住戶存款居民杠桿率

① 居民資金杠桿率到底是怎麼算的

杠桿比率到底怎麼算？
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部分銀行配資業務重啟 杠桿率1:1.5到1:2.5之間 2.融資融券的比例為1：1，和買房首付是20%，那麼杠桿率為有

② 居民杠桿率是什麼意思

杠桿率一般是指資產負債表中權益資本與總資產的比率。杠桿率是一個衡量公司負債風險的指標，從側面反應出公司的還款能力。杠桿率的倒數為杠桿倍數，一般來說，投行的杠桿倍數比較高，美林銀行的杠桿倍數在2007年是28倍，摩根士丹利的杠桿倍數在2007年為33倍。
杠桿率的優點
引入杠桿率作為資本監管的補充手段，其主要優點為：一是反映股東出資的真金白銀對存款人的保護和抵禦風險的作用，有利於維持銀行的最低資本充足水平，確保銀行擁有一定水平的高質量資本(普通股和留存利潤)。二是能夠避免加權風險資本充足率的復雜性問題，減少資本套利空間。本次金融危機的教訓表明，在新資本協議框架下，如果商業銀行利用新資本協議的復雜性進行監管套利， 將會嚴重影響銀行的資本水平。有關數據顯示，一些銀行的核心資本充足率和杠桿比率出現背離。2008年年末，瑞士信貸(Credit Suisse)的核心資本充足率為13.1% ，但杠桿比率只有2.9%；UBS核心資本充足率為11.5%，杠桿比率卻只有2.6%。
通過引入杠桿率，能夠避免過於復雜的計量問題，控制風險計量的風險。三是有利於控制銀行資產負債表的過快增長。通過引入杠桿率，使得資本擴張的規模控制在銀行有形資本的一定倍數之內，有利於控制商業銀行資產負債表的過快增長。
杠桿率的缺點
杠桿率也有其內在缺陷：一是對不同風險的資產不加以區分，對所有資產都要求同樣的資本，難以起到鼓勵銀行有效控制資產風險的目的。二是商業銀行可能通過將資產表外化等方式規避杠桿率的監管要求。三是杠桿率缺乏統一的標准和定義， 同時對會計准則有很強的依賴性。由於杠桿率的相關項目主要來源於資產負債表，受會計並表和會計確認規則的影響很大，在各國會計准則有較大差異的情況下，該指標難以在不同國家進行比較。由於杠桿率具有以上內在缺陷，不可能簡單替代加權風險資本充足率作為獨立的資本監管手段，但其作為加權風險資本充足率的補充手段，可以從另一角度反映銀行資本充足狀況和資產擴張規模。

③ 26歲的男人。應該有多少存款才合適

26歲的男人存款一般在1-5萬左右相對合適，這個年齡階段的存款需要依據具體的情況而看，沒有統一化的標准。

有一種情況是，部分人早早走入社會，等真正到了26歲時，也已經工作很長一段時間了。那麼，這類人長期工作下來，除了必要生活開銷，存款也應該攢下了六、七萬左右，若是無半點積蓄，則容易被人認為是敗家子、游手好閑、沒有規劃。

