利率低遠期匯率趨於升水

❶ 為什麼利率低的國家遠期匯率會升水

因為低，所以上升概率大。

❷ 為什麼說高利率貨幣遠期貼水，低利率貨幣遠期升水

貨幣幣值（即匯率）的變化與貨幣供求相關。

利率的高低會引起套利行為，即期會將低利率貨幣兌換成高利率的貨幣，引起即期對高利率貨幣的需求。

而在遠期，套利活動結束，獲利回吐，即將高利率貨幣兌換回低利率貨幣，引起對低利率貨幣的需求增加，高利率貨幣的供應增加，遠期低利率貨幣升值（即升水），高利率貨幣貶值（即貼水）。

升水：當某貨幣在外匯市場上的遠期匯率高於即期匯率時，稱之為升水。如，即期外匯交易市場上美元兌馬克的比價為1：1.75，三個月期的一美元兌馬克價是1：1.7393.此時馬克升水。

貼水：當某貨幣在外匯市場上的遠期匯價低於即期匯率時，稱之為貼水。如，即期外匯交易市場上美元兌馬克的比價為1：1.7393，三個月期的一美元兌馬克價是1：1.75.此時馬克貼水。

(2)利率低遠期匯率趨於升水擴展閱讀：

在出口商以短期信貸方式出賣商品，進口商以延期付款方式買進商品的情況下，從成交到結算這一期間對他們來講都存在著一定的外匯風險。

因匯率的波動或上（下）浮動，出口商的本幣收入可能比預期的數額減少，進口商的本幣支付可能比預期的數額增加。

在國際貿易實務中，為了減少外匯風險，有遠期外匯收入的出口商可以與銀行訂立出賣遠期外匯的合同，一定時期以後，按簽約時規定的價格將其外匯收入出賣給銀行，從而防止匯率下跌，在經濟上遭受損失；有遠期外匯支出的進口商也可與銀行簽定購買遠期外匯合同。

一定時期以後，按簽約時規定的價格向銀行購買，從而防止匯率上漲而增加成本負擔。此外，由於遠期外匯買賣的存在，也便於有遠期外匯收支的出、進口商核算其出、進口商的成本，確定銷售價格，事先計算利潤盈虧。

❸ 利息率較高的貨幣遠期匯率大多呈貼水，利息率較低的貨幣遠期匯率大多呈升水。為什麼

是均衡匯率的計算問題,利率不同,會引起套利資本的流動,由於遠期匯率的變化使套利活動停止,達到新的平衡,舉個例子說明:
假設：人民幣利率為4%，美元利率為2%，中國銀行報出美元與人民幣的即期匯率為USD/RMB=6.8360，計算出3個月美元遠期匯率是多少？
人民幣利率為4%,美元利率2%，即期匯率USD/RMB=6.8360/80,就有可能：借美元(借期三個月,假如存與貸利率一樣),即期兌換成人民幣,存款(投資三個月,利率4%),三個月以後連本帶利取出,再兌換成美元（遠期匯率設為R）,以償還借美元的本利,市場處於均衡時,理論上可以計算出均衡匯率R
1*6.8360*(1+4%/4)/R1=1*(1+2%/4) ,R1=6.8700
顯然R增大了,也就是說人民幣貶值(經濟學家凱恩斯的利率平價理論主要意思就是即期利率高的貨幣遠期貶值)

❹ 如何理解高利率國家貨幣遠期貼水，低利率國家貨幣遠期升水 簡答題

利率差的存在,就會引起套利投機,即期將低利率貨幣兌換成高利率貨幣進行短期投資,當短期投資期滿時投資本利取出兌換成原貨幣(低利率貨幣),即獲利回吐,使高利率貨幣供應增加,因此利差存在會使高利率貨幣即期的升值,遠期貶值.

❺ 金融問題：求解這句話→高利率國家的貨幣遠期將會貼水，而低利率國家的貨幣將會升水(怎樣理解)

這句話是利率平價理論的觀點。
為了便於理解，假設A國貨幣採用間接標價法，1B國貨幣=e A國貨幣。r(A),r(B)分別表示A,B兩國的利率，e(f)表示遠期匯率，e表示即期匯率。
一單位A國貨幣的投資方案：
投資方案1：一單位A國貨幣在A國投資1年
投資方案2：在即期匯率e的條件下，A國貨幣換成B國貨幣，在B國投資1年，再將本利換成A國貨幣（匯率為e(f)）
因為套利者的存在，總能使在AB兩國的投資收益相等。即
1+r(A)=1/e*(1+r(B))*e(f)
整理：遠期匯率e(f)=(1+r(A))/(1+r(B))*e
如果r(A)>r(B),則e(f)>e.,即遠期A國貨幣貶值，B國貨幣升值
如果r(A)<r(B),則e(f)<e.,即遠期A國貨幣升值，B國貨幣貶值。

