⑴ 匯率風險管理
管理？什麼意思，你指的是規避匯率風險嗎？如果是我可以介紹你幾種方式！
規避匯率風險的方式主要歸類為兩種：
第一種方法是不利用金融衍生工具的自然避險法，譬如採取對己方更有利的幣種和結算方式；通過壓低采購價格、提高出口報價向供貨商或客戶轉嫁或共同分擔匯兌損失風險；在合同中加列匯率條款；當然這種方式會大大降低企業的競爭度，是不可取的！
第二種是銀行或金融機構提供的金融工具，為自身提高控制匯率風險能力。主要的金融工具有遠期結售匯,遠期合同套期保值、貨幣期貨套期保值、貨幣期權套期保值、貨幣掉期、出口寶(匯率鎖定)等
你可以根據自身的情況選擇相應的規避方式，現在匯率鎖定業務正日漸成熟，你可以選擇它！沒銀行那麼多規定，方便！
⑵ 匯率風險管理方法
國際貿易匯率風險管理有三種基本方法：
一、遠期合同法
此種匯率風險管理thldl是藉助於遠期合同、創造與外幣流入相對應的外幣流出來消除外匯市場匯率風險；例如：
一家義大利企業向美國某公司出口貨物，該企業三個月後將從美國公司獲得80000美元的貨款。為了防範三個月後美元匯率價格的波動風險，義大利企業可與該國外匯銀行簽訂出賣80000美元的三個月遠期合同。假設簽訂此遠期合同時美元對歐元的遠期匯率為US＄1.0000=EUR0.8900，三個月後，義大利公司履行遠期合同，與銀行進行交割，將收進的80000美元售予外匯銀行，獲得本幣71200歐元；如此操作就消除了時間風險與貨幣風險，最後得到了本幣的流入。
二、提前借入——即期合同——投資法
借款——即期合同——投資法（Borrow-Spot-Invest即BSI），此種方法在出口商有應收外匯賬款的情況下，為防範應收外幣的匯率價格波動，首先借入與應收外匯相同數額的外幣，將外匯風險的時間結構轉變到現在辦匯日。借款後時間風險消除，但貨幣風險仍然存在，貨幣風險則可通過即期合同法予以消除。這樣操作可將借入外幣賣給銀行換回本幣,外幣與本幣價值波動風險不復存在。消除風險雖然有一定費用的支出，但可將借外幣後通過即期合同法賣得的本幣存入銀行或再進行投資，從而賺得投資收入，抵沖一部分採取防險措施相關費用的支出。
三、提早收付——即期合同——投資法
提早收付——即期合同——投資法(Lead-Spot-Invest即LSI)，此種方法是具有應收外匯賬款的出口商，徵得進口方的同意，請求其提前支付貨款，並給予其一定的折扣。應收外幣賬款收訖後，時間風險消除。以後再通過即期合同，換成本幣從而也消除了外匯匯率風險。為取得一定的利益，將換回的本幣再進行投資。提早收付——即期合同——投資法（LSI）與提早收付——即期合同——投資法(BSI)的整個過程大體上相似，但兩者只是第一步從銀行借款並對其支付利息，改變為請債務付款方提前時間支付，並給其一定折扣。
以上三種外匯匯率風險管理的防範基本方法，均能消除從現在到將來這一時間段，出口商應收外幣與本幣價值之間因為外匯匯率價格波動而帶來不利於出口商的外匯風險。
⑶ 人民幣匯率風險管理知多少
由於人民幣匯率盯住單一美元, 對於採用美元結算的我國大部份進出口企業來講, 很少綳緊匯率這「 弦」。2005 年7 月21 日, 人民幣兌美元的匯價一次性調整到8.11, 人民幣升值2% 。對進口商來說, 盡管支出美元數量不變, 但用人民幣購匯後再支出,相當於節約了2% 人民幣成本; 對出口商來說, 收到的美元數量沒有減少,但結匯後的人民幣卻減少了2% 。從2005 年7 月21 日後的情況看, 人民幣對美元匯率只是微調, 對進出口企業尚未形成劇烈的沖擊, 但是我們應該看到, 7 月21 日實施的人民幣對美元匯率的調整並不是簡單的一次性調整, 它很可能揭示了中國在引入一個新的漸進性的匯率形成機制。也就是說, 今後人民幣匯率浮動的范圍存在逐步擴大的可能性, 而且匯率變化的頻率將由市場決定, 形成市場驅動型匯率制度, 而不會由央行使用行政手段來直接調整人民幣匯率。因此, 進出口企業必須綳緊匯率這根「 弦」, 學習、熟悉並與新匯率制度共存才能有效地規避匯率風險, 也才能為商戰中立於不敗做好准備。