還有一種情況則是，考入大學，25歲時畢業兩年多左右，但剛步入社會，收入往往不高，還是處於一個過渡階段。

年輕人存款須知

1、年輕人要有存錢的意識，可以將每個月的工資的10%存下來，這樣既不會影響正常花銷，也養成存錢的習慣。

2、年輕人在購物上，不要看到什麼就想買，要懂得量力而行，要有憂患意識，懂得節約一些，存一點錢。

3、要注意節儉，把錢花在有價值的地方，要注意記流水賬，提醒自己合理開支，避免到月底反而欠錢。

4、購買理財產品，現在很多銀行以及第三方金融機構都推出了理財產品，所以也可以把一部分的錢購買理財產品。理財產品風險有高有低，可以根據承擔風險的能力進行選擇。

④ 中國有多少家庭面臨高負債

著名雜志《財經》在近日出版的最新刊封面上題出這樣一個怵目的事實：家庭債務「灰犀牛」隱現，「 中國居民存款總額雖大，但由於有大量民間借貸，只看銀行貸款有可能低估家庭債務壓力。要警惕居民債務上升對消費升級、金融安全及經濟增長的負面作用。」
中金網快訊2017.12.22--21、驚人數據！中國到底有多少高負債家庭？124
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從統計數字來看，中國家庭部門貸款與居民儲蓄存款的比率，已經由2007年的25％左右上升至目前的60％以上。而中國的家庭部門年度新增貸款與年度新增存款的比率，則由2005年至2007年期間的年均50％上升至2014年至2016年的97％。2016年更是一個轉折點：中國當年出現了家庭存款增量逐漸低於家庭貸款增量的現象。
以家庭貸款與家庭存款衡量家庭部門杠桿率為例，截至今年9月，中國已有16個省市的杠桿率均超過50％，幾乎接近全國省份的一半。家庭杠桿率最低的是山西省，僅有20％，而最高的福建省，家庭部門杠桿率達到105％。
根據數據現顯示，我國居民負債以消費性貸款為主，約占居民負債的2/3，大約是經營性負債的2倍。在消費性貸款中，以住房貸款為主的中長期貸款佔了近80%，總量巨大。不動產財富增值的背後，是中國家庭負債率的大幅上升，中國老百姓享受的財富盛宴，也背負了最終的債務。

