平衡匯率怎麼算

⑴ 均衡匯率是什麼

均衡匯率是匯率理論中的核心問題之一，是判斷匯率水平是否失調及匯率政策是否需要調整的主要客觀依據。我們所熟知的卡塞爾(Cassel)的購買力平價理論就是關於均衡匯率的最早理論。在我國以往的實際工作中一直是以全國進出口商品的平均換匯成本作為人民幣基本匯率的調整依據，這是「購買力平價理論」在應用中的一種表現形式。隨著世界經濟的發展，各國之間的交流已經不再局限於商品層次上，資本流動也占據了相當的比重。另外，由於各國的實際匯率在經常發生變化，一些經濟學家逐漸認識到，均衡匯率是一種動態的均衡，一些基本的經濟要素如一國的勞動生產率、貿易條件等的變動也會影響實際匯率的均衡狀態。因此，購買力平價理論的領導地位受到了動搖.

⑵ 如何計算匯率

比如說人民幣對美元的匯率就是1元人民幣等於多少美元！
我們平時從報紙上讀到的都是名義匯率-E.

名義匯率是一國貨幣跟另一國貨幣的價格之比.比如美元對德國馬克是1.43DM/$或0.70$/DM.簡單地說,就是一個美元可以換算成多少個馬克.我們平時到銀行去兌換就是按照名義匯率折算. 在本節及以後的章節中,我們通常以一單位外國貨幣換多少本國貨幣的形式來表示名義匯率.比如 8.26Yuan/$等. 這樣的話, 如果E上升,也就意味著一單位外國貨幣可以兌換更多本國貨幣,那麼我們說本國貨幣貶值;反之如果E下降,本國貨幣升值.

名義匯率是我們日常生活中最常見的,但是這里我們想討論的是匯率跟宏觀經濟之間的互動關系,從名義匯率里我們看不到什麼關系,所以對於宏觀經濟學學生而言,名義匯率並不是我們特別關心的. 國家之間發生貿易的時候進出口商關心的不僅僅是我的錢能換成國外多少錢,更在於我的錢能從你那兒買多少東西.如果我1塊錢可以兌換成你100個外幣,但是你國內的東西價格比我國內貴200倍,那我還是不能從你那兒進口東西.所以國內國外的價格在這里必須考慮進去. 怎麼考慮? 假如我現在手裡有1塊錢人民幣,國內價格是P,那麼我可以買 1/P 個單位的中國貨物. 如果我兌換成美元, 那麼我可以得到 1/E 美元. 國外價格是P*,那麼我可以買 1/EP* 個單位的美國貨物. 換句話說, 中國 1/P單位的貨物可以換得 1/EP*個單位的美國貨物. 那也就是說, 1個單位的美國貨物可以換成 EP*/P 個單位的中國貨物. 這個概念就是十分重要的實際匯率 RER.

另一個角度看實際匯率: 同樣一件貨物,中國賣P/單位,美國賣P*/單位,換算成人民幣就是EP*/單位.那麼實際匯率其實就是同一件貨物外國用本國貨幣衡量的價格與本國價格之比.這樣進出口商就容易比較了:比如,汽車進口商需要決定是否進口汽車.他先看本國汽車市場價格P,然後看美國汽車市場價格P*,並將之換成EP*人民幣,與本國價格P對比,如果高於本國價格,那麼就不進口.如果實際匯率上升,意味著1單位外國貨物換的本國貨物多了,那麼自然本國匯率貶值;反之RER下降本國匯率升值. 這個跟名義匯率一樣. 用我們的第二個角度考慮,如果實際匯率上升,那麼同一樣東西外國賣得價格更高了,進口商利潤空間減小,從而進口數量減少, 所以對本國進口商來說實際匯率貶值有害,而反之對本國出口商有利. 注意: 1. 我們討論匯率對進出口的影響,都是談的實際匯率,而不是名義匯率,理由開篇已經說過; 2. 雖然實際匯率貶值使進口數量Q(m)減少,但反映在國際收支平衡表中經常項目下的進口總額V(m)=Q(m)EP*=Q(m)*RER*P.現在Q下降,但RER上升,所以難以判斷進口總額的變化方向.事實上是,很多發展中國家在本國貨幣貶值期間,出口總額固然上升,但與之同時進口總額也有所上升.這就是因為Q(m)並沒有減少太多,由於這些發展中國家對發達國家的進口依賴度很高.

