期貨匯率風險案例

A. 求一個關於外匯或者期貨的案例

案例：
某日外匯市場行情為：即期匯率 USD/CHF=1.4230/60
6個月掉期率 30/20
假定一瑞士公司以6%的年利率貸出100W美元，期限6個月。諾6個月後市場匯率變為：USD/CHF=1.3840/70，問：該瑞士公司不採取保值措施，6個月後收回貸款損失多少瑞士法郎?

該瑞士公司6個月後應收貸款本利和：100W*（1+6%*6/12）=103W美元。不採取保值措施，損失為：103W*（1.4230-1.3840）=4.02W瑞士法郎。

B. 商品期貨套利案例有哪些，求助各位

套利( spreads): 指同時買進和賣出兩張不同種類的期貨合約。交易者買進自認為是"便宜的"合約，同時賣出那些"高價的"合約，從兩合約價格間的變動關系中獲利。在進行套利時，交易者注意的是合約之間的相互價格關系，而不是絕對價格水平。
套利一般可分為三類：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。
跨期套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現異常變化時進行對沖而獲利的，又可分為牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread兩種形式。例如在進行金屬牛市套利時，交易所買入近期交割月份的金屬合約，同時賣出遠期交割月份的金屬合約，希望近期合約價格上漲幅度大於遠期合約價格的上帳幅度；而熊市套利則相反，即賣出近期交割月份合約，買入遠期交割月份合約，並期望遠期合約價格下跌幅度小於近期合約的價格下跌幅度。
跨市套利是在不同交易所之間的套利交易行為。當同一期貨商品合約在兩個或更多的交易所進行交易時，由於區域間的地理差別，各商品合約間存在一定的價差關系。例如倫敦金屬交易所(LME)與上海期貨交易所(SHFE)都進行陰極銅的期貨交易，每年兩個市場間會出現幾次價差超出正常范圍的情況，這為交易者的跨市套利提供了機會。例如當LME銅價低於SHFE時，交易者可以在買入LME銅合約的同時，賣出SHFE的銅合約，待兩個市場價格關系恢復正常時再將買賣合約對沖平倉並從中獲利，反之亦然。在做跨市套利時應注意影響各市場價格差的幾個因素，如運費、關稅、匯率等。

C. 外匯期貨的目的是防止外匯匯率的波動帶來的風險具體怎樣防止啊解析加例子，謝謝！

去補充的人就是你，如果你不去補，那就會被強制平倉。
超額部分可以提取的也是你，不提取，這錢就在保證金賬戶里躺著。
期貨因為是合約本身價值都很大，如果全額交易，那麼參與人承受的資金壓力很大，交易將會很清淡，限制了交易參與熱情。所以採取保證金交易。

D. 有什麼金融遠期合約的案例

1；某進出口公司，2012年9月2日，與銀行（工行）簽定一筆期限為1年，金額為1億美圓的遠期結匯合約，預計2013年9月有一筆出口收匯款。當時銀行報給該公司的遠期一年的價格為6.14；
2；2013年9月，該公司從境外匯回1億美圓的資金，按照當時所定的遠期匯率6.14，銀行辦理了結匯，該公司得到人民幣資金為614萬人民幣；
3；2013年9月2日，當天的外匯牌價為6.10，簽定遠期合約，該公司一方面規避了匯率風險，一方面帶來了額外的收益即400萬人民幣。
金融遠期，是指交易雙方在未來某一時日按照事先約定的條件進行交割的合同，如貨幣期貨(遠期外匯交易合約)、利率期貨(遠期利率協議)、股票指數期貨等。
遠期合約屬於非標准化的合約，由交易雙方直接協商後簽訂，或通過經紀人協商簽訂。遠期合同一經訂立，買賣雙方在合同有效期內都擁有金融工具交換的權利和義務。遠期合約的交易對象雖然在 未來交割，但交易對象的數量、規格、交割時間和交割價格都是在合同中事先確定的。遠期合約簽訂後，雙方都必須承擔合同中規定的義務，即按照合同條款屆時辦理例如，合同一方(買方)承諾在6個月後將支付100萬元現金交換面值為100萬元的固定利率國債，合同的另一方(賣方)承諾在6個月後支付面值為100萬元的固定利率國債以交換100萬元現金。如債券的 市場價格上漲，超過其面值(100萬元)，則合同產生的效果有利於買方不利於賣方;若債券市場價格低於面值，則相反。合同中的權利和義務構成相應的金融資產和金融負債。由於雙方的權利和義務是明 確的，相應的風險和收益也是可以預測的，因此，金融資產和金融負債的價值能夠可靠地計量。
金融遠期是其他衍生工具的基礎。例如，期貨合同就是在遠期合同的基礎上產生的，只不過是將遠期合同標准化集中交易，從而有不同的功能和作用;期權交易買賣的也是標準的遠期合同，也同樣事 先固定交易價格:互換交易雙方互換的也是將來進行清算的遠期合同。
由此可知，期貨、期權和互換均可認為是遠期合同的延伸或特殊形式，金融遠期在衍生工具中佔有十分重要的地位。

