對沖持倉

A. 套利和對沖的區別是什麼

對沖的核心在於風險均衡，對沖更多的是在組合交易時進行風險回管理。對沖掉不願承擔的風險答。使組合符合投資者的風險回報要求。

套利的核心在於均值回歸．套利是獨立的交易策略，目的是盈利。

B. 股票里什麼叫對沖

股票「對沖」是什麼意思
投資的股票，滿倉時候的股價下跌，空倉時候的股價上漲。在股回指期貨沒答有推出前，若將股票和資金對沖，就能避免上述情況出現。股票與資金的對沖，就是折中的辦法。在一般情況下，什麼時候都不滿倉，不空倉，任何時候都有股票又有資金。對於心態平和的投資者來說，在大盤和個股不同的位置時候，才能適當調整倉位的輕重。作為一般的投資者，均不宜採取滿進滿出法操作。
不同股票的對沖。某一點位、多少倉位確定之後，在具體選擇時候應有多隻股票可供選擇的，在買入時機上要學會適時的等待。不同股票間對沖最大的好處是進可攻、退可守，漲可賣、跌可買，關鍵在於目標股票的選擇要准。
同一股票的對沖。有些投資者對某些從一而終。同一股票對沖的特點是能使投資者做到不以漲喜，不以跌悲。
與其他投資方法一樣，股票對沖的方法也離不開買、賣出股票把握，也不可能有百分之百的成功率，在於投資人的期望值，只要自己感覺好，就是最好最有效的投資方法。股票對沖的方法盡管難使收益變成最大，但是能有效地降低股票風險，使炒股這種充滿風險的投資變得輕松。

C. 請問什麼是對沖持倉

應該就是使用其它對沖工具，如股指期貨，把目前持有的股票的風險對沖掉

D. 對沖平倉是什麼意思

平倉可分為對沖平倉和強制平倉。對沖平倉是指投資者持有的期權部位由其交易方向相反，交易數量相等的相同期權對沖的期權合約了結方式。對沖是指通過賣出(買進)相同交割月份的期貨合約來了結先前所買進(賣出)合約。平倉是指期貨交易者買入或賣出與其所持期貨合約的品種、數量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結期貨交易的行為。對沖平倉是絕大多數合約的了結方式。利用對沖平倉了結期貨交易時，其實現盈虧的計算公式如下：買方(多頭)盈虧額=(平倉賣出價-合約買入價)×合約份數×合約單位賣方(空頭)盈虧額=(合約賣出價-平倉買入價)×合約份數×合約單位2、強行平倉也叫強制平倉，又稱被斬倉或被砍倉。依據強行平倉實施的主體不同，可將強行平倉分為交易所強行平倉和經紀公司強行平倉。在《中國金融期貨交易所風險控制管理法》中規定在下列五種情況下會出現強行平倉：(1)會員結算準備金余額小於零，並未能在規定時限內補足的；(2)持倉超出持倉限額標准，並且未能在規定時限內平倉的；(3)因違規受到中金所強行平倉處罰的；(4)根據中金所的緊急措施應予強行平倉的；(5)其他應予強行平倉的。二、對沖平倉與強制平倉的區別對沖平倉的期貨合約必須是相同的商品期貨及相同的合約張數。企業通過賣出或買入以前持有的買入或賣出的合約以了結交易，發生的平倉盈虧作為增減「期貨保證金」。在交易過程中，期貨交易所按規定採取強制平倉措施，其發生的平倉虧損，由會員或客戶承擔。實現的平倉盈利，如屬於期貨交易所因會員或客戶違規而強制平倉的，由期貨交易所計入營業外收入處理，不再劃給違規的會員或客戶；如因國家政策變化及連續漲、跌停板而強制平倉的，則應劃給會員或客戶。

E. 什麼是對沖平倉

套期保值
（Hedging）也可以譯作「對沖交易」,是為了避免現貨市場上的價格風險而在期貨市場上採取與現貨市場上方向相反的買賣行為，從而實現對現貨的保值。簡單地說，就是在現貨市場買進(或賣出)商品的同時，在期貨市場賣出(或買進)相同數量的同種商品，這樣當市場價格出現波動時，一個市場上的虧損可以通過另一個市場上的贏利來補償。

套期保值有兩種形式，即空頭套期保值和多頭套期保值。所謂空頭套期保值，就是在現貨市場上買進而在期貨市場上賣出的交易行為，其目的在於保護沒有通過遠期合同銷售出去的商品或金融證券的存貨價值，或者是為了保護預期生產或遠期購買合同的價值。

所謂多頭套期保值，是指在現貨市場上賣出而在期貨市場上買進的交易行為，其目的在於防止在固定價格下通過遠期合同銷售產品而引起的風險。

對於對沖平倉，先解釋什麼是對沖。所謂對沖就是在期貨市場上進行一個與現有未平倉部位相反的交易。對沖時所交易的期貨合約的品種、合約月份和合約數量，應與被對沖的合約完全一致。

