遠期套算匯率計算方法

㈠ 用即期匯率換算遠期匯率，怎麼算

六個月遠期：GBP/USD＝（1.8325 0.0108）/（1.8335 0.0115）＝1.8433/1.8450

1、即期匯率也稱現匯率，是指某貨幣目前在現貨市場上進行交易的價格。即是交易雙方達成外匯買賣協議後，在兩個工作日以內辦理交割的匯率。這一匯率一般就是現時外匯市場的匯率水平。

2、遠期匯率是「即期匯率」的對稱。遠期外匯買賣的匯率。通常在遠期外匯買賣合約中規定。遠期合約到期時，無論即期匯率變化如何，買賣雙方都要按合約規定的遠期匯率執行交割。

(1)遠期套算匯率計算方法擴展閱讀：

匯率種類：

(1)按國際貨幣制度的演變劃分，有固定匯率和浮動匯率

①固定匯率。是指由政府制定和公布，並只能在一定幅度內波動的匯率。

②浮動匯率。是指由市場供求關系決定的匯率。其漲落基本自由，一國貨幣市場原則上沒有維持匯率水平的義務，但必要時可進行干預。

(2)按制訂匯率的方法劃分，有基本匯率和套算匯率

①基本匯率。各國在制定匯率時必須選擇某一國貨幣作為主要對比對象，這種貨幣稱之為關鍵貨幣。根據本國貨幣與關鍵貨幣實際價值的對比，制訂出對它的匯率，這個匯率就是基本匯率。一般美元是國際支付中使用較多的貨幣，各國都把美元當作制定匯率的主要貨幣，常把對美元的匯率作為基本匯率。

②套算匯率。是指各國按照對美元的基本匯率套算出的直接反映其他貨幣之間價值比率的匯率。

(3)按銀行買賣外匯的角度劃分，有買入匯率、賣出匯率、中間匯率和現鈔匯率

①買入匯率。也稱買入價，即銀行向同業或客戶買入外匯時所使用的匯率。採用直接標價法時，外幣摺合本幣數較少的那個匯率是買入價，採用間接標價法時則相反。

參考資料來源：網路-匯率

㈡ 套算匯率的計算(急)

1.答案:£1=DM1.6920*1.6812=2.8446
2.先判斷,將其轉換成統一標價法(間接標價)
紐約市場:1 美元＝1.4750/60瑞士法郎
蘇黎世市場:1瑞士法郎＝英鎊(1/2.3400)/(1/2.3390)
倫敦市場上:1英鎊＝1.5825/35美元
匯率相乘(用中間價):[(1.4750+1.4760)/2]*[1/2.3400+1/2.3390)/2]*[(1.5825+1.5835)/2]=0.9984
不等於1,有利可套.小於1,1000萬瑞士法郎套利操作是先在紐約市場兌換成美元(價格1.4760),再在倫敦市場上兌換成英鎊(價格1.5835),再在蘇黎世市場兌換成
瑞士法郎(價格1/2.3390),減去投入本金,獲利:
10000000/1.4760/1.5835*2.3390-10000000=7504.56瑞士法郎