⑤ 三季度居民購房杠桿率下降 房產金融政策短期難松綁

中新經緯客戶端10月31日電
易居房地產研究院發布《2019年三季度全國居民購房杠桿研究》報告。報告顯示，三季度，個人房貸余額同比增速回落至16.8%，連續10個季度回落;全國居民購房杠桿率為31.3%，環比降0.5個百分點，同比降0.1個百分點。
易居研究院研究員沈昕表示，730政治局會議首次明確提出不將房地產作為短期刺激經濟的手段，市場預期隨之轉變，全國首套房貸平均利率連續4個月上升，三季度杠桿率和房價指數漲幅同步下行。若年內5年期LPR不調整，預計全國首套房貸平均利率將繼續橫盤小幅震盪，部分城市房貸利率還有可能進一步小幅上行，四季度居民購房杠桿率還將下降，百城房價指數環比漲幅也將繼續收窄。同時需要注意到，我國住戶部門杠桿率不斷創新高，不斷縮小與發達國家間的差距，這也預示著房產金融政策短期內仍難松綁。
個人住房貸款余額走勢
報告稱，從人民銀行季度公布的個人住房貸款余額走勢來看，近年來呈現持續增長態勢。
數據顯示，2019年三季度末，個人住房貸款余額29.05萬億元，同比增長16.8%，增速比上季度末低0.5個百分點，比上年同期低1.1個百分點。
觀察歷史數據，2004年四季度-2014年四季度的10年間，個人住房貸款余額由1.6萬億元上升至11.5萬億元，期間新增房貸余額約9.9萬億。2015年-2017年四季度，短短3年時間，貸款余額迅速攀升至21.9萬億元，期間新增貸款余額約10.4萬億。對比2004-2014年間的9.9萬億余額新增可以看出，本輪僅用了30%的時間卻增加了105%的貸款。
回顧過去13年數據，個人住房貸款余額同比增速最高點出現在2009年四季度(60%)，這與四萬億刺激有關。此後2010-2011年間，中央相繼出台了「國十一條」、「國十條」、「9.29新政」、「新國八條」等調控政策，大幅提高了二套房的首付比例以及貸款利息，個人房貸余額增速隨之回落，2012年二季度回落至11%。2012年三季度個人房貸余額同比增速開始回升，2013年四季度達到21%後重新回落。2014年-2015年二季度間，個人房貸余額同比增速一直在17-18%區間內盤整。2015年三季度開始，個人房貸余額同比增速快速提升，加上國家不斷出台的一系列去庫存利好政策，2017年一季度超過了之前5年的增速水平達到35.7%。
2017年二季度，個人房貸余額同比增速出現回落(30.8%)，此後8個季度繼續保持回落態勢，2018年二季度以來回落速度有所趨緩，2019年三季度回落至16.8%。四季度來看，預計短期內全國性的調控政策不會放鬆，商品房銷售難有大起色，個人房貸余額同比增速還將進一步小幅回落。
個人住房貸款余額新增額走勢
報告對人民銀行季度公布的個人住房貸款余額做差估算出個人住房貸款余額季度新增額走勢。數據顯示，2019年三季度，個人住房貸款余額新增10900億元，環比持平，同比增長5%，房貸余額新增額目前絕對值仍處於歷史較高位。
報告稱，觀察歷史數據，2016年四季度以來，個人住房貸款余額新增額連續回落。2017年四季度，個人住房貸款余額新增額進一步降至8000億元，同比下降33%。2018年前三季度連續反彈，四季度下降至8700億元。2019年一季度個人住房貸款余額新增額反彈至11200億元，這是由於央行2019年1月份全面降准1個百分點後，流動性較為充裕，商業銀行放貸意願較強。二季度個人住房貸款余額新增額環比一季度小幅下降，三季度與二季度持平。
