持倉加權久期

① 3）為什麼基金經理要想盡辦法突破久期上限(提示：假設到期收益率曲線向上傾斜)。

久期又名麥考利久期，指的是債券的平均到期時間，即債券持有者收回其全部本金和利息的平均時間。簡單說，就是買了一個債券要多長時間還完，久期可以告訴我們。久期是衡量債券基金價格波動和風險的重要因素，通俗來說，市面上存在不同利率、不同期限、不同面值的債券，久期的存在可以將不同特性的債券粗略換算成同一數字單位進行直觀比較。因為貨幣基金的持倉有很大比例有債券，所以貨幣基金的收益率跟債券的到期收益率也有一定的關系。

《貨幣市場基金監督管理辦法》第九條：貨幣市場基金投資組合的平均剩餘期限不得超過 120 天，平均剩餘存續期不得超過 240 天。

為防範利率風險，對貨幣市場基金投資組合平均剩餘期限提出了更為嚴格的要求，從180天降至120天，也是為了保證組合流動性而做出的規定，進一步降低久期風險，一般來說，久期越短，貨幣基金的流動性越好。同時增加了貨幣市場基金投資組合平均剩餘存續期不得超過240天的規定，限制貨幣市場基金過多投資於剩餘存續期較長的浮動利率債券。

貨幣基金按規定只能投資於剩餘期限小於397天的債券的，但浮動利率債券會有剩餘期和剩餘存續期的說法。其中，剩餘期限的計算按照浮動區間計算，剩餘存續期按債券實際存續期來計算。

而一般而言，久期越長，收益率會越高，這可能是要想盡辦法突破久期上限的原因。

② 滬深加權是什麼品種為什麼持倉量比滬深當月還大為什麼滬深300的持倉量怎麼沒有數值

股指期貨加權指數,就是把各個合約的價格依據各自的持倉量加權平均得出的指數.這個值就是股指期貨指數,其本身不是合約,應該沒有持倉,但是軟體可能把所有的持倉加起來算它的持倉.
滬深300是股指啊,是股指期貨合約的標的物,本身不是合約,當然沒有持倉.

③ 期貨品種加權是什麼意思

期貨加權指的是期貨交易取加權平均值，比如期貨生豬加權指的就是貨物是生豬肉的期貨交易取加權平均值。期貨中IF加權代表多個具體月份合約的加權平均值，IF為期貨合約簡稱，IF的意思是滬深300指數為合約標的的期貨。十債加權是指10年期國債期的加權指數，把十年期國債合約的價格依據各自的持倉量加權平均得出的指數。
拓展資料：
期貨就是以大宗商品或金融資產為標的的可交易的標准化合同。
期貨合約是期貨交易所統一制定的，規劃在將來某一特定_時間和地點交割一定數量標的物的標准化合約。期貨合約根據標的物不同，可分為商品期貨合約，金融期貨合約，及其他期貨合約。
期貨的特徵主要有
合約標准化：每一種期貨品種在上市之前都被設定了統一的交易規則，具體有交易單位，報價單位，最小變動價位，漲跌停板，最低保證金。每個品種對應的不用月份的合約，交割日等等。這些對於進入市場的每一個交易者而言，都是公開公平的。
保證金交易：又被稱為杠桿交易，是交易者進入市場後，實際交易一手的價格，這個價格是具體某一品種實際價值的一定比例，一般是5%-15%不等。這種制度也決定了期貨自身具有杠桿心肝！
雙向交易：期貨和其他投資最大的區別在於，期貨可以雙向做，也就是面對未來市場的變化，無非漲或者跌，根據對未來市場的預判，既可買漲，也可以買跌，這是期貨最大的區別。
對沖了解：一般作為自然人交易者，在品種到期前，會選擇將手裡的持倉對沖了解，不會持有交割月進行交割。交割一般是對大宗商品的現貨企業而言，手裡有現貨的，才可以進行交割。交割是需要向交易所申請的。
當日無負債結算：在每個交易日收盤的時候，每種合約會有一個結算價，不管此時你手裡有沒有持倉，都會進行結算差價！這個盈虧叫浮動盈虧。最終的虧損只需要看開倉和平倉的價格就好！
期貨和股票的不同：
1、期貨的保證金交易方式將你股市資金的功能至少放大十倍，一萬塊錢的股票，你得交易一萬才能買到；一萬塊錢的期貨你只需要交10％即一千塊錢就能買到。所以你一萬的資金，可以當十萬來投資。
2、期貨可以做空，在同一張K線圖上，股票只能做上漲掙錢。下跌只能等待。期貨下跌可以做空，先高價10塊賣出，然後跌下來5塊低價買回來，一樣掙到了5差價。

④ 期貨 持倉過夜，持倉盈虧和平倉盈虧有什麼區別

上樓說的對：
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期貨採取是每日結算制度，你如果是
持倉
過夜的話，就會按當天的結算價來算盈虧。收盤價和結算價不是一個價格，就會導致收盤的贏利和你晚上看的
持倉盈虧
不一致
。
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我補充一點：收盤價是當日收盤時最後一筆成交價；而結算價則是當天所有成交量中的成交價的加權平均數。
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出現你這種情況大多數是在尾盤時（比如：約有10至20分鍾快收盤的時候）出現的大幅度漲跌的情況才會出現。
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要不就是你做的倉量很大。這種情況不會影響你的實際的盈虧。——實際盈虧只有在平倉之後才會出現，否則都是帳面上的盈虧，提示你的風險額度而已。
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這在其它時候是較難出現這種情況的。