㈢ 遠期匯率的計算

遠期匯率的計算
遠期匯率的計算公式是國際金融市場上比較重要和有用的一個計算公式。通過計算公式可以發現：A/B貨幣對於遠期匯率與A、B這 兩種貨幣匯率的未來變動趨勢沒有一點關系，遠期匯率貼水（低於即期匯率）並不代表這兩種貨幣的 匯率在未來一段時間會下跌，只是表明A貨幣的利率高於B貨幣的利率；同樣，遠期匯率升水也不代表貨幣匯率在將來要上升，只是表明A貨幣的利率低於B貨幣的利率。遠期匯率只是與A、B 這兩種貨幣的利率和遠期的天數有關。掌握這點對運用遠期業務防範匯率風險十分有 用。
計算舉例
在1997年中國銀行獨家推出了遠期結售匯業務的時候，對外公布遠期四個月美 元的結匯價格高達8.4以上，甚至有達到8.5的時候，比正常的8.27左右的結匯價格高出了許多 。當時正值亞洲金融危機開始，亞洲許多國家的貨幣受到沖擊而大幅度貶值，人民 幣貶值的謠言四起，中國銀行公布了如此高的遠期結匯價格，許多不明白遠期價格形成機 制和計算方法的公司都不理解，擔心這是人民幣貶值的前奏，或代表了人民幣貶值的趨勢，因 為他們認為，如果人民幣不貶值，今天結匯價是8.27，四個月後也是8.27，那麼中國銀行能提 供四個月期的結匯價為8.4，到時如果市場價格低於8.4，中國銀行肯定會虧錢，銀行又肯定不 會做虧本生意，說明四個月後人民幣的匯率起碼要貶值到8.4以上。其實這是由於許多公司不理 解遠期外匯買賣價格是怎麼樣形成和計算的。
比如說在三個月後要將美元兌換成日元，方法有兩個，一個是現在將美元兌換成日元，把日元存定期三 個月，另外一個方法是現在先將美元存三個月定期，到期後再連本帶息兌換成日元。這兩種方 法獲得的日元一定是一樣的，否則市場就會出現套利的機會。但是美元和日元的利率是不同的 ，所以兩種方法所使用的匯率水平也不同，第一種方法使用了即期匯率，而第二種方法使用的 是遠期匯率。所以遠期價格主要是即期匯率加減兩種貨幣的利率差所形成的。如果把美元（即 第一個貨幣或數值不變的貨幣）當作是A貨幣，而把日元（即第二個貨幣或數值變化的貨幣） 當作是B貨幣，它們的遠期計算公式是：
遠期匯率=即期匯率+即期匯率×（B拆借利率－A拆借利率）×遠期天數÷360從這個計算公式可以看出，在即期匯率確定的情況下，遠期匯率主要與這兩種貨幣的利率差 和遠期的天數有關。而遠期匯率如果B貨幣的利率高於A貨幣的利率，公式中的中括弧值為正 數，遠期匯率就高於即期匯率，稱為升水，中括弧值稱為升水點；如果B貨幣的利率低於A貨 幣的利率，中括弧值為負數，遠期匯率就低於即期匯率，稱為貼水，中括弧值稱為貼水點。而 在兩種貨幣的利率都確定的時候，遠期期限越長，升水點或貼水點就越大，遠期匯率與即期匯 率的價差也越大。
比如說美元一個月期的同業拆借利率為2.46%，日元的利率為0.11%，日元/美元的即期匯 率為120.45，用這些因素就可以計算出一個月期日元/美元的遠期匯率了：
一個月期日元/美元匯率=120.45+120.45×(0.11%－2.46%)×30÷360=120.45+(－0.24) =120.21也就是說，日元/美元一個月期貼水24點。
同樣就不難理解為什麼1997年時中國銀行的遠期結匯價格高達8.4以上了。當時人民幣資金 市場緊缺，人民幣同業拆借利率高達兩位數（假設為13%），而美元的同業拆借利率不到5%， 以此計算四個月期人民幣/美元的遠期匯率為
四個月期人民幣/美元匯率=8.27+8.27×(13%－5%)×120÷360=8.27+0.22=8.49
所以，確信人民幣匯率不會貶值的進出口公司，利用中國銀行公布的較高的遠期結匯牌價， 紛紛將未來出口收入的外匯與中國銀行簽定遠期結匯協議，在別的公司還只能用8.27的即期牌 價結匯時，他們已經可以享受到8.3、8.4甚至高達8.5的遠期結匯牌價辦理出口結匯，不到一億美元的出 口收匯，這些公司通過中國銀行「外匯錦囊」中的遠期結匯業務額外獲得了數百萬元人民幣的匯兌收入。同樣，在1999年，由於擔心美國經濟出現通貨膨脹，美國聯邦儲備銀行多次提高了美元的利率，使美元的同業拆借利率高達6.5%，而人民幣的同業利率大幅度下降到3%左右，使中國銀行的遠期結售匯牌價由大幅度的升水變為大幅度的貼水，四個月期的遠期售匯價格不到8.2， 較近8.3的即期售匯牌價貼水了0.1，許多需要購買美元支付進口需要的公司又紛紛與中國銀行簽定遠期售匯合同，同樣的售匯金額，節省了數百萬元人民幣的購匯費用，極大改善了公司的 經營效益。

