多個產品穿透算杠桿比例

⑴ 如何層層嵌套放大杠桿

這個意見稿基本上就是把所有資管產品公募化改造，從杠桿比例到集中度的雙十規定。專因此從運作上來講對公募屬產品沒什麼影響，大不了就是委外少點，規模降點，但對銀行理財影響還是蠻大。打破剛兌基本上就是取締了保本型銀行理財，這基本上占據了所有理財產品的40%。另外還要求銀行理財產品第三方託管、非標、資金池、雙十比例等等，基本上是沖著理財去的。而關於通道和產品層層嵌套問題，其實總體還是沿襲了央行金融行政去杠桿的思路，主要是要對資管產品正本清源、防止資金在體系內空轉，說實話通道這種監管套利的行為還是早點取締的好，金融掙不了幾個錢，還背了一身風險，大家都相互沖規模，競爭起來也沒意思。穿透管理也是央行繼續進行宏觀審慎大一統管理的手段之一，降低系統性風險。
從去年債市同業去杠桿到現在，央行動作驚人、套路很多、而且抓的痛點也很多，金融很是不適應。短期來講難過的日子還要持續，但長期行業潛在風險確實會緩解。

⑵ 私募寶中的杠桿比例是什麼意思

你好，杠桿比例金融衍生工具的交易一般只需要支付少址的保證金或權利金就可以簽訂大額合約或交換不同的金融工具。杠桿比例商品期貨的保證金比率一般小於10%.杠桿比例這意味著交易者可以將手中的資金放大10倍以上進行投資;杠桿比例而金融期貨和期權的杠桿比率往往比商品期貨還大.杠桿比例某些特殊金融衍生產品的杠桿比例甚至可以高達50倍以上。

⑶ 杠桿比率到底怎麼算

大家在閱讀相關財經資料的時候，通常會看到融資杠桿這個詞，那麼融資杠桿是什麼意思？其實財務杠桿又叫籌資杠桿或融資杠桿，它是指由於固定債務利息和優先股股利的存在而導致普通股每股利潤變動幅度大於息稅前利潤變動幅度的現象。本文就給大傢具體介紹下融資杠桿這個概念，並且說說融資杠桿率計算公式。

以上就是小編的一些關於融資杠桿的基本介紹，相信大家看完上面介紹後已經有了基本的了解，希望可以幫助到您。

⑷ 有些產品結構復雜，杠桿倍數怎麼來查

首先定義杠桿一詞,個人理解來自於「財務杠桿」概念.當企業負債經營時,用較小的權益資產支持起了比較大的經營規模,由此產生「杠桿效應」.按這個邏輯,我理解的「去杠桿」就是指企業或經營主體主動降低資產負債率.如果這個理解從根本上就錯了,請用力拍磚.去杠桿主要有三個層次,一是政府去杠桿,二是金融去杠桿,三是企業去杠桿.一、政府去杠桿政府去杠桿,就是削減政府債務,對中國而言重點是地方政府債務.其實中國政府整體債務佔GDP比重與美國、日本以及一些歐洲國家相比,還不算高,去杠桿的需求不是太迫切.主要問題是不透明,讓中央領導、銀行心裡沒底.所以我覺得與其說政府去杠桿,不如說是調結構更合適.第一個問題經濟界討論的很多,見仁見智吧.我沒有具體數據不做判斷,但有一點很明確.現存債務已是既成事實,投資項目有清償能力還得上最好,還不上就從全國財政大盤子里找錢,實在還不上,就只能債務重組.當然債務重組最好的法不是像早先那樣,再剝離幾家不良資產管理公司,這樣等於全國人民集體買單,效率不高且不公平.而是對銀行的地方政府融資平台貸款、相關不良貸款進行信貸資產證券化（CLO）,吸引投資者來買.悲觀的投資者可以買優先順序,低風險低收益.樂觀的投資者可以買劣後級,高風險高收益.這樣就把地方債務風險從銀行體系轉移到了廣泛的投資人身上,也就盤活了債務存量.關於第二個問題,最根本的解決方法明確政府定位,有所為有所不為,建立規范的地方債、資產支持證券（注意,這里指狹義ABS!不是CLO）發行機制,讓真正用錢的和投錢的直接見面,是為用好增量.這一點對承銷商,如銀行、券商們,是利好.具體到銀行,去杠桿不可能是減少存款,現在看來也只能壓縮同業業務、表外業務了.銀行是整個社會最大的資金來源,同業不讓做,表外業務受限於資本壓力短期內不可能全回到表內,這樣看來全社會資金成本會上升.對銀行而言利好利空很難判定,因為我不清楚同業、表外業務給銀行帶來的收益大還是風險大,請大家指教.但對依賴理財產品、同業業務等籌集資金的企業,短期內則是大利空.有人認為信貸資產證券化是為了金融去杠桿,個人認為理解有誤,應該是轉移銀行信用風險的舉措.信貸資產屬於銀行資產,而賣資產無論如何不會降低銀行的杠桿水平的.因為它和銀行負債端的資金來源根本就是兩回事.不過,如果CLO能夠常規化、可盈利,債務風險就能有效轉移,那長期來看對銀行業確實是一個利好.需要說明的是,CLO的開展,給銀行帶來信貸額度,如果不對這部分信貸流向進行指導控制,很可能資金又會流向政府融資平台.這樣的話,反而不利於政府去杠桿了.

