現金貸整頓杠桿

『壹』 現金貸整頓滿月新規有哪些變化

一些「老賴」也憑借著監管「保護」拒不還款。不少平台的首逾率已經高達60%至80%，有大量的借款無法收回。

2017年12月1日發布的《通知》對「現金貸」存在的高額息費、不當催收、多頭借貸、高杠桿、風險擴散等都作了明確規定。此外，還要求加強小額貸款公司資金來源的審慎管理，進一步規范銀行業金融機構參與「現金貸」業務。

『貳』 現金貸要整頓成什麼樣

近日，互聯網金融風險專項整治、P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室正式下發《關於規范整頓「現金貸」業務的通知》(下稱《通知》)。除了進一步強化了利率不得超過36%的政策紅線，《通知》對現金貸業務的資金渠道也作了進一步規范。

能夠獲得公募市場ABS發行資格的機構或公司，其資產管理資質、資產質量等均經歷了嚴格審查，屬於消費貸行業中的優等生。數據顯示，已經發行的消費貸ABS產品，發行評級高於市場上信用債產品的平均評級，其基礎資產收益率較高，而不良率較低，均在1%左右。

此外，與美國引發金融危機的再證券化產品相比，中國消費金融ABS不允許「再證券化」，都僅經單次的打包和結構化處理，基礎資產為各類信貸資產或者應收賬款，產品結構簡單。

有業內專家表示，消費貸款和ABS是市場發展的自然選擇，也是促進中國經濟轉型的重要推動力之一。此次《關於規范整頓「現金貸」業務的通知》的發布，對消費金融ABS業務有進一步的規范指導，各方會就《通知》各項相關要求進行落實，但對於正常的消費金融類ABS發行無需談虎色變。

不管是什麼貸，都必須在法律裡面。

『叄』 12月1日現金貸做整頓，以前的小額貸款還會催收嗎

只要你以前在小額貸款平台上有逾期的欠款未還，那麼小額貸款平台是絕對不會放棄催收的。

要記住，只要是在小額貸款平台上有過逾期未還款的記錄，那麼這些小額貸款平台肯定不會放棄對你的催收，但是你放心，在監管期間，這些小額貸款平台肯定不會像之前的催收方式一樣，給借款人P圖，轟炸借款人通訊錄，他們只會換一種別的方式來進行催收，態度肯定會比之前好很多，或者會與你通過協商讓你只還借款本金的金額。

當然也有一部分不合法的平台會在監管期間內暫停對你的催收，但是等監管期過去之後，絕對會比以前催收的更加瘋狂，所以我建議你趁著監管期內，能與平台協商還款的，盡量協商還款，如果協商不成功的，而且對方還讓你強行還高額的利息，那麼你就可以向銀監會舉報。最大限度的降低這些小額平台事後對你進行瘋狂催收的風險。

『肆』 P2P網貸受現金貸業務整頓的影響有多大

互贏金融為您解答。

現金貸的正式通知《關於規范整頓「現金貸」業務的通知》於12月1日晚正式出爐，《通知》要求開展對網路小額貸款清理整頓工作，小額貸款公司監管部門暫停新批設網路(互聯網)小額貸款公司;暫停新增批小額貸款公司跨省(區、市)開展小額貸款業務。已經批准籌建的，暫停批准開業。對於不符合相關規定的已批設機構，要重新核查業務資質。

現金貸和P2P啥關系?

現金貸可以說是P2P的形式之一。P2P資產可以有很多模式，例如消費金融、房貸車貸、供應鏈金融、信用貸款等。目前要整治的現金貸，是指無場景、無指定用途、無抵押的小額貸款。

通俗來講，就是貸款人憑信用貸款，不需要像消費金融一樣處在真實的消費場景，或像車貸房貸有抵押物那樣借款。借款方直接打錢進入銀行賬戶，貸款人到期日前進行還款就可以了。現金貸利率高，期限短，不超過6個月，貸款金融也不高，在1萬以內。

根據第三方平台的統計，現在有現金貸業務的P2P平台有68家，不乏排名靠前的大平台。

通知要拿沒有牌照的小貸公司開刀

首先先給大家一個定心丸，國家這次要整治的不是P2P，主要是沒有牌照的小貸公司。

通知要求：提供信用兜底的助貸機構業務，具有放貸性質，需要持牌。按網貸監管細則要求，P2P是信息中介機構，它不以牌照作為准入，而是以金融局備案作為准入。P2P跟小貸公司是兩碼事。

以前小貸公司做現金貸無場景依託、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押等，張三李四們拿著身份證就能借到錢，還有很多信用不好的老賴借錢不還，導致壞賬率太高。所以國家這次出手，讓做這些業務的小貸公司必須持牌營業。

那麼P2P能不能開展現金貸業務呢?

