衍生工具如何實現杠桿

⑴ 金融衍生工具的主要功能有哪些

金融衍生工具（又稱「金融衍生產品」）的主要功能有規避風險，價格發現，它是對沖資產風險的好方法。

注意：任何事情有好的一面也有壞的一面，風險規避了一定是有人去承擔了，衍生產品的高杠桿性就是將巨大的風險轉移給了願意承擔的人手中。交易者可以分為三類：對沖者（hedger）、投機者（speculator）以及套利者（arbitrageur）。

對沖者採用衍生產品合約來減少自身面臨的由於市場變化而產生的風險。投機者利用這些產品對今後市場變數的走向下賭注。套利者採用兩個或更多相互抵消的交易來鎖定盈利。這三類交易者共同維護了金融衍生產品市場上述功能的發揮。

金融衍生產品交易不當將導致巨大的風險，有的甚至是災難性的，國外的有巴林銀行事件，寶潔事件，LTCM事件，信孚銀行，國內的有國儲銅事件，中航油事件。

(1)衍生工具如何實現杠桿擴展閱讀：

常見工具：

1、期貨合約。期貨合約是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定時間和地點交割一定數量和質量實物商品或金融商品的標准化合約。

2、期權合約。期權合約是指合同的買方支付一定金額的款項後即可獲得的一種選擇權合同。證券市場上推出的認股權證，屬於看漲期權，認沽權證則屬於看跌期權。

3、遠期合同。遠期合同是指合同雙方約定在未來某一日期以約定價值，由買方向賣方購買某一數量的標的項目的合同。

4、互換合同。互換合同是指合同雙方在未來某一期間內交換一系列現金流量的合同。按合同標的項目不同，互換可以分為利率互換、貨幣互換、商品互換、權益互換等。其中，利率互換和貨幣互換比較常見。

參考資料來源：網路-金融衍生產品

參考資料來源：網路-金融衍生工具

⑵ 金融衍生工具是怎樣盈利的或者是怎樣控制風險的

作用：
1、促進了金融市場的繁榮，進而促進經濟發展
2、有發現價格的作用
3、投資者可以利用期權、期貨等衍生工具套期保值、規避風險
4、投機者可以利用杠桿作用進行投機，獲取高額利潤

具體的說，
盈利方法
利用金融衍生工具，可以通過交納保證金，從經理人那裡借到倍於保證金的資金或證券，通過利用這筆資金購買證券，待價格上漲時賣出，賺取差價；或先賣出證券，待價格下降後買入，賺取差價。利用杠桿效果，獲取巨大盈利，但是一旦判斷錯誤，損失也是巨大的。

控制風險
在買入（賣出）現貨的同時，利用金融衍生工具賣出（買入）期權或期貨，以達到套期保值，規避風險的作用。

全文均為原創，希望採納！

⑶ 金融衍生產品中所說的杠桿性是什麼意思

當購買股票時，實際上是在一家公司購買一部分股權。股票作為個人股票出售，擁有的股票越多，你獲得的公司股份就越大。脫冷先生對歐也納先生說：

⑷ 金融衍生品里的杠桿效應什麼意思

中國有句古話『四兩撥千斤」 就是為什麼一斤的秤砣可以稱100的東西 這就是所謂的杠桿效應

一般買100的東西賣出去120元 賺了20 元利潤率20%

現在我和貨主商量 用5元先定好100的貨（一般要有信用擔保）但不交貨 然後我又把它賣給別人120 ，讓貨主把貨直接發往買主我賺了20元利潤率是400% 比原來高了8倍

金融衍生品里的杠桿效應是
1指利用很少的錢就能控制很多的貨
2 用很少的錢獲得很多的利潤
3 高利潤必然有高風險 上面如果我的貨忽然行情不好，買不出去 我有沒有跟多的錢支付 那我只好破產

綜合來說就是樓上的是將盈利或虧損放大

⑸ 衍生金融工具的問題----高手詳解

造成由美國席捲全球的金融危機的禍根之一是衍生金融工具，這是一類什麼樣的金融產品？為什麼破壞性如此之大？

衍生金融工具又稱派生金融工具，顧名思義就是由基本的金融工具「衍生」出來的，基本的工具比如商品、股票、指數、債券、存款或外匯等，由此「衍生」出來期權、期貨、掉期合約、認股證、可轉化債券等等。

衍生工具的種類極多，而且不斷有新的被發明和交易，甚至還有基於衍生工具的衍生工具。

衍生工具可促進金融市場的穩定和繁榮，有利於加速經濟信息的傳遞、價格發現、資源的合理配置和資金的高效流動、轉移風險、提高金融市場經濟效率。

衍生金融工具的基本特徵：可以實現跨期交易；具有交易的杠桿放大效應；高風險和高收益；可以進行套期保值對沖風險；還有投機套利的作用。衍生工具的交易方式主要類別有：遠期合約、期貨、期權、互換。每年世界上衍生交易金額量遠遠大於貿易商品交易的貨幣數量，由衍生工具的不斷發展使得信用經濟的規模迅速膨脹，由此帶來了資本的快速、暢通流動，促進全球經濟一體化的發展和實體經濟的跨越式成長。

但也正是因為衍生交易的過度創新和廣泛使用，使得將一國的風險轉嫁到世界范圍成為可能；過剩的流動性帶來世界性的投機泛濫，推波助瀾引起資產估值和資源價格的虛高；巨大的杠桿交易遠遠超出實體經濟所能承受的限度。

