銀行信貸杠桿

① 什麼是「杠桿貸款」，他對於金融機構的作用怎樣的

何為杠桿貸款？首先要明白什麼是杠桿收購（簡稱LBO）。杠桿收購通常指私募公司通過大額舉債的方式來收購公司，而自己只投入一小部分的資本。這些債務通常由銀行、基金公司等金融機構來提供，其數額可高達收購價的90%。杠桿貸款在此情形下應運而生。其游戲規則並不復雜，私募公司通常會選擇一些在成熟行業，具有穩定現金流的公司，通過向銀行融資買下該公司，並抬高其負債率，以達到提高內部報酬率和稅盾的目的。而銀行則把這些貸款賣給對沖基金、擔保貸款憑證 (CLO)等，以轉移風險。
在去年次貸危機爆發前，LBO曾一度輝煌，5月份歐美杠桿貸款交易量超過1000億歐元；但在7月次貸爆發後，交易量下滑到不足100億歐元。據標准普爾統計，2007全年歐美杠桿貸款的交易量達到了近7500億美元，這是自2003年來的最高峰。其中由銀行提供的3000億美元由於信貸危機，二級市場的疲軟無法消化，以致出現所謂的貸款堵塞。雖然目前這一狀況有所緩解，但實質問題並沒有解決。因為銷售出去的只是一些風險小的資財，而風險大的仍留在銀行手中。這一切恰恰證明了杠桿貸款存在與次貸泡沫一樣的問題：流動性危機。

雖然，次貸主要面向個人而杠桿貸款主要面向公司，但兩者猶如孿生兄弟一樣相似：兩者都擁有很高的貸款額度價值比，通俗點說，是指貸款者承擔的風險大；對於次貸，個人只需付利息，杠桿貸款雷同，比如一些一次還本貸款（bullet loan），公司只要付利息，而本金則可以等到八九年後付清；在次貸里有抵押貸款再融資，是指用新的貸款來替代舊的貸款，而這在杠桿貸款被稱為紅利再融資，如果公司在債務到期時，沒有足夠的資金償還，就可以通過此手段來延期；最後，次貸與杠桿貸款最相近也最致命的地方就是維持其存在的大前提：次貸在藉助便宜信貸來買房並假設房價會不斷上漲；而私募也在利用銀行的低利率並假設經濟永遠不會蕭條。
作為次級貸款的難兄難弟，杠桿貸款恐怕將要重蹈次貸的覆轍，因為維持其生存的環境和前提已經慢慢消失。就當前看，全球金融業動盪不安，相信銀行會加強貸款政策管理，而世界經濟增長減緩也逐級成為事實，如果公司無法保證足夠的現金來支付高額利息的話，後果將不堪設想。估計到2008年將有1500億美元的杠桿貸款到期，雖然公司可以用各種金融手段來延緩問題的到來，但常言道：躲得了初一，躲不過十五。提前消費明天的後果，恐怕就要在今天償還了。

② 中國人民銀行積極運用信貸杠桿促進經濟結構調整，克服「大而全、小而全」和盲目重復建設，開展了卓有成效

③ 在銀行貸款時，他們所說的杠桿交易到底是不是騙局

杠桿貸款是銀行對個人投資與外匯提供的一種融資貸款。利用這種外匯投資貸款，客戶要在銀行存入一定數量的定期存款，這種定期存款也稱之為「原始保證金」，其作為客戶向銀行借入資金的抵押品。客戶借入資金的信用額度一般是原始存款的5至10倍，客戶從銀行提取的貸款總額不能超過銀行給他的這個信用額度

杠桿交易由於保證金（該筆小額資金）的增減不以標的資產的波動比例來運動，風險很高。譬如用5塊錢投資買進100塊錢的標的資產，如果資產增值5塊，漲到105塊，那麼你的保證金就變為5+5=10塊，也就是將5%的漲幅通過杠桿交易變成了100%的盈利，也就是20倍的杠桿。如果資產減值5塊，跌倒95塊，那麼你的保證金就變成5-5=0，也就是5%的跌幅通過杠桿交易變成了100%的虧損。並不是所有的人都適合高風險的杠桿交易。但其吸引人的地方除了杠桿之外，就是買空賣空的誘惑。

④ 政府投資如何杠桿出銀行信貸,杠桿又是什麼意思,求詳細解答

簡要來說，政府加杠桿就是增加自身債務去投資，這里政府主要是信用擔保，還款主要靠地方財政收入。所以當政府杠桿過大即通過地方融資平台發債去進行基建投資，很有可能來年財政收入不夠還的。

