㈠ 國際期貨各大平台公司的價格區間是根據什麼來定的
價值尺度是貨幣最基本、最重要的職能，即貨幣充當表現和衡量其他一切商品價值的尺度。商品價值量的大小，取決於它所包含的社會必要勞動時間的長短。在這里，社會必要勞動時間是商品價值的內在尺度。但在商品經濟條件下，商品價值量的大小無法用勞動時間來直接表現，而只能通過作為價值代表的貨幣來簡介表現。課間，貨幣執行價值尺度的職能，實際上是充當商品價值的外在價值尺度。而通過一定數量的貨幣表現出來的商品價值，就是商品的價格。換句話說，價格是價值的貨幣表現。貨幣之所以能夠充當價值尺度，是因為貨幣本身是商品，也具有價值，從而可以用來衡量其他商品的價值。
貨幣執行價值尺度的職能，是通過價格標准來實現的。為了衡量各種商品的大小，貨幣自身必須先確定一個計量單位，即在技術上把一定重量的金或銀確定為一個貨幣單位，如斤、兩、錢、分等。這種包含一定金屬重量的貨幣單位就叫做價格標准。不同國家有不同的貨幣計量單位，從而有不同的價格標准。如在我國歷史上，「兩」、「銖」、「文」成為主要的貨幣單位，即價格標准。而在英國，貨幣單位則主要是「鎊」。價格標准不是貨幣的一個獨立職能，而是從價值尺度職能派生出來的一種技術規定。雖然貨幣的價值尺度的職能要藉助價格標准來實現，但二者是不同的范疇。區別在於：作為價值尺度，貨幣是價值即凝結在商品中的社會勞動的化身，而價格標准則是貨幣的計量單位。
最早，一個國家的貨幣（紙幣）的相對價值是由這個國家的黃金儲備量來決定的，我們稱為金本位體制 。這種狀況從15、16世紀，世界上出現紙幣開始 一直持續到20世紀中葉，那時候，那個國家的黃金多，那個國家的貨幣就值錢--無論是金屬鑄幣還是銀行券、紙幣。事實上當我們的世界進入工業化時代以後，那個國家的能源多，那個國家的貨幣也會變得比較值錢，中東那些產油國的貨幣幣值就是在這種情況下形成的。
第二次世界大戰以後，由於美國的經濟實力最強大 ，美元和黃金強制掛鉤固定，約定其兌換率為1盎司黃金兌換28美元，其它貨幣也和美元掛鉤（實際上都是和黃金掛鉤了），這形成了布雷頓森林貨幣體系，即以美元為主體的全球貨幣體系。
20世紀70年代以後，隨著西方國家經濟的回復，布雷頓森林貨幣體系崩潰，浮動匯率取代了固定匯率體制。一開始一個國家的貨幣的匯率是根據國際貿易的需求在布雷頓森林貨幣體系的價格上變動的 。後來，大家認為這樣也不符合國家或地區經濟發展的需要，於是採用購買力平價來確定貨幣的匯率，當然購買力平價理論只能從理論上來闡述貨幣應有的匯率，市場匯率又是另外一回事，所以到了20世紀80年代中期以後購買力平價理論被新古典貿易理論所代替（貿易、利率差、央行票據量綜合評判）所代替。
這上面說的都是從理論上對匯率的定價。
在20世紀70年代中期，金融市場交易理論被迅速建立起來，這包括了對效率市場理論（市場包容一切理論）的重新定義和實踐驗證，期權定價理論模型的建立和實踐驗證，也包括了現代銀行和全球金融的管理理論，這個時候市場匯率的決定，往往取決於兩個方面：
1、貨幣發行當局對貨幣的強制匯率定價以及在這個定價上許可的波動范圍，如人民幣、新台幣、港幣、馬來西亞林吉特、阿根廷比索等等，雖然這些貨幣不可流通，但是在貿易條件下他們還是要有兌換的；至於完全可自由兌換的貨幣，例如日元、歐元、英鎊等等，雖然他們的發行當局沒有強制制定匯率以及匯率的波動區間，但是他們都會有個底線，該貨幣的匯率最高是多少、最低是多少，超出了底線，貨幣發行當局或最親密的貿易夥伴政府就會出面干預，最明顯的就是日元，當日元在接近100的時候日本政府就會出面干預，而當日元超過130的時候，亞洲其它國家就會不高興，會去和日本政府談判，甚至於自己悄悄地大量買入日元。
2、在市場上，大的機構、銀行是根據自己所持有的外匯資產和負責所承擔的市場風險、利率風險、政策風險等因素來決定自己的匯率報價的，這是因為金融機構要保障其資金的安全性、流動性，至於盈利性，只有在保障了安全性和流動性之後才考慮盈利，而小機構、銀行則是根據自己在規避風險的時候向大銀行平盤時的價格決定自己的匯率報價的。
銀行的報價依據是自己的外匯負債（就是大家的存款了）和外匯資產的風險控制標准來決定的。為了防止擠兌或者其它的風險，銀行的外幣儲備必須有多樣性，這給銀行的經營帶來了極大的市場風險，所以一般的銀行針對其持有的每一種外幣都會有一個風險控制額度，比如說一億美元（風險控制額度±10%），8000萬歐元（風險控制額度±5%），一億瑞士法郎（風險控制額度±15%）……當某種貨幣的持有量高出或者少於風險控制的允許范圍的時候，銀行就必須對外平盤，使得該貨幣的持有量處於可控風險的額度內，這時候銀行會根據當時的市場價格以及自己說希望的市場價格和自己所需要的數量來制定自己對於該貨幣的報價，這個報價可能會和其它銀行的報價相近，也可能會和其它銀行的價格相差很遠。
