持倉量經典

1. 莊家那些事兒的目錄

第一章神秘的莊家
第一節誰是莊家
一、莊家的定義
（一）莊家與大戶的區別
（二）莊家與機構的區別
（三）莊家與主力的區別
二、各類莊家及應對策略
（一）按操作周期的長短
（二）按操作主體的性質
（三）按影響力和控制力
第二節博弈的資本
一、認識莊家
（一）莊家博弈的資本
（二）莊家博弈的軟肋
二、認識散戶
（一）散戶博弈的資本
（二）散戶的劣勢
第三節神秘的巨資來源
一、不同形態莊家的資金來源
（一）要求券商配合融資做莊：
（二）用股票向銀行抵押貸款做莊：
（三）幾大市場操作機構聯手共同做莊：
（四）券商挪用用戶保證金做莊：
（五）上市公司上市時做自己股票的庄。
二、莊家的融資
三、資產託管業務
四、私募基金
（一）、何謂專戶理財
（二）、專戶理財的融資方式
（三）、專戶理財操作中的幾點問題
第四節坐莊的流程
1、准備階段
2、建倉階段
3、試盤階段
4、整理階段
5、初升階段
6、洗盤階段
7、拉升階段
8、出貨階段
9、反彈階段
10、砸盤階段
11、回抽階段
12、打壓階段
13、反彈階段
第二章錯綜復雜的關系網
第一節莊家內部機構揭秘4
一、操盤手及其職能4
二、總管及其職能8
三、調研人員及其職能9
四、公關人員及其職能9
五、調資員及其職能9
六、坐莊流程中的組織協調9
第二節 莊家與上市公司的關系12
一、莊家為何要攀上市公司12
二、上市公司為何要勾搭莊家13
1、上市公司高層管理人員個人會獲得暴利。13
2、股價炒高有利於上市公司「圈錢」。13
3、可能提高公司「業績」14
三、莊家與上市公司的幾類關系14
1、莊家尋求上市公司的配合14
2、上市公司主動尋找莊家16
3、上市公司自己就是莊家17
4、莊家與上市公司無聯系18
四、兩者如何勾結炒作18
第三節莊家與傳媒的關系21
一、莊家利用傳媒21
二、利用傳媒的次序22
三、散戶的應對23
第四節莊家與股評機構的關系23
第五節莊家與其他各方的關系27
一、與券商的關系27
1、資金支持28
2、投行業務支持28
3、二級市場運作支持28
二、與銀行的關系28
三、與中介機構的關系29
四、與專家、學者的關系30
五、當地政府部門的關系31
六、與交易所的關系31
七、莊家與監管部門的關系32
八、莊家與其他機構的關系32
第六節股評背後的隱私33
一、莊家如何利用股評35
1、鎖倉型35
2、騷擾型36
3、反向利用型36
4、先養後殺型36
5、威逼利誘型36
二、股評的常見套路37
三、股評家收入知多少41
1．充當槍手42
2．講課42
3．資金實力有限的股評家做二級市場43
4．資金實力雄厚的股評家做二級市場44
第七節股評薦股的處理原則44
一、如何識別「黑嘴」44
1、神話級的股評家不可信45
2、和個股有利害關系的股評家不可信46
二、看股評的心態一定要端正47
三、辯證看待股評48
第三章揭秘莊家的信息戰
第一節 莊家信息戰的種類
一、莊家的信息優勢
(一) 搶先一步獲得信息
(二) 製造虛假信息
(三) 操控信息
(四) 熟知對手底牌
二、莊家發布消息的種類
(一) 傳媒輿論
(二) 小道消息
(三) 股評機構
(四) 上市公司的公告
第二節講故事—莊家的題材炒作
一、莊家是講故事的高手
二、題材炒作的種類
(一) 上市公司的業績改善
(二) 上市公司的控股與收購
(三) 公司擁有的土地資產有升值潛力
(四) 國家產業政策扶持
(五) 合資合作或股權轉讓
(六) 增資配股或送股分紅
三、題材中的陷阱
（一）購並題材的真假
（二）黑幕重重的重組
（三）惡炒的新股風險大
四、題材炒作的真相
（一）炮製題材
（二）源自炒作於投機
五、題材炒作的應對
第三節 亦真亦假的小道消息
一、有意製造小道消息
二、莊家助長小道消息
三、捏造謠言
四、消息發布的層次
第四節研究報告的幕後
一、研究報告是否值得信賴
二、研究報告存在的問題
1、主觀臆斷代替了實地考證
2、盲目樂觀評級的潛規則
3、做不到可觀公正
4、業務水平參差不齊
三、辯證看待研究報告
1、充分利用這類信息
2、迴避不合理的部分
第五節 信息戰的各個階段
一、建倉階段
二、拉升階段
三、出貨階段
第六節 如何應對信息戰
一、辨別消息的真假
1、判斷股票所處階段
2、從市場性質去研判消息
3、從權威媒體驗證消息
4、從股價的走勢判斷消息的真偽
5、利用價格與消息實施操作
6、以快制勝
二、如何辨明利好利空消息
三、充分利用消息背馳
四、跟著消息的節拍走
第四章公告中的玄機
第一節公告與莊家行為
一、上市公司公告概述
二、上市公司公告的種類
三、上市公司日常公告詳解
（一）董事會公告
（二）股東大會公告
（三）監事會公告
四、莊家如何利用公告
第二節利好公告對股價的影響
一、股價快速上漲
二、股價橫盤震盪
三、股價沖高後大跌
第三節公告中的種種貓膩
一、謊話連篇：公告虛假陳述
二、猶抱琵琶半遮面：公告重大遺漏
三、遲來的愛：信息披露不及時
四、其他形式的違規行為
第四節惡意欺騙上市的伎倆
一、欺騙上市的常用花招
(一) 虛假陳述
(二) 挪用募集資金規定買賣股票
(三) 未履行重大事件的披露義務
(四) 虛假利潤預測
(五) 不切實際的名稱更改
二、隧道挖掘的伎倆
三、各類惡意包裝
(一) 公司業績包裝
(二) 每股收益包裝
(三) 行業包裝
(四) 贏利預測包裝
(五) 企業形象包裝
四、惡意包裝的案例分析
(一) 「江西紙業」案之外衣剝離式。
(二) 「科龍電器」案之借雞生蛋式。
(三) 「明星電力」案之空手套白狼式。
五、欺騙上市的對策
(一) 完善治理結構，健全內部控制體系。
(二) 遏制違規擔保，規范關聯交易行為。
(三) 實施整體上市，制度化管理募集資金。
(四) 完善法律環境，加大隧道挖掘成本。
(五) 加強內外監管，以源頭與過程式控制制為核心。
(六) 提高審計質量，加強社會輿論監督。
第五節莊家各階段對公告的操縱
一、 建倉階段
(一) 公司公告債務纏身。
(二) 公司公告業績將受到嚴重影響。
(三) 公司公告將出現嚴重虧損。
(四) 公司公告將被ST或暫停上市。
二、 拉升階段
三、 出貨階段
第六節突發性利空的應對策略
一、公告中突發利空的應對策略
(一) 分清庄股所處的階段。
(二) 關注量能的變化
(三) 關注後期的股價走勢
二、突發事件的應對策略
（一）應對突發事件的難度
（二）如何應對突發事件
第五章虛假業績中的陷阱
第一節 被操縱的利潤
一、「借雞生蛋」法
(一) 轉移定價
(二) 注入資產重估增值
(三) 上市公司交叉持股
二、「偷梁換柱」法
三、「欲蓋彌彰」法
四、「偷天換日」法
五、「濫竽充數」法
六、「李代桃僵」法
(一) 地方財政補貼
(二) 降低稅負
(三) 減免利息
第二節 財務報表中的陷阱
一、虛增收入
二、提前確認收入
三、推遲確認收入
四、轉移費用
五、費用資本化、遞延費用及推遲確認費用
六、多提或少提資產減值准備以調控利潤