⑸ 外匯交易杠桿比例是怎麼計算出來的

國際上一標准手合約就是10W刀，一百倍的話就是100000/100=1000刀保證金，兩百倍就是100000/200=500刀保證金，以此類推！

⑹ 資管新規如何明確杠桿比例

你好，資管新規進一步明確了資管產品的杠桿比例限制。此項規定對於高杠桿比例內的結構化產品產生容較大影響，這意味著未來具有分級安排的員工持股計劃可以存續及新設，部分公司大股東也可以通過合理的分級安排定向增持。

⑺ 穿透合並計算總資產對杠桿率計算有什麼影響

「結構化產品進入債市加杠桿被限制在3倍以內，部分仍有較高杠桿的結構化產品會受到一定沖擊；在計算公募與私募產品的杠桿時，要求穿透合並計算總資產，原本嵌套了多層資管產品的公募基金與私募基金會有較大壓力，可能通過拋售流動性好的債券資產來滿足杠桿率的要求。」

⑻ 杠桿比例是什麼啊

樓上太專業了，簡單點說，例如投資一種價值100元的產品，原本你要用100元去買的，但現內在你只用20元就可以買它容下來，那麼你用20元來買100元的東西，資金放大了5倍，這個倍數就是杠桿的比例，好比如期貨、現貨黃金、現貨白銀都是這種杠桿操作的

⑼ 杠桿比率是怎麼算的

償債財務能力比率，衡量公司債務和普通營業收入，以反映公司償債能力。認股權證的吸引力在於它們可以小而廣。投資者只需投資少量資金，就有機會獲得與投資正數股票類似甚至更高的回報。然而，投資者在選擇權證時，往往會混淆權證的杠桿率與實際杠桿率。

當你不關注股票時，你可以獲得更高的利潤，當你過度關注時，你也會有較大的損失。因此，投資者不僅要關注潛在收益，還要關注潛在風險，從而實現風險與收益的平衡。在金融衍生品市場中，杠桿比率是指期貨或期權頭寸所代表的實際價值與為建立頭寸而支付的現金金額之比。杠桿率越高，單位市場價格變化帶來的利潤或損失越大，意味著投資風險越高。當趨勢有利時，它將獲得巨大收益；當趨勢不利時，它可能會損失所有資金。

⑽ 什麼是杠桿比例 是怎麼計算的

所謂杠桿比率就是主要通過比較資產、負債和所有者權益的關系來評專價客戶負債經營屬的能力。它包括資產負債率、負債與所有者權益比率、負債與有形凈資產比率、利息保障倍數等。
杠桿比率可用來衡量以小博大的放大倍數，杠桿比率越高，投資者盈利率也越高，當然，其可能承擔的虧損風險也越大。
杠桿比例（Gearing），Gearing值是在某個特定時點上，正股股價與其權證價格的比值，該指標反映投資正股相對投資認股權證的成本比例，假設杠桿比率為10倍，這只說明投資認股權證的成本是投資正股的十分之一，並不表示當正股上升1%，該認股權證的價格會上升10%。杠桿比率=正股現貨價÷(認股證價格x換股比率)Delta值：所謂的delta值，是指「當股票價格變動一單位，預期權證價格會隨之變動的單位量」。它是經B-S模型等估值模型經過數學上的微分計算所產生的數值，而且也是隨時變動的。