出口避險
( 一) 出口報價:
1. 出口業務風險始於報價。一般來講, 為規避匯率風險, 可用人民幣報價所需的外幣結算, 或在外幣報價中加列匯率條款, 由賣方或買賣雙方共同負擔匯率風險, 但以人民幣非國際流通貨幣來看, 由於買方無法排除匯率風險, 必定在價格上求取補償,所以這種排除匯率風險的方法不一定真正有利。
2. 以外幣報價, 不論匯率風險是否規避, 原則上成本的計算以遠期匯率為准, 不能使用即期匯率, 在長期策略上, 應拓展強勢貨幣地區市場,並以強勢貨幣報價。對非強勢貨幣市場必須以第三國貨幣計價時, 可使用美元或歐元, 因人民幣對美元、歐元匯率與其它通貨相比較較為穩定。如果外匯收支均採用同一強勢貨幣, 可收匯率風險相抵的效果。
3. 採取分散市場的策略排除匯率風險。即企業可以選擇不同的貨幣報價。例如在出口報價中, 可採用部分以美元報價, 部分以日元報價, 如美元上升, 日元下降, 或美元下降, 日元上升, 可以使匯總各貨幣對人民幣的平均價格維持一定水平。如果在出口貨物時採用一半以美元報價, 一半以日元報價, 則不論外匯市場變化如何, 對出口貨款人民幣總收入影響不大。理論上講, 因報價帶來的外匯風險在成交前與成交後不同, 成交後出口廠商即承擔外幣貶值風險, 可以賣出遠期外匯或借入報價外幣, 並在即期市場賣出。在報價成交前, 賣出遠期外匯並不適當, 因為賣出後報價並未成交,又適逢外幣匯率上升, 出口商必須以高價從即期市場買入辦理交割, 會蒙受很大損失。在實際操作中, 由於匯率變化的成因受多種因素影響, 企業很難把握時機, 因此, 建議以防範匯率風險為主, 而不是投機獲利。
( 二) 付款方式 出口企業可視國際市場狀況與對方信用而決定取捨。付款方式除關系著信用風險外, 並涉及資金的融通。出口企業以預付款方式出口, 於收取外匯後即辦理結匯, 可避免外匯貶值風險。信用證方式出口於裝船後, 即期信用證辦理貼息, 其它方式可商洽外匯銀行辦理外幣墊款, 在人民幣升值期間應立即結售, 在人民幣貶值期間, 可用外匯存款方式暫存或投資。
進口避險
( 一) 進口計價 我國廠家進口商品一般採用外幣計價, 由進口企業承擔匯率風險。也有採用人民幣計價外幣結算的方式。 以外幣計價, 就長期策略而言, 應採用弱勢貨幣, 以強勢貨幣進口原材料不利於我國廠家的出口及在製成品市場的競爭。外幣計價的風險始於以外幣簽約或接受賣方以外幣報價。為規避外幣升值的風險, 進口企業可購買遠期外匯或在外匯市場預購外匯存款或投資。在外幣有明顯升值傾向時, 可提前償付貨款或購買外匯存放。在外幣有明顯貶值傾向時, 可延期付貨款或商洽外匯銀行墊付外幣, 等匯率穩定後結匯償還, 可獲外匯貶值的利益。
( 二) 付匯方式 在人民幣升值期間, 可採用延期付款的方式, 如採用遠期信用證方式。但弱勢貨幣的利率常比本幣利率高,是否真正有利應該仔細計算, 在人民幣貶值期間, 應盡早結匯以避免損失。
⑷ 外匯風險管理案例演講
冰島破產當然跑題了，不如用金融危機那時的例子吧~挺多的
不過，我掌握的多數是機密的，我只建議你講講匯率和利率綁定在一起的，最好是賺了大錢的
聽課的要看都是什麼人，如果是大媽級別的，就是講賺錢；
如果是學生，要講好玩的，新奇的，要看學生比例，男的多，女的多......