E. LS醫葯公司的進口貿易這筆業務承擔了幾重匯率風險 否選擇外匯期貨或外匯期權的交易避險為什麼

藉助外匯市場進行套期保值交易，是國際市場上跨國貿易企業規避匯率風險的主要手段。對於中國的進出口企業來說，學會外匯套期保值，將會有助於化解匯率風險。

規避匯率風險刻不容緩
在固定匯率時期，進出口企業的匯率風險很小，甚至可以忽略不計。2005年7月人民幣實行「有管理的浮動匯率」之後，人民幣的波動幅度越來越大、頻率越來越快，進出口企業面臨的匯率風險在不斷升高。
勞動密集型、附加值低是我國現階段大部分出口產品的特徵，這決定了出口企業的利潤率很低，擴大出口數量是他們賺取更多利潤的唯一手段。出口企業的利潤率越低，其面臨的匯率風險就越大。如果一家出口企業的利潤率只有3%，並且銷售貨款每個月結算一次，那麼當月外匯市場1%的波動很可能吞噬這家企業1/3的利潤，而3%的波動則可能將這家公司從市場淘汰。
在國外，跨國貿易公司通常利用外匯市場進行套期保值交易，以規避匯率風險。大型的跨國公司（如摩托羅拉、西門子等）一般都會成立單獨的部門，專門研究如何規避包括匯率在內的金融風險。在國內，像「中糧」這樣的大公司也有專門規避金融風險的部門，大多數中小進出口企業雖已經切身體會到匯率風險，但大多數尚未找到有效規避匯率風險的辦法。可以毫不誇張地說，今後，誰先樹立規避匯率風險的理念，並掌握規避匯率風險的方法，誰將最終在市場競爭中勝出。

期貨規避風險的機理
外匯套期保值之所以能夠規避匯率風險，是因為它能有效彌補交貨與付款的時間差所帶來的匯率波動風險。
外匯市場本質上是期貨市場的一種，只是它交易的是貨幣。特定貨幣的期貨價格與現貨價格盡管變動幅度不會完全一致，但變動的趨勢基本一致。即當特定貨幣的現貨價格趨於上漲時，其期貨價格也趨於上漲，反之亦然。這是因為，對於特定的貨幣來說，期貨和現貨價格主要的影響因素都是相同的。
期貨合約到期必須進行實貨交割的規定性，使現貨價格與期貨價格還具有趨合性，即當期貨合約臨近到期日時，兩者價格的差異接近於零，否則就有套利的機會。因而，在到期日前，期貨和現貨價格具有高度的相關性。現貨價格與期貨價格到合約期滿時，兩者將大致相等或合二為一。因為期貨價格包含有儲藏該商品直至交割日為止的一切費用，這樣，遠期期貨價格要比近期期貨價格高。當期貨合約接近於交割日時，儲存費用會逐漸減少乃至完全消失，這時，兩個價格的決定因素實際上已經幾乎相同了，交割月份的期貨價格與現貨價格一致。這就是期貨市場與現貨市場的市場走勢趨同性原理。
當然，期貨市場並不等同於現貨市場，它還會受一些其他因素的影響。因而，期貨價格的波動時間與波動幅度不一定與現貨價格完全一致，加之期貨市場上有規定的交易單位，兩個市場操作的數量往往不盡相等，這些就意味著套期保值者在沖銷盈虧時，有可能獲得額外的利潤，也可能產生小額虧損。因此，我們在從事套期保值交易時，也要關注可能會影響套期保值效果的因素，如基差、質量標准差異、交易數量差異等，使套期保值交易能達到滿意的效果，能為企業的生產經營提供有效的服務。