⑤ 股票持倉成本計算方法

1、持倉成本價，有的只算買進的手續費，也有的是算上全部雙向的手續費版。一般來說，股票的持倉成權本價是算單邊的手續費，可能是：5元傭金+1元印花稅+1元過戶費=7元。 下面的內容供參考（買賣股票的費用）： 交易傭金一般是買賣金額的0.1%－0.3%（網上交易少，營業部交易高,可以講價，一般網上交易0.18%，電話委託0.25%，營業部自助委託0.3%。），每筆最低傭金5元，印花稅是買賣金額的0.1%(基金,權證免稅)，上海每千股股票要1元過戶手續費（基金、權證免過戶費），不足千股按千股算。 由於每筆最低傭金5元，所以每次交易為5÷傭金比率、約為（1666－5000）元比較合算。
2、如果沒有每筆委託費，也不考慮最低傭金和過戶費，傭金按0.3%，印花稅0.1%算，買進股票後，上漲0.81%以上賣出，可以獲利。 買進以100股(一手)為交易單位,賣出沒有限制(股數大於100股時，可以1股1股賣，低於100股時，只能一次性賣出。)，但應注意最低傭金（5元）和過戶費（上海、最低1元）的規定。股民可以在第二天，網上交易的「歷史成交」或「交割單」欄目里，看到手續費的具體明細。

⑥ 持倉的話，結算價是怎麼回事啊

期貨市場里，結算價並不是收盤價，結算價是當日所有成交價格在成交量上的加權平均算出的，有可能高於或低於收盤價，所以一般操作上，如果預測結算價要比現在持倉價低，就平倉。

⑦ 期貨當日結算 持倉價 什麼關系

結算價不是收盤價
正常交易日期貨盤面交易的最後一小時成交價格、按照成交量的加權平均價。
第二天開盤持倉價格還是你的開倉價

⑧ 期貨中IF加權代表什麼

IF加權是多個具體月份合約的加權平均值，IF為期貨合約簡稱，IF的意思是滬深300指數為合約標的的期貨。

期貨IF：滬深300指數是由上海和深圳證券市場中選取300隻A股作為樣本編制而成的成份股指數。滬深300指數樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值，具有良好的市場代表性。合約命名：IFAABB，IF滬深300指數期貨，AA，合約到期年份，BB，合約到期月份。

十債加權：10年期國債期的加權指數。這是指數，不是合約。把十年期國債合約的價格依據各自的持倉量加權平均得出的指數。

(8)持倉加權久期擴展閱讀：

投資風險

杠桿使用風險

資金放大功能使得收益放大的同時也面臨著風險的放大，因此對於10倍左右的杠桿應該如何用，用多大，也應是因人而異的。水平高一點的可以5倍以上甚至用足杠桿，水平低的如果也用高杠桿，那無疑就會使風險失控。

強平和爆倉

交易所和期貨經紀公司要在每個交易日進行結算，當投資者保證金不足並低於規定的比例時，期貨公司就會強行平倉。有時候如果行情比較極端甚至會出現爆倉即虧光帳戶所有資金，甚至還需要期貨公司墊付虧損超過帳戶保證金的部分。

交割風險

普通投資者做多大豆不是為了幾個月後買大豆，做空銅也不是為了幾個月後把銅賣出去，如果合約一直持倉到交割日，投資者就需要湊足足夠的資金或者實物貨進行交割(貨款是保證金的10倍左右)。

⑨ 長久期和短久期的區別

長久期和短久期的區別是投資期限也叫投資期限，投資品種可以分為長期品種和短期品種兩種，長期品種分為債務長期品種和股票長期品種，長期債品種包括可持續分級基金A類、長期公司債、長期可轉換債券和長期限封閉式債券基金。
一、長久期和短久期的區別
股性長久期品種包括到期時間較長的封閉式股票基金、遠期交割的股指期貨，沒有約定收斂時間的B股和H股套利。短久期品種也區分為債性短久期品種和股性短久期品種。債性短久期品種包括現金管理、短久期企業債、短久期可轉債、到期時間較短的封閉式債券基金和分級基金A類。股性短久期品種包括到期時間較短的封閉式股票基金、近期交割的股指期貨，短期的股票套利及基金套利。
二、股性投資品種的價格
與股市整體走勢保持相關性，不論長短久期都無法絕對避免虧損，但是獲得相對收益的能力有所差別。股性短久期品種持倉周期較短，資金流動性較好，價格收斂的確定性也較好，能穩定的獲取相對收益，並且不需要承擔太多的市場價格波動，例如LOF贖回套利，僅需承擔一天股市價格波動，相對收益（折價）也會在一天內收入囊中。而股性長久期品種持倉周期較長，價格扭曲甚至會短期內擴大，例如封閉式基金的折價率。
綜上所述，持續時間是一個風險概念，而不是術語概念，正常情況下，長期回報應該很高，但也有收益率曲線顛倒的情況，即短期回報高於長期回報，計算久期時，分子是現金流按時間加權，分母是按照到期收益率折現的因子，當到期收益率低時，分母小，所以久期總體變長。