要看具體聽課的都是誰，才好給例子。——學問大了，想當年我台下是500人的課堂
⑸ 求外匯風險管理的實例,謝謝
30條炒外匯風險管理必讀
1. Plan your trades and trade your plans.
為你的交易做好計劃;按你的計劃執行交易。
2. Hope and fear are the two greatest enemies of speculators.
期冀和恐懼是投機者兩個最大的敵人。
3. Keep records of your trading results.
對你的交易結果做好紀錄。
4. Maintain a positive attitude no matter how much you lose.
不管你輸了多少,保持一個積極的態度。
5. Avoid overconfidence——it could be your greatest enemy.
不要過分自信——它會成為你最大的仇敵。
6. Continually set higher trading goals.
不斷設定更高的交易目標。
7. Stops are the key to success for many traders——limit your losses!
設定止損是很多交易者成功的關鍵——限制你的虧損!
8. The most successful traders are those that trade long term.
最成功的交易商是做長線交易的交易商。
9. Successful traders buy into bad news & sell into good news.
成功的交易者在壞消息時買,在好消息時賣。
10. The successful trader is not afraid to buy high & sell low.
成功的交易者不怕在高位時買進,在低位時賣出。
11. Successful traders have a well scheled planned time for studying the markets.
成功的交易者有效地規劃時間來進行市場研究。
12. Successful traders set profit objectives for each trade they enter.
成功的交易者為他們所做的每一筆交易都設定有贏利目標。
13. Do not collect the opinions of others before entering trades——facts are priceless——opinions are worthless. In short successful traders isolate themselves from the opinions of others.
不要在還沒進入交易以前就到處徵求意見——事實價值無窮、意見一文不值。簡單地說,成功的交易者不為別人的意見所左右。
14. Continually strive for patience, perseverance, determination, and rational action.
不斷地為耐心、毅力、決斷和理性的行為作努力。
15. Never get out of the market just because you have lost patience or get into the market because you are anxious from waiting.
決不要因為失去耐心而退出市場,也決不要因為迫不及待而進入市場。
16. Avoid getting in or out of the market too often.
進出市場不要過於頻繁。
17. The most profitable trading tool is simply following the trend.
最佳的贏利方法就是跟隨趨勢。
18. Never change your position in the market without a good reason. When you make a trade, let it be for some good reason or according to a definite plan; then do not get out without a definite indication of a change in trend.
除非有充分的理由,不要改變你在市場里的頭寸。每做一手交易時,你都要有可以依據的理由或者明確的計劃;此後,除非有明確的趨勢改變的跡象,不要退出。
19. Losses make the speculator studious——not profits. Take advantage of every loss to improve your knowledge of market action.
賠錢不能贏利,但能使投機者細心鑽研。抓住每一次賠錢的機會,改進你對市場行為的了解。
20. The most difficult task in speculation is not prediction but self-control. Successful trading is difficult and frustrating. You are the most important element in the success equation.
在投機里最難的任務不是預測,而是自我控制。成功的交易是艱難和令人煩惱的交易。在成功的等式里,你是最重要的因素。
21. The basic substance of price change is human emotion. Panic, fear, greed, insecurity, anxiety, stress, and uncertainty are the primary sources of short-term price change.
價格變化的基本要素是人的情感。慌亂、恐懼、貪婪、不安全感、擔心、壓力和猶豫不定,這些是短期價格變動的主要根源。
22. Bullish consensus is typically at its high when the market is at a top. Also there are few bulls at major bottoms.
典型地說,當市場在頂部時,異口同聲地看多的人最多;在重大的底部時,很少有人持牛市的觀點。
23. Watch the spreads i.e., don^t be bullish if inverses are narrowing.
注意多空套做。也就是說,如果逆差在減小,不要看多。
24. Remember that a bear market will give up in one month what a bull market has taken 3 months to build.
記住,一個月的熊市能讓你失去在三個月的牛市中所得到的。
25. Identify 「the dominant factor」 in each commodity. Be prepared to redefine this factor as conditions change.
找到每一種商品期貨里的「決定性因素」。隨著情況的變化,隨時准備重新判定著一因素。
26. Expand your sources for market info but limit your sources for market opinion.
擴充你的市場信息來源;限制你的市場意見來源。
27. Don』t ever allow a big winning trade to turn into a loser. Stop yourself out if market moves against you 20% from your peak profit point.