當某種貨幣的匯率對於銀行非常有利的時候，銀行會考慮以這個價格來交易這種貨幣，但是由於存在數量、期限等諸多問題，所以大多數時候，我們在路透社和Bloomberg看見的報價都是協議價，或者意向價，是否能夠按照這個價格成交，還是未知數。
銀行向自己的客戶的報價，往往是銀行可以接受的、又容易立刻對外平盤的價格，並且在數量上，遠小於自己在這種貨幣上的風險控制額度，一旦出現客戶的交易過大的時候，交易員會告訴你另外一個價格。
外匯的交易是訊價交易，也叫協議交易，銀行對外的報價也是獨立的，銀行針對每一個客戶的報價也都是獨立，我們所看到的報價，大多是綜合多個銀行的報價集中體現出來的，對於交易的獨立個體，銀行可以單獨向這個個體報價，當然銀行也可以針對某個特定的群體報價。如果你使用路透社的報價終端的話，你就可以看見，每一個報價後面都有一個銀行簡稱，這表明，這家銀行在上一時刻向市場報出（問詢）了一個該貨幣的該價格的報價，如果有人回應，這個人會直接與該銀行聯系，而不是和路透社聯系。有的時候，在和銀行進行了交易之後，在很短時間內，你就可以看見和你交易的銀行在路透社的終端上報出了一個和你的交易價格一樣的（或者是相差1～2個點的）價格，這說明，該銀行可能是由於和你進行了交易，要對外平盤，當然也可能是某個其它銀行向該銀行平盤時，該銀行頭寸不夠，需要再做一筆和你剛才的交易價一樣（或差不多）的交易，補足頭寸。由於大宗交易的交割期往往會是48小時 ，有很多時候，我們還能再路透社終端的通訊系統中看見銀行和銀行之間的詢價信息，有的時候她們的詢價很搞笑的，動不動就會說"這個價能幫我留一天（或幾個小時、一段時間）嗎？"而她的詢價對手有時候會回答"只能留12個小時，過後請重新詢價"冷冰冰的回過去，總給人以熱臉貼冷屁股的感覺。相對而言外匯市場的交易量大，但是其每一筆交易都是暗箱操作，你並不知道你的交易行實際的、可以接受的價格時什麼，你也不知道你的交易行實際的、可以接受的交易量時多少，所以我們無法通過一個合理的機制來統計交易量。另一個方面，雖然整個外匯市場每天的交易量超過2萬億美元 ，但是絕大多數交易員或者報價員在交易的時候時有交易額度授許可權制，一旦他在這個時間段的交易額度不夠了，她還會冷冰冰的告訴你，"現在沒有價"，而你過5分鍾再向她詢價的時候，她會非常熱情的告訴你現在的價格是多少，有時候還會告訴你，如果你交易若干美元的該貨幣的話，還可以給你優惠N個點（老外的辦事效率就是高，這么快就申請到授權不說，還有人找他的平盤）。
㈡ 誰能匯總一下2000年以來黃金價格波動以及造成波動的原因急需
價格的變動，絕大部分原因是受到黃金本身供求關系的影響。因此，作為一個具有自己投資原則的投資者，就應該盡可能的了解任何影響黃金供給的因素，從而進一步明了場內其他投資者的動態，對黃金價格的走勢進行預測，以達到合理進行投資的目的。20世紀70年代以前，黃金價格基本由各國政府或中央銀行決定，國際上黃金價格比較穩定。70年代初期，黃金價格不再與美元直接掛鉤，黃金價格逐漸市場化，影響黃金價格變動的因素日益增多，具體來說，可以分為以下幾方面：
一、美元走勢
美元雖然沒有黃金那樣的穩定，但是它比黃金的流動性要好得多。因此，美元被認為是第一類貨幣，黃金是第二類。當國際政局緊張不明朗時，人們都會因預期金價會上漲而購入黃金。但是最多的人保留在自己手中的貨幣其實是美元。假如國家在戰亂時期需要從它國購買武器或者其它用品，也會沽空手中的黃金，來換取美元。因此，在政局不穩定時期美元未必會升，還要看美元的走勢。簡單的說，美元強黃金就弱；黃金強美元就弱。
通常投資人選擇保本儲蓄時，取黃金就會舍美元，取美元就會舍黃金。黃金雖然本身不是法定貨幣，但始終有其價值，不會貶值成廢鐵。若美元走勢強勁，投資美元升值機會大，人們自然會追逐美元。相反，當美元在外匯市場上越弱時，黃金價格就會越強。
美元指數與黃金相關系數測算
(最近一周時間：2007-9-21日)
時間周期
pearson相關系數
近一百周
-0.9
近二百周
-0.524
近三百周
-0.737
表5.1美元指數與黃金相關系數測算，數據來源：bloomberg，2007
如表5.1所示，以2007年9月21日為最新數據，美元指數與黃金價格周線的相關系數呈顯著的負相關關系，近一百周的pearson相關系數達到-0.9，即美元上漲或下跌一個單位能夠引起黃金向反方向變化0.9個單位。這在數理統計上說明美元與黃金走勢相反。
二、戰爭及地緣政治
戰爭和政局震盪時期，經濟的發展會受到很大的限制。任何當地的貨幣，都可能會由於通貨膨脹而貶值。這時，黃金的重要性就淋漓盡致的發揮出來了。由於黃金具有公認的特性，為國際公認的交易媒介，在這種時刻，人們都會把目標投向黃金。對黃金的搶購，也必然會造成金價的上升。
但是也有其他因素的制約。比如，在1989至1992年間，世界上出現了許多的政治動盪和零星戰亂，但金價卻沒有因此而上升。原因就是當時人人持有美金，舍棄黃金。故投資者不可機械的套用戰亂因素來預測金價，還要考慮美元等其它因素。
三、世界金融危機
假如出現了世界級銀行的倒閉，金價會有什麼反應呢？