七、製造非經常性損益事項
八、虛增資產和漏列負債
九、潛虧掛賬
十、資產重組創造利潤
第三節 十大經典造假案解析
一、億安科技的百元神話
二、中科創業的套中有套
三、銀廣夏科技含量的造假
四、藍田股份最精緻的造假
五、東方電子集體造假
六、最強悍的莊家德隆
七、豐樂種業連續造假
八、江蘇瓊花上市即告虧損
九、綜藝股份知識產權造假
十、天潤化工假得最離譜
第四節 業績造假的辨別技巧
一、毛利分析法
二、現金流量分析法
三、應收款項和存貨分析法
四、稅項分析法
五、資產質量分析法
六、資產重組與關聯分析法
七、子公司分析法
八、審計意見分析法
第五節如何讀年報
一、 會計數據和業務數據摘要
二、股本變動和股東情況
三、董事會報告
四、財務報告
(一) 第一看收入
(二) 第二看現金流
(三) 第三看利潤
第六節年報中的玄機
一、看清盈利與盈虧的真實面
二、關注年報「業績大幅增長」
(一) 年報中有關業績大幅增長的情況
(二) 有關具有高送轉分配方案的情況
(三) 有關重大投資項目進展情況
(四) 有關資本運作情況
三、年報中的常見陷阱
(一) 銷售利潤率陷阱
(二) 應收款項目陷阱
(三) 壞賬准備陷阱
(四) 折舊陷阱
(五) 退稅收入
四、關鍵指標看玄機
五、 提防年報高送轉中的陷阱
第六章瞞天過海的籌碼獲取
第一節坐莊的前期籌劃
一、前期准備
(一) 選擇目標股票
(二) 人才資源的准備：
(三) 對倒帳戶的准備：
(四) 坐莊資金的准備
二、市場調研
（一）宏觀經濟分析：
（二）行業分析：
（三）公司業績分析：
第二節擬定坐莊計劃
一、選擇坐莊股票：
二、股性分析：
三、技術分析：
四、倉位分布分析：
五、操作時間周期：
六、目標價位類比分析：
七、資金預算與分配．
八、盈利估計：
九、運作模式：
十、特殊情形的應急方案：
第三節實例講解坐莊策劃
第四節莊家獲取籌碼的方式
一、砸盤吸籌
（一）暴跌時打壓
（二）調整時落井下石
（三）打穿技術支撐位
二、拉高搶籌
（一）拉高搶籌概述
（二）拉高搶籌的操作手法
（三）拉高搶籌的常見情形
（四）拉高搶籌的特徵
三、橫盤震盪吸籌
（一）橫盤震盪吸籌概述
（二）橫盤震盪吸籌特徵
（三）橫盤震盪吸籌操作手法
（四）走勢圖上的兩類情形
（五）散戶的應對策略
第五節莊家建倉時的盤面特徵
一、 莊家建倉時的日K線特徵
二、 莊家建倉時的指標特徵
1、均線技術特徵
2、指標技術特徵
三、 通過盤口信息判斷
1、拉升時掛大賣盤
2、下跌時沒有大承接盤
3、即時走勢的自然流暢程度
四、 其他盤面特徵
第六節莊家建倉時的成交量特徵
一、建倉的三類成交量變化
二、建倉時的五類量價關系
1、 價漲量增。
2、 價跌量增。
3、 價跌量縮。
4、 價平量增。
5、 價平量縮。
第七章 欲擒故縱的暴利掠奪
第一節莊家的洗盤策略
一、什麼是莊家洗盤
二、洗盤的目的和作用
1、墊高市場成本
2、降低自身成本
3、鎖定籌碼
4、堅定散戶持股的信心
第二節莊家洗盤的手法與形態
一、洗盤的「磨」字訣
二、洗盤的「打」字訣
第三節莊家的拉升策略
一、拉升前的試盤
1、上試盤
2、下試盤
二、拉升時機的選擇
1、控制籌碼良好之時
2、大市行情上升之時
3、重大利好發布之時
4、分紅、除權、除息日
5、在低迷市、微跌市或牛皮市時
第四節莊家拉升的手法
一、慢牛式拉升
二、快牛式拉升
第五節莊家拉升時的特徵
一、技術指標特徵
二、均價線系統特徵
三、成交量系統特徵
四、K 線系統特徵
五、盤口特徵
第六章實戰技法：天梯抓庄股的主升段
一、何謂「天梯」
二、「天梯」的設置方法
三、「天梯」實戰抓牛股
1、中長線行情
2、短線行情
四、實戰操作注意事項
第八節實戰技法：長牛線抓長線黑馬
一、 莊家最怕什麼？
二、 長牛線原理及設置
三、捕捉牛股實戰技巧
1、 長牛趨勢形成
2、 買點
3、 賣點
四、 以靜制動：莊家殺招化為無形
第八章 暗渡陳倉的潛逃
第一節 莊家出貨前的策劃
一、選擇最佳出貨時機
（一）宏觀經濟面轉勢之時
（二）大勢向好之時
（三）利好盛傳之時
（四）市場氣氛熱烈之時
二、釋放煙霧彈
（一）製造優良的業績
（二）養多散戶的信心
（三）使用信息戰
（四）製造輪炒
（五）製造技術陷阱
第二節莊家出貨的手法
一、拔高出貨法
二、平台式出貨法
三、震盪式出貨法
四、打壓出貨法
第三節分時圖上出貨定式
一、高開探天定式
1、高開探天的動作一般在開盤後半小時內完成
2、當日上沖的價位為「後悔價位」
3、盤中數波反彈不過均價線
4、成交量特徵
二、高台跳水定式
1、股價大幅高開，甚至在漲停板附近開盤；
2、股價的高開並非受特大利好的刺激，且當期的大盤只作平開或略高開；
3、高台跳水之後，全天都在均價線下運行，或者即使短暫站上均價線也無法站穩均價線。
三、刀刃波出貨定式
第四節莊家出貨研判
一、莊家出貨前的徵兆
（一）漲幅驚人，偏離價值
（二）利好涌現，退意萌生
（三）傳言紛飛，黑嘴屢薦
（四）量價背離，股價滯漲
（五）黑馬狂奔，氣氛熱烈
二、莊家出貨的技術特徵
（一）均線系統特徵
（二）成交量系統特徵
（三）K 線系統特徵
第五節 實戰逃頂技法
一、股市獲利基礎：做一個善走者
二、大盤實戰逃頂技法
第九章 揭開莊家的面紗
第一節 跟庄技巧與操作理念
一、投資還是投機
（一）投資與投機的區別
（二）投資的陷阱
（三）價值投資的誤區
二、如何對待技術分析
（一）投資與技術分析
（二）技術分析的「度」
（三）傳統技術分析的誤區
三、盈利靠的是操作紀律
（一）嚴格的操作紀律的重要性
（二）建立科學的交易系統
第二節 挑選庄股的技巧
一、如何選擇庄股
(一) 歷史炒作度低
(二) 小盤股優先
(三) 題材股優先
(四) 緊跟市場熱點與龍頭
二、莊家選股的依據
（一）基本面分析
（二）技術面分析
（三）題材面分析
（四）操作面分析
三、選擇介入的時機
四、牛股周線捕捉法
第三節 莊家的特徵剖析
一、庄股的共性
二、老股莊家的特徵
三、新股莊家的特徵
（一）新股的優勢
（二）莊家如何挑選新股
（三）如何判斷莊家入駐
四、莊家的強弱特徵
五、市場莊家的動向特徵
(一) 交易周轉率判斷法
(二) 平均每筆成交，分析法
(三) 大筆成交分析法
(四) 委託買、賣筆數及成交筆數分析法
第四節 莊家坐莊資金的分配
一、坐莊資金的分類
二、坐莊資金的分配
三、莊家資金分配和股價走勢的關系
第五節 莊家成本的判斷技法
一、莊家成本的分類
（一）進貨成本
（二）利息成本
（三）拉升成本
（四）公關成本
（五）交易成本
二、建倉成本計算方法
（一）平均價測算
（二）統計換手率測算
（三）最低價測算
（四）股價測算
（五）用SSL指標測算
（六）公式測算
（七）新老股測算
（八）通用方法
第六節 莊家持倉量的判斷技法
一、換手率計算
二、根據吸貨期的長短判斷
三、根據大盤整理期該股的表現來分析
四、根據上升過程中的放量情況判斷。
第七節 莊家利潤率的判斷技法