永遠不要讓一場大贏的交易轉變為輸家。如果市場使你的贏利從最高處下滑了20%,止損出市。
28. It is never possible to know everything about anything. A commodity trader is in constant danger.
沒有人能夠做到萬事皆知。從事期貨交易總要面臨危險。
29. Successful trading requires four things. Knowledge, disciplined courage, money, and the energy to merge the first 3 properly.
交易要具備四大要素才能成功：知識、控製得當的勇氣、金錢以及將這三者妥善結合在一起的精力。
30. Expect and accept losses gracefully. Those who brood over losses always miss the next opportunity, which more than likely will be profitable.
預見到會有虧損,雍容大度地接受虧損。那些對虧損苦思冥想的人總是失去下一個機會,而下一個機會很可能是個贏利的機會。
⑹ 舉例說明什麼是外匯風險
案例7 外匯風險案例：百富勤破產案
百富勤投資集團有限公司（Peregrine Investments Holdings Limited）成立於1988年底，由集團主席杜輝廉和董事兼總經理梁伯韜在香港創辦。在短短的幾年間，其業務已遍及亞太各地。該集團主要為客戶提供各類型的綜合投資銀行及證券經紀服務。百富勤由最初3億港元的資本發展成為擁有240億港元總資產的跨國投資銀行，在東南亞及歐美共設有28家分行，業務遍及證券、期貨經紀、基金管理、投資融資、包銷上市等。
1997年下半年爆發了滌盪全球的金融風暴 ，在這次金融危機中泰株、菲律賓比索、馬來西亞吉特、印尼盾和新加坡元兌美元的匯率大幅下跌，屢創歷史新低。由於百富勤大量投資於東南亞市場，持有巨額亞洲貨幣債權，此番東南亞貨幣狂瀉給它造成了無法彌補的損失。
同時匯市的動盪也帶來了股市的暴跌，10月23日恆生指數由11700點暴跌至10426點，跌幅達到10.4％。10月24日，恆生指數略有反彈，但在10月28日恆指再次暴跌1438點，創歷史紀錄，收報9059點。從10月20日到28日，恆生指數在短短的幾天里跌去4541點，跌幅達33.4％。若以香港股市7月3日的3000億美元的市值計算，到10月28日已損失約1400多億美元。作為從事證券業務的百富勤在1997年7月至10月的股票損失估計至少近10億港幣 。
1998年1月12日下午5時，百富勤宣告破產。
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【案例分析題】20×7年1月，中華集團公司與美國某公司簽訂出口訂單1 000萬美元，當時美元/人民幣匯率為7.20， 6個月後交貨時，人民幣已經大大升值，美元/人民幣匯率為7.00，由於人民幣匯率的變動，該公司損失了200萬元人民幣。
這一事件發生後，該公司為了加強外匯風險管理，切實提升公司外匯風險防範水平，於20×7年3月召開了關於公司強化外匯風險管理的高層會議，總結本次損失發生的經驗教訓，制定公司外匯風險管理對策。有關人員的發言要點如下：
總經理陳某：我先講兩點意見：（1）加強外匯風險管理工作十分重要，對於這一問題必須引起高度重視。（2）外匯風險管理應當抓住重點，尤其是對於交易風險和折算風險的管理，必須制定切實的措施，防止匯率變化對於公司利潤的侵蝕。
常務副總經理吳某：我完全贊同總經理的意見，在人民幣匯率比較穩定的背景下，我們只要抓好生產，完成訂單，利潤就不夠實現，而目前我國人民幣匯率的形成機制發生了變化，我們不能再固守以往的管理方式，漠視匯率風險，必須對所有的外匯資產和外匯負債採取必要的保值措施。另外，總經理提出的加強折算風險管理的觀點也十分重要，我們建立的海外子公司即將投入運營，應當採取必要的措施對於折算風險進行套期保值，避免出現賬面損失。