⑤ 國家調節房貸利率運用信貸杠桿嗎

1、國家調節房貸利率屬於貨幣政策的一種。
2、貨幣政策是指政府或中央銀行為影響經濟活動所採取的措施，尤指控制貨幣供給以及調控利率的各項措施。包括信貸政策、利率政策和外匯政策。
3、運用貨幣政策所採取的主要措施包括八個方面：
第一，控制貨幣發行。
第二，控制和調節對政府的貸款。
第三，推行公開市場業務。
第四，改變存款准備金率。
第五，調整再貼現率。
第六，選擇性信用管制。
第七，直接信用管制。
第八，常備借貸便利。

⑥ 信貸杠桿的特點有哪些

1.宏觀調節，即通過貸款在不同部門和不同行業之間的分配和差別利率，壓縮長線產品的生產，確保短線產品的發展，協調國民經濟各部門之間及其內部的比例關系，保持國民經濟的平衡發展；
2.微觀調節，即通過貸款在不同企業間的分配和差別利率，實行區別對待，擇優扶植，促進企業不斷提高勞動生產率，並按照社會需要組織生產和經營。
利用銀行利率的高低來刺激經濟的發展
在經濟過熱的時候,要提高利率,包括貸款的利率,這樣人們就會減少投資
在經濟低迷的時候,降低利率,人們就會貸款或是把存款拿出來進行投資.

⑦ 什麼是金融機構高杠桿經營怎樣理解金融機構的去杠桿化

杠桿來操作應該不難理解，一般人都可自以。

比如甲某隻有本金100元，投資一項目預期能回報20%，利潤預期有20元。甲的回報率是20%，杠桿率是零。項目如此好，不如借他人的錢來投資？甲某從乙某借入100元，年利率5%，並將此100元也投入於該項目。扣除5元利息，甲獲得利潤=20+20-5=35元，回報率現在是35%！當然，如果項目失敗，甲將虧得更多，這就是利用杠桿將風險報酬放大。日常常見的有外匯保證金買賣，股票有融資融券業務等。

「持有證券債券和復雜的信貸產品，以高杠桿投資方式將利潤急劇放大」原因就是證券化的風險分層效果。證券化分為多種優先檔次，最低檔次的承擔最多風險獲得最多報酬，就如同優先檔是乙某給最低檔甲某借錢一樣。乙某不要高回報，要安全。甲某要高回報，不在乎風險。

去杠桿化就是要減低負債，減低杠桿。最常見的只能是變賣家當了。因此，在美國機構去杠桿化的時候，往往也是其他國家機構購入資產的時機。

⑧ 中國的債務杠桿到底有多高

240%，這是東方匯理銀行的高級經濟師高大力給出的一個預測值。這個數值意味著，到年底，中國這個經濟體中的政府債務、企業債務、家庭債務的總和，也就是債務總額，相對於中國經濟全年的GDP而言，比例將達到240%。也就是說，債務是收入的2.4倍。

雖然很多人關心政府債務，而地方債在去年底也有了一個官方說法，但我們大多數人還是對中國經濟的整體債務水平缺乏概念。高大力的預測，應該算是我能看到的最新預計，因為2013年才剛剛結束。

簡單看到240%這個數值，會發生很多誤讀。你的第一感覺應該是太高了，難道1元錢的GDP需要2.4元的債務來支持嗎？這種感覺對也不對。說對是因為比例的確不小，說不對是因為你可能從來沒有對債務GDP比例有過認識，超過100%的比例你都可能認為不妥。

我們需要做一些對比。高大力認為中國需要大規模的債務重組，因為如果他的預測正確，240%就不是一個好兆頭，「在歐債危機高潮期，歐洲債務總量佔GDP的比例約為250%」。這是橫向比，縱向比呢？2012年底，中國所有債務的總額已佔GDP的216%。因此到2013年的預測值240%，杠桿上升的勢頭依然很猛。

216%這個數據來自哪裡？高大力沒有說清楚來源，但我能找到的一個近似數據是215%。這個數據是上月剛剛發布的，來自於中國社科院「中國國家資產負債表研究」課題組。社科院副院長李揚強調，中國全社會的杠桿率已經很高，「去杠桿」在所難免。

李揚認為，從總量上看中國的總債務水平低於大多數發達經濟體，但比南非之外的其他金磚國家都要高，尚處於溫和、可控階段。鑒於中國的債務水平近年來上升較快，應當保持警惕。從風險視角來看，李揚指出，國家資產負債表近期的風險特點主要體現在房地產信貸、地方債務以及銀行不良貸款等項目，而中長期風險則更多集中在對外資產、企業債務以及社保欠賬等項目。無論哪類風險都和發展方式、經濟結構密切相關，應對辦法還是轉變發展方式，調整經濟結構。