2. 期貨主力如何做盤

期貨主力控盤主要手法：
1、技術陷阱
傳統技術分析派進行買賣的依據往往是各種圖形結合、技術指標、特別是教科書上的金規玉律，經典技術特徵，往往是莊家建立技術陷阱的依據。他們往往利用少量對敲單在關鍵性價格區間製造支撐與阻擋進行誘多（或誘空），一旦達到目的後迅速反向操作，將散戶套殺。
多頭陷阱：指期價經歷一個整理形態之後向上突破形成傳統技術圖形上的多頭突破走勢，之後價格不升反跌回整理區域，隨後繼續快速向下發展，形成跌勢。空頭陷阱的識別與多頭陷阱相反。
技術形態的識別主要依據成交量、持倉量與價格走勢的驗證關系及長期趨勢與近期走勢是否相吻合，一般頭肩型，趨勢線的傳統分析方法勢最常見的技術陷阱的構建工具。
2、瞞天過海
莊家在建倉完成後，以少量對敲單先向相反方向推進或以平倉單的形式向反向推進，一方面洗掉跟風盤，一方面建立更有利的倉位，然後突然翻轉，向既定方向挺進。（在反向操作時極少用開倉單，因此總持倉量變化不大）
3、鎖倉
主力為防止操作過程中出現意想不到的風險（如基本面突然惡化，聯手大戶）導致大幅虧損，在建倉洗盤過程中常採用雙向開倉的手法，在散戶或對手追多時，在相對高價區賣平多單建立空單；在散戶或對手追多時在低位買平倉單建立多單，盤面特徵是：持倉增大較快或增減手數大，價格跳躍性成交散戶追漲殺跌。
4、滾動推進法
莊家在推進價格常用的手法是滾動推進法，即在推進價格的同時，一邊平出原有盈利頭寸，一邊建立遠方向新倉，從盤面上看，價格向某一方向發展，成交量放大，持倉量忽增忽減，但基本維持在一定水平，以多頭市場為例，主力在相對低價區掛多單買入，然後在相對高價區掛空單平倉，以誘使對手或散戶高價位買入，低價位賣出，而主力卻趁機在高價位平多單，然後低價位再接回多單，操作時常以大手筆的掛單買入製造看多氣氛。
5、對敲推進法
這是莊家建立好基本倉後所採用的一種兇猛的推進方法，以空頭市場為例：空頭主力建立好倉位以後，先在目前數量的買單（A價位）一下某一更低的B價位預掛一定數量的買單，再以B價位賣空相同數量的賣單，一舉將A-B價位之間其他人的買單掃光，再將B價位未成交的買單撤掉，現在成交價顯示為B價，然後再在低於B價的C位掛一定數量的買單，以C價賣空，將B與C價間的買單吃掉，剩餘未成交的C價買單撤掉，價格掉至C價，知道對手追空斬倉為止，這樣同價對敲的手法雖然損失了部分手續費，但其推進到目標位後基本倉卻賺取了巨大利潤。
6、逼倉
是指莊家利用資金優勢看準交割月迫近的時機，拉高或打壓行情迫使資金單薄的散戶或對手在無可選擇的情況下斬倉認賠，分為多逼空和空逼多兩種金投網。

3. 期貨上關於持倉/成交量的最全的說明，作用等

期貨圖形技術分析中，成交量和持倉量的相互配合十分重要。正確理解成交量和持倉量變化的關系，可以更准確的把握圖形K 線分析組合，有利於深入了解市場語言。下面就成交量和持倉量相配合的四種動態情況進行分析。

1 成交量逐步增加，持倉量也同步增加。

此種情況在期貨走勢中最常見，多發生在單邊行情開始時期，價位趨勢處於動盪之中。多空雙方對後市的嚴重分歧，形成市場中資金的比拼，但價格此時還未形成統一的整理區間，價格波動幅度快速而頻繁，使短線投資者有足夠的獲利空間。此時，成交量的擴張是由於短線資金的積極進出，而持倉量的擴張則顯示了多空能量的積蓄。在此情況下，可以從盤面上感到多空力量強弱的變化，同時結合前期行情的走勢，判斷行情的變化方向。

2 成交量逐步減小，持倉量逐步增加。

這種情況往往是大行情來臨的前兆，此時多空雙方的力量和市場外部因素的共同作用使市場在動態中達到了一種平衡。成交的減少，是由於價格波動區間的逐步平衡，使短線資金無利可圖，但持倉量的增加，則意味著多空雙方看法分歧加大，資金對抗逐步升級。由於分歧結果並未明朗，因而多空互不讓步，紛紛加倉，無一方首先打破僵局，成交逐步減少，等待最後的突破。此情況後續的走勢十分兇猛，很少有假突破發生，一旦爆發，至少應有中級行情出現，因而投資者應作好資金管理工作。

3 成交量逐步增加，持倉量逐步減小。

此情況一般發生在一段行情中繼的過程中，並且伴有多殺多、空殺空的現象。由於行情有利於多空其中的一方，從而使相反一方紛紛出逃，持倉逐步減少。但價位的快速運動為短線炒作提供了良機，因而短線資金積極介入，成交並未減少，有時短線持倉的增加掩蓋了長線資金的出局，造成持倉量減少的趨勢並不明顯。這種情況下，可能會伴有中期反彈行情，由於反彈的劇烈，往往給人一種轉勢的感覺，但原趨勢仍將保持下去。

4 成交量逐步減少，持倉量逐步減少。

此種情況多發生在一波行情逐步結束時，成交量和持倉量的同步收縮，證明多空雙方或其中一方對後市失去信心，資金正逐步退場。這種情況如果持續發展，會為新資金介入提供有利的條件，成為變盤的前兆。由於成交量和持倉量都比較小，行情容易受外界因素影響，價位波動隨意性很強，會給投資者造成不必要的損失。

從以上情況可以看出：成交量是推動行情發展的基本動力，成交量增加價位變化趨於活躍，成交量減少價位變化趨於緩和；持倉量是行情發展的內在動力，增倉是一段行情的開始，而減倉是一段行情的結束。

成交量與持倉量之間不同變化的結合，組合出多種富於變化的圖形形態，進而推動價格逐步變化。

為了更好地應用這分析方法，應注意以下幾點：

1.這幾種情形的出現與一個獨立自發性的市場關系密切。

近兩年，由於國內市場逐步與國際接軌，個別期貨品種的走勢已經逐步失去了自身的獨立性，因而在應用中成交量與持倉量的關系不如早期市場明顯。但在我國期貨市場進一步開放後，自身獨立的交易體系逐步成熟時，品種自身的交易特性會更明顯，成交量與持倉量關系的可操作性也會越來越強。

2.此種分析適用於單個品種分析。

在單個品種中，基本可以清楚地看出成交量和持倉量的組合變化規律，但對於利用期貨品種構造的長期段代圖卻不太適用。

3.進入交割月的品種。

在進入交割期時，由於交易品種與現貨價格的聯系更加密切，再加上有關制度的約束，期貨品種會走出一些極端的變化，無法用成交量和持倉量的關系來解釋。

4.主力的主動鎖倉。

這種情況已經在市場的逐步完善中漸漸消失。

以上情形雖然會使成交量和持倉量的分析方法受到一定限制，但在准確理解了基本的分析原理後，投資者可以根據實際情況創造出新的分析方法，來解讀市場語言

再說量價經典

一、日K線與價量關系

一般而言，均線向上的趨勢中，日K線當日仍價量俱增，次日斷定必有高價，所以，次日低盤開出或盤中有低價機會，均應是考慮的買點；反之，價跌量增的次日盤中有低價，應優先考慮減持多頭頭寸並適量做空。考慮價量配合的同時，再結合特殊的K線形態，更能把握先機，略勝一籌。