總會計師李某：加強外匯管理的確十分重要。我最近對外匯風險管理的相關問題進行了初步研究，發現進行外匯風險管理的金融工具還是比較多的，採取任何一種金融工具進行避險的同時，也就失去了匯率向有利方面變動帶來的收益，外匯的損失和收益主要取決於匯率變動的時間和幅度，因此強化外匯風險管理，首先必須重視對於匯率變動趨勢的研究，根據匯率的不同變動趨勢，採取不同的對策。
董事長張某：以上各位的發言我都贊同，最後提兩點意見：（1）思想認識要到位。自2005年7月21日起，我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度。人民幣匯率不再盯住單一美元，形成了更富彈性的人民幣匯率機制。在此宏觀背景下，採取措施加強外匯風險管理十分必要。（2）建議財務部成立外匯風險管理的小組，由財務部經理擔任組長，具體負責外匯風險管理的日常工作。
要求：
（1）題目中給出的匯率是採用的是直接標價法還是間接標價法？
（2）題目中的舉例體現的是哪一種風險？
（3）從外匯風險管理基本原理的角度，指出總經理陳某、常務副總經理吳某、總會計師李某以及董事長吳某在會議發言中的觀點有何不當之處?並分別簡要說明理由。
【分析提示】
（1）直接標價法
（2）交易風險
（3）
——總經理陳某：
有關外匯風險管理重點的觀點不恰當。
理由：對於一個企業來說，經濟風險比折算風險和交易風險更為重要，因為其影響是長期性的，而折算風險和交易風險的影響是一次性的。
——常務副總經理吳某：
（1）對所有的外匯資產和外匯負債採取保值措施的觀點不恰當。
理由：外匯資產和負債由於匯率變動可能出現增值或減值，這種增值或減值可能自然抵銷，因此不需要對所有外匯資產和外匯負債採取保值措施。
（2）對於折算風險進行套期保值的觀點不恰當。
理由：減少折算風險的同時可能會增加交易風險，因此，如果折算風險不對現金流量產生影響，就不必對折算風險進行套期保值。
——總會計師李某：
（1）「採取任何一種金融工具進行避險的同時，也就失去了匯率向有利方面變動帶來的收益」的觀點不恰當。
理由：採取遠期外匯交易、外匯期貨等金融工具避險，通過鎖定匯率，可以迴避匯率不利變化帶來的損失，但同時也失去了匯率有利變化帶來的收益，而採取外匯期權金融工具避險，既可以迴避匯率不利變化帶來的損失，又可以享受匯率有利變化帶來的收益。
（2）「外匯的損失和收益主要取決於匯率變動的時間和幅度」的觀點不恰當。
理由：外匯的損失和收益取決於三個因素：（1）受匯率變動影響的外匯敞口；（2）匯率變動對外匯資產和負債的影響程度；（3）匯率變動時間和幅度。
——董事長張某：
「建議財務部成立外匯風險管理的小組，由財務部經理擔任組長，具體負責外匯風險管理的日常工作」的觀點不恰當。
理由：外匯風險包括經濟風險、交易風險和折算風險，其中經濟風險涉及生產、銷售、原材料供應以及區位等經營管理的各方面，因此，經濟風險的管理超出了財務部門的職責，而是需要各部門共同努力，通過調整企業經營策略和採取內部管理辦法來達到管理經濟風險的目的。
⑺ 企業經濟管理中外匯風險管理的案例分析3000字
什麼是外匯風險管理
外匯風險管理是指外匯資產持有者通過風險識別、風險衡量、風險控制等方法，預防、規避、轉移或消除外匯業務經營中的風險，從而減少或避免可能的經濟損失，實現在風險一定條件下的收益最大化或收益一定條件下的風險最小化。
編輯本段外匯風險管理的原則