從全國人民幣新增貸款中個人房貸佔比來看，2019年三季度，個人住房按揭貸款新增額佔新增境內貸款比例為28%，環比下降0.6個百分點，同比上升2.4個百分點。
觀察歷史數據，該指標大致出現三個高點(30%以上)，分別發生在2007、2009年和2016年。2016年三季度，該指標連續刷新歷史最高值，達到53%。也就是說，新增境內貸款中有將近一半流向了住戶按揭貸款。2017年，個人住房按揭貸款新增額佔新增境內貸款比例連續兩個季度下降，三四季度重新回升。2018年一季度該指標回落，此後三個季度小幅上升。2019年一季度該指標回落，二季度再次上升，三季度小幅下降。從絕對值來看，該指標已經回到2016年初水平，但仍高於2008年以來平均值較多，說明住戶部門房貸去杠桿未來仍有空間。
全國居民購房杠桿率走勢
報告將個人住房貸款余額新增額佔全國一、二手房成交總額的比重與9%公積金貸款佔全國住宅成交總額比重的歷史平均值加總，估算出全國居民購房杠桿率。
數據顯示，2019年三季度，全國居民購房杠桿率為31.3%，環比下降0.5個百分點，同比下降0.1個百分點。觀察歷史數據，從2015年三季度開始，居民購房杠桿快速上升，2016年四季度達到2010年以來最高位，為44.6%。2017年一季度，該指標小幅回落至44.4%，此後7個季度連續下行，2019年一二季度小幅上升，三季度再次下行。
報告指出，今年上半年居民購房杠桿率上行主要有以下兩點原因。其一，央行2019年1月份全面降准1個百分點後，流動性較為充裕，商業銀行放貸節奏加快。其二，全國首套房貸利率2018年12月-2019年5月連降6個月，居民貸款意願增強。但三季度部分熱點城市首套房貸利率紛紛上調，6月份以來全國首套房貸平均利率已連續4個月上升。這使得居民貸款意願減弱，三季度居民購房杠桿率小幅下降。國慶長假後，全國住房按揭貸款市場執行了新的LPR定價機制，但從各地的執行情況來看，與之前的貸款利率相比基本保持穩定。若年內5年期LPR不調整，預計全國首套房貸平均利率將繼續橫盤小幅震盪，這將制約居民貸款意願進一步增強。
此前央行發布消息稱，要求保持個人住房貸款合理適度增長，嚴禁消費貸款違規用於購房，加強對銀行理財、委託貸款等渠道流入房地產的資金管理。9月監管嚴查信用卡資金流入樓市情況，包括境內房地產類商戶、房產相關契稅等，多家銀行信用卡中心下調房地產類商戶交易限額，並限制在住宅、地產中介等商戶刷卡交易。當前全國居民購房杠桿率連續2個季度回升後有所下降，目前來看短期內房貸政策很難全面放鬆，預計2019年四季度全國居民購房杠桿率還將繼續小幅下降。
全國居民購房杠桿率與百城房價指數關系
報告比較全國居民購房杠桿率與百城房價指數季度環比漲幅走勢發現，房價漲幅與居民杠桿率總體呈現正相關關系。2015年一季度開始，居民購房杠桿率和房價指數同時出現大幅攀升態勢，房價指數季度環比漲幅在2017年二季度見頂，居民購房杠桿率在2016年四季度見頂，主要原因是2016年底開始越來越多的城市收緊信貸政策。2018年一季度，杠桿率和房價指數漲幅同步下行。二季度杠桿率進一步下行，房價指數漲幅擴大，這主要是二季度部分二線城市樓市有升溫跡象，三四線城市還在輪動上漲。7.31政治局會議後，市場明顯降溫，三四季度杠桿率和房價指數漲幅同步下行。