1.反彈時出現放量收長上影線構成賣出訊號（如K線圖8—1）

反彈走勢中，如果出現收長上影線且成交量放大的黑色射擊之星，通常為反彈結束的徵兆，即使當時沒有立刻重挫，其轉弱的態勢也昭然若揭，大跌已經為期不遠。這種狀況下，價格都在關卡附近，拋壓較重而沖關不成，結果是下跌幅度往往非常大。

2.調整中出現縮量收長下影線構成買進訊號（如K線圖8—2）

調整走勢中如果出現收長下影線的K線，不論收黑與否只要成交量沒有放大，此為價格止跌，即將出現反彈的吉祥之兆。通常收下影線的前一天，走勢仍是長黑量縮，下影線是由低位承接盤買進所致，次日必須量價雙雙增加才是反彈成功之關鍵。如果價升量縮或價跌量縮均將再度陷入盤整；如果價跌量增則是反彈行情提前結束的訊號。

二、價格、成交量和未平倉量之間的關系

期貨交易中除了交易量對價格影響較大外，未平倉量即投資者持有的沒有對沖的合約量對價格的研判作用也不可小視。

當價格穩步上升，三者之間有以下關系：

（1）成交量和未平倉量都增加，表示投資者正大量吸購，近期價格還可能繼續上升。

（2）成交量和未平倉量都減少，表示舊拋空者補貨平倉。

（3）成交量增加，未平倉量減少，表示大量做空者平倉，價格將下落。

（4）成交量減少，未平倉量增加，表示好友買進或淡友少量拋空。

（5）成交量減少，未平倉量不變，表示某些賣空者補倉及短期內買客買進。

（6）成交量不變，未平倉量減少，表示做空者小量補倉。

（7）成交量增加，未平倉量不變，反映鞏固期好友平倉和短期賣空者補倉。

當價格持續下降，三者之間有以下關系：

（1）成交量及未平倉量均增加，表示賣空客大量拋空，短期內價格還可能下降。唯一例外是如果過量拋售可能使價格轉為回升。

（2）成交量及未平倉量均減少，表示好友頭寸大量平倉，市場出現技術性調整，短期內價格可能繼續滑落。

（3）成交量增加，未平倉量減少，表示好友獲利回吐。

（4）成交量減少，未平倉量增加，表示市場有少量賣空。

（5）成交量減少，未平倉量不變，表示市場出現交易清淡的穩固期，現場炒家當天平倉。

（6）成交量不變，未平倉量增加，表示賣空者有少量拋空。

（8）成交量增加，未平倉量不變，表示部分空頭平倉和短期做空者拋空同時進行。

三、特殊情況考慮

我們在運用成交量分析價格的同時，有一種特殊現象必須特殊考慮，那就是持續低迷的成交無論對不同周期的K線還是對分時走勢都不能起到很好的參考作用。量能低迷存在的原因主要是宏觀和行業環境、或政策消息不支持價格的起落，或者價格經過大幅的劇烈波動之後嚴重脫離了商品價值，或者認為資金看不清未來的方向，這些原因表現的結果是投資者買賣興趣不大，交易雙方均退場觀望，圖表上的價格呆滯，成交稀少。技術上認為量能不濟的原因主要在於大跌後打底階段或長久的盤整之後，盤中差價越來越小，短線和投機性買賣難於獲利而歇手造成的。

「萬物負陰而抱陽」，事物的發展總是這樣，否極而泰來，陰極而陽生，我們在關注萎縮的量能時也應考慮其中可能的質變。買賣雙方在長時間的休養生息後突然有一天成交量不同凡響，表現為持續穩定地放大，並且次日量能再接再厲，價格突破重要均線區，這些現象告訴我們新的趨勢才剛剛開始。

成交量與持倉量關系的應用

在期貨圖形技術分析中，成交量和持倉量的相互配合十分重要。正確理解成交量和持倉量變化的關系，可以更准確的把握圖形K 線分析組合，有利於深入了解市場語言。下面就成交量和持倉量相配合的四種動態情況進行分析。

1 成交量逐步增加，持倉量也同步增加。

多發生在單邊行情開始時期，價位趨勢處於動盪之中。多空雙方對後市的嚴重分歧，形成市場中資金的比拼，但價格此時還未形成統一的整理區間，價格波動幅度快速而頻繁，使短線投資者有足夠的獲利空間。此時，成交量的擴張是由於短線資金的積極進出，而持倉量的擴張則顯示了多空能量的積蓄。

2 成交量逐步減小，持倉量逐步增加。

這種情況往往是大行情來臨的前兆，此時多空雙方的力量和市場外部因素的共同作用使市場在動態中達到了一種平衡。成交的減少，是由於價格波動區間的逐步平衡，使短線資金無利可圖，但持倉量的增加，則意味著多空雙方看法分歧加大，資金對抗逐步升級。由於分歧結果並未明朗，因而多空互不讓步，紛紛加倉，無一方首先打破僵局，成交逐步減少，等待最後的突破。此情況後續的走勢十分兇猛，很少有假突破發生，一旦爆發，至少應有中級行情出現，因而投資者應作好資金管理工作。

3 成交量逐步增加，持倉量逐步減小。

此情況一般發生在一段行情中繼的過程中，並且伴有多殺多、空殺空的現象。由於行情有利於多空其中的一方，從而使相反一方紛紛出逃，持倉逐步減少。但價位的快速運動為短線炒作提供了良機，因而短線資金積極介入，成交並未減少，有時短線持倉的增加掩蓋了長線資金的出局，造成持倉量減少的趨勢並不明顯。這種情況下，可能會伴有中期反彈行情，由於反彈的劇烈，往往給人一種轉勢的感覺，但原趨勢仍將保持下去。

4 成交量逐步減少，持倉量逐步減少。

此種情況多發生在一波行情逐步結束時，成交量和持倉量的同步收縮，證明多空雙方或其中一方對後市失去信心，資金正逐步退場。這種情況如果持續發展，會為新資金介入提供有利的條件，成為變盤的前兆。由於成交量和持倉量都比較小，行情容易受外界因素影響，價位波動隨意性很強，會給投資者造成不必要的損失。

從以上情況可以看出：成交量是推動行情發展的基本動力，成交量增加價位變化趨於活躍，成交量減少價位變化趨於緩和；持倉量是行情發展的內在動力，增倉是一段行情的開始，而減倉是一段行情的結束。

成交量與持倉量之間不同變化的結合，組合出多種富於變化的圖形形態，進而推動價格逐步變化。

為了更好地應用這分析方法，應注意以下幾點：

1.這幾種情形的出現與一個獨立自發性的市場關系密切。

近兩年，由於國內市場逐步與國際接軌，個別期貨品種的走勢已經逐步失去了自身的獨立性，因而在應用中成交量與持倉量的關系不如早期市場明顯。但在我國期貨市場進一步開放後，自身獨立的交易體系逐步成熟時，品種自身的交易特性會更明顯，成交量與持倉量關系的可操作性也會越來越強。