其實，這種情況的出現就是因為危機的出現。人們自然都會保留金錢在自己的手上，銀行會出現大量的擠兌或破產倒閉。情況就像前不久的阿根廷經濟危機一樣，全國的人民都要從銀行兌換美元，而國家為了保留最後的投資機會，禁止了美元的兌換，從而發生了不斷的騷亂，全國陷入了恐慌之中。
當美國等西方大國的金融體系出現了不穩定的現象時，世界資金便會投向黃金，黃金需求增加，金價即會上漲。黃金在這時就發揮了資金避難所的功能。唯有在金融體系穩定的情況下，投資人士對黃金的信心才會大打折扣，將黃金沽出造成金價下跌。
四、通貨膨脹
我們知道，一個國家貨幣的購買能力，是基於物價指數而決定的。當一國的物價穩定時，其貨幣的購買能力就越穩定。相反，通貨率越高，貨幣的購買力就越弱，這種貨幣就愈缺乏吸引力。如果美國和世界主要地區的物價指數保持平穩，持有現金也不會貶值，又有利息收入，必然成為投資者的首選。
相反，如果通漲劇烈，持有現金根本沒有保障，收取利息也趕不上物價的暴升，人們就會采購黃金，因為此時黃金的理論價格會隨通漲而上升。西方主要國家的通漲越高，以黃金作保值的要求也就越大，世界金價亦會越高。其中，美國的通漲率最容易左右黃金的變動。而一些較小國家，如智力、烏拉圭等，每年的通漲最高能達到400倍，卻對金價毫無影響。
五、石油價格
黃金本身是通漲之下的保值品，與美國通漲形影不離。石油價格上漲意味著通漲會隨之而來，金價也會隨之上漲，如圖5.1所示。
圖5.1,黃金與原油價格對比圖，數據來源：bloomberg,2007
六、本地利率
投資黃金不會獲得利息，其投資的獲利全憑價格上升。在利率偏低時，投資黃金會有一定的益處；但是利率升高時，收取利息會更加吸引人，無利息黃金的投資價值就會下降，既然黃金投資的機會成本較大，那就不如放在銀行收取利息更加穩定可靠。特別是美國的利息升高時，美元會被大量的吸納，金價勢必受挫。
利率與黃金有著密切的聯系，如果本國利息較高，就要考慮一下喪失利息收入去買黃金是否值得。
七、經濟狀況
經濟欣欣向榮，人們生活無憂，自然會增強人們投資的慾望，民間購買黃金進行保值或裝飾的能力會大為增加，金價也會得到一定的支持。相反之下，民不聊生，經濟蕭條時期，人們連吃飯穿衣的基本保障都不能滿足，又哪裡會有對黃金投資的興致呢？金價必然會下跌。經濟狀況也是構成黃金價格波動的一個因素。
八、黃金供需關系
金價是基於供求關系的基礎之上的。如果黃金的產量大幅增加，金價會受到影響而回落。但如果出現礦工長時間的罷工等原因使產量停止增加，金價就會在求過於供的情況下升值。此外，新採金技術的應用、新礦的發現，均令黃金的供給增加，表現在價格上當然會令金價下跌。一個地方也可能出現投資黃金的風習，例如在日本出現的黃金投資熱潮，需大為增加，同時也導致了價格的節節攀升。
決定黃金買賣成敗的諸因素中，最關鍵的，是對黃金的價位走勢是否能夠做出正確的分析和判斷。黃金買賣不象買大小，完全是靠運氣，即使能夠獲得收入，但是結果根本不能控制，應通過一定的分析進行預測。預測價格走向的主要方法有兩種：基本分析和技術分析。兩者是從兩個不同的角度來對市場進行分析，在實際操作中各有各的特色，因此投資者應結合使用。
九、基本分析概述
所謂基本分析（Fundamental Analysis），就是著重從政治、經濟、個別市場的外在和內在因素進行分析。再加上其它的投資工具，以確定市場的目前狀況是應該入市還是離市，並採取相應策略。
以基礎分析為主要分析手段的分析家，一整天都在研究金礦公司的行情、政府部門的有關資料以及各個機構的報告，來推測市場的未來走勢。基本分析涉及的主要因素在以前我們已經涉及到，概括而言包括：
1、政治局勢
政治動盪通常都會有對金價利好情況的出現，戰爭會使得物價上漲，令金價得到支撐。而世界和平則會使金價受到不利的影響。
2、黃金的生產量
黃金生產量的增減，會影響到黃金的供求平衡。黃金生產量南非最大，任何工人罷工或其它特殊情況的發生，都會對其產量產生影響。其次，黃金的生產成本也會影響產量。在1992年，因為黃金生產成本提高，不少的金礦停止生產，導致了金價的一度推高。
3、政府行為
當政府需要套取外匯時，不管當時黃金的價格如何，都會沽出所儲備的黃金來獲得。與此相對應，政府黃金回收的數據，也時影響黃金價格的重要指標。
4、黃金需求
黃金除了是一種保值工具以外，更有工業用途和裝飾用途。電子業、牙醫類、珠寶業等用金工業，在生產上出現的變動，都會影響到黃金的價格。
5、美元走勢
美元和黃金是相對的投資工具，如果美元的走勢強勁，投資美元就會有更大的收益，因此美元的價格就會受到影響。相反，在美元處於弱市的時候，投資者又會減少其資本對美元的投資，而投向金市，推動金價的強勁。
6、通貨膨脹
當物價指數上升時，就意味著通貨膨脹的加劇。通漲的到來會影響一切投資的保值功能，故此黃金價格也會有升降。雖然黃金作為對付通貨膨脹的武器的作用已不如以前，但是高通漲仍然會對金價起到刺激作用。
7、利率因素