(一)保證宏觀經濟原則 在處理企業、部門的微觀經濟利益與國家整體的宏觀利益的問題上，企業部門通常是盡可能減少或避免外匯風險損失，而轉嫁到銀行、保險公司甚至是國家財政上去。在實際業務中，應把兩者利益盡可能很好地結合起來，共同防範風險損失。 (二)分類防範原則 對於不同類型和不同傳遞機制的外匯匯率風險損失，應該採取不同適用方法來分類防範，以期奏效，但切忌生搬硬套。對於交易結算風險，應以選好計價結算貨幣為主要防範方法，輔以其他方法；對於債券投資的匯率風險，應採取各種保值為主的防範方法；對於外匯儲備風險，應以儲備結構多元化為主，又適時進行外匯拋補。
⑻ 匯改後,我國外貿企業在進出口貿易中如何防範匯率風險
涉外企業實現匯率風險有效防範，首先要對匯率短期變動和匯率走勢作正確的預測分析，然後在此基礎上提出防範匯率風險的具體對策方法。
一、匯率短期變動和匯率走勢預測分析方法
做好匯率變動的正確預測分析，有兩項任務：收集匯率風險信息，根據影響匯率的基本因素做出正確分析。其中，信息收集，涉外企業可根據自身業務往來的關系，從銀行、國際性的信息公司、金融信譽評估公司，甚至一些重要國際媒體獲得重要風險信息。收集匯率風險信息要求做到真實性、及時性、有用性。
其次，要做好匯率變動的正確預測，重要的是把握影響匯率變動的基本因素，根據匯率變動影響因素作出正確的匯率變動預測。外匯風險可以分為短期外匯風險和長期外匯風險。其中短期外匯風險的產生是由於外匯市場上短期因素引起的匯率暫時變化。在匯率的短期因素中，國際收支的資本項目影響較大。因為外匯市場上，人們把外匯作為一種金融資產來進行交易，要遠遠大於國際商品和勞務交易而派生出來的外匯交易，而且金融資產交易比起實際商品的交易速度快得多，這樣金融資產交易就不能不對匯率的短期波動產生巨大的影響。而引起國際收支資本項目交易的變動，則主要是下面幾點因素：
1、貨幣供應量。在一國貨幣供應量增長較快的情況下，該國公眾持有的貨幣存量如超過了其願意持有的數量，其超過部分溢往國外，從而導致資本外流該國匯率下降。反之，該國匯率會上升。
2、利率。在別國利率不變的情況下，一國利率的上升，會使該國的金融資產對本國和外國的投資者來說更具有吸引力，從而導致資本內流，匯率升值；如利率降低，則會引起匯率降值。
3、心理因素。國際間一些外匯專家認為，外匯交易者對某種貨幣的預期心理，現在決定這種貨幣短期匯率的最主要的因素。因為在這種預期心理的作用下，轉瞬之間就會誘發大規模的資本運動。一般而言，外匯交易者預期心理的變化帶有很大的隨機性、有點捉摸不透。因此，對匯率風險管理者來說，隨時保持警覺，注意影響國際政治經濟形勢變化的各種重要事件，並對匯率的反應作出預測，是十分重要的。
4、政府幹預。目前各國政府為穩定外匯市場，往往對外匯交易進行各種各樣的干預。或者通過在外匯市場上的公開業務，或者通過財政和金融政策的不同搭配，或通過政府官員的公開言論影響市場心理，也可能通過國家間的聯合干預對外匯市場進行國際調節。政府幹預雖然不能改變匯率變化的長期趨勢，但對匯率的短期變化影響較大。因此，對短期風險識別來說，政府的干預是一個不容忽視的因素。
長期外匯風險是由長期的匯率變動因素引起的。而影響匯率變動的長期的因素主要有：
1、國際收支的經常項目。國際收支是一國對外經濟活動的綜合反映，它對一國貨幣的匯率變動有直接的影響。國際收支經常項目中，最重要的是貿易項目，包括有形貿易和無形貿易，它們決定了匯率變動的基本走勢。僅以國際收支經常項目的貿易部分來看，當一國進口增加或產生逆差時，該國將對外國貨幣產生額外的需求，這在外匯市場上會引起該國貨幣匯率的下跌。反之，順差國貨幣匯率就會上升。但值得一提的是，經常項目情況變動對匯率的影響具有雙向性，因為它又會刺激抵消匯率變動的因素立刻作出反應。因此，經常項目與匯率變動的關系，在短期內會受到阻礙，因而一般只能在長期內起作用。
2、通貨膨脹。在紙幣條件下，兩國貨幣之間的比率，根本上說是根據其代表的價值量的對比關系決定的。因此，在一國發生通貨膨脹的情況下，該國貨幣所代表的價值是減少，其實際購買力也就下降，於是其對外比價會趨於下跌。當然，通脹對匯率的影響，一般也要經過一段時間才能顯示出來，因為通貨膨脹往往要通過間接通道對匯率產生實際的作用。