2.此種分析適用於單個品種分析。

在單個品種中，基本可以清楚地看出成交量和持倉量的組合變化規律，但對於利用期貨品種構造的長期段代圖卻不太適用。

3.進入交割月的品種。

在進入交割期時，由於交易品種與現貨價格的聯系更加密切，再加上有關制度的約束，期貨品種會走出一些極端的變化，無法用成交量和持倉量的關系來解釋。

4.主力的主動鎖倉。

這種情況已經在市場的逐步完善中漸漸消失。

以上情形雖然會使成交量和持倉量的分析方法受到一定限制，但在准確理解了基本的分析原理後，投資者可以根據實際情況創造出新的分析方法，來解讀市場語言

4. 莊家是怎麼通過洗盤等手法來贏利的

一、盤中出貨的手法

第一種手法是上漲出貨。在人氣最旺的時候，莊家預先在上檔埋好單，然後藉助大勢向好人氣旺盛，一路帶著散戶向上吃。追漲熱情不足時，莊家就親自出馬，大筆吃掉幾個賣單，向上打通一段，等散戶的熱情被激發起來了，莊家就停手，讓散戶去吃。這樣始終維持股價上漲，但實際上莊家買的少賣的多，在悄悄出貨。這是在上漲中出貨。

第二個手法是沖高回落出貨。在開市後快速拉起來，這時由於盤中埋單少、阻力小、花的成本低，以後一個上午都維持在高位，中間可以製造幾次向上突破的假象，做出蓄勢待漲的姿態，這樣在拉高和高位盤整階段，都會有追漲盤。到下午的後半盤，開始打埋下的單子，一路向下吃，把盤中一天埋下的買單都給打掉，來不及撤單的散戶都被派發了。

第三個手法是下壓出貨。在人氣更弱的情況下，靠上漲激發追漲盤成本又高效果又不好，莊家不再做沖高盤整誘人追漲，而是開盤後小幅上拉，乃至不拉，僅通過控制開盤造成一個上漲，留出出貨空間，然後就一路出貨。盤中下檔出現了一些買單，莊家就給貨，下方買單打沒了就停停手，做出要反彈的樣子，等下方積累了一些買單後再打下去。如此，一個價位一個價位的下壓，充分利用每一段空間出貨；而且控制下跌速度，穩定散戶，不誘發恐慌性殺跌盤，這樣散戶的賣單仍以埋單賣出為主，莊家就有條件搶先出貨。莊家在盤中基本上不做反彈，讓猶豫不決填的較高的賣單都無法成交，而一路下壓把所有的買單都打掉。

第四種方法是打壓出貨。當人氣更稀薄時，莊家不再被動的等下方出現買單，而要在盤中製造快速下跌，然後製造反彈，誘使抄底盤介入；然後股價掉頭向下，把抄底盤吃掉。只有打的足夠深足夠快才能引發抄底，但這樣一來犧牲的價格比較多，而且會誘發恐慌性拋盤，使人氣受到較大損失，以後承接力更弱，很難再出貨了。所以，這是一種殺雞取卵式的辦法，莊家一般是不願採用的。

莊家盤中採用什麼方法出貨，要觀察市場人氣狀況，根據人氣強弱不同和自己出貨的決心，而採取不同的手法。從日K線上看，第一種方法形成陽線；第二種方法形成帶上影線的陽線或陰線；第三第四種方法都形成陰線，但長度不同。

二、派發的戰略思路

1）高位次高位橫盤派法

這是一種最簡單的派發方法，不需要什麼操盤技巧，適用於有業績支撐可以在高位站穩的股票。完成拉抬後，股價站穩在高位，莊家從容出貨。隨著時間的推移，市場會慢慢承認這個股價，莊家不必刻意製造買盤，反正每天總會有幾個人進行交易，莊家來一個給一個耐心派發，日積月累，慢慢把貨出完。

股價在高位站不住時，拉高後下跌一段，在次高位上站穩，由於有過一個高點，次高位比較容易被人們接受，價格容易穩住。然後長期橫盤，在這個位置慢慢把貨出掉。

高位和次高位橫盤出貨，都是股價在高位從新定位，帶有價值發現的色彩，所以出貨手法上也最簡單最溫和。當股價上漲的炒做成分比較多時，股價在高位難以站穩，必然在短時間內完成出貨，於是有了各種出貨手法。

2）凌厲出貨

這是出貨手法的另一個極端，也是一種技巧性不太強，基本思路簡單明了的方法。與長期橫盤出貨正好相反，其基本思路就是快，以迅雷不及掩耳的手段，讓市場大眾反應不過來，在人們還在猶豫措愕中快速完成出貨，打市場一個措手不及。

怎樣達到這一目的呢？第一莊家倉位要比較輕；第二拉抬要有聲勢，用持續猛烈的拉抬激起追漲盤，同時把賣盤給嚇住，讓人一賣就錯，誰也不敢再賣；第三是需要有消息配合，用消息配合拉抬把追漲盤激出來把賣盤嚇住。然後，經常在消息兌現的那一天，上漲突然停止，莊家義無返顧地全線出貨，拋盤洶涌而出，把一日內的追漲盤抄底盤全部打掉，在日K線上往往形成一根光頭光腳的大陰線。由於市場大眾還在慣性追漲，買盤很多，莊家一律通給，所以，這一天的成交量往往很大，而且由於散戶通過技術分析決定操作，反應終究要慢一步，大部分來不及跟著殺出，所以這一天莊家的出貨效率極高。此種出貨手法關鍵就在這一天。莊家在這一天內可以完成大部分倉位的出貨，以後是繼續摜壓出貨還是製造反彈莊家可以根據具體情況相機決定了。

這種派發手法極為兇悍、野蠻，是一種很原始的方法，因為它不憑借高級的技巧，只是憑借莊家控盤的優勢，和散戶通過看盤分析莊家動態天生會慢一拍的劣勢。碰上這種莊家，就是精於技術分析的散戶高手也沒有辦法，因為跟庄操作是庄出才出，而判斷庄出是要時間的，這種手法搶的就是這一點點時間。所以，誰也不可能搶到第一出貨點，被派發的人往往剛一買完就明白錯了，但T+1規則賣不出去了。就差那麼幾分鍾，莊家贏的就是這幾分鍾，散戶水平再高也沒辦法。

好在實行漲跌停板制度後每日跌幅受限，莊家摜壓出貨最多也只有20%的出貨空間，限制了這種方法的使用。

3）震盪出貨

這是一種很自然的出貨手法，莊家持倉比較高不可能在短時間內凌厲殺出時可以採用這種方法，這種方法需要有大盤人氣配合。莊家拉抬到一定位置，看人氣旺盛，就借機開始出貨。莊家出貨，盤中賣壓增高，必然會造成下跌。股價下跌到某一支撐位時，莊家就會出來護盤，因為再往下跌破支撐位人氣就會受到較大影響。為了保住出貨價格，也為了保住已經出現衰勢的人氣，莊家必須製造快速有力的拉抬，才能恢復散戶的信心。同時快速有力的拉抬可以節省成本。出貨和護盤動作交替就形成了震盪走勢。

此時，股價雖然總體上不再上漲，但由於震盪劇烈，所以短線機會相當多。沒有經驗的股民看到股價暴跌之後又很快止住，而且出現有力的上漲，迅速回到前期高位乃至突破，會感到危險不大，希望還能再創新高。前期被扎空的股民這時還包有希望，希望能給自己一個機會在這輪行情中賺到錢，看到如此快速的拉抬以為機會又來了，於是瘋狂殺入。因此，莊家得以暫時維持住人氣、穩住賣盤、實現出貨。

震盪出貨的震盪周期如果達到幾天或十幾天，就會在日K線上形成經典的頂部形態，如頭肩頂和M頭等；如果震盪周期在三天以內，則會形成高位快速震盪的行情。高位快速震盪反應出市場心態躁動，行情在頂部維持的時間更短。如果股價以十幾天的周期震盪兩次，第二次是一個大的護盤動作把股價打到前期高點，就會形成M頭；如果人氣較旺，在頂部維持時間長，可以出現三次震盪，分別把股價打到前期高點，這樣就會形成頭肩頂或三重頭。