2019年一二季度，杠桿率和房價指數漲幅同步上行。730政治局會議首次明確提出不將房地產作為短期刺激經濟的手段，市場預期隨之轉變，全國首套房貸平均利率連續4個月上升，三季度杠桿率和房價指數漲幅同步下行。若年內5年期LPR不調整，預計全國首套房貸平均利率將繼續橫盤小幅震盪，部分城市房貸利率還有可能進一步小幅上行，四季度居民購房杠桿率還將下降，百城房價指數環比漲幅也將繼續收窄。
全國住戶部門杠桿率走勢
從歷史數據來看，2007–2008年，我國住戶部門杠桿率保持在20%以下的較低水平，2008年末為17.9%。2009年初至2010年二季度，國際金融危機發生後，隨著「四萬億」刺激政策的推出，房地產市場快速回暖，住戶部門杠桿率快速上升，此後至2012年底，上升趨勢減緩。2013年一季度，住戶部門杠桿率達到31%，首次突破30%，此後連續快速上升至今。2018年底，我國住戶部門杠桿率為53.2%，相比2008年底增長了35.3個百分點。2019年三季度，我國住戶部門杠桿率繼續上升至56.3%，環比上季度上升1個百分點，同比去年同期上升4.1個百分點。
國際清算銀行公布的數據顯示，2018年末，所有統計國家的住戶部門平均杠桿率為59.7%，發達國家為72.1%，新興市場國家為39.9%。目前我國住戶部門杠桿率低於國際平均水平，但高於新興市場國家平均水平。但需要看到的是，在我國住戶部門杠桿率快速上升的同時，其他主要經濟體的住戶部門都經歷了不同程度的去杠桿。例如，美國住戶部門杠桿率從2008年末的95.4%顯著降至2018年末的76.3%，同期日本住戶部門杠桿率從59.5%降至58.1%，歐盟從60.4%降至57.7%。且近年來我國住戶部門杠桿率增速較快，如果不加以控制，未來幾年有可能超越歐盟和日本。
全國住戶部門貸款余額/存款余額走勢
全國住戶部門貸款余額和全國住戶部門存款余額的比值變化，也可以從另一個側面反映住戶部門的資金杠桿走勢。2007年一季度-2009年一季度，住戶部門貸存款余額比例在20%-30%之間小幅波動。2009年二季度開始，住戶部門貸存款余額比例基本呈現逐年上升的趨勢，尤其是2016年以來呈加速上行趨勢，這與2016年以來住戶部門貸款余額增速較高有關。住戶部門貸存款余額比例從2008年末的25.3%上升至2018年末的66.1%，期間上升了40.8個百分點。2019年三季度，住戶部門貸存款余額比例上升至66.2%，創歷史新高。
近年來住戶部門貸存款余額比例持續上升，與存款余額增速持續下行，貸款余額增速持續高於存款余額增速有關。住戶部門存款余額增速持續放緩，可能有多方面原因。一是與居民消費觀念的轉變有關，過去大多數居民的節約型消費方式已不再是主流，與之相應的高儲蓄率也逐漸降低。
二是與居民代際更迭有關，目前，80後、90後已逐漸成為消費市場的主力，他們不再像父輩、祖輩那樣熱衷於儲蓄。
三是理財方式發生了變革，銀行理財產品、互聯網理財產品等分流了一部分的銀行存款。
四是實物類資產住房正在成為中國家庭資產的重要組成部分，越來越多的居民熱衷於將貨幣類資產的儲蓄存款和理財產品轉化為房產。
住戶部門貸款余額增速持續高位也與住房貸款持續高增長有關，從央行公布的數據來看，2008-2018年，個人住房貸款余額在住戶部門貸款余額中的佔比為45%-54%，即個人住房貸款佔住戶部門總貸款的一半左右，是居民負債的最主要組成部分。隨著近日央行強調，要保持個人住房貸款合理適度增長，嚴禁消費貸款違規用於購房，預計下半年住戶部門貸款余額增速將會有所放緩，住戶部門貸存款余額比值的上升趨勢也將趨緩。
(來源：中新經緯）