如果利率提高，投資人士存款會獲得較大的收息，對於無息的黃金，會造成利空作用。相反，利率下滑，會對金價較為有利。
於黃金走勢的基本分析有許多方面，當我們在利用這些因素是，就應當考慮到它們各自作用的強度到底有多大。找到每個因素的主次地位和影響時間段，來進行最佳的投資決策。
黃金的基本分析在時間段上分為短期（通常是三個月）因素，和長期因素。我們對於其影響作用要分別對待，如表5.2所示。
短期基本分析因素
長期基本分析因素
供給
勞工糾紛
回收情況
生產國外匯情況
中央銀行沽受
貯存成本
新開采技術
新礦藏的發現
預期生產成本和利潤
政府扶持政策
需求
代用金屬的價格
政治事件和局勢
外匯匯率
國家儲備需求
預期價格水平
利率水平
工業用金消費趨勢
電子及化工業情況
珠寶業情況
政府鑄幣用金
收入水平
年齡分布
社會習慣
通漲率走勢
表5.2，黃金基本分析因素解析
十、黃金基本分析的不足與限制
投資者在進行黃金買賣之前，第一步要進行的就是基本面的分析。假如缺乏基本分析，投資者根本不可能知道市場的現狀，了解不到金市是處於收縮還是還會有所增長；市場狀況是否過熱；現在應該入市還是離市；投資的資金應該增加還是減少；市場趨向如何，所有這一切的基本因素分析都是不可缺少的步驟。
但是黃金的基本分析還存在著一定的局限性：
1、 部分產金國家的資料難以獲得或時間滯後
部分產金國家，並不情願向國際公布產金數字，或者數字的公布有一定的滯後期，專家的數字只能是估計得來。所以當這些國家在套取外匯時，其推出市場的黃金數量，完全可能使市場產生震盪。基本分析在這方面的資料上，就顯得有些不全面。
2、 公開市場，需求數字很難精確
黃金供應的數字，只需要將主要產金國家的每年產量相加，便可獲得較為有效的數字。但是，需求方面數字的獲得就較為困難。比如有的企業會將金幣進行熔化，用於工業生產，從而使需求的數字含有重復計算的因素。所以，不可能用精確的數字來進行基本面的分析。
3、 不能告訴我們入市的時機
我們經過基本面的分析以後，都知道金價是在大牛市階段。但是哪一天介入呢？現在做多，可能後天價格就會低得更多。等到下星期再買，可能現在就是最低價。因此，基本面分析只能告訴我門黃金價格的大勢所趨，而根本不能向我們提供入市的最佳時機。
4、 捕捉不到近期的峰頂和谷底。
即使是再大牛市階段，金價也會有起有落。假如可以把握每一浪的走勢，在高處吸納、在低處沽出，獲得的利潤必然要比簡單持有高得多。而基本分析，恰恰不能捕捉到這些細微的變化。
正是基於基本分析只能分析市場的大勢所趨，而不能解答市價起起落落的原因。因此除了在黃金買賣中要進行基本分析以外，還要通過技術分析來進行補充。
㈢ 如何用彭博系統查人民幣一年期無本金交割遠期外匯ndf
無本金交割遠期外匯交易(Non-deliverable Forwards)簡稱NDF,又稱無本金交割遠期外匯,無本金交割遠期外匯交易（NDF）也是一種遠期外匯交易。所不同的是該外匯交易的一方 貨幣為不可兌換貨幣。這是一種 場外交易的 金融衍生工具。 主要是由銀行充當中介機構，交易雙方基於對匯率預期的不同看法，簽訂無本金交割 遠期交易合約，確定遠期匯率、期限和金額，合約到期只需對遠期匯率與實際匯率的差額進行交割清算，與本金金額、實際收支毫無關系。結算的貨幣是 自由兌換的貨幣，無本金交割遠期外匯交易一般用於實行外匯管制國家的貨幣。NDF為面對 匯率風險的企業和投資者提供了一個 對沖及投資的渠道。 無本金交割遠期外匯交易針對有外匯管制的國家或地區，無需對本金進行交割。 無本金交割遠期外匯交易與傳統的遠期外匯交易的主要差別在於，不涉及本金的支付，在到期日時，只就市場 即期匯率價格與合約 遠期價格的差價進行交割清算，由於名義本金實際上只是用於匯差的計算，無需實際交付，故對企業未來 現金流量不會造成影響。
㈣ 關於金融危機的一系列影響
您好，
首先我們來看這次危機（金融危機）：
1.房地產衰退引發家庭資產縮水，房貸拖欠率上升。美國房價較2006年中下滑11.4%，房屋沒收及房貸拖欠率大幅上升。
2.次貸損失擴大，削弱銀行放貸能力。美聯儲2008年第一季度的貸款標准調查顯示，聲稱對次級住房貸款收緊放貸標準的銀行較聲稱放鬆者高80.3個百分點；8月10日，總部位於亞特蘭大的抵押貸款機構omeBanc Corp.在特拉華州提交了破產申請文件。
3.無擔保消費信貸出現巨額損失。信用卡拖欠率大幅上揚， Capital One信用卡1月份拖欠率較7個月前高1.4個百分點。
4.專業信用保險商信用降級，AAA級評定將會不保。全球最大的債券保險企業MBIA受次貸危機拖累，該公司去年第四季損失23億美元。市場擔心MBIA擁有的AAA最高信用評級可能隨時被剝奪，進而導致其承保的巨額債券遭到降級。另一家債券保險商FGIC的評級被惠譽下調至-AA。
5.商用房地產市場受波及，大型區域或國家銀行面臨破產。據Bloomberg統計，商用物業按揭債券銷售額2007年10月按年大跌八成，至39億美元。