答案是可以!只要不超過法律規定的利率上限(年36%)就行了。這里的36%不是借款的名義利率，而是結合把手續費、服務費、管理費等以各種名目收取的費用摺合為年利率，不得超過36%。P2P平台只要操作符合網貸監管細則，作為信息中介，去做撮合就行。

總結來講，國家對於市面上在做現金貸的給了兩條路，對於無牌小貸公司，一律下禁令。對於有牌照的小貸公司和有現金貸業務的P2P則從利息上限、催收、借款對象、借款方向上進行限制性規范，並要求嚴格資信審查，刨除老賴借款人。

所以對於我們P2P投資人來講，是完全沒必要擔心的。一來國家通知要禁的主要是無牌小貸公司，其他的是做出規范要求。二來要相信大平台的政策嗅覺，對於政策要求會比我們一般投資人更敏感，如果政策跟自己有關的，會比我們了解得早分析得清楚，為了平台長遠利益，也會早早做好合規調整。

何況這次通知，還真跟P2P沒啥關系。看到這里，大家就該清楚了，投資人沒必要瞎操心，該怎麼投還怎麼投吧。

『伍』 p2p網貸整頓文件出台，信貸機構收費標准怎麼算

星星盼月亮，盼著深山出太陽，p2p現金貸整頓文件規范了與社會問題緊密相關的細則之後正式在無錫落地，光大飽受暴力催收的網友們終於撥開雲霧看見了陽光。有人說這不是無錫的的嘛，跟我們有什麼關系？道理很簡單，當時網貸剛開始監管的時候，許多條例、文件、傳聞都是只限制在北上廣深幾個城市，問題在於：全國98%的p2p現金貸平台都是在這四個城市注冊運營的。廢話不多說，給大家摘取了本次監管整頓文件的六大細則，預計不出多時全國都會陸續頒布，大家趕緊提前了解一下吧：

相信飽經現金貸暴力催收的網友看到本文都會非常激動，也會有一部分人覺得「然並卵」，我們要堅信：星星之火可以燎原！無錫的今天，就是廣大金融機構的明天！我們期待全國性的整頓文件趕緊下達吧！

『陸』 注意，現金貸新規 這幾個小細節容易被誤讀

1、借貸利率的上限是年化36嗎？

為了給市場空間，之前大家的文章和解讀中沒有明確捅破窗戶紙，實際上，從法律角度，現金貸應當遵從最高院民間借貸司法解釋的規定，從法律意義上講，應當遵照法釋[2015]18號文，第二十六條的規定，雙方約定利率未超過年化24%的，人民法院予以支持。超過年化36%的，超出部分無效，借款人自願履行的除外。

也就是說，法律確定保護的是年化24%之內的利息收益，超出部分面臨「或然」風險，在年化24%--36% 之間的部分，原則上人民法院不予支持。

各現金貸公司如果咬住年化36%的息費，可能還是會加強民事訴訟之外的催收手段，但由此可能會帶來風險，請大家務必注意，畢竟年底了，風聲緊。

2、借貸利率的邏輯起點是：借款人，不是出借人或撮合方

《關於規范整頓「現金貸」業務的通知》第一條第（二）款，對於各類機構以利率和各種費用形式對借款人收取的綜合資金成本，必須符合最高院關於民間借貸利率的規定。

那麼，一些機構就考慮，我到底是在自己這部分的息費不超過年化24%呢，還是要求合作機構等綜合費率都不能超過年化24%呢。

顯然，規定利率上限的目的，不是主要保護放貸人和撮合人，而是為了保護廣大來借錢的中小企業及老百姓。

為避免其陷入財務困頓，息費的上限是以借款人為邏輯起點的，無論多少人進行了撮合和服務，總而言之，七七八八加起來，借款人的負擔不能超過一個限制，否則，按照某些機構的復利計算，很快驢打滾，一個好好的青年就被債務拖垮了。

『柒』 螞蟻金服旗下小貸公司突破杠桿要求是真的嗎

近日，螞蟻花唄ABS、螞蟻借唄ABS相繼獲准發行。而僅在一個月之前，現金貸整頓和網路小貸專項整治政策相繼出台，螞蟻金服ABS發行計劃曾被曝一度擱淺。此前甚至有報道稱借唄要被關停，螞蟻金服方面對此予以否認。

蘇寧金融研究院特約研究員何廣鋒表示，從螞蟻花唄和螞蟻借唄ABS先後被放行來看，雖然在加強整治，但監管層可能並沒有一刀切，而是給予了一些緩沖的時間或者一些寬松的措施，順應了目前這種消費金融的發展情況。

何廣鋒表示，從監管的方向來看，是鼓勵有場景的消費金融發展，抑制無場景的類似於高利貸的現金貸的發展。目前還是一個資產荒的時代，優質資產越來越稀缺，好的產品，市場和交易所還是歡迎的。相比很多小微信貸產品，螞蟻金服，京東金融的消費信貸產品，相對來說比較優質。所以對於阿里巴巴，京東以及蘇寧這樣一些巨頭來講，監管層應該還是有一些區別對待。

業內人士表示，未來可能在監管方面，一方面一些小貸公司繼續增資，另一方面可能當時金融辦制定的一些杠桿率要求，不是很符合目前行業發展的一個新情況，也會做一些修改和調整，ABS並表計算的細則應該也會出台。

『捌』 去杠桿和強監管使得M2在低位運行了嗎

短期看，去杠桿、強監管使得M2在低位運行。2017年以來，在去杠桿形勢下，多個金融監管政策密集出台，要求金融機構嚴格控制杠桿率、禁止過度期限錯配、嚴禁監管套利等。如2017年底，針對資管業務存在的多層嵌套、杠桿不清、監管套利、剛性兌付等問題，設定了統一的標准規則；針對「現金貸」亂象，明確了原則底線，提出了有針對性的清理整頓措施等。

據央行初步測算，2017年金融機構同業業務、債券投資、股權及其他投資全年同比少增，下拉M2增速超過4個百分點。同時，貨幣持有主體的變化對此也有所印證。2017年末，金融機構持有的M2增長7.2%，比整體M2增速低1個百分點，住戶和企事業單位持有的M2增速則高於整體M2增速。