⑥ 房貸利率上浮跡象明顯 居民杠桿率上漲過快仍需警惕

多地房貸利率上浮跡象明顯。記者在采訪中了解到，近半個月，成都、福州、蘇州、南京、合肥、杭州等地的首套房、二套房按揭利率均有不同程度的上調，且部分銀行出現額度緊張、放款周期變長的現象。一方面，部分地方監管部門有意引導利率上行，謹防樓市過熱，另一方面，部分銀行也對自身的房貸額度進行了調整。
近月來，房地產調控顯現出「掐尖」的特點，即謹防部分地區房地產價格漲幅過大和冒頭。不僅是房貸政策，多地的購房政策、土地政策等全方位從緊。業內人士表示，在房地產調控趨緊的同時，未來一段時間，防止居民購房杠桿率過快上漲仍將是相關政策的主基調。
部分重點城市房貸利率上浮
一位南京地區銀行房貸業務相關人士對記者說，為防止樓市過熱，相關地方監管部門有意引導房貸利率上浮一定比例，目前該銀行整體房貸業務額度也有一些收緊。
某國有大行杭州某支行營業部主任對記者說，目前該行的首套房房貸利率是從上浮5%提高到上浮8%，放貸額度也需要等候。另一家位於杭州的銀行的相關人士也表示，首套房房貸利率目前也上浮到8%，二套房房貸利率則維持在10%，沒有變化。該人士也表示，目前房貸額度較為緊張。
融360大數據研究院一周前發布的最新監測數據顯示，天津地區有11家銀行首套房貸款利率由基準漲至最低上浮5%，蘇州地區有5家銀行上調首套房貸款利率，南寧地區多家銀行也上調了房貸利率水平。另外，寧波地區房貸利率最近也開始悄然上漲。中行、交行和興業率先將首套房房貸利率由基準上浮5%調整至上浮10%，二套房房貸利率由基準上浮10%調整至上浮15%。
整體來看，目前房貸利率上浮主要集中在部分重點城市。一位國有大行房貸業務相關人士對記者說，目前總行層面在房貸政策上沒有明顯變化，不過地方上會根據市場情況以及地方政府的調控要求進行調整。
華泰證券發布報告稱，按揭貸款利率出現上調或者額度控制的城市大多為今年房地產市場景氣度較高的城市。統計局數據顯示，2019年5月70城新建商品住宅價格指數同比增長11.3%，環比增長0.7%。近期房貸利率有所調整的成都、福州、南寧、武漢、西安等新房價格同比漲幅均高於70城平均水平。
穩房價穩地價 調控態勢明顯
房貸政策的收緊可被視為房地產整體調控趨嚴的一個縮影。中原地產研究中心最新報告顯示，2019年上半年，全國各地房地產調控政策發布高達251次，相較2018年同期的192次上漲31%。從6月單月來看，我國各地房地產調控政策發布次數達46次，較5月也有明顯增長。
中原地產首席分析師張大偉表示，在2018年11月前，各地發布的樓市調控政策以收緊為主，從2018年11月開始，各地發布的收緊的樓市調控政策明顯減少。今年4月19日，中共中央政治局召開會議強調「要堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位」，自那時起，房地產調控政策收緊態勢則再次顯現。
業內人士表示，近月來房地產調控顯現出「掐尖」的特點，即謹防部分地區房地產價格漲幅過大和冒頭。
在樓市方面，在4月底和5月中旬，住建部兩次對此前價格累計漲幅較大的10個城市發布預警。隨後，蘇州召集30餘家地產商舉行座談會指出，要將今年當地房價漲幅控制在5%之內。而西安也在房價連續上漲39個月後，發布最嚴限購令，即自6月20日起，從市外遷入戶籍的居民家庭在西安購房需滿足落戶滿1年、或在本市連續繳納12個月的社會保險或個人所得稅的條件。而對於非西安戶籍的居民家庭，則需滿足在本市繳納個人所得稅或社會保險滿5年的條件才可在西安購房。
在土地方面，東莞日前則出台最新的土地報價規則。在新的規則下，土地拍賣不再是價高者得，土地的最終成交價是最接近所有報價者的終次報價的平均價。這樣做可以限制「地王」的誕生。
58安居客房產研究院首席分析師張波分析稱，上半年調控呈現出「雙邊多點」效應，「雙邊」即在因城施策下，熱點城市政策總體從緊，而存在房價下跌風險的城市會出台「托市」政策；「多點」體現在調控不僅針對房價，還針對地價、限售、限購、公積金等多維度。
中國人民大學國家發展與戰略研究院研究員秦虹表示，目前房地產市場管理的要求目標就是可量化、可考核的三穩：穩地價、穩房價、穩預期。穩地價是前提，穩房價是結果，要防止房價透支過多所帶來的後續一系列的經濟、金融、社會、城市方方面面的風險，穩預期是根本，必須建立一個對未來房地產政策、房地產市場比較清晰的預期判斷。
居民杠桿率上漲過快仍需警惕
業內人士表示，在房地產調控趨緊的同時，未來一段時間，防止居民購房杠桿率過快上漲仍將是相關政策的主基調。
融360大數據研究院數據顯示，2018年中國居民杠桿率水平為53.2%，遠低於美國居民的76.1%。不過，業內人士也表示，雖然目前我國居民杠桿率絕對水平較低，但是仍需警惕其過快增長的風險。
恆 大研究院院長任澤平就表示，我們仍應警惕居民杠桿過快上升風險。中國居民部門在2008年國際金融危機後經歷了三輪快速加杠桿，杠桿水平從新興市場經濟體向發達經濟體迅速靠攏，安全空間被快速消耗。居民杠桿的過快上升將帶來銀行資產惡化、金融風險積聚以及抑制居民消費增長等不良影響。
這一問題也已經引發了監管部門人士的高度警惕。中國銀保監會主席郭樹清日前在第十一屆陸家嘴論壇上表示，近些年來，我國一些城市的住戶部門杠桿率急速攀升，相當大比例的居民家庭負債率達到難以持續的水平。更嚴重的是，新增儲蓄資源一半左右投入到房地產領域。房地產業過度融資，不僅擠占其他產業信貸資源，也容易助長房地產的投資投機行為，使其泡沫化問題更趨嚴重。他表示，房地產市場具有很強的區域性特徵，不同地區房價有漲有跌都很正常。但是，「房子是用來住的，不是用來炒的」。歷史證明，凡是過度依賴房地產實現和維持經濟繁榮的國家，最終都要付出沉重代價，凡是靠盲目投資投機房地產來理財的居民和企業，最終都會發現其實很不劃算。