判斷莊家是否在震盪中出貨的一個有用的線索是熊長牛短形態。莊家在一定區間內反復出貨和護盤，由於出的多進的少，所以在走勢上很容易形成熊長牛短的走勢。下跌的時候速度較慢時間較長，這是莊家謹慎出貨造成的，為的是利用有限的空間盡量多出一些貨；上漲的時候迅猛時間短，這樣拉抬可以節約成本。

另一個線索是看成交量和K線振幅。莊家大規模出貨必然造成大成交量和股價的大幅度下跌，莊家護盤只能控制股價不跌破某個價位，但盤中的大幅震盪是不可避免的。所以，如果持續出現帶量震盪幅度較大的K線，則表明莊家在出貨了。震盪出貨比較容易識別，很多掌握技術分析的人都可以逃掉。

4） 整理形態出貨

這是高位震盪出貨的變形。莊家把高位的震盪出貨形態做的象整理形態，讓人以為他還要繼續向上拉抬，持股者不急於出貨耐心等待，自以為看明白的人繼續建倉，等待突破。而實際上，這個形態是莊家憑借盤中的控盤技巧精心做出來的，每一天莊家其實都是出多進少，但利用市場人氣和自己的控盤技巧，維持住股價不跌，且控制著盤子走出整理形態，這種假整理形態與真的整理形態很難區別。莊家倉位減少到一定程度，有時還真的做一次向上突破，再利用追漲盤把最後一批貨出掉。這種出貨手法技巧性強，是一種較溫和的出貨手法。由於在頂部停留的時間相對較長，技術分析高手有機會從容判斷離場。

長期橫盤出貨法派給的是市場上最遲鈍的一群人，人數有限，故要經過相當長的時間才能完成出貨。凌厲出貨法是誰也逃不掉，通通派發，出貨速度快，殺傷面最大。頂部形態和整理形態出貨是最常見的出貨手法，技術分析高手有可能逃掉，殺傷面小一些。

5. 牛市裡面買什麼最好

牛市裡面買什麼最好呢？
這是一個所有交易者都是最為關心的問題。
而經過多年股市摸索，「無量」（實際是大幅的縮量），竟然是很多大牛股的經典標志。
這里，首先澄清一下牛股和黑馬的技術區別，很多朋友都是混為一談。
牛，步履緩慢，但是堅定韌性，毅力持久，所以，我們把能長時期走多整體漲幅巨大的股票稱為牛股。
馬，迅捷快速，出乎意料殺出的稱為黑馬，但是只能短途快速奔襲，一旦體力耗盡，就是口吐白沫掛了。所以，我們把股市裡面波段短線大漲的個股稱為黑馬股。
我們這里說的是能長久走多持續一年時間以上的漲幅巨大的牛股。
一說技術分析，很多人都是不以為然，馬後炮了什麼的不是認同。
確實，如果俺們按照書中的形態，指標等，一些成功的案例，進行簡單的對比，無異於是按圖索驥，照貓畫虎，操作成功的概率就是較低。
而大多數學習技術分析的，幾乎都是如此。
但是，作為職業技術交易者來說，技術分析的核心乃是「邏輯」！
現在背後的書櫃中上百本的股市書籍中，講技術分析邏輯的是寥寥無幾，更多是「形象」的技術描述，比如老鴨頭，黃金 柱、雙金叉等，俺也是認為扯得很！
所謂的技術分析，是根據量價關系和市場機理，進行邏輯辯證，判斷股價後期的趨勢問題。關鍵詞就是「量價」「市場機理」「邏輯」這三大因素。
如果只是簡單的從形象上注重量價，就是容易陷入形而上學的怪圈。
下面俺就說說牛股和無量佛的技術關系，不喜的請繞道，俺的帖子裡面從來沒有說過不文明的話，但是還是招來惡言，如再是，則是第二個污言穢語的東財，俺夾起尾巴溜走就是。
在技術上成為牛股的前提條件，則必須是操盤的主力持有大量的籌碼，多是高度的能控盤的持倉，由於每個股票上的僵屍籌碼不定，所以，持倉量也是不定。但基本超過50%。像神車那種不屬於牛股，只是波段的大黑馬，是各方資金合力所致，屬於「強勢股」的范疇，不屬於俺們這里說的牛股性質。
這些牛股待主力建倉完畢之後，後期的上漲或者下跌回調，即，股價的波動，不使用建倉期的籌碼，只是用操盤資金來操作，這樣，就會形成「鎖倉」，而鎖倉之後的股價波動，由於在外流動的籌碼很少，所以，能用很少的資金量就能使得股價上漲或者下跌，形成上漲縮量，下跌更是極度縮量的態勢。
因此，主力大規模建倉結束之後，判斷主力是否「鎖倉」，是判斷是不是牛股的重要一個步驟，輔助後面是否能縮量（相對前期的量能）上漲來判斷。
俺這里就是要舉例子了，自然舉得是歷史案例，這里的技術研判，請無腦的噴之前注意，俺講的是市場機理，是一種邏輯關系，你看的不僅僅是圖形，更重要的是背後的市場原理。而俺這個是簡單的通俗易懂，不裝高深，一看就是明白。

上圖是當初的大牛股歐菲光的第一波強勢上漲之後的技術走勢。
首先，該股是歷經長時間下跌之後的「第一波」強勢走多，注意多是刺陽形態。長期的下跌，表示該股無主力資金的關照，但是，這一波強勢反彈過程是資金的大力建倉過程還是一個資金做的僅僅是一個波段的行情？
雖然我們能從這一波股價強勢翻番的「持續充沛的量能」以及「多是刺陽」的這種量價形態來邏輯判斷是資金的建倉行為，但是如何判斷是後期的牛股呢？
這個時候，通過股價後面的回調下跌，量能突然的萎縮，是嚴重的大幅的萎縮，這里就是需要邏輯了——前期充沛的量能和強勢的股價翻番表現，說明有資金強勢的運作，但是，在波段高位又沒有持續放量，股價又沒有持續的大漲，即，這個運作的資金沒有出局的機會，還是存在，那麼，這個突然萎縮的量能，難道是這個主力資金人間蒸發了嗎？
只能是主力進行了鎖倉行為！
這個時候，就是可以逢低布局，待後期股價突破三重頂的時候，說明我們的判斷是完全正確的，則正式予以加倉操作。（後面的走勢請自己看當時走勢圖，邊看邊琢磨）。
這種股價回檔時候的量能萎縮，是相對前面的持續量堆而言，這個很是重要，必須理解的。如果量化的話，就是萎縮到前期大量的10%——20%。
前置條件是——股價經過長期的下跌，出現第一次股價強勢波動之後的首次回檔，這個時候的量能嚴重萎縮，即可判斷主力的鎖倉行為。而鎖倉操作，多是大牛股的技術前提條件。
我們這里再看東方財富和當初的恆生電子的鎖倉情況——