6.高風險的杠桿收購公司在這個時期會引發巨額損失。2007年第四季度黑石損失1.7億美元，而上年同期為獲利11.8億美元。管理層稱，是意料之外的「信貸市場徹底崩潰」影響了私人股權投資行業。
7.高負債、低盈利的企業大量拖欠債務，部分保險公司走向倒閉。企業貸款拖欠率持續上揚，2007年第四季度拖欠率較2006年第一季度高1.7個百分點。
8.對沖基金、特殊投資工具倒閉2007年7月18日，貝爾斯登旗下兩只對沖基金因投資次級抵押貸款支持債券失敗。2007年8月上旬，美國已有30餘家次級抵押貸款公司停業。此後，危機也開始波及那些持有次級債證券產品的資產公司。
9.恐慌下的沽空使股市一瀉千里。自2007年10月起美國股市下跌約14%，其他主要股指亦跟隨下挫，且跌幅遠超美國。
10.金融市場的流動性資金枯竭，受影響的市場包括銀行同業間拆借市場以及短期信貸市場。2007年底LIBOR隔夜拆借利率與聯邦基金利率息差一度抽高至57個基點,而7月份的平均值在7個基點左右。
11.惡性循環開始，巨額虧損、資本盈餘減少、信貸緊縮、壓力下股票拋售，迫使銀行走向清盤或者賤售資產，最終產生系統性金融崩潰。
12.第五大投資銀行貝爾斯登爆發流動性危機，面臨資金枯竭。2008年3月18日美聯儲指定JP Morgan以每股僅2美元價格收購貝爾斯登，這是美聯儲40年來首次直接參與非商業銀行的救市行動，以防止引發大規模的金融風暴。
美國次貸危機（金融危機）對世界經濟的影響
（一）美國經濟衰退風險增加
1．次級債危機可能成為美國經濟周期的拐點。2007年美國住宅存貨繼續大幅上升，價格回落。2008年美國次級房貸還款仍處高峰，房貸市場風險仍未充分釋放，次級房貸危機有引發全面次級信貸危機的可能。美聯儲貨幣政策的急劇調整和布希政府的經濟拯救方案難以改變美國經濟周期性走勢。
2．美國本輪經濟增長動力已基本釋放。美國經濟擴張進入第七年，經濟擴張動力已基本釋放。私人消費對經濟的貢獻率從2006年的2.2%降到2007年的2.0%，4季度進一步降到1.4%。住宅和汽車業的萎縮對美國的影響已經超過了短期經濟調整的幅度和范圍，住宅投資連續8個季度呈現負增長，交通設施投資過去7個季度對經濟增長的平均貢獻為負0.14%。2007年前11個月出口增幅仍然高達12.3%，但進口增速已明顯回落。2007年底美元兌歐元、日元和英鎊分別貶值69.5%，19.7%和40.1%。2008年美元對歐洲主要貨幣貶值空間將變得非常有限，可能出現拐點。
3．工業生產屢現負增長，企業利稅波動較大。美國工業生產自2006年三季度出現負增長以來，頻繁出現負增長。2007年工業生產1月、3月、5月和10月不斷出現負增長，12月為零增長。工業生產不足主要表現為最終消費品生產不足，製造業生產疲軟。2006年4季度到2007年3季度生產企業利潤和公司收入出現較大波動。2006年4季度，企業利潤、企業流動資金、公司所得稅和非金融類國內企業利潤大幅減少；2007年1、2兩個季度呈現回升的態勢；但3季度又全面下滑。
4．就業增長繼續減緩，生產和製造領域就業大幅減少。2007年美國就業連續50多個月保持增長後，2008年1月首次出現萎縮，失業率也保持在4.9%較高水平。2008年1月份非農就業減少1.7人，製造業的就業已連續3年出現負增長。
5．美國服務業出現近5年來首次收縮。美國供應管理協會（ISM）關於服務業活動指數1月份降為44.6，過去58個月以來首次低於50，出現全行業收縮。服務業佔美國經濟活動比重超過80%，對經濟和就業具有重要影響。1月份只有3個服務行業實現增長，14個出現收縮。服務業收縮是整體經濟降溫的跡象之一。
6. 2007年受美國經濟減速拖累以及私人消費、資產投資增長放緩的影響，歐元區和日本經濟增長也出現了明顯放緩的趨勢。歐元區2007年2、3季度增長速度由1季度的3.4%下降到2.5%，日本2007年2、3季度增長速度由1季度的2.8%下降到1.9%。OECD預計歐元區和日本在2008年經濟增長將放緩到1.9%和1.6%。而新興市場和其他發展中國家很難改變全球經濟增長減速的基本趨勢。
（二）全球資源價格高位震盪下行
1．次貸危機將引發對資源產品總需求增幅下降。油價繼續大幅上漲可能性不大，金屬市場銅的基本供求情況已出現逆轉跡象，氧化鋁供求近年基本處於平衡狀態，鋅已出現供過於求局面。
2．資源價格與美元結算短期分離趨勢開始顯現。美元面臨又一輪危機，其儲備、結算和交易的國際貨幣地位受到影響。美元長期大幅貶值，各國拋出美元，甚至准備用其它貨幣替代美元作為國際市場的交易結算貨幣。近期，美元貶值幅度過高，短期內跌幅有限，難以支持資源產品價格進一步走高。
3．全球流動性收縮將使資源產品投機炒作降溫。2006年6月以來美聯儲高利率政策增大了炒作資源產品的成本，主要資源產品期貨價格高位震盪，個別產品價格大跌。次貸危機爆發後，全球流動性過剩逆轉，對部分資源價格炒作熱度下降。當前，只有煤炭、黃金和鐵礦石維持升勢。2008年美聯儲大幅降息，國際資本炒作資源產品成本又有所降低。盡管投機資金在全球金融形勢動盪和資源價格進一步上漲幅度有限預期下可能做空，但資源價格降低幅度有限。