套期保值操作方法
外匯套期保值（Hedging，又稱對沖交易）的基本做法是買進或賣出與現貨市場交易數量相當，但交易方向相反的相同或相近月份同種外匯期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出或買進相同的期貨合約。對沖平倉，結清期貨交易帶來的盈利或虧損，以補償或抵消現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險或利益，使交易者的經濟收益鎖定在某一水平。貨幣種類相同、貨幣數量相等、月份相同或相近、交易方向相反是套期保值交易的4大操作原則，任何忽略、違背這4大原則的操作都不能降低風險。
對於出口企業，簽訂出口合同以後，該企業在未來某一時點將得到一筆外幣並需要換成本幣。為了規避風險，該企業應在簽訂出口合同的同時在外匯市場上賣出數量相等的外幣或買進數量相等本幣的期貨合約（賣出外幣還是買進本幣取決於付款人付款的幣種，如支付的是非人民幣貨幣則賣出外幣，支付的是人民幣時則買進本幣）。這一過程就是套期保值交易，此後企業的利潤將大致得到鎖定，不受匯率波動影響，如果外幣貶值本幣升值，則期貨市場上盈利，以補償現貨市場的損失；如果外幣升值本幣貶值，則現貨市場盈利，以抵消期貨市場損失。
對於進口企業，通常面臨先與國內客戶簽訂銷售合同，然後再從國外進口產品的局面，簽訂合同與進口產品之間存在的時間差產生匯率風險，對此，進口企業同樣可以通過外匯市場套期保值以規避匯率風險。與出口企業不同的是，進口企業預期在未來某一時間以本幣換取一定數量外幣用於購買國外產品，因此，進口企業的操作與出口企業相反，在簽訂國內銷售合同的同時在外匯市場上買進數量相等的外幣或賣出數量相等本幣的期貨合約。此後如果外幣升值本幣貶值，則期貨市場盈利，以抵消現貨市場損失；如果外幣貶值本幣升值，則現貨市場上盈利，以補償期貨市場的損失。

2007年6月15日，一家日本公司向美國公司出口一批服裝，以當時匯率計算日本公司可以獲得5%的利潤，但是雙方的銷售合同約定「美國公司於2007年9月14日將1000萬美元貨款支付給日本公司」。為了規避匯率風險，日本公司與美國公司簽訂銷售協議的同時做套期保值交易，於貨幣市場買進與1000萬美元等值的9月份日元期貨和約。此後日元持續升值，到9月14日日本公司收到美國公司貨款時日元升值幅度達6%，於是日本公司在收到美國公司貨款的同時，把期貨市場上的日元頭寸平倉，保住了利潤。具體過程見下表。
案例中日本公司，日常運營的各項成本當然是按日元計算的，因此該公司產生的利潤也應該以日元計算。在6月份簽訂銷售合同時，按照當時的匯率企業可獲得5%的利潤，但是銷售合同約定美國公司9月份才向日本公司支付這筆貨款，因此日本公司無法在6月份真正實現利潤，而外匯市場是劇烈波動的，6?9月匯率波動即構成了日本公司的匯率風險（事實上，美國公司也同樣存在匯率風險）。
如果日本公司沒有做套期保值，那麼這3個月美元兌日元USD/JPY貶值6.63%，到9月14日收到美國公司的貨款時，日本公司不但利潤不復存在，而且將出現虧損。
正因為日本公司在6月15日簽訂銷售合同的同時在外匯市場做套期保值，到9月份收到美國公司貨款時才保住了當初5%的利潤。這就是外匯套期保值交易的價值所在。
詳細了解可加我QQ:761852584
希望採納

F. 求外匯風險管理的實例,謝謝

30條炒外匯風險管理必讀
1. Plan your trades and trade your plans.

為你的交易做好計劃;按你的計劃執行交易。

2. Hope and fear are the two greatest enemies of speculators.

期冀和恐懼是投機者兩個最大的敵人。

3. Keep records of your trading results.

對你的交易結果做好紀錄。

4. Maintain a positive attitude no matter how much you lose.

不管你輸了多少,保持一個積極的態度。

5. Avoid overconfidence——it could be your greatest enemy.

不要過分自信——它會成為你最大的仇敵。

6. Continually set higher trading goals.

不斷設定更高的交易目標。

7. Stops are the key to success for many traders——limit your losses!

設定止損是很多交易者成功的關鍵——限制你的虧損!

