『壹』 居民部門杠桿率是怎麼計算的舉例說明
居民部門杠桿率=居民部門貸款余額/名義GDP
如:2016年我國GDP74.4萬億,居民部門貸款余額大約33.33萬億,相除後得2016年末居民部門杠桿率為44.8%。
杠桿率一般是指資產負債表中權益資本與總資產的比率。杠桿率是一個衡量公司負債風險的指標,從側面反應出公司的還款能力。杠桿率的倒數為杠桿倍數,一般來說,投行的杠桿倍數比較高,美林銀行的杠桿倍數在2007年是28倍,摩根士丹利的杠桿倍數在2007年為33倍。
杠桿率的優點
引入杠桿率作為資本監管的補充手段,其主要優點為:一是反映股東出資的真金白銀對存款人的保護和抵禦風險的作用,有利於維持銀行的最低資本充足水平,確保銀行擁有一定水平的高質量資本(普通股和留存利潤)。二是能夠避免加權風險資本充足率的復雜性問題,減少資本套利空間。本次金融危機的教訓表明,在新資本協議框架下,如果商業銀行利用新資本協議的復雜性進行監管套利, 將會嚴重影響銀行的資本水平。有關數據顯示,一些銀行的核心資本充足率和杠桿比率出現背離。
『貳』 房貸利率上浮跡象明顯 居民杠桿率上漲過快仍需警惕
多地房貸利率上浮跡象明顯。記者在采訪中了解到,近半個月,成都、福州、蘇州、南京、合肥、杭州等地的首套房、二套房按揭利率均有不同程度的上調,且部分銀行出現額度緊張、放款周期變長的現象。一方面,部分地方監管部門有意引導利率上行,謹防樓市過熱,另一方面,部分銀行也對自身的房貸額度進行了調整。
近月來,房地產調控顯現出「掐尖」的特點,即謹防部分地區房地產價格漲幅過大和冒頭。不僅是房貸政策,多地的購房政策、土地政策等全方位從緊。業內人士表示,在房地產調控趨緊的同時,未來一段時間,防止居民購房杠桿率過快上漲仍將是相關政策的主基調。
部分重點城市房貸利率上浮
一位南京地區銀行房貸業務相關人士對記者說,為防止樓市過熱,相關地方監管部門有意引導房貸利率上浮一定比例,目前該銀行整體房貸業務額度也有一些收緊。
某國有大行杭州某支行營業部主任對記者說,目前該行的首套房房貸利率是從上浮5%提高到上浮8%,放貸額度也需要等候。另一家位於杭州的銀行的相關人士也表示,首套房房貸利率目前也上浮到8%,二套房房貸利率則維持在10%,沒有變化。該人士也表示,目前房貸額度較為緊張。
融360大數據研究院一周前發布的最新監測數據顯示,天津地區有11家銀行首套房貸款利率由基準漲至最低上浮5%,蘇州地區有5家銀行上調首套房貸款利率,南寧地區多家銀行也上調了房貸利率水平。另外,寧波地區房貸利率最近也開始悄然上漲。中行、交行和興業率先將首套房房貸利率由基準上浮5%調整至上浮10%,二套房房貸利率由基準上浮10%調整至上浮15%。
整體來看,目前房貸利率上浮主要集中在部分重點城市。一位國有大行房貸業務相關人士對記者說,目前總行層面在房貸政策上沒有明顯變化,不過地方上會根據市場情況以及地方政府的調控要求進行調整。
華泰證券發布報告稱,按揭貸款利率出現上調或者額度控制的城市大多為今年房地產市場景氣度較高的城市。統計局數據顯示,2019年5月70城新建商品住宅價格指數同比增長11.3%,環比增長0.7%。近期房貸利率有所調整的成都、福州、南寧、武漢、西安等新房價格同比漲幅均高於70城平均水平。
穩房價穩地價 調控態勢明顯
房貸政策的收緊可被視為房地產整體調控趨嚴的一個縮影。中原地產研究中心最新報告顯示,2019年上半年,全國各地房地產調控政策發布高達251次,相較2018年同期的192次上漲31%。從6月單月來看,我國各地房地產調控政策發布次數達46次,較5月也有明顯增長。
中原地產首席分析師張大偉表示,在2018年11月前,各地發布的樓市調控政策以收緊為主,從2018年11月開始,各地發布的收緊的樓市調控政策明顯減少。今年4月19日,中共中央政治局召開會議強調「要堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位」,自那時起,房地產調控政策收緊態勢則再次顯現。
業內人士表示,近月來房地產調控顯現出「掐尖」的特點,即謹防部分地區房地產價格漲幅過大和冒頭。
在樓市方面,在4月底和5月中旬,住建部兩次對此前價格累計漲幅較大的10個城市發布預警。隨後,蘇州召集30餘家地產商舉行座談會指出,要將今年當地房價漲幅控制在5%之內。而西安也在房價連續上漲39個月後,發布最嚴限購令,即自6月20日起,從市外遷入戶籍的居民家庭在西安購房需滿足落戶滿1年、或在本市連續繳納12個月的社會保險或個人所得稅的條件。而對於非西安戶籍的居民家庭,則需滿足在本市繳納個人所得稅或社會保險滿5年的條件才可在西安購房。
在土地方面,東莞日前則出台最新的土地報價規則。在新的規則下,土地拍賣不再是價高者得,土地的最終成交價是最接近所有報價者的終次報價的平均價。這樣做可以限制「地王」的誕生。
58安居客房產研究院首席分析師張波分析稱,上半年調控呈現出「雙邊多點」效應,「雙邊」即在因城施策下,熱點城市政策總體從緊,而存在房價下跌風險的城市會出台「托市」政策;「多點」體現在調控不僅針對房價,還針對地價、限售、限購、公積金等多維度。