⑦ 社論丨房地產金融宏觀審慎管理需構建完善的政策體系

加強房地產金融宏觀審慎管理,是國家房地產市場完善的重要組成部分,是貫徹「房住不炒」原則的重要體現。
近期,人民銀行2021年工作會議要求堅持穩中求進工作基調,以深化金融供給側結構性改革為主線,提出實施靈活精準、合理適度的穩健貨幣政策,完善宏觀審慎政策框架,持續防範化解金融風險,深化金融市場和金融機構改革等重要工作。其中,提出落實房地產發展長效機制,實施好房地產金融審慎管理制度,完善金融支持住房租賃政策體系。房地產在國民經濟中具有重要的地位和作用,是連接實體部門和金融部門的主要產業之一,落實好房地產金融審慎管理制度對於房地產市場和宏觀經濟平穩發展具有重要意義。
房地產部門在國民經濟體系中具有支柱產業的地位。隨著住房制度改革、經濟發展深化、城鎮化加速推進以及居民收入的提高,房地產在過去較長時間內蓬勃發展,對於拉動國民經濟增長、擴大就業以及改善居民住房條件等具有積極的作用。在宏觀經濟調控和逆周期管理中,房地產部門是重要的著力點,全球金融危機以來,我國多次對房地產部門進行調控,整體保持了房地產行業和宏觀經濟平穩發展。2018年中美貿易摩擦後以及2020年新冠肺炎疫情暴發,房地產投資整體保持較高增速,為經濟穩定提供了重要支撐。
房地產部門與金融體系的關聯日益深化。在房地產市場的發展過程中,房地產部門與土地市場、金融市場等的要素整合與資源交互逐步加深,房地產部門已經成為有效連接消費市場、土地市場、金融市場和宏觀經濟的主要部門之一。從金融體系和財政系統的視角出發,房地產部門已具有系統重要性。2019年土地出讓金占政府性基金收入的比例高達68%,是政府收入的重要來源。2020年末,房地產貸款余額占各項貸款余額的比重約29%,加上對公房地產貸款佔比約為36%,個別銀行房地產貸款佔比逼近40%。
房地產金融風險持續累積,是系統性金融風險的重要環節。由於房地產部門自身重要性及其與包括金融部門其他領域的緊密關聯性,房地產金融在系統性金融風險防範化解中具有重要的地位。最近幾年來,住戶部門的杠桿率快速上升,與房地產價格上漲和住房貸款規模擴大是直接相關的。2020年上半年我國住戶部門杠桿率已從2018年底53.2%快速攀升至59.7%。其中廈門、杭州、南京、深圳、合肥、蘇州及廣州等城市居民資金杠桿率(貸款/存款)超過100%。
房地產金融宏觀審慎管理是必要且急迫的。首先,加強房地產金融宏觀審慎管理,是國家房地產市場調整的重要組成部分,是貫徹黨中央國務院「房住不炒」要求的重要體現。其次,房地產金融風險防範化解是系統性金融風險防控的重要任務之一,是宏觀審慎政策的重要組成部分。房地產金融風險與系統性金融風險防控是金融工作的永恆主題。再次,房地產部門和住戶部門杠桿率快速上升帶來重大的金融脆弱性,如房地產金融風險不得到有效治理,房地產金融及房地產部門的平穩發展將面臨重大的挑戰。還有,房地產金融風險與其他領域的風險緊密關聯,房地產金融宏觀審慎管理強化有助於防控銀行房地產信貸、地方政府債務以及地方財政等領域的風險。最後,房地產金融宏觀審慎管理是有效防控住戶部門杠桿率過快上升、穩定住戶部門儲蓄率的重要制度保障。高儲蓄是中國經濟可持續發展的核心保障,是儲蓄投資轉換機制順暢進行的核心資源,如住戶過快消耗儲蓄並抬高負債率,中國未來資本形成將缺乏物質基礎,國內經濟大循環將面臨更大的壓力。
房地產金融宏觀審慎管理需要構建較為完善的政策體系。一是將房地產金融風險防範和化解提升至國家政策要求的高度,排查房地產企業、住戶、銀行等金融機構的風險暴露,著力規模壓降、佔比降低和杠桿下降。二是以銀行信貸為重點,繼續強化房地產貸款集中度、房地產貸款佔比和個人住房貸款佔比的政策管控,並堅持分類分檔管理理念,對不同類型銀行機構採取不同的監管標准。三是繼續堅持剔除預收款的資產負債率不得大於70%、凈負債率不得大於100%和現金短債比不得小於1倍等「三條紅線」要求,有效管控房地產企業有息債務增長。四是在堅持「一城一策」的同時統籌安排,多部門共同發力,更多從供給側發力,匹配多樣化住房需求,重點是發展住房租賃市場及其金融服務以滿足居民一般的剛性住房需求。最後是做好風險防範和處置預案,重點強化房地產與土地、金融、財政等的風險聯動監測,對房地產企業、金融機構以及相關機構的流動性風險、融資安排以及潛在的破產清算等做好應對安排,堅決守住不發生系統性金融風險的底線。

⑧ 現在普通老百姓家裡感覺都有幾十萬存款了，很好奇大家錢都是放在哪裡的

你這個問題應該換成感覺老百姓每年收入幾十萬的人很多，但是卻沒有存款，錢到哪裡去了？是不是更合適呢？

目前有存款的人很多，但真正有幾十萬存款的人真的不多。

改革開放以來我國經濟取得了舉世矚目的成就，經濟飛速發展了幾十年，老百姓不論是生活水平還是收入都有了很大的提高，比如2018年，全國城鎮非私營單位就業人員年平均工資為62029元，而類似北京，上海這種超級城市，年平均工資已經超過10萬塊錢人民幣。

第四個數據：50萬存款以上的人數比例。

2015年我國存款保險條例正式推出期間，央行曾經對全國范圍內的銀行賬戶進行過一次調研，調研的結果發現，在2014年末的時候我國存款額度在50萬以內的人數比例達到了96.63%，意味著有50萬存款以上的人數比例為3.4%左右，按照2014年人口基數計算，那有50萬存款以上的人數大概是500萬。就算過去5年時間，我國50萬以上存款的人數以年均10%的增長率在增長，截至2018年末，我國50萬存款以上的人數有750萬人左右。