8. The most successful traders are those that trade long term.

最成功的交易商是做長線交易的交易商。

9. Successful traders buy into bad news & sell into good news.

成功的交易者在壞消息時買,在好消息時賣。

10. The successful trader is not afraid to buy high & sell low.

成功的交易者不怕在高位時買進,在低位時賣出。

11. Successful traders have a well scheled planned time for studying the markets.

成功的交易者有效地規劃時間來進行市場研究。

12. Successful traders set profit objectives for each trade they enter.

成功的交易者為他們所做的每一筆交易都設定有贏利目標。

13. Do not collect the opinions of others before entering trades——facts are priceless——opinions are worthless. In short successful traders isolate themselves from the opinions of others.

不要在還沒進入交易以前就到處徵求意見——事實價值無窮、意見一文不值。簡單地說,成功的交易者不為別人的意見所左右。

14. Continually strive for patience, perseverance, determination, and rational action.

不斷地為耐心、毅力、決斷和理性的行為作努力。

15. Never get out of the market just because you have lost patience or get into the market because you are anxious from waiting.

決不要因為失去耐心而退出市場,也決不要因為迫不及待而進入市場。

16. Avoid getting in or out of the market too often.

進出市場不要過於頻繁。

17. The most profitable trading tool is simply following the trend.

最佳的贏利方法就是跟隨趨勢。

18. Never change your position in the market without a good reason. When you make a trade, let it be for some good reason or according to a definite plan; then do not get out without a definite indication of a change in trend.

除非有充分的理由,不要改變你在市場里的頭寸。每做一手交易時,你都要有可以依據的理由或者明確的計劃;此後,除非有明確的趨勢改變的跡象,不要退出。

19. Losses make the speculator studious——not profits. Take advantage of every loss to improve your knowledge of market action.

賠錢不能贏利,但能使投機者細心鑽研。抓住每一次賠錢的機會,改進你對市場行為的了解。

20. The most difficult task in speculation is not prediction but self-control. Successful trading is difficult and frustrating. You are the most important element in the success equation.

在投機里最難的任務不是預測,而是自我控制。成功的交易是艱難和令人煩惱的交易。在成功的等式里,你是最重要的因素。

21. The basic substance of price change is human emotion. Panic, fear, greed, insecurity, anxiety, stress, and uncertainty are the primary sources of short-term price change.

價格變化的基本要素是人的情感。慌亂、恐懼、貪婪、不安全感、擔心、壓力和猶豫不定,這些是短期價格變動的主要根源。

22. Bullish consensus is typically at its high when the market is at a top. Also there are few bulls at major bottoms.

典型地說,當市場在頂部時,異口同聲地看多的人最多;在重大的底部時,很少有人持牛市的觀點。

23. Watch the spreads i.e., don^t be bullish if inverses are narrowing.

注意多空套做。也就是說,如果逆差在減小,不要看多。

24. Remember that a bear market will give up in one month what a bull market has taken 3 months to build.

記住,一個月的熊市能讓你失去在三個月的牛市中所得到的。

25. Identify 「the dominant factor」 in each commodity. Be prepared to redefine this factor as conditions change.

找到每一種商品期貨里的「決定性因素」。隨著情況的變化,隨時准備重新判定著一因素。

26. Expand your sources for market info but limit your sources for market opinion.

擴充你的市場信息來源;限制你的市場意見來源。

27. Don』t ever allow a big winning trade to turn into a loser. Stop yourself out if market moves against you 20% from your peak profit point.

永遠不要讓一場大贏的交易轉變為輸家。如果市場使你的贏利從最高處下滑了20%,止損出市。

28. It is never possible to know everything about anything. A commodity trader is in constant danger.

沒有人能夠做到萬事皆知。從事期貨交易總要面臨危險。

29. Successful trading requires four things. Knowledge, disciplined courage, money, and the energy to merge the first 3 properly.

交易要具備四大要素才能成功：知識、控製得當的勇氣、金錢以及將這三者妥善結合在一起的精力。

30. Expect and accept losses gracefully. Those who brood over losses always miss the next opportunity, which more than likely will be profitable.