以上的實際匯率是兩國之間的匯率,我們稱之為"Bilateral Real Exchange Rate".但是我們知道,客觀世界中一個國家在跟許許多多國家進行貿易,那就有許許多多個雙邊實際匯率.這對我們的經濟分析是十分麻煩的.能不能建立一個綜合性的多邊實際匯率 Muitilateral Real Exchange Rate 呢? 我們說可以. 比方說建立一個中國跟其貿易夥伴之間的多邊實際匯率. 中國跟美國之間有一個雙邊實際匯率可以根據RER(US)=EP*/P計算得到,同樣中國跟英國之間的雙邊實際匯率RER(ENG)也可以計算出來,跟印度RER(IND),跟韓國RER(KOR),跟伊拉克RER(IRA)等等都可以計算.中國出口到美國的貨物佔中國向世界總出口的a%,出口到英國的占總出口b%,出口到印度的佔c%,韓國的d%,伊拉克的e%.那麼中國對世界的雙邊實際匯率(其實就是中國的多邊實際匯率MRER,衡量的是一個單位世界貨物可以換成多少單位的中國同樣的貨物)就是加權平均:

MRER=RER(US)a%+RER(ENG)b%+RER(IND)c%+RER(KORE)d%+RER(IRA)e%

這樣算出的是出口方面的多邊實際匯率,進口同樣可以算出.為了方便起見,經濟學家取進口多邊實際匯率和出口多邊實際匯率的平均作為最終一個國家的多邊實際匯率.

總結: 實際匯率上升,說明國外貨物貴了,本國匯率貶值,對出口有利,對進口有損;實際匯率下降,說明本國貨物相對貴了,本國匯率升值,對進口有利,對出口有損.

⑶ 匯率差怎麼計算

國復際外匯市場上，匯率制的價格共有 5 位數字表示，匯率價格的最後一位數的變動，我們用點表示，如美元兌日元 由117.51 上升到117.52中的 0.01 、歐元兌美元由1.3235下降到1.3234中的 0.0001，都稱作為一個點，這是匯率變動的最小基本單位。

在外匯交易中，會看到一個兩邊的報價，由買價與賣價組成。買價與賣價的差別為點差，銀行和交易商通過買賣的點差獲利。當我們做外匯買賣時，銀行及時報價的買賣間點差直接影響我們匯民的收入。

前不久，晨報曾經刊登過美元直接買入日元，還是買入港幣再買入日元。通過我們的計算得證：美元買入港幣再買入日元好。


那麼從整個銀行報價來看不是所有的幣種都是這樣，比如：美元買入澳元，10000美元÷0．5226＝19135．09澳元，美元買入港幣再買入澳元，10000美元 × 7.7955÷4.0765＝19123.02澳元，前者比後者多12.07個澳元；如果摺合成美元買入澳元的價位，即12.07澳元 ×0.5226＝6.31美元，這樣就多了6.31美元。

注意：用銀行的賣出價減買入價再除以買入價，就是交銀行的手續費。

⑷ 匯率怎麼算平均數啊

這個是需要16年8月-18年8月最高位匯率加最低位匯率的平均值來計算的。

⑸ 平均匯率怎麼算

中間匯率亦稱「外匯買賣中間價」。買入匯率與賣出匯率的平均數。它是不含銀行買賣外匯收益的匯率。銀行在買賣外匯時，要以較低的價格買進，以較高的價格賣出，從中獲取營業收入。中間匯率常用來衡量和預測某種貨幣匯率變動的幅度和趨勢。
計算公式為:中間匯率=(買入匯率+賣出匯率)÷ 2
生產企業可以採用當月1日或當日的匯率作為記賬匯率（一般為中間價），確定後報所在地主管稅務機關備案，一個年度內不予調整。
參考資料：http://ke..com/view/261257.htm

⑹ 匯率怎麼換算

匯率通常有兩種表示方法，即本幣匯率和外幣匯率。本幣匯率和外幣匯率是兩個相對的概念，它們的升降所產生的經濟現象正好相反。

1、本幣匯率

以單位數量的本國貨幣所能兌換的外幣數量來表示，稱為本幣匯率。在我國稱之為人民幣匯率，即用外幣表示的人民幣價格，其公式為100￥=x外幣。

在其他因素不變的條件下，單位數量的人民幣能兌換更多的某種外幣，則表示人民幣匯率上升，人民幣相對於某種外幣升值，而外幣貶值，外匯匯率下跌，此時有利於我國的進口不利於出口。

反之，單位數量的人民幣若能兌換較少的某種外幣，則表示人民幣匯率下降，人民幣相對於某種外幣貶值，而外幣升值，外匯匯率上升，此時有利於我國的出口不利於進口。

2、外匯匯率
以單位數量的外幣所能兌換的本國貨幣數量來表示，稱為外匯匯率。我國通常採用100單位外幣作為標准，折算為一定數量的人民幣，即用人民幣表示某種外幣的價格，其公式為100單位外幣=x￥

當100單位外幣可以兌換更多的人民幣時，外匯匯率上升，外幣相對於人民幣升值，而人民幣貶值，即用人民幣表示的外幣價格上漲，此時有利於我國的出口不利於進口；反之，則說明外匯匯率跌落，外幣相對於人民幣貶值，而人民幣升值，此時有利於我國的進口不利於出口。