中國人民大學國家發展與戰略研究院研究員秦虹表示,目前房地產市場管理的要求目標就是可量化、可考核的三穩:穩地價、穩房價、穩預期。穩地價是前提,穩房價是結果,要防止房價透支過多所帶來的後續一系列的經濟、金融、社會、城市方方面面的風險,穩預期是根本,必須建立一個對未來房地產政策、房地產市場比較清晰的預期判斷。
居民杠桿率上漲過快仍需警惕
業內人士表示,在房地產調控趨緊的同時,未來一段時間,防止居民購房杠桿率過快上漲仍將是相關政策的主基調。
融360大數據研究院數據顯示,2018年中國居民杠桿率水平為53.2%,遠低於美國居民的76.1%。不過,業內人士也表示,雖然目前我國居民杠桿率絕對水平較低,但是仍需警惕其過快增長的風險。
恆 大研究院院長任澤平就表示,我們仍應警惕居民杠桿過快上升風險。中國居民部門在2008年國際金融危機後經歷了三輪快速加杠桿,杠桿水平從新興市場經濟體向發達經濟體迅速靠攏,安全空間被快速消耗。居民杠桿的過快上升將帶來銀行資產惡化、金融風險積聚以及抑制居民消費增長等不良影響。
這一問題也已經引發了監管部門人士的高度警惕。中國銀保監會主席郭樹清日前在第十一屆陸家嘴論壇上表示,近些年來,我國一些城市的住戶部門杠桿率急速攀升,相當大比例的居民家庭負債率達到難以持續的水平。更嚴重的是,新增儲蓄資源一半左右投入到房地產領域。房地產業過度融資,不僅擠占其他產業信貸資源,也容易助長房地產的投資投機行為,使其泡沫化問題更趨嚴重。他表示,房地產市場具有很強的區域性特徵,不同地區房價有漲有跌都很正常。但是,「房子是用來住的,不是用來炒的」。歷史證明,凡是過度依賴房地產實現和維持經濟繁榮的國家,最終都要付出沉重代價,凡是靠盲目投資投機房地產來理財的居民和企業,最終都會發現其實很不劃算。
『叄』 居民資金杠桿率到底是怎麼算的
杠桿比率到底怎麼算?
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部分銀行配資業務重啟 杠桿率1:1.5到1:2.5之間 2.融資融券的比例為1:1,和買房首付是20%,那麼杠桿率為有
『肆』 居民杠桿率百分之五十多算高嗎請詳細解釋一下。
首先你說居民杠桿率是用的GDP口徑計算的。
2008年為17.87%,2015年上升到39.23%,2017年迅速上回升到48.98%。而美國居民杠桿答率從20%上升到50%用了近40年時間。與發展中國家如印度相比,我國居民杠桿率遠高於印度。另外,由於我國人均可支配收入GDP佔比。
所以我認為總體來說,我國居民杠桿率還是比較高的!19年家庭資產配置來說,減少負債,增加現金儲備是最優選擇。
『伍』 GDP增長率和居民杠桿率相等有什麼關系
居民杠桿率=居民債務余額/名義GDP,居民債務余額包括三部分:個人住房貸款版、權消費貸款和經營貸款,房貸是其中的大頭,部分消費貸也是進入樓市。
而統計局發布的2018年各省市房地產開發投資佔GDP增長比重均在5%以上,部分地區達30%以上。
圖片來源網路
房地產對GDP增長意義重大。
所以也顯而易見,GDP增長率和居民杠桿率通過房地產行業聯系起來,只要維持GDP增長率,居民杠桿率就不會太低。
『陸』 超8成買房者需貸款,我國哪些城市的居民杠桿率較高呢
不同地區、不同城市,居民資金杠桿率、住戶部門杠桿率也呈現較大差別。總體上,我國城市居民杠桿率呈現南高北低的格局。根據第一財經記者統計,在重點城市中,廈門、深圳、南京、杭州等東南沿海城市杠桿率較高。
據悉,目前「杠桿率」的統計存在較多口徑,其中比較常用的有兩種:一是住戶貸款余額/GDP,即住戶部門杠桿率;另一種是住戶貸款余額/住戶存款余額,即住戶存貸比或居民資金杠桿率。
四城杠桿率比較:
數據顯示,2020年,四城的居民資金杠桿率均超過了130%,其中最高的廈門達到了148.9%。在住戶部門杠桿率方面,杭州高達126.8%,深圳和南京也超過了90%,廈門為87.3%。值得注意的是,由於去年GDP增速較慢,因此四成的住戶部門杠桿率均有明顯提升。
房價高,會帶來居民杠桿率高,杠桿率高則進一步推高了房價。數據顯示,深圳、廈門、杭州和南京房價均位列我國城市房價前十位。
以廈門為例,根據中國房價行情網數據,廈門3月均價達到了48570元/平方米,在全國所有城市中,也僅次於深圳、北京和上海三大一線城市,位居第四,甚至超過了一線城市廣州。
以上內容參考 第一財經-超8成買房者需貸款,「95後」全款買房比例最高
『柒』 2019年中國城市家庭負債率有多少
居民負債率已達54.3%,根據央行數據顯示:從2008年到2019年,我國居民負債率從不足18%上升至53.2%,10年間共上升35.3個百分點,年均增幅3.5個百分點,到2019年一季度末,居民杠桿率再創新高,達到54.3%。
如果從消費貸款角度計算的話,2018年底,我國居民消費貸款余額是37.8萬億,而住房貸款佔比68%,也就是說,目前我國居民用於消費的貸款,有超過2/3是在消費房子。
再加上網貸平台、電商巨頭、社交媒體推波助瀾,很多年輕人都提前消費,但這並不是不行,而是要考慮自己的償還能力。