3、國與國之間經濟增長率的差異。在其他條件不變的情況下，一國經濟實際增長率相對別國來說上升較高，從而其國民收入增加較快會使該國對外匯的需求相對於可得的外匯供給來說趨於增加，這就會使該國貨幣匯率趨跌。當然，經濟增長率對匯率影響的情況比較復雜，這和一國的產業結構以及外貿發展的戰略有著密切的關系。因此，不能單純根據經濟增長率的高低作為決定匯率長期變動的主要因素。
事實上，對短期風險和長期風險的劃分只是從企業交易風險管理角度考慮的，短期和長期只是一個相對的概念，並沒有絕對的界限，我們在進行匯率變動預測時，應當根據自身經濟交易的長短期的需要而作出決定，即在相應交易期限內匯率是升還是降。總之，在預測匯率趨勢時，要綜合各種因素，長期和短期的，結合交易的期限作出科學的判斷，為防範企業交易風險確定正確的決策提供科學的依據。
二、涉外企業匯率風險防範的具體對策方法
如果說對匯率風險的正確的預測是匯率交易風險管理的基礎，那麼對匯率風險的防範及處理便是匯率交易風險管理的核心。我們可以把涉外企業的匯率交易風險分為：貿易支付的匯率風險、外匯借貸的匯率風險和外匯資產的匯率風險三種。
(一)貿易支付中的匯率風險防範主要方法
1、正確選擇計價貨幣、收付匯和結算方式
一般來說，涉外企業在出口商品、勞務或對資產業務計價時，要爭取使用匯價趨於上浮的貨幣，在進口商品或對外負債業務計價時，爭取用匯價趨於下浮的貨幣。一般情況下，在進口合同中計價結算的外幣匯率趨升時，進口商品盡可能提前付匯，若計價貨幣下浮，進口商應推遲或提前收匯。
此外，在進出口貿易中，出口商品收匯還應當根據實際情況選用合適的結算方式，即要求能夠及時安全的收匯，因為及時收匯則匯率變動的時間因素風險會大大縮小。一般而言，即期L/C最符合安全及時收匯的原則，遠期L/C、D/P、D/A安全性依次減弱。當然為促銷自己的產品，亦可根據對方資信，慎重靈活地選擇適當的結算方式。
2、運用套期交易
套期交易是目前國內外涉外企業廣泛使用的確實可靠的避險形式。它不致引起價格混亂，並可以把國際匯率變動的風險轉移到國際金融市場。套期交易運用的金融工具主要有遠期合同交易、期貨、期權。
(1)遠期合同交易。涉外企業在外匯市場上進行遠期合同交易是為避免在貨物成交到支付款項期間內因匯率變動而遭受的風險。當涉外企業在未來要支付或收入外匯，並已預測外匯匯率要發生變動時，則在現在簽定一個協議，規定在未來按照遠期匯率交割一筆外匯，數額與貨款相等，確保公司的外匯數額的價值。一般協議的期限為3個月、6個月、9個月，有時甚至可達1年。這種業務的優點是：①可以選擇幣種；②可以通過賣出遠期外匯對應收貨幣保值，買進遠期外匯對應付貨幣保值。如紐約某公司因進口需對外支付法國法郎，1992年8月委託銀行進行一筆期限為4個月的遠期外匯交易，當時按1美元兌6.45法郎的匯率，用了586341.08美元買進3846400法郎。到了1989年12月交割時，美元匯價下跌為1：6.025，此時要638406.64美元才能買入3846400法郎，由於做了這筆遠期外匯買賣，使公司避免匯率損失42065美元。1994年1月1日起我國開始實行由市場供求為基礎的單一的有管理的浮動匯率，匯率的不確定因素增加了涉外企業迫切需要規避匯價風險。
(2)期貨交易與期權交易。金融期貨交易的實際操作和具體做法與遠期交易基本相同，它也是根據目前約定的遠期匯率在將來到期日辦理交割的一種避險交易。所不同的是：遠期交易中多以實際外匯收支需要為基礎，而外匯期貨通常可以不需要實際外匯收支為背景；遠期交易按照企業實際外匯收支確定交易金額，而期貨交易則是以標准化合約為標的物，可以不斷對沖，金額難以與實際需求完全吻合；遠期外匯交易，事實上只是到期外匯交易在交割時間上的延長，性質仍屬現貨交易，而外匯期貨則是一種衍生的交易工具。此外，涉外企業可與辦理期權交易的外匯銀行簽訂一份期權合同，規定享有在某一時間？以商定的價格買入或賣出某一種外幣的權利，但並不承擔義務。涉外企業在經營出口業務時，如計價外幣預計會下跌，則賣出看跌期權，若在合同期滿時，計價外幣匯價下跌，即市場價格低於協定價格，則賣權所有者可按協定價格結匯，若計價貨幣上升，則可放棄出售權而按市場價格結匯。