❻ 利率與遠期匯率和升、貼水之間的關系是

利率與遠期匯率和升、貼水之間的關系是
①利率高的貨幣，其遠期匯率表現為貼水；
②利率低的貨幣，其遠期匯率表現為升水。
升貼水，是指在確定遠期匯率時，是通過對匯率走勢的分析確定其上升還是下跌。如果遠期匯率比即期匯率貴則為升水，反之，便宜的話則為貼水，相應的漲跌的價格就是升水金額和貼水金額。
轉換價格與可轉債面值有關，轉換平價與可轉債市價有關（轉換平價=可轉債市價/轉換比率）。當市場內股票價格等於轉換平價時，投資者處於盈虧平衡，當股票市價低於轉換平價，處於升水；反之處於貼水，此時有套利機會。升水和貼水的計算直接比較股票市價和轉換平價即可。

❼ 利率高的國家為什麼遠期匯率升水

說反了，根據利率平價理論，利率高的貨幣對利率低的貨幣匯率遠期貼水。如澳元/美元，澳元利率高於美元，澳元/美元的遠期匯率出現貼水。
利率平價的原理是按目前比價金額相同的兩種貨幣，到期以後對應的本息和也應該等價，這樣就可以求出遠期匯率。
根據利率評價原理，貨幣對A/B對應的遠期掉期點應該為：spot*(Rb-Ra)/(1+Ra)，其中spot為貨幣對A/B的即期匯率，Ra為貨幣A的利率，Rb為貨幣對B的利率，如果A的利率高與B，Rb-Ra<0，掉期點為負值，表明A貨幣對B貨幣遠期貼水。

❽ 為什麼利率低的國家遠期匯率是升水的

根據利率平價理論，均衡匯率是通過國際拋補套利所引起的外匯交易形成的。在兩國利率存在差異的情況下，資金將從低利率國流向高利率國以謀取利潤。但套利者在比較金融資產的收益率時，不僅考慮兩種資產利率所提供的收益率，還要考慮兩種資產由於匯率變動所產生的收益變動，即外匯風險。套利者往往將套利與掉期業務相結合，以避免匯率風險，保證無虧損之虞。大量掉期外匯交易的結果是，低利率國貨幣的現匯匯率下浮，期匯匯率上浮；高利率國貨幣的現匯匯率上浮，期匯匯率下浮。遠期差價為期匯匯率與現匯匯率的差額，由此低利率國貨幣就會出現遠期升水，高利率國貨幣則會出現遠期貼水。隨著拋補套利的不斷進行，遠期差價就會不斷加大，直到兩種資產所提供的收益率完全相等，這時拋補套利活動就會停止，遠期差價正好等於兩國利差，即利率平價成立。歸納一下利率評價說的基本觀點：遠期差價是由兩國利率差異決定的，並且高利率國貨幣在期匯市場上必定貼水，低利率國貨幣在期匯市場上必定升水。

❾ 利率低的國家遠期匯率為什麼上升

根據利率平價原理，貨幣對的兩種貨幣，起初等價兩種貨幣，通過市場利率投資後，到期時兩種貨幣的本息也要等價。由於低利率貨幣到期時本息相對高貨幣本息只比會減少，為保持等價，需要通過提升低利率貨幣的遠期匯率進行補償，因此低利率貨幣的遠期匯率會出現升水，遠期匯率上升。
如貨幣對A/B的即期匯率為S，1年期的貨幣A利率為Ra，1年期貨幣B的利率為Rb，貨幣對A/B的1年期遠期匯率為：S+S(Rb-Ra)/(1+Ra)，A為低息貨幣，Rb-Ra>0，遠期匯率大於即期匯率，低利率貨幣的遠期匯率出現升水。

❿ 利率與遠期匯率和升水、貼水之間的關系是 選擇一項或多項： a. 利率高的貨幣，其遠期匯率表現為貼水

a. 利率高的貨幣，其遠期匯率表現為貼水d. 利率低的貨幣，其遠期匯率表現為升水
A與D是同一個意思
利率的高低，引進套利活動，即期兌換成利率高的貨幣進行投資，引起利率高的貨幣的需求增加，遠期，套利獲利回吐，引起對利率低的貨幣的需求增加，利率低的貨幣遠期表現為升水。