去杠桿對銀行信貸風險的影響

Ⅰ 銀行業去杠桿化 是什麼意思

去杠桿化」是從「金融產品的去杠桿化」開始的。金融創新繁榮時期，在眾多證券化的資產基礎上，產生了大量衍生結構性金融產品，如CDO、CDS等，這就是「金融產品的杠桿化」。當美國房地產價格開始下行、房貸違約率上升時，其影響首先體現在各種建立在次級按揭房貸基礎上的衍生產品的價格上。這是由於杠桿化操作，衍生產品能夠放大內在資產價值的變化。「金融產品的去杠桿化」就是此類衍生性金融產品市場灰飛煙滅的過程。
「去杠桿化」的第二階段，是「金融機構的去杠桿化」。一段時間以來，不僅投資銀行，連商業銀行都購買了大量杠桿化的金融產品。這些金融機構的資金來源，包括商業銀行吸收的存款和投資銀行在短期資金市場（如票據）上的融資。低利率和充裕的流動性大大降低了融資成本。然而，由於投資衍生產品造成的巨大損失，迫使銀行減記不良資產，並大幅減少其資產負債表整體對風險類資產的暴露。這就是「金融機構的去杠桿化」。
「金融機構的去杠桿化」大大消弱了金融機構的中介功能。具體表現在信貸成本大幅上升，借貸條件變得異常苛刻。這使那些長期依賴金融機構，獲得部分短期資金來源的各類機構投資者（如對沖基金），成了無源之水，從而不得不出售其所持資產（尤其是風險較高的資產）來保持足夠的現金水平，以備不時之需（如投資者的贖回）。這就是「去杠桿化」的第三階段——「投資者的去杠桿化」。
「去杠桿化」的第四階段，是「消費者的去杠桿化」。投資者出售資產，加劇了各類資產（尤其是房地產）價格的縮水並產生負財富效應，這使以英美家庭部門為代表的消費者所能做的惟一選擇，就是增加凈儲蓄，以緩沖家庭凈財富的萎縮，而這只能通過減少舉債或提高儲蓄率來實現。以消費的放緩為代價的儲蓄增加，反過來進一步加劇了實體經濟基本面惡化的速度和程度。
面臨經濟基本面的惡化，各國政府紛紛出台刺激經濟的政策方案。政策的效果不僅是政府主導的支出規模的函數，而且也取決於其「乘數效應」的大小。如果要放大「乘數效應」，則要求有關政府的支出，盡量用於購買在本國製造的產品。否則，刺激效應會通過進口而「漏出」到本國經濟系統之外，不能使本國經濟受益。這就為貿易保護提供了堂而皇之的理由。各國政府「各掃門前雪」的結果，就是導致「去杠桿化」的第五階段，也是其最高階段：「全球經濟的去杠桿化」，或稱之為「去全球化」。

Ⅱ 去庫存去產能去杠桿對銀行有什麼影響 對房地產企業有什麼影響

能夠穩定房地產市場,刺激房地產投資,間接促進資本市場的活躍度,有利於專銀行利率的調整。屬
積極穩妥化解產能過剩、化解企業剩餘庫存、防範金融風險
金融杠桿簡單地說來就是一個乘號。使用這個工具，可以放大投資的結果，無論最終的結果是收益還是損失，都會以一個固定的比例增加。所以，在使用這個工具之前必須仔細分析投資項目中的收益預期和可能遭遇的風險。另外，還必須注意，使用金融杠桿這個工具的時候，現金流的支出可能會增大，否則資金鏈一旦斷裂，即使最後的結果可能是巨大的收益，投資者也必須要提前出局。

Ⅲ 金融去杠桿影響有多大，多家銀行深度調研紀要

今年農行的貸款增長情況良好，同時新增貸款也面臨這整體結構調整：對公貸款規模大概增長了六千億，是總體增長的主力因素；個人貸款規模保持兩、三千億規模的小幅增長；票據貼現規模則下降到三千億左右，是規模壓縮的主要部分。票據貼現的規模收縮之後，我們觀察下一步如果信貸額度繼續偏緊，不良資產是否需要加快轉讓和消化，以騰出更多的空間來滿足信貸增長的需求。
在對公貸款中基建行業的投放規模增長較快，占對公貸款的76%，並且大規模基礎建設投資會持續。基建行業詳細來看主要是國民經濟一級分類當中的四個方面：交通基礎設施建設；物流基礎設施建設；水、天然氣生產與供應『煤電、熱力的生產與供應（政府供電服務）。眾所周知，基建項目大都通過銀團貸款的形式共同完成，牽頭行非常重要。作為縣域領軍銀行、城市主流銀行，我們在珠三角、長三角、環渤海地區都具備相當的競爭力。並且我行在其他行資金緊張的時候可以拆出流動性給其他銀行。

Ⅳ 經濟周期對銀行信貸業務的影響

1、經濟周期波動影響信貸經營戰略目標

銀行是經營風險的特殊企業，其運營的高杠桿特點要求在信貸經營中必須保持審慎、穩健的經營理念和可持續發展的經營目標。在宏觀經濟景氣周期時，流動性充足，信貸資金需求旺盛，銀行對經營形勢預期往往過於樂觀，對風險估計不足，可能制定出較為激進的經營目標，信貸投放過度擴張，部分信貸資金流入低水平、高耗能、重復建設等高風險項目。