期貨交易的全過程可以概括為建倉、持倉、平倉或實物交割。建倉也叫開倉，是指交易者新買入或新賣出一定數量的期貨合約。在期貨市場上，買入或賣出一份期貨合約相當於簽署了一份遠期交割合同。如果交易者將這份期貨合約保留到最後交易日結束，他就必須通過實物交割或現金清算來了結這筆期貨交易。然而，進行實物交割的是少數，大部分投機者和套期保值者一般都在最後交易日結束之前擇機將買入的期貨合約賣出，或將賣出的期貨合約買回，即通過一筆數量相等、方向相反的期貨交易來沖銷原有的期貨合約，以此了結期貨交易，解除到期進行實物交割的義務。這種買回已賣出的合約，或賣出已買入合約的就叫平倉。建倉之後尚沒有平倉的合約，叫未平倉合約或者未平倉頭寸，也叫持倉。交易者建倉之後可以選擇兩種方式了結期貨合約：要麼擇機平倉，要麼保留至最後交易日並進行實物交割。

對沖平倉就是通過兩個相反的交易（即對沖）來進行平倉的行為。

F. 對沖交易是什麼，能舉個例子嗎

對沖交易 hedge。亦作：套利交易。來名自。為了避免金融產品投資損失所採用的交易措施。最基本的方式為採用買進現貨賣出期貨或賣出現貨買進期貨，廣泛使用於股票、外匯、期貨等領域。對沖或套利交易的初衷是降低市場波動給投資品種帶來的風險，鎖定已有投資成果，但很多專業投資經理和公司將其用來投機盈利。

比如：三個月後我會有400美元的外匯入手，但是三個月後我不能確定美元會不會跌，於是我在經融市場上賣出三個月後的400美元，以此來達到保值的目的。

拓展資料

當市場風險逐漸減弱、股票走勢明確時，迅速加大股指期貨持倉，拋出現貨，獲得收益(至少不會承擔損失)。所以對沖交易是一種低風險、中高收益的交易方式。作為一種理念，對沖交易中的「對沖」本身就包含化解風險的思想，基於這種思想而進行的化解風險的操作都可以稱為對沖交易。

參考資料網路 對沖交易

G. 期貨 對沖可以保持持倉量嗎需詳解，謝謝！

首先你要了解你所謂的對沖是什麼意思！期貨上的對沖對沖是指客戶買進（賣出）期貨合約以後，在賣出（買進）一個與原來品種數額交割月份都相同的期貨合約來抵消交收現貨的行為,它的要點是月份相同，方向相反，數量相同。 所以持倉量要麼增多要麼減少！

H. 對沖與平倉的區別

對沖在外匯市場中最為常見，重在避開單線買賣的風險。所謂單線買賣，就是看好某一種貨幣就做買空（或稱揸倉），看淡某一種貨幣，就做沽空（空倉）。如果判斷正確，所獲利潤自然多；但如果判斷錯誤，損失亦會非常大。
所謂對沖，就是同一時間買入一外幣，作買空。另外亦要沽出另外一種貨幣，即沽空。理論上，買空一種貨幣和沽空一種貨幣，要銀碼一樣，才算是真正的對沖盤，否則兩邊大小不一樣就做不到對沖的功能。
平倉是指期貨投資者買入或者賣出與其所持股指期貨合約的品種、數量及交割月份相同但交易方向相反的股指期貨合約，以了結股指期貨交易的行為。也可理解為：平倉是指交易者了結持倉的交易行為，了結的方式是針對持倉方向作相反的對沖買賣。
對沖平倉是期貨投資企業在同一期貨交易所內通過買入賣出相同交割月份的期貨合約，用以了結先前賣出或買入的期貨合約。

I. 債券持倉什麼意思

通過開放式回購操作可以實現對持倉債券的套期保值。在預計債市將持續下跌的情況下，雖然繼內續持倉很容可能還會遭受損失，但是考慮到財務做賬和其他因素，投資人不願意斬倉止損。若使用開放式回購做空此債，對沖持倉損失，可以起到套期保值的作用。
這種操作很適合在市場持續下跌情況下大量持有長期債券倉位的機構投資人，比如保險公司。這類投資人必須持有相當數量的長券，但對風險控制的要求又比較高，手中持有的長券在市場條件下已經積累了大量的利率風險，使用開放式回購可以迅速釋放這部分風險。

J. 對沖與平倉有什麼區別

• 平倉可分為對沖平倉和強制平倉。

• 對沖平倉是指投資者持有的期權部位由其交易方向相反，交易數量相等的相同期權對沖的期權合約了結方式。對沖是指通過賣出(買進)相同交割月份的期貨合約來了結先前所買進(賣出)合約。平倉是指期貨交易者買入或賣出與其所持期貨合約的品種、數量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結期貨交易的行為。

• 對沖：指特意減低另一項投資的風險的投資。它是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。一般對沖是同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關系存在同一性，供求關系若發生變化，同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什麼方向變化，總是一盈一虧。當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定，大體做到數量相當。

• 平倉：是指期貨交易者買入或賣出與其所持期貨合約的品種、數量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結期貨交易的行為。期貨交易的全過程可以概括為建倉、持倉、平倉或實物交割。建倉之後尚沒有平倉的合約，叫未平倉合約或者未平倉頭寸，也叫持倉。交易者建倉之後可以選擇兩種方式了結期貨合約：要麼擇機平倉，要麼保留至最後交易日並進行實物交割。