3、綜合方法
外匯風險防範的綜合方法主要包括BSI和LSI兩種。這兩種方法實際是上述幾種方法的綜合利用，同時也是因為某些方法必須與其它方法相互配合，才能消除全部風險。BSI(Borrow-Spot-Invest)即是借款-即期合同-投資法。如德國B公司在90天後有一筆50000美元的應收賬款。為防止美元對馬克匯價波動的風險，B公司可向美洲銀行或德國銀行借入相同金額美元(50000美元)(暫不考慮利息因素)，借款期為90天，從而改變外匯風險的時間結構。B公司借得這筆貸款後，立即與某一銀行簽訂即期合同，按$1=DM2.1140匯率，將該50000美元的貸款賣為馬克，共得105700馬克。隨之B公司將105700馬克投放於德國貨幣市場(也暫不考慮利息因素)，投資期也為90天。90天以後，B公司以50000美元應收款還給美洲銀行，便可消除這筆應收賬款的外匯風險。若德國B公司90天後有應付款50000美元，要消除其外匯風險，則應先借本幣即德國馬克，以下各步的幣種與上述相反即可。
LSI(Lead-Spot-Invest)即是提前收付--即期合同--投資法。如德國B公司在90天後從美國公司有一筆50000美元的應收貸款，為防止匯價波動，B公司徵得美國公司的同意，在給其一定折扣的情況下，要求其在2天內付清這筆貸款(暫不考慮折扣具體數額)。B公司取得這筆50000美元貸款後，立即通過即期合同換成本幣馬克，並投資於德國貨幣市場。由於提前收款，消除時間風險，由於換成本幣，又消除了貨幣風險。
(二)資本借貸的匯率風險及防範
資本借貸的匯率風險，是指借貸關系的確定到本息償付期限內，由於借貸貨幣匯率的變動使實際支付本金利息的增加或收入的減少所造成的損失。資本借貸的匯率風險或使債務人的支出增加，債權人受益；或者相反。例如，當美元日元趨於升值時，我國外債還本付息負擔日益加重。防範資本借貸的匯率風險，除貿易支付中的匯率防範措施以外，還有以下幾種：
1、債券以雙重貨幣發行
雙重貨幣是以某一種貨幣計價，債券到期時，按預定好的匯率以另外一種貨幣償還本金。如中國某銀行某年4月發行200億日元，10年期的日元雙重貨幣債券，發行時日元兌美元為179：1。但發行文件規定，10年後債券期滿時，按169：1的匯率償還債券本金1.1834億美元若期滿時日元兌美元達到80：1左右來看，該行不但避免了日元對人民幣升值的風險，而且還有獲益。
2、借貸貨幣的匯率變動風險與貨幣的利率高低綜合考慮
一般來說，從匯率角度來看，借進軟貨幣對借款人有利，但軟貨幣的貸款利率要高，硬貨幣的利率要低，因此，對借用外匯的涉外企業來講，只有在匯率上得到的好處大於利率上的損失時，借款貨幣才真正合算。當預測到外匯在貸款期內的貶值率，究竟應借哪種貨幣，可考慮以下公式：
1+B國貨幣年利率
若A國貨幣貶值率>1 -
1+A國貨幣年利率
這時，借A國貨幣有利；反之，則借用B國貨幣有利。
(三)外匯資產的匯率風險及防範
涉外企業的外匯資產的匯率風險是指由於匯率的變動而使外匯資產的實際價值減少所造成的損失。如某企業有美元資產20萬准備用於從德國引進設備，當時美元／馬克匯率為US$1=DM2.50，該企業的20萬美元資產可用來引進50萬馬克的設備。過數月後，若美元貶值到US$1=DM2.00，則該企業的持有20萬美元外匯資產僅能償付40萬馬克的設備，該企業的外匯資產實際上貶值了10萬馬克。
防範企業外匯資產匯率風險的最常用的辦法一籃子貨幣法和遠期外匯買賣保值法。目前我國涉外企業外匯資產主要仍以美元為主，日元、馬克、歐元、瑞士法郎所佔比例很小，涉外企業外匯資產的匯率風險很大。因此，建議我國涉外企業調整外匯資產幣種結構，適當提高日元、馬克、歐元等貨幣的比例，降低美元的比重