。但是目前我國商業銀行針對利率風險缺乏管理與規避的有效手段，並且利率風險量化管理落後。相比西方發達國家的銀行風險管理還非常薄弱，這些都對商業銀行的風險管理帶來嚴峻考驗。商業銀行的利率風險主要表現在存在嚴重存短貸長現象、由於市場競爭而使商業銀行存貸款利差縮小、利率變化讓商業銀行面臨選擇權風險。
3、操作風險
銀行的操作風險由很多因素，譬如內部管理出現差錯、法律文書漏洞被人鑽空子、銀行內部人員監守自盜、外部人員欺詐、電子系統發生故障、銀行網路遭受黑客攻擊、各種自然災害等，這些都會為商業銀行的經營帶來損失，統稱操作風險。隨著商業銀行機構規模的擴大、金融產品多樣化、復雜化，使得商業銀行經營面臨的外部條件更加復雜和難以控制，也加大了商業銀行的操作風險。
『陸』 影響商業銀行匯率風險的因素有哪些
1、美聯儲政策
美聯儲，即美國聯邦儲備銀行（Fed),美國中央銀行，完全獨立的制定貨幣政策。Fed主要政策指標包括：公開市場運做，貼現率(Discount Rate)，聯邦資金預期年化利率(Fed Funds rate)。
聯邦資金預期年化利率：最為重要的預期年化利率指標，也是儲蓄機構之間相互貸款的隔夜貸款預期年化利率。
貼現率：商業銀行因儲備金等緊急情況向Fed申請貸款，Fed收取的預期年化利率。
2、債券因素
影響美元匯率的債券因素有30年期國庫券和10年期短期國庫券。
長期債券和美元匯率之間沒有明確的聯系，但是，一般會有如下的聯系：因為考慮到通貨膨脹的原因導致的債券價格下跌，即預期年化收益率上升，可能會使美元受壓。
債券間的預期年化收益率差異會影響到匯率。如果美元資產預期年化收益率高，匯推升美元匯率。
3、財政部因素
美國財政部負責發行政府債券，制訂財政預算。財政部對貨幣政策沒有發言權，但是其對美圓的評論可能會對美圓匯率產生較大影響。
4、股票指數
影響美元匯率的股票指數有三種，分別是：道瓊斯工業指數、標准普爾500種指數以及納斯達克指數。其中，道瓊斯工業指數對美元匯率影響最大。從20世紀90年代中以來，道瓊斯工業指數和美元匯率有著極大的正關聯性（因為外國投資者購買美國資產的緣故）。
5、歐洲美元
影響美元匯率的歐洲美元有兩種，分別是3月期歐洲美元存款和3月期歐洲美元期貨合約。
歐洲美元是指存放於美國國外銀行中的美元存款。這種存款預期年化利率的差別可以作為一個對評估外匯預期年化利率很有價值的基準。比如以USD/JPY為例，當歐洲美元和歐洲日元存款之間的正差越大，USD/JPY的匯價越有可能得到支撐。
3月期歐洲美圓期貨合約和3月期歐洲日圓期貨合約的息差是決定USD/JPY未來走勢的基本變化。
6、其他因素
其他影響美元匯率的因素有交叉匯率、聯邦資金預期年化利率期貨合約以及美國的經濟數據。
交叉盤的升跌會影響到美元匯率。聯邦資金預期年化利率期貨合約價值顯示市場對聯邦資金預期年化利率的期望值（和合約的到期日有關），是對聯儲政策的最直接的衡量。美國公布的經濟數據中，最為重要的包括：勞動力報告（薪酬水平，失業率和平均小時收入），CPI（消費者價格指數），PPI，GDP，工業生產，房屋開工，房屋許可和消費信心。