㈣ 什麼是套算匯率，怎麼計算套算匯率

套算匯率：又稱交叉匯率，是指各國在制定出基本匯率後，再參考主要外匯市場行情，推算出的本國貨幣與非關鍵貨幣之間的匯率。
套算匯率的簡單易記的計算方法
一.交叉相除法：
例如，我們已知：
美元與日元的匯率為 USD /JPY=a/b ①
美元與港元的匯率為 USD /HKD=c/d ②
現在求：
日元與港元的匯率 JPY/HKD等於多少呢？
我們觀察在①式和②中的「/」紅色斜杠的左邊都是相同的貨幣USD ，這時求套算匯率，用交叉相除法：
(USD/HKD)/( USD /JPY)=(c/b)/(d/a) ，由此推導出日元與港元的匯率：JPY/HKD=(c/b)/(d/a)
(註：這里的交叉相除指的是等號右邊的數字的交叉相除)
同理，我們已知：
澳元與美元的匯率為 AUD/USD=A/B ③
紐西蘭元與美元的匯率為 NZD/USD=C/D ④
現在求：
紐西蘭元與澳元的匯率 NZD/AUD怎麼計算呢？
我們觀察在③式和④中的「/」紅色斜杠的右邊都是相同的貨幣USD ，這時求套算匯率，用交叉相除法：
( NZD /USD) / (AUD/USD)/ =(C/B)/(D/A) , 由此推導出紐西蘭元與澳元的匯率
NZD/AUD=(C/B)/(D/A)
由上，我們總結套算匯率最容易記住的計算方法，首先觀察已知條件，如以下式子，
USD /JPY=a/b ① AUD /USD=A/B ③
USD /HKD=c/d ② 或 NZD/USD=C/D ④
發現①式和②中的「/」紅色斜杠的左邊都是相同的貨幣USD ;
③式和④中的「/」紅色斜杠的右邊都是相同的貨幣USD ;
這時我們要求日元與港元或者澳元與紐西蘭元的套算匯率時的公式總結為：左邊或右邊的兩個貨幣名稱都相同時，用交叉相除法。
同向相乘法：
例如 USD/JPY=e/f ⑤ AUD/USD =E/F ⑦ HKD =h/i ⑥ 或 /NZD=H/I ⑧
我們可以觀察到式子⑤和式子⑥的等號左邊的其中一個對角兩端都是USD ，相同的貨幣名稱，故求JPY/HKD的套算匯率時，用同向相乘法，即(USD/JPY
)* (HKD /USD)=(e/f)*(h/i )，由此推導出JPY/HKD=fi/eh
同理，式子⑦和式子⑧的等號左邊的其中一個對角兩端都是USD ，相同的貨幣名稱，故求AUD/NZD的套算匯率時，也是用同向相乘法，即(AUD/USD
)*(USD /NZD)= (E/F)*(H/I)，由此推導出AUD/NZD=(E/F)*(H/I)。
公式總結為：等號左邊若有其中一個對角的兩端的貨幣名稱相同時，用同向相乘法，即等號的左邊乘以左邊=等號的右邊乘以右邊。

㈤ 升水時遠期匯率計算公式

B.遠期匯率=即期匯率-升水數字

間接標價法下,是以單位本幣兌換一定數量的外幣的表示方法.沒有特別的貨幣說明時遠期升或貼水是指外幣的升或貶值.升水即為外幣升值,當然是本幣可兌換的外幣減少了.

㈥ 請問如圖這樣的遠期匯率計算，第一個還是第二個是正確的。順便說下這樣計算遠期匯率的方法，謝謝

第一個78.73那個正確。
遠期匯率=即期匯率±點數，如果遠期點數是買入價/賣出價，買入價大於賣出價，就減，相反則加

㈦ 求幫助計算下列貨幣的遠期套算匯率。

匯水點數前小後大為遠期升水，前大後小為遠期貼水
遠期：USD/DEM = （1.6220-0.0176）/（1.6230-0.0171）=1.6044/1.6059
遠期：USD/JPY =（ 108.60+0.10）/（108.80+0.78）=108.70/109.58
遠期：DEM/JPY=（108.70/1.6059）/（109.58/1.6044）=67.6879/68.2997（交叉相除）