（三）國際金融市場不確定性風險加大
1．主要貨幣利率走勢差異明顯。隨著全球經濟增速放緩、通脹壓力上升，主要經濟體通過降息刺激經濟與加息反通脹之間權衡難度加大，貨幣政策存在短期化傾向。美聯儲年內政策基調仍是降息，但隨著1月將利率大幅降至3%後，繼續下調空間縮小。歐盟貨幣政策重點仍是反通脹，追隨美元降息的可能性不大；日本的通脹緊縮有所改善，增長放緩，利率仍將在低水平徘徊。
2．國際貨幣體系的無序狀態仍將繼續。長期對貨幣紀律的遵守，使得歐元價值尺度職能進一步完善，歐元的國際地位逐步增強。市場和各國貨幣當局對貨幣格局變動心照不宣，在是否持有美元問題上「只做不說」、「多做少說」。一旦石油出口國採取特殊舉措（如，原油歐元報價、貿易歐元結算），可能加速美元地位下降。當然，美元地位下降並不意味美元匯率持續貶值，不排除下半年美元對歐元反彈的可能。
3．全球資本市場年內將可能再次發生類似於「黑色星期一」的調整。首先，從1月22日的緊急降息時機選擇看，美聯儲顯然已將維護資本市場穩定作為貨幣政策的重要目標，短期給市場注入強心針，起到了穩定市場的作用。其次，歐盟等經濟體貨幣當局應對危機態度積極，美元、日元的低利率為流動性維持提供動力。最後，全球私募基金、主權財富基金等新興投資主體接手證券資產意願強烈，在一定程度上支撐了資產價格。
4．國際銀行業發展面臨較大調整。美國運通集團估計，全美無法償還的消費者貸款達20%。目前美國信用卡債務規模超過9000億美元、汽車及其他消費債務超過1.5萬億美元，還有超過10萬億美元的私人抵押債務。如果次貸危機引發美國信用消費體系出現問題，不僅整個行業將重新洗牌，也將進一步拖累美國經濟。
5．全球失衡格局有所緩解，「逆差－資本迴流」機制仍起作用。美國經濟減速、消費支出受到抑制、美元貶值、新興市場出口放緩四大要素具有收斂失衡的作用。雖然資本流動方向不會有大的變化，但流動方式、投資品種有所調整。二級市場對國際金融機構、著名企業的跨國並購活動明顯增多。有關國家可能採取非市場化手段干預市場，防範主權財富基金的所謂「跨國國有化」
（四）新興經濟是否會與發達經濟脫鉤
新興經濟體與發達國家之間，美國經濟與全球經濟總趨勢之間存在顯著的增長差異。我國經濟潛在增長率大約在9%至10%之間，而美國經濟長期均衡增長率約為3%。近年來，新興經濟體增速是發達經濟體的兩倍以上。隨著新興經濟體的經濟總量不斷擴大，其在世界經濟、尤其是世界經濟增長中的比重迅速上升，而美國經濟在全球經濟總量中的比重基本維持在27%左右。此情況下，美國經濟適度減速對於全球經濟的負面作用，部分被新興經濟體的增長所抵消，在一定程度內美國經濟的減速，並不會直接導致世界經濟增長態勢發生逆轉。
僅供參考，請自借鑒。
希望對您有幫助。
㈤ 2022年歐元會繼續跌嗎
2022年第一季度，歐元兌美元跌至1.10的可能性上升到了50%，2022年底前發生的可能性更是達到64%。
相比美聯儲和英國央行同期作出的決定，歐洲央行退出的步伐依然緩慢，且仍未改變中期通脹低於目標的判斷，全部結束購債和加息仍顯遙遠。
預計歐元將在2022年底前跌至該水平，因為歐洲央行將在美聯儲轉向加息的同時將借貸成本保持在歷史低位。
拓展資料：
匯率(又稱外匯利率，外匯匯率或外匯行市)兩種貨幣之間兌換的比率，亦可視為一個國家的貨幣對另一種貨幣的價值。匯率又是各個國家為了達到其政治目的的金融手段。匯率會因為利率，通貨膨脹，國家的政治和每個國家的經濟等原因而變動。
而匯率是由外匯市場決定。外匯市場開放予不同類型的買家和賣家以作廣泛及連續的貨幣交易(外匯交易除周末外每天24小時進行，即從GMT時間周日8:15至GMT時間周五22:00。即期匯率是指於當前的匯率，而遠期匯率則指於當日報價及交易，但於未來特定日期支付的匯率)。
一國外匯行市的升降，對進出口貿易和經濟結構、生產布局等會產生影響。匯率是國際貿易中最重要的調節杠桿，匯率下降，能起到促進出口、抑制進口的作用。
一般來說，本幣匯率降低，即本幣對外的比值貶低，能起到促進出口、抑制進口的作用;若本幣匯率上升，即本幣對外的比值上升，則有利於進口，不利於出口。
從進口消費品和原材料來看，匯率的下降要引起進口商品在國內的價格上漲。至於它對物價總指數影響的程度則取決於進口商品和原材料在國民生產總值中所佔的比重。反之其他條件不變，進口品的價格有可能降低，至於它對物價總指數影響的程度則取決於進口商品和原材料在國民生產總值中所佔的比重。
短期資本流動常常受到匯率的較大影響。當存在本幣對外貶值的趨勢下，本國投資者和外國投資者就不願意持有以本幣計值的各種金融資產，並會將其轉兌成外匯，發生資本外流現象。