2、經濟周期波動影響信貸資源配置

經濟周期波動影響信貸資源配置主要體現在影響信貸投放總量，影響信貸行業結構、客戶結構和產品結構上。對信貸投放總量的影響表現為:在經濟高漲期，企業業績大幅提升，違約概率降低，同時擔保物價值持續上升，可擔保信貸總量隨之增加，還款來源的明確與擔保資產的足值均可能促使銀行加大信貸投放總量。

3、經濟周期波動影響信貸經營結果

經濟周期對信:貸經營結果的影響主要從資產質量和盈利能力兩方面進行衡量。資產質量方面，銀行在經濟高漲時期新增的貸款，周期性行業和中小企業貸款佔比偏高、期限較長。

(4)去杠桿對銀行信貸風險的影響擴展閱讀：

1、保持信貸業務可持續穩健發展是信貸經營的根本目標。商業銀行在經濟周期波動中可能表現出的過於樂觀或過於悲觀，往往會使信貸總量過度擴張或過度收縮，信貸資產質量大起大落，嚴重阻礙了商業銀行的健康發展，甚至會危及銀行的生存，因此，商業銀行必須把可持續穩健發展作為信貸經營的根本目標。

2、信貸資源合理配置是完成目標的主要手段。無論經濟繁榮或衰退，機遇和風險總是並存的，銀行應前瞻性地預測宏觀經濟走勢，適度逆周期地調整信貸政策和信貸授權，提前有針對性地進行行業結構、客戶結構、產品結構調整，優化信貸資源配置，為經濟周期波動中信貸業務保持健康發展奠定基礎。

Ⅳ 金融去杠桿對股市的影響有哪些

你好，金融去杠桿影響股市主要通過三條路徑：一是銀行委外業務收縮，雖然目前出台的文件中並未明確限制委外投資股票的規模和比例，但近期市場已開始擔心後續監管加碼;二是金融去杠桿將影響無風險利率和風險偏好;三是如果金融去杠桿導致債券等金融資產出現集中調整，則可能引發流動性風險，造成市場波動。
去杠桿對股市的影響：

中國金融去杠桿的首要波及場所是貨幣市場，從余額寶的收益上，數億計投資者已經親身體會到了去杠桿產生的威力。但對貨幣市場的沖擊影響，人們感知到的是金融去杠桿的廣度，在深度上的體會還是要回歸到股市中。

從最近的中國股市來看，特別是滬深300指數最近承受的拋售壓力，已經明顯顯示出中國金融去杠桿的影響正從貨幣市場逐步擴散到股市中。在滬深300指數中銀行類板塊的承壓更為顯著，從K線的形態上已經出現了明顯的頂部大陰線，這是股價對這一輪金融去杠桿、資金逐漸昂貴的直接表現。為什麼在股市中首當其沖的會是銀行類的板塊呢?銀行類股票是在上一輪的央行降准降息中收益最為顯著的股票，每當市場利率下降時，銀行股票往往會得到支撐走強，這是對行業的基本面體現。同樣，在這一輪的金融去杠桿過程中，曾經的最大收益者將輪回為最大的壓力承受者。

目前市場主流預期，中國股市將會面臨一波預期之中的、可控的有效回調。這一波的回調將會是後期健康穩步增長的蓄力過程。伴隨著整個金融去杠桿的有效推進，資金將會從龐大的影子銀行、金融市場逐步流向有競爭優勢、具備強大增長前景的企業中去，在這樣的環境下，只有具備競爭力的企業和行業才能夠有效生存，而浪費型、產能過剩的行業將會面臨淘汰出局的結果。當然，這是通過市場的力量來引導實體經濟的發展，比此前採用行政力量去主導要聰明的多。

本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策。

Ⅵ 基金新規 去杠桿 對銀行業務的影響具體有哪些

銀行理財凈值化轉型提速 投資建議：定期關注資產配置和凈值變化情況 「金融機構對資產管理產品應當實行凈值化管理，凈值生成應當符合公允價值原則，及時反映基礎資產的收益和風險。按照公允價值原則確定凈值的具體規則另行制定。

Ⅶ 銀行調整同業業務「去杠桿」對哪些行業有影響

監管層對同業業務進行監管，
力促縮短資金鏈條和適當控制發展規模都是非常必要的。
在監管中，更應控制好節奏、把握好力度。

Ⅷ 去杠桿將深刻影響中國經濟金融嗎

隨著去杠桿工作穩妥有序推進，風險防範的藩籬正在逐步築牢。一度持續攀升的銀行業不良貸款出現企穩向好的態勢。5月末，商業銀行不良貸款余額1.9萬億元，不良貸款率1.9%，遠低於國際水平；貸款損失准備余額3.5萬億元，撥備覆蓋率183%，風險抵補能力充足。

一頭連著企業，一頭連著金融機構，去杠桿，正對中國的經濟金融產生深刻影響：越來越多的資金從傳統產能過剩領域逐步退出，向高新技術產業等新動能聚集。從全國情況看，6月末，高技術製造業中長期貸款余額同比增長13.1%，比同期製造業中長期貸款增速高5個百分點。