細心的朋友都是注意到了文章中的「刺陽」，這個技術形態的重要性不亞於爛板傳說中的板震概念，喜歡玩券商的去看看去年券商暴漲前的刺陽增倉形態。再去看看，即將復牌的0996中國中期資金刺陽建倉的形態——從此，你要喜歡上帶上影線的持續陽線，即，刺陽，喜歡就會有回報的。
好了，回到文章的開頭，
牛市裡面買什麼？
就是買主力鎖倉後，量能萎縮，股價流暢上漲的這種大牛股！
而不是這個概念那個概念！
只有這種牛股才會在牛市中能給我們帶來超額的收益。
俺腦子笨，反應遲鈍，否則也是買進，請看今年的大牛股（不是黑馬股啊）全通教育，朗瑪信息等等，都是主力鎖倉後大幅上漲長時間走牛的股票。
請諸位周末復盤時候，看市場的大牛股時候，務必不要只看形態，要重點看量能！看這種極小的換手率（必須拋出大股東持倉後的換手率，不是你股票軟體上的換手率）就能使得股價流暢上漲的很多牛股的運作模式，用心品味。
通過特殊的量價關系，再通過市場原理，我們來邏輯股價的未來趨勢，這是技術分析的王道！
而不是形象學中的技術分析。俺這里隨手舉個關於黃金柱的例子——
股價大陽大量之後，如果股價回檔很淺，震幅很小（多是十字星形態），就是說明操盤的主力資金敢於也是樂於在股價相對高位去承接獲利和解套籌碼，這個時候的大量柱子才有研判的技術意義！叫什麼柱子都行！你喜歡樂視網吧？請你去看看去年底股價大陽起來之後的回檔，十字星！很多強勢股都是如此！
纏論的粉絲喜歡研究這一筆那一筆，實際上，李彪大師經典的億安科技的操盤技術研判的重點，乃是股價大陽之後的十字星回檔，即，股價回檔淺，震幅小。這才是李彪大師留給我們最重要的東西。請感興趣的去認真看看這個俺稱為十字星之王的經典案例個股，俺就是當初被幾個跌停震倉出來的，佩服。
同理去看讓俺們流口水的600652，看看股價暴漲之前的在前高附近的那幾個震幅極小的十字星！這樣的案例數不勝數！而強勢股和大牛股的股價震幅必須是看開盤價和收盤價，而不是最高價和最低價，這個市場原理時間關系知道就行。
由於俺自小熟讀小人書，相信俺的表達還是清楚，簡單，明了的。
俺們的技術分析，堅決不要形而上學的照貓畫虎的技術，更多的是背後隱藏的東西，俺們盡量去搞清楚這個背後的東西，才是俺們辛辛苦苦研究股票的王道。
由於俺只會口活，不能實際操作（心臟不好，見不得賺錢），所以，別說俺——這么牛逼，你這次收益率多少啊！俺只是自信俺的分析還是具備嚴謹的邏輯道理，而你，重要的是能參考這個邏輯而已，而不是來到論壇和人打別，也別弄得俺灰頭灰臉的——俺已經說了，只會口活而已，主動坦白。
再簡單說一下大盤——
滬指這周的持續大跌，是建立在——
1、周線放量滯漲（可是歷史天量哦）小陽——縮量十字星，之後的大跌，請看看滬指周線。
2、日線是構築五天時間橫盤平台之後的大跌。
就是說，指數在大跌之前，籌碼已經高位松動多時，而這個暴跌之前的技術形態是極為重要的，也是多人技術分析時候嚴重忽視的！所以，這個暴跌，就是波段整理的下跌，周五的反彈只是反彈，是對下跌過急的修正，之後還會繼續波段整理。而這次的波段下跌整理，時空的其中一點是遠遠大於年初的那一次大盤整理，很多被套在波段暴漲高位的個股的交易者，唉，說不成！後面的即使上漲到6千點和一萬點，也是和這些人沒有關系的。
而指數後期的下跌時候，還是在孕育巨大的個股機會，指數的波段整理，就是牛股的驗金石！主板裡面除了一帶一路，高鐵，核電，軍工，哪一個概念板塊，注意是今年資本市場的大概念呦！還沒有被充分爆炒過呢？相關個股只是波段緩和上漲，從來沒有波段持續大陽過呢？這里不是說大金融，後期雖然也會擔當起重任，但是遠不如這個概念的。

6. 期貨交易軟體哪個比較好用

期貨交易軟體比較好的有文華財經、博易大師、快期、易盛、恆銀期貨。

1、文華財經

文華財經軟體的優點就是簡約的界面在視覺上給人一種很舒服的感覺，也有了立刻上手的慣性思維，而且三鍵下單、畫線下單、拖線止損這三大優勢對客戶有一定的吸引。

3、快期

快期新一代期貨模擬交易軟體，用戶可以在線體驗模擬期貨交易操作與交易流程，幫助用戶快速掌握期貨交易知識，並對K線進行專業解析。

提供期貨行情分析服務，首創多界面多板塊同時顯示並自由切換；獨家支持全歷史行情數據，圖表性能優越操作流暢，支持期權與原油交易，它將成為您的未來期貨工作站。

4、易盛

易盛的優勢就是他的數據是和交易所同步的，而且易盛系統的容量很大，不容易造成堵單。易盛的一鍵下單設置好以後，完全可以放棄滑鼠，還可以進行倍數下單（加倉），同時易盛一鍵套利很方便，在速度上絕對佔有優勢。

5、恆銀期貨

恆銀期貨軟體是一款實用的期貨投資服務平台，軟體匯集了全球最新的期貨資訊，實時掌握投資資訊，把握時機，支持在線一鍵交易，為用戶的投資提供一個安全可靠的交易環境。

恆銀期貨博易APP是一款集行情、交易、資訊為一體的移動終端軟體，支持雲條件單、止損止盈、期貨開戶等功能，界面簡潔、功能齊全。

(6)持倉量經典擴展閱讀：

期貨交易的全過程可以概括為開倉、持倉、平倉或實物交割。開倉，是指交易者新買入或新賣出一定數量的期貨合約。在期貨交易中，一方想買，必須對應著另一方想賣。

甲想買入10手大豆合約，正好乙想賣出10手大豆合約，那麼兩者正好成交。兩者同時開倉，且買賣合約的品種相同、數量相等，則稱為雙開。雙開，是兩者同時開倉，所以持倉量是增加的。

7. 期貨漲跌和持倉關系

1 成交量與持倉量關系的應用
在期貨圖形技術分析中，成交量和持倉量的相互配合十分重要。正確理解成交量和持倉量變化的關系，可以更准確的把握圖形K 線分析組合，有利於深入了解市場語言。下面就成交量和持倉量相配合的四種動態情況進行分析。

1 成交量逐步增加，持倉量也同步增加。

此種情況在期貨走勢中最常見，多發生在單邊行情開始時期，價位趨勢處於動盪之中。多空雙方對後市的嚴重分歧，形成市場中資金的比拼，但價格此時還未形成統一的整理區間，價格波動幅度快速而頻繁，使短線投資者有足夠的獲利空間。此時，成交量的擴張是由於短線資金的積極進出，而持倉量的擴張則顯示了多空能量的積蓄。在此情況下，可以從盤面上感到多空力量強弱的變化，同時結合前期行情的走勢，判斷行情的變化方向。

2 成交量逐步減小，持倉量逐步增加。

這種情況往往是大行情來臨的前兆，此時多空雙方的力量和市場外部因素的共同作用使市場在動態中達到了一種平衡。成交的減少，是由於價格波動區間的逐步平衡，使短線資金無利可圖，但持倉量的增加，則意味著多空雙方看法分歧加大，資金對抗逐步升級。由於分歧結果並未明朗，因而多空互不讓步，紛紛加倉，無一方首先打破僵局，成交逐步減少，等待最後的突破。此情況後續的走勢十分兇猛，很少有假突破發生，一旦爆發，至少應有中級行情出現，因而投資者應作好資金管理工作。

3 成交量逐步增加，持倉量逐步減小。

此情況一般發生在一段行情中繼的過程中，並且伴有多殺多、空殺空的現象。由於行情有利於多空其中的一方，從而使相反一方紛紛出逃，持倉逐步減少。但價位的快速運動為短線炒作提供了良機，因而短線資金積極介入，成交並未減少，有時短線持倉的增加掩蓋了長線資金的出局，造成持倉量減少的趨勢並不明顯。這種情況下，可能會伴有中期反彈行情，由於反彈的劇烈，往往給人一種轉勢的感覺，但原趨勢仍將保持下去。

4 成交量逐步減少，持倉量逐步減少。

此種情況多發生在一波行情逐步結束時，成交量和持倉量的同步收縮，證明多空雙方或其中一方對後市失去信心，資金正逐步退場。這種情況如果持續發展，會為新資金介入提供有利的條件，成為變盤的前兆。由於成交量和持倉量都比較小，行情容易受外界因素影響，價位波動隨意性很強，會給投資者造成不必要的損失。