李揚說的轉變發展方式，調整經濟結構，和高大力說的大規模的債務重組有什麼不同？我看沒有什麼不同。李揚說的是方式，高大力說的是方法。調整經濟結構，轉變發展方式，在實際操作層面上不可避免地就是大規模的債務重組。

從李揚2013年底公布的2012年底的債務GDP比例215%，到高大力2014年初預計的2013年底的債務GDP比例240%，這是一個怎樣的增速？如果你還是認識不夠，我們再看看之前的數據。

在我可以查到的說法中，渣打銀行[微博]的王志浩2012年11月時曾經預計當年年底中國債務佔GDP比重將超200%。現在來看基本沒錯。而當時王志浩還提及了他掌握的兩個數據，「(中國的)信貸擴張在2009年經歷了快速增長之後，整體杠桿率從2008年底的153%增加到2009年底的185%。」

如果王志浩的數據基本准確，而高大力的預測基本靠譜，那麼中國經濟的整體杠桿率，相當於從2008年的153%漲到了2013年的240%。

正因為這樣的勢頭，所以高大力說「如果這個步調持續下去的話，十年以後債務佔GDP的比例可能會達到500%。如果到了這么高的杠桿率，比較疲軟的企業和政府必然會違約。在接下來五到十年，中國必須要有大規模的債務重組，否則違約風險將大增」。

2014年開始，我已經在《地平線》專欄中寫了三篇文章，分別是「2014年看好中國的最大理由」、「索羅斯的中國難題」、「央行的算盤：緊而不慌的『去杠桿』」，加上今天這篇「中國的債務杠桿到底有多高？」半個月我都在討論中國經濟的杠桿率。

這里並沒有給出一個明確的答案，而是列舉了各方面對中國杠桿率的分析和預測。有樂觀一些的，也有悲觀之極的。但是，所有人都會承認，一個僅僅依靠債務杠桿支持的GDP增長是不可持續的，大家的分歧只不過在於，中國經濟的杠桿過程到底在什麼位置？是在一個上升過程中，還有增加的餘地？還是到了一個頂點，即將反轉？還是說已經開始反轉，開啟了去杠桿化的過程？

我覺得對這個問題的回答非常重要，因為不同的位置將強烈暗示著央行貨幣政策的不同操作。如果杠桿還在上沖，意味著市場主體主動加杠桿的慾望還在，那麼央行就應該從緊甚至加息；如果杠桿已經開始收縮，一個債務收縮的過程已經開始，央行反而應該為了穩定需求放鬆銀根，比如降低存款保證金率甚至減息。

央行有沒有答案？在央行最新發布的數據中，2013年全年社會融資規模同比增長9.7%，達到17.29萬億元的年度歷史最高水平，全年新增人民幣貸款同比增長8.4%。而央行的表態是，「2013年M2和貸款數據基本達到調控要求，今年將繼續實施穩健的貨幣政策，適時適度預調微調，不會收緊或放鬆貨幣政策。」

不收緊不放鬆，這就是央行對杠桿位置的判斷嗎？

⑨ 信貸杠桿的功能作用

信貸是以有償使用、還本付息、限期歸還為基本特徵的一種特殊的資金運用形式。信貸資金的來源除國家撥給銀行的自有資金和適應商品流轉擴大的需要而增加的貨幣發行外，主要來自各種形式的存款，包括財政存款、企業或其他經濟組織存款、城鄉居民儲蓄存款等。這些資金由銀行以貸款形式，滿足企業和其他經濟組織在生產和流通過程中對資金的需要。
信貸杠桿 的作用，是以中央銀行為核心的銀行體系，通過調節存款和貸款利率、籌集融通資金、確定貸款規模的方向等來實現的。其主要作用是：通過對信貸總規模的調控，可以調控流通中貨幣的數量，有助於社會供求總量上的平衡；通過差別利率的運作，可以抑制或鼓勵某些行業和企業的發展，促進經濟資源的優化配置和產業結構的合理化；也可以較有效地控制國家投資的規模和方向，同時利用銀行存款利率的升降變動，來改善社會總供求關系。當需求過旺時可適當提高利率，吸引存款，回籠貨幣，減輕對供給的壓力，並使一部分消費資金轉化為生產資金，促進生產發展，增加有效供給；當市場疲軟時，可適當降低利率，引導和鼓勵適度消費。
為了充分發揮信貸杠桿對國民經濟的調控作用，必須進一步搞好金融體制的改革。

⑩ 如果我用銀行的消費貸去做理財杠桿違法嗎還是有什麼不好後果。

不違法，但是違規。銀行貸款資金不可以做理財、進入證券市場等等。
只要貸款資金進入銀行規定以外的領域會被監控到，會留下記錄，下次貸款就會因為上次違規使用資金而被拒絕