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我國的匯率制度

1、單一制

單一浮動匯率制（1949年-1952年）、單一固定匯率制（1953年-1972年）和布雷頓森林體系一籃子貨幣計算的單一浮動匯率制（1973年-1980年）。

2、雙軌制

官方匯率與貿易外匯內部結算價並存（1981年-1984年）和官方匯率與外匯調劑價格並存（1985年-1993年）。

3、並軌制

人民幣官方匯率與外匯調劑價格正式並軌（1994年-2005年）

4、現行制度

2005年07月21日：央行宣布廢除原先盯住單一美元的貨幣政策，實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節的浮動匯率制度。當天，美元兌人民幣官方匯率即由8.27調整為8.11，此後根據市場情況不斷調節。

⑺ 均衡匯率的測定方法

最早對均衡匯率進行測定的是威廉姆森(Williamson)，他從經常項目和資本項目恆等式入手，將經常項目進一步表示為國內總產出、國外總產出和實際匯率的線性函數，在線性函數的基礎上可以求出均衡匯率，其測算的最大問題在於如何確定資本項目的均衡水平。 對均衡匯率的計算目前主要有下述方法
第一種是相對購買力平價法;
第二種是局部均衡和貿易方程法，其局限是僅僅考慮貿易均衡;
第三種是一般均衡的均衡匯率計算方法。
其中簡約一般均衡計算方法分為大型（Williamson 的FEER）和小型（卜永祥的DLR方法）模型。
而IMF的McDonald提出了行為均衡匯率理論（BEER），對美元，德國馬克在20世紀80年代的變化有很強的解釋力。行為均衡匯率理論利用協整分析方法，直接估計實際匯率與基本經濟因素之間的長期的穩定關系，並可進一步利用向量誤差校正模型（VECM）估計短期中匯率偏離長期均衡水平的方向和大小，以及調節到均衡水平的速度。張志超利用行為均衡匯率理論對香港的匯率進行了研究。
這一方法逐漸為國內學者所採用。張曉朴在 1998年測算了人民幣的均衡匯率及失調狀況；劉莉亞、任若恩採用Edwards的ERER模型來測算人民幣的均衡有效匯率，得到的結論與張曉朴的非常接近。秦宛順、靳雲匯、卜永祥通過對人民幣實際匯率與貿易條件，中國相對勞動生產率以及中國對外貿易盈餘等經濟變數間的協整關系，來估計人民幣的均衡匯率。探討了人民幣實際匯率，採用向量誤差校正模型VECM分析了人民幣實際有效匯率對均衡匯率的偏離度。
這種方法利用協整分析技術，考慮了數據間可能存在的單位根問題，考察了數據的平穩性問題，在一定程度上避免了「偽回歸」的問題。利用向量誤差校正模型，能分析短期中匯率對長期均衡匯率的偏離度，偏離方向，因而能對近期匯率的大致走向有一個了解，並能估計出匯率向其長期均衡水平回歸的速度。這里，模型中的均衡匯率是通過尋找與經濟的基本面之間具有長期穩定關系的這樣一種匯率來估計得到的。
該方法可能存在幾個問題：
其一，模型對異方差問題沒有充分考慮，如果在匯率的決定過程中，或者說匯率的生成機制發生了變化，比如由固定匯率向浮動匯率制度變化，模型中的異方差問題是不能忽略的。
其二，就協整關系而言，變數間的協整關系可能不止一個，可能存在兩個、三個甚至更多，相應的，人們可以估計得到兩個或以上的均衡匯率值，那麼，人們該以哪一個均衡匯率值為准呢？所幸的是，前述文獻中所採用的樣本數據都只有一個協整關系。另一方面，這樣的協整關系很有可能是不存在的，這也就涉及到人們前面提到過的均衡匯率的存在性問題。因此，這種方法得到的均衡匯率，更像是一個樣本問題而非經濟本身的問題。
其三，在實際匯率與經濟的基本面的協整關系探討中，各種文獻所採用的描述經濟基本面的因素差異較大，劉莉亞、任若恩採用的是貿易條件、政府對非貿易品的花費、貿易限制與交易控制制度、技術進步、償債率等；張志超採用的是貿易條件、資源差額、投資率、經濟體的開放度等指標；秦宛順、靳雲匯、卜永祥採用的是中國對外貿易條件、中國相對技術進步率和中國對外貿易差額等指標。張曉朴採用的是貿易條件、經濟開放度，政府支出佔GDP的比率等指標。其協整關系是否和指標選取有關，還需要進一步探討。
其四，雖然該方法說明了匯率對均衡匯率的偏離度，也對短期中匯率失衡提供了一個向均衡匯率調整的方向和大小的量度，但是，該方法並未告訴人們失調的匯率是怎樣，通過什麼樣的機制向均衡回歸的，而這是至關重要的。

⑻ 均衡匯率是如何決定的

均衡匯率的概念是一個中長期的概念，短期內匯率是會有波動的，也就是說外匯市場供求相等時的匯率均衡應指的短期均衡匯率。而從一個國家的中長期的角度來考慮，對內國家的非貿易品市場達到均衡時的幣值，與對外來說的貿易品市場的均衡幣值相等時是一種可以保持較為穩定的經濟運行環境的關鍵。