預見到會有虧損,雍容大度地接受虧損。那些對虧損苦思冥想的人總是失去下一個機會,而下一個機會很可能是個贏利的機會。

G. 國際貿易中美元結算時如何操作的通過期貨市場如何對沖匯率風險

在期貨市場上可以通過利率期貨來對沖匯率風險，比如如果未來要去買50w美元的貨物，那麼我這時候肯定是擔心美元漲價造成我的額外負擔，所以這時候就在期貨市場上買美元兌人民幣利率上漲，如果真的上漲了那麼我在期貨市場的盈利可以來補上我的這部分額外支出，如果利率下跌，那麼我所要付出的錢也就會不足50w美元，這樣再用這一部分錢補上期貨市場的可虧損。完成對沖風險的目的。

H. 中國銀行原油期貨這次災難，誰損失最大，誰是最大受益者

關於中國銀行原油寶事件給中國投資者上了一課，原油期貨可以跌到負值，本金虧完還可以倒欠錢的行為。

這次原油寶事件讓中國投資者虧損超300億，這筆錢已經落入了做空機構，而且這些做空機構肯定是以美國為首，所以美國是最大贏家，這些錢都進了美國口袋。

見證歷史奇跡的一年

美國疫情嚴峻，讓整個美國都大動盪，美國股市在3月份出現4次熔斷，創出了歷史奇跡。

根據市場專業人士分析，這件事完全就是美國在背後做手腳的，並非是單單由於疫情影響，導致原油市場供需嚴重失衡，才會出現原油暴跌，但暴跌至負值是無法讓人想像。

總結

通過原油寶事件可以告訴所有投資者一個道理，期貨投資風險是無法預估的，風險爆發之時一剎那的時間，所以建議大家一定要注意風險。

經過原油寶事件後，投資者們要提高風險意識，但國內各大金融機構同樣也要做好風險防控意識，保護好投資者的利益。

I. 請列舉20世紀90年代一些重大國際金融事件,並說明匯率波動對經濟的影響

1997年7月2日，亞洲金融風暴席捲泰國。不久，這場風暴波及馬來西亞、新加坡、日本和韓國、中國等地。泰國、印尼、韓國等國的貨幣大幅貶值，同時造成亞洲大部分主要股市的大幅下跌；沖擊亞洲各國外貿企業，造成亞洲許多大型企業的倒閉，工人失業，社會經濟蕭條。

打破了亞洲經濟急速發展的景象。亞洲一些經濟大國的經濟開始蕭條，一些國家的政局也開始混亂。泰國，印尼和韓國是受此金融風暴波及最嚴重的國家。新加坡，馬來西亞，菲律賓和香港也被波及，中國大陸和台灣則幾乎不受影響。

影響

這次金融危機影響極其深遠，它暴露了一些亞洲國家經濟高速發展的背後的一些深層次問題。從這個意義上來說，不僅是壞事，也是好事，這為推動亞洲發展中國家深化改革，調整產業結構，健全宏觀管理提供了一個契機。

由於改革與調整的任務十分艱巨，這些國家的經濟全面復甦還需要一定的時間。但亞洲發展中國家經濟成長的基本因素仍然存在，經過克服內外困難，亞洲經濟形勢的好轉和進一步發展是大有希望的。

(9)期貨匯率風險案例擴展閱讀

影響

(一) 匯率變動對進出口貿易收支的影響

匯率變動會引起進出口商品價格的變化，從而影響到一國的進出口貿易。一國貨幣的對外貶值有利於該國增加出口，抑制進口。反之，如果一國貨幣對外升值，即有利於進口，而不利於出口；匯率變動對非貿易收支的影響如同其對貿易收支的影響。

(二)匯率變動對國內物價水平的影響：一是對貿易品價格的影響；二是對非貿易品價格的影響。

(三)匯率變動對國際資本流動的影響。匯率變化對資本流動的影響表現為兩個方面：一是本幣對外貶值後，單位外幣能摺合更多的本幣，

這樣就會促使外國資本流入增加，國內資本流出減少；二是如果出現本幣對外價值將貶未貶、外匯匯價將升未升的情況，則會通過影響人們對匯率的預期，進而引起本國資本外逃。

(四)匯率變化對外匯儲備的影響。貨幣貶值對一國外匯儲備規模的影響；儲備貨幣的匯率變動會影響一國外匯儲備的實際價值；匯率的頻繁波動將影響儲備貨幣的地位。