那為何大家的收入不斷增長，但存款卻沒見有多少，大家賺的錢都到哪裡去了呢？

雖然大家的錢掙多了，但大家用錢的地方也多，而且可以投資的地方也很多。總體來說，目前大部分人的錢去向主要有3個。

第1個去向是房地產。

過去10年，我國的樓市發展比較迅猛，房價也是不斷上升，與10年前相比，很多城市的房價都漲了一倍以上，部分城市甚至漲了好幾倍。正因為房價不斷的上漲，大家購房的成本不斷上升，而且還款的成本也不斷上升，所以很多人的收入都用在支付首付以及還月供上，根本就沒錢放在銀行存款。

第2個去向，其他投資渠道。

最近幾年我國的理財市場發生了很大的變化，特別是隨著互聯網理財的興起，大家可以選擇的理財渠道更多，理財也變得更加方便。更關鍵的是，很多理財的收益都要比銀行存款更高，所以在通貨膨脹比較高的情況下，很多年輕人更傾向於把錢放在其他投資渠道上，比如股票，基金，貨幣基金，債券，信託，P2P等等。

第三個去向，還債。

目前除了房貸之外，很多年輕人都有其他債務，比如信用卡透支，比如網貸，比如消費分期等等。這幾年隨著大家對超前消費觀念的不斷接受，目前在年輕人當中，超前消費是非常普遍的事情，有很多人不要說有存款，沒有負債已經算是富裕階層了。

比如最近幾年我國居民的杠桿率就呈現不斷上升趨勢。2018年，我國居民的杠桿率超過了50%，達到了53.2%，全年上升了3.8個百分點。

也正因為背負了債務，所以很多人每一個月的收入當中，很大一部分都是用來還債務，真正能結餘下來拿到銀行存款的人畢竟是少數。

⑨ 引入杠桿率有什麼好處

你好，引入杠桿率作為資本監管的補充手段，其主要優點為：

1.反映股東出資的真金白銀對存款人的保護和抵禦風險的作用，有利於維持銀行的最低資本充足水平，確保銀行擁有一定水平的高質量資本(普通股和留存利潤)。

2.能夠避免加權風險資本充足率的復雜性問題，減少股票套利空間。本次金融危機的教訓表明，在新資本協議框架下，如果商業銀行利用新資本協議的復雜性進行監管套利，將會嚴重影響銀行的資本水平。有關數據顯示，一些銀行的核心資本充足率和杠桿比率出現背離。2008年年末，瑞士信貸的核心資本充足率為13.1%，但杠桿比率只有2.9%;UBS核心資本充足率為11.5%，杠桿比率卻只有2.6%。通過引入杠桿率，能夠避免過於復雜的計量問題，控制風險計量的風險。

3.有利於控制銀行資產負債表的過快增長。通過引入杠桿率，使得資本擴張的規模控制在銀行有形資本的一定倍數之內，有利於控制商業銀行資產負債表的過快增長。

⑩ 超8成買房者需貸款，我國哪些城市的居民杠桿率較高呢

不同地區、不同城市，居民資金杠桿率、住戶部門杠桿率也呈現較大差別。總體上，我國城市居民杠桿率呈現南高北低的格局。根據第一財經記者統計，在重點城市中，廈門、深圳、南京、杭州等東南沿海城市杠桿率較高。

據悉，目前「杠桿率」的統計存在較多口徑，其中比較常用的有兩種：一是住戶貸款余額/GDP，即住戶部門杠桿率；另一種是住戶貸款余額/住戶存款余額，即住戶存貸比或居民資金杠桿率。

四城杠桿率比較：

數據顯示，2020年，四城的居民資金杠桿率均超過了130%，其中最高的廈門達到了148.9%。在住戶部門杠桿率方面，杭州高達126.8%，深圳和南京也超過了90%，廈門為87.3%。值得注意的是，由於去年GDP增速較慢，因此四成的住戶部門杠桿率均有明顯提升。

房價高，會帶來居民杠桿率高，杠桿率高則進一步推高了房價。數據顯示，深圳、廈門、杭州和南京房價均位列我國城市房價前十位。

以廈門為例，根據中國房價行情網數據，廈門3月均價達到了48570元/平方米，在全國所有城市中，也僅次於深圳、北京和上海三大一線城市，位居第四，甚至超過了一線城市廣州。

以上內容參考 第一財經－超8成買房者需貸款，「95後」全款買房比例最高