同時，由於紛紛轉兌外匯，加劇外匯供不應求，會促使本幣匯率進一步下跌。反之，當存在本幣對外升值的趨勢下，本國投資者和外國投資者就力求持有的以本幣計值的各種金融資產，並引發資本內流。同時，由於外匯紛紛轉兌本幣，外匯供過於求，會促使本幣匯率進一步上升。
㈥ 美聯儲降息對美元匯率有什麼影響啊
美聯儲降息對美國經濟的影響
降息在美國證券市場引起劇烈反應。
美聯儲宣布降息決定之後，市場反應較為劇烈，2007年9月18日，道瓊斯工業平均指數躍升336點至13739.39，創下2002年10月15日以來的五年最大當日漲幅；標准普爾500指數躍升43點至1519.78，上漲2.9%；納斯達克綜合指數躍升70點至2651.66，上漲2.7%。市場反應劇烈的原因在於美聯儲降息50個基點在政策調整幅度上超出了市場事前的普遍預期，Bloomberg的調查顯示，近80%的經濟學家和市場參與者預測美聯儲僅會將基準利率下調25個基點。
降息將對美國實體經濟產生滯後的擴張性影響。
降息對美國經濟增長的刺激作用體現在五個方面：一是利率降低將減少投資成本、增強投資需求，投資擴張彌補消費萎靡帶來的增長動力不足；二是利率降低將減輕住房抵押貸款人的還貸壓力，抑制房市違約率的不斷上升，進而防止「次級債風波」的持續惡化；三是利率降低將進一步緩解信貸緊縮狀況，減弱生產活動和企業擴張的融資困難；四是利率降低將支撐美元匯率貶值，刺激出口增長；五是利率降低將增強市場預期，抑制經濟活動在信心缺乏下的萎縮。
受政策時滯影響，這種刺激作用的大小在短期、中期和長期(短期為1年之內，中期為2到3年內，長期為4到5年內)有所不同。短期看，寬松貨幣政策的擴張效應會逐漸顯現。在降息初期實質效應較為有限，金融市場的走強將主要源於降息帶來的信心恢復。從第二個季度開始，GDP增長受消費萎靡的抑制影響將有所緩和。中期看，降息能使美國經濟避免陷入衰退。長期看，降息對實體經濟的影響將非常有限，價格機制的調整將使降息效應基本體現在流動性增加和通脹壓力加大上。總體看，美聯儲降息在短期和中期將給美國經濟增長提供助力，「次級債風波」帶來「大蕭條」式美國經濟危機的可能性較小。
我們用1971年第一季度至2007年第二季度時間序列上連續146組數據對美國實際經濟增長和貨幣政策之間的長期關系進行了分析，結果顯示，美聯儲基準利率下降或貨幣供應增加對美國實體經濟的影響會在3個季度之後完全顯現，這意味著美國貨幣政策的外部時滯為3個季度，在政策變化初期實體經濟受到的影響較小，而在10個季度之後，貨幣政策變化對實體經濟的影響將緩慢消失。由此可以推算，此次降息將使美國經濟在2008年第二季度出現反彈。
降息將使美元持續貶值。
降息50個基點以及由此確認的寬松貨幣政策取向將使美元匯率持續走弱，而且這種走弱是美元相對於其他主要貨幣的全面走弱。美聯儲此番大幅降息迅速在外匯市場上引起了強烈反應。2007年9月24日，美元指數創下78.313的本世紀新低，這一數字相對於2001年7月6日創下的121.0的本世紀高點已經下跌了35.3%。美元指數的大幅下降是各權重貨幣集體對美元升值的整體表現。進一步分析，美元貶值並不局限於短期，原因有四：一是根據均衡匯率決定的利率平價理論，利差變化帶來的資本外流會導致本幣貶值，美國利率政策較其他經濟體更趨寬松將帶來美元走弱的影響；二是根據均衡匯率決定的基本因素理論，經濟基本面的強勢是幣值堅挺的基礎，美國經濟增長在「次級債風波」中的預期看淡將給美元匯率帶來貶值動力；三是根據均衡匯率決定的國際收支理論，政府可以通過貨幣貶值來減輕債務負擔和減少貿易赤字，美國長期的「雙赤字」將導致美元貶值的基本走向；四是根據均衡匯率決定的資產組合平衡理論，「次級債風波」影響下，國際投資者對美元資產的減持會加劇美元走弱。
美聯儲降息對國際金融的影響
降息將使國際貨幣體系穩定受到負面影響。
美元持續貶值將不可避免地導致其在世界貨幣體系中的地位下降，從而增加油價和金價大幅上漲中的不確定性。進一步分析，代表「國際貨幣制度、國際貨幣金融機構及由習慣和歷史沿革形成的約定俗成的國際貨幣秩序的總和」的國際貨幣體系 International Monetary System包括儲備資產安全、匯率制度穩定和收支調節有效三個層次的內涵，而美元貶值以及油價和金價的波動高企將惡化這三層內涵，並給國際貨幣體系穩定帶來負面影響。
美聯儲降息還給國際商品市場帶來了較大影響。
國際金價在持續上漲之中已經突破2006年5月12日730美元/盎司的歷史高位，2007年9月21日金價最高升至739.3美元/盎司，較2001年2月16日253.85美元/盎司的本世紀低位上漲了191%。國際油價在供需博弈之間已經進入新一輪沖高階段，2007年9月21日油價一度走上82.40美元/桶的高位，較2005年5月24日49.66美元的低位上漲了65.9%。