從以上情況可以看出：成交量是推動行情發展的基本動力，成交量增加價位變化趨於活躍，成交量減少價位變化趨於緩和；持倉量是行情發展的內在動力，增倉是一段行情的開始，而減倉是一段行情的結束。

成交量與持倉量之間不同變化的結合，組合出多種富於變化的圖形形態，進而推動價格逐步變化。

為了更好地應用這分析方法，應注意以下幾點：

1.這幾種情形的出現與一個獨立自發性的市場關系密切。

近兩年，由於國內市場逐步與國際接軌，個別期貨品種的走勢已經逐步失去了自身的獨立性，因而在應用中成交量與持倉量的關系不如早期市場明顯。但在我國期貨市場進一步開放後，自身獨立的交易體系逐步成熟時，品種自身的交易特性會更明顯，成交量與持倉量關系的可操作性也會越來越強。

2.此種分析適用於單個品種分析。

在單個品種中，基本可以清楚地看出成交量和持倉量的組合變化規律，但對於利用期貨品種構造的長期段代圖卻不太適用。

3.進入交割月的品種。

在進入交割期時，由於交易品種與現貨價格的聯系更加密切，再加上有關制度的約束，期貨品種會走出一些極端的變化，無法用成交量和持倉量的關系來解釋。

4.主力的主動鎖倉。

這種情況已經在市場的逐步完善中漸漸消失。

以上情形雖然會使成交量和持倉量的分析方法受到一定限制，但在准確理解了基本的分析原理後，投資者可以根據實際情況創造出新的分析方法，來解讀市場語言。

8. 期貨行情指標有什麼特殊點

期貨行情的技術分析研判方式與股票大致相同，但有幾個特殊的地方應引起證券投資者注意。這里提出來後，大家應根據期貨的具體情況，適當修正對這幾個技術參數原有的看法。
一.成交量
期貨的成交量是當天內買和賣成交量的總合，以雙向計算。但其中買、賣都可能有開倉或平倉，這是與股票不同的地方，所以，期貨的成交量數值，就包含了買、賣、開倉、平倉不同組合的信息，它比股票的成交量所反映的信息要多些。
二.持倉量
期貨的持倉量是指買和賣雙方都還沒有平掉的頭寸的總合，是雙向計算的。也就是說，我們看到的持倉量數據中，有一半是買持倉，一般是賣持倉。這與股票也有很大的不同，持倉量的變化也是對行情影響較大的指標。
三.K線圖
由於期貨行情價格波動一般比股票頻繁，在研判行情時，特別是在做T+0時，建議多參考分時圖，例如5分鍾k線圖。當然，這里還要根據個人交易習慣來定。
在分析行情時有幾點意見：
這個投資無非買賣，什麼都不懂的人，買對的概率是50%，投資不是賭博，抱著賭博的心裡，前面賺再 多最後也會虧下去，所以投資是一個長期的理財過程，我們能做的就是盡量提高對的概率，讓利潤最大 化。那麼這里就涉及到對行情准確的判斷和把握的。
大盤裡面的指標震盪是有很多，很多人問我什麼指標最有用，其實每個指標都有用，能被發明出來並且 被廣為流傳，都是一些很經典的指標，那麼重點就在於什麼指標適合你。這里說一下個人的看盤習慣（ 個人的准確率在70%--75%，不相信的可以↗σ¬：78▶21☍7▶97☍45對質）。
首先說一下主圖指標，個人的習慣是看布林帶，布林帶有三根線，上軌，下軌和中軌。通過三根線構成 了上行通道，下行通道和震盪行情。其次附圖指標筆者習慣看macd，通過macd的金叉和死叉以及0軸附 近的放量情況來判斷漲跌動能。再有就是話一些形態來幫助分析，比如頭肩底，頭肩頂，M形態，W形態 等。另外個人建議指標不要看的太多，多了會相互矛盾。純手打，希望對你有幫助，望採納。謝謝

9. 期貨短線技術指標有哪些

技術指標很多，KD，MACD，RSl，MA等等都可以用來做短線。但是拋開趨勢級別談指標毫無意義。不管是採用什麼指標，都是基於已經成為事實的數據上推導未來，這個未來只是一個概率高低問題。也就是說符合目前已知條件，在歷史數據中可以對比它之後的行情大概率是漲還是跌，並以此為基礎進行交易讓歷史重現。既然是概率那就肯定存在失敗案例，那如何將失敗繼續減少這就成了要解決的問題。從經驗中大家都知道，趨勢級別越大行情反轉的概率就越小。這就簡單了，相同指標大級別確定方向，小級別調整後再次同向確定介入點。這樣成功率肯定比小級別逆大級別方向的操作要安全得多。在此基礎上還能將成功率再次提高，這些都屬於指標應用技巧。沒有沒用的指標，只有不會用的人

10. 中小股民如何看待莊家的操作形式

在中國證券市場中，前期形成了嚴重的莊家市場，各種莊家利用自己的優勢操縱股票價格，獲取超額利潤。莊家市場的形成，與我國證券市場發育程度不夠完善、市場監管不夠緊密相關。隨著市場的逐漸完善，典型的莊家市場將會從市場中漸漸消失，代之以各種大的機構投資者。這是我們努力的方向。但莊家的消亡是一個過程，中小投資者有必要認識莊家的一般操作形式，在投資中做到心中有數，以避免較大的損失。
做莊的基本類型一、按照操作模式分：
1、學院派：這部分主力多受過良好的教育，有著扎實的理論基礎，在操作時的每一個階段，都會按照經典操盤技巧進行，講求理論對實踐的指導作用。進庄前要充分調研；吸籌時耐心溫和，盤面波動較小，同時散布一些利空傳聞讓市場不看好該股，以利於吸到便宜的籌碼；洗盤震倉階段講究盤中技巧，利用技術圖形製造騙象，同時伴以較大幅度的股價震盪，消息面保持真空，讓局外人不明不白；拉抬階段作出上升圖形，並散布利好傳聞，吸引市場跟風；在整理拔高階段高舉猛打，以高風險高收益維持市場人氣；出貨階段則配合利好，通過各種途徑發布關於該股基本面十分樂觀，值得長期投資的分析文章，用以說服公眾投資者進場接貨，最終實現主力低吸高拋的目的。
2、海盜派：這種做法的主力不跟市場講什麼道理，憑的是自己雄厚的資金實力，快速吸籌，強硬拉抬，一路進貨一路拉高，目標價位一到則堅決出貨。行情來得快，去得急。
二、按照操作周期分：
1、短線莊家：大致可分為兩種，一種是抄反彈的，在大盤接近低點時接低買進，然後快速拉高，待散戶開始搶反彈時迅速出局；一類是炒題材的，出重大利好消息前後快速拉高吃貨，之後繼續迅速拉升，並快速離場。
2、中線莊家：中線莊家看中的往往是大盤的某次中級行情，或某隻股票的炒作題材。往往是在底部進行2－3個月的建倉，持倉量並不很高，然後藉助大盤或利好拉高，在較短的時間內迅速出局。中線莊家所依賴的東西都是他本身能力以外的，所以風險比較大，操作起來比較謹慎。一般情況下，上漲30％就算多了。
3、長線莊家：以投資者的心態入市，往往看中的是股票的業績。長線莊家資金實力雄厚、操作時間長，在走勢形態上能明確看出吃貨、洗盤、拉高、出貨。所謂的「黑馬」，一般都是從長庄股票中產生。長線庄的一個最重要的特點就是持倉量。由於持股時間非常長，預期漲幅非常大，所以要求莊家必須能買下所有的股票。這樣，股價從底部算起，有時漲了一倍，可莊家還在吃貨。出貨的過程也同樣漫長，但到後期是不計成本的拋。
此外，根據走勢振幅和幅度可分為強庄和弱庄。根據股票走勢和大盤的關系，可分為順勢庄、逆市庄。根據莊家做盤順利與否，可分為獲利庄和被套庄。