值得注意的是，這種國際貨幣體系不穩定並不局限於短期。由於黃金和美元同時發揮著價值儲藏的職能，所以美元貶值將使黃金的替代避險作用更為明顯；而由於石油標價貨幣大多為美元，所以美元貶值也會給油價上漲形成支撐。我們用2005年6月23日至2007年9月25日美元指數、金價和油價589組數據進行了分析，結果表明，近兩年來金價波動受到美元貶值較大影響，而油價波動在顯示出較強自主性的同時也與美元幣值較為相關。因此，美元的貶值將與金價和油價的高位波動一起增強國際貨幣體系中長期的不確定性，並給國際投機性資本的大幅流動創造條件。
美聯儲降息對中國經濟的影響
降息將減輕美國需求下降對中國出口的負面影響。
前述分析表明，美國對中國出口產品的需求增長短期內會有所放慢，但不太可能出現大幅下降。中國出口在本世紀一直保持較快增長，而且市場多元化的發展趨勢已經降低了中國出口對美國市場的依賴程度，對美出口佔中國出口總值比率從2005、2006年的21%左右下降到近幾個月的20%以下，2007年7月，這一數字已經降至18.96%，創下本世紀以來的最低點。美聯儲降息將刺激美國經濟增長，抑制美國進口需求的過快下降。在「次級債風波」發生的2007年8月，中國出口總值增長並沒有受到明顯影響，1113.6億美元的單月出口總值創下了歷史新高，相比7月的1077.3億美元增長了22.7%，在美聯儲降息影響下，這一高增長勢頭將繼續維持。
美聯儲降息不會改變中國貨幣政策審慎收緊趨勢。
在美聯儲降息決定發布之後，很大一部分市場分析人士認為中國貨幣政策的有序緊縮受到了外部「掣肘因素」的影響，他們認為中國央行以往的加息行動是在美國利率維持高位、中美之間存在較大利差的背景下進行的，而中美利率政策方向的背離將會在收縮利差的同時給中國進一步緊縮銀根形成制約。我們認為這種分析有失偏頗，依舊維持我們之前對中國貨幣政策走向的判斷：「宏觀調控的重點是遏制金融增長高位加快的勢頭，切實防止經濟增長由偏快轉向過熱，宏觀調控將進一步加強，年內央行還有一次甚至兩次加息的可能。」
從中美經濟角度看，主要原因有二：一是當前中國內部均衡缺失相比外部均衡缺失更具有緊迫性，尤其是2007年以來宏觀經濟金融增長高位加快，CPI和金融機構信貸增速較快，貨幣政策進一步緊縮的壓力增加；二是國際游資的流向對中美利差變化本身並不十分敏感，而更看重人民幣升值、中國股價和房價等資產價格高漲帶來的收益。
美聯儲降息釋放的流動性給中國帶來雙重風險。
美聯儲此番大幅降息和未來可預期的進一步放鬆銀根所帶來的過剩流動性，很可能將流入預期回報較高的中國市場。這種國際資本流動變化將給中國經濟帶來雙重風險。
首先，人民幣升值壓力和金融開放壓力將進一步增強。由於中國目前資本項目還沒有全面開放，因此國際資本在中國市場投資價值放大的背景下會進一步要求中國金融改革提速。此外，國際游資通過各種渠道進入會帶來人民幣升值更大的市場壓力，尤其在美元可預期的持續貶值下，人民幣的升值壓力將加大。
其次，中國股票市場和房地產市場「非理性繁榮」的風險將進一步加大。由於市場內部風險控制尚不完善，中國股票市場和房地產市場在國際流動性湧入加大的背景下有可能出現投機勢力更趨活躍、資產泡沫不斷形成的發展態勢，增強中國經濟可持續增長的周期性風險。從數據來看，中國房市已經吸引了大量外商直接投資，2006年外資對中國房產行業的月度平均投資尚不足8億美元，但2007年前8個月都逼近或超過了10億美元，2007年8月這一數字已經高達14.7億美元，同比增長了221%。與此同時，對房地產行業投資佔中國外商直接投資總值比率也從2006年初的0.085%躍升至2007年8月的27.6%。
商業銀行需要關注的幾個方面：
——關注美元持續貶值帶來的外幣資產管理問題。在目前商業銀行股東和市場主體都較為關心「次級債風波」對中資銀行收益影響的背景下，商業銀行外幣資產管理需要通過資產組合及時調整來防止可能損失的出現，並審慎減少對固定收益類美元資產的購買和持有。
——密切關注美國政策環境變化可能帶來的海外發展影響。在降息帶來流動性增加的背景下，美國監管層為最大限度地抑制海外資本流入美國進而減弱流動性過剩壓力，未來很可能以提高透明度、公司治理以及反洗錢法律架構不足等市場門檻來人為放緩中資銀行的市場准入或業務開辦審批進程，對此商業銀行應密切關注相關政策變化，主動拿出應對措施。
——密切關注境外資金可能加大流入中國股市和房市等境內市場的動態，主動防範信貸風險。尤其應加強對房地產開發貸款和個人按揭貸款的審查力度，嚴格控制信貸發放節奏，並加大房地產貸款證券化的創新力度。
㈦ 在哪裡可以找到香港離岸市場人民幣匯率報價（CHY/HKD和CHY/USD）的實時走勢圖
http://www.bloomberg.com/quote/CNYUSD:CUR
http://www.bloomberg.com/quote/CNYHKD:CUR
㈧ 如何查詢彭博版面公布的歐元兌美元的匯率
上網網路歐元兌換美元，當前最新匯率換算：1歐元=1.1001美元，以上信息僅供參考，交易時以銀行櫃台成交價為止。
㈨ [現在今天] 人民幣換美元的匯率是多少 急在線等~
1人民幣=0.12美元
1美元=8.26人民幣
絕對是今日的