從美國次級按揭貸款過度證券化、衍生化為此次金融危機埋下伏筆，結果當美國次級房屋信貸行業違約劇增，通過將此類不良債務打包轉化成證券，將本國的債務危機風險傳導至全球范圍，由於世界上成千上萬高風險偏好的對沖基金、養老金基金以及其他基金投資者的介入，信用危機的效果進一步放大，此次金融危機正是信用危機全面爆發的結果。發達國家虛擬經濟容量超出了自身實體財富幾十倍，大量的這種賬面財富如泡沫一般在此次金融海嘯中被擊得粉碎，最終傷及實體經濟，國家資產、居民的收入、就業遭遇重創。

金融衍生工具本身沒有錯，是美國和西方發達國家賴以壟斷世界經濟的一柄利器。但正是這柄雙刃劍，在近年美國等國家放鬆購房信貸標准和金融監管不利的前提下，演變成了一場巨大的災難。事實說明，如果對金融體系的監管跟不上金融衍生工具的創新速度，再好的衍生工具也只能是制度漏洞的犧牲品。

中國之所以在這次危機中受到的傷害相對西方發達國家小，不是我們的監管多麼完善，而是因為我們金融衍生工具的創新速度遠遠慢於金融制度的改革，是由我們外匯管制和長期儲備政策造成的，也算是一種因禍得福。但隨著世界經濟的衰退，我們的外匯資產在貶值，出口不振，中國也不可能獨善其身。在對抗金融危機的同時，我們也應正視本國衍生產品發展的落後使得自己在世界金融體系中缺乏話語權，又要吸取外國金融監管制度不足釀成災難的前車之鑒，從而取長補短。

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⑹ 金融衍生品中說的杠桿性概念是什麼

杠桿性就是同時放大你的虧損和收益，讓你投入更少的資金來駕馭更貴重的資產收益。

舉例說明：

某股票現在100元，你可以花100元買一股，然後股票漲一元，你賺一元，跌一元，你虧一元，你的盈虧比率是1%，跟股票漲跌幅是一樣的，這是沒有杠桿的情況。

有杠桿的情況：

同樣的100元的股票，拿48元錢去買一個行使價為100元的3個月買入期權，股票漲一元的話，你手上的合約也漲一元，但是回報是2%多，同樣的，跌的時候也是跌1元多，回報是-2%，所以這個買入期權同時放大了收益和虧損比例，這就是所謂的杠桿。

金融衍生品是基於基礎金融工具（如貨幣、匯率、利率、股票指數等）的金融工具，它也是以傳統金融品為基礎衍生出來的、作為買賣對象的金融品。

與其他金融工具不同的是，金融衍生品自身並不具有價值，其價格是從可以運用衍生品進行買賣的貨幣、匯率、證券等的價值中衍生出來的。在國際金融市場上最為普遍運用的衍生品有金融期貨、期權和互換（又稱掉期）等。

金融衍生品是基於或衍生於金融基礎產品（如貨幣、匯率、利率、股票指數等）的金融工具，它也是以傳統金融品為基礎衍生出來的、作為買賣對象的金融品與其他金融工具不同的是，金融衍生品自身並不具有價值。

其價格是從可以運用衍生品進行買賣的貨幣、匯率、證券等的價值中衍生出來的。在國際金融市場上最為普遍運用的衍生品有金融期貨、期權和互換（又稱掉期）等。

⑺ 金融衍生工具是什麼

金融衍生工具金融衍生工具（derivative security)是在貨幣、債券、股票等傳統金融工具的基礎上衍化和派生的，以杠桿和信用交易為特徵的金融工具。金融衍生工具是相對於原生金融工具而言的。這些相關的或原生的金融工具一般指股票、債券、存單、貨幣等。

在現實中通常使用兩種方法對衍生工具進行分類。

1、按照產品類型，可以將金融衍生工具分為遠期，期貨，期權和掉期四大類型。

2、按照衍生工具的原生資產性質，可以將金融衍生工具分為股票類，利率類，匯率類和商品類。

(7)衍生工具如何實現杠桿擴展閱讀：

常見工具

（1）期貨合約。期貨合約是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定時間和地點交割一定數量和質量實物商品或金融商品的標准化合約。

（2）期權合約。期權合約是指合同的買方支付一定金額的款項後即可獲得的一種選擇權合同。證券市場上推出的認股權證，屬於看漲期權，認沽權證則屬於看跌期權。

（3）遠期合同。遠期合同是指合同雙方約定在未來某一日期以約定價值，由買方向賣方購買某一數量的標的項目的合同。

（4）互換合同。互換合同是指合同雙方在未來某一期間內交換一系列現金流量的合同。按合同標的項目不同，互換可以分為利率互換、貨幣互換、商品互換、權益互換等。其中，利率互換和貨幣互換比較常見。

⑻ 金融衍生工具主要功能

金融衍生工具（又稱「金融衍生產品」）的主要功能有規避風險，價格發現，它是對沖資產風險的好方法。

注意：任何事情有好的一面也有壞的一面，風險規避了一定是有人去承擔了，衍生產品的高杠桿性就是將巨大的風險轉移給了願意承擔的人手中。交易者可以分為三類：對沖者（hedger）、投機者（speculator）以及套利者（arbitrageur）。

對沖者採用衍生產品合約來減少自身面臨的由於市場變化而產生的風險。投機者利用這些產品對今後市場變數的走向下賭注。套利者採用兩個或更多相互抵消的交易來鎖定盈利。這三類交易者共同維護了金融衍生產品市場上述功能的發揮。

金融衍生產品交易不當將導致巨大的風險，有的甚至是災難性的，國外的有巴林銀行事件，寶潔事件，LTCM事件，信孚銀行，國內的有國儲銅事件，中航油事件。

(8)衍生工具如何實現杠桿擴展閱讀：

常見工具：

1、期貨合約。期貨合約是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定時間和地點交割一定數量和質量實物商品或金融商品的標准化合約。

2、期權合約。期權合約是指合同的買方支付一定金額的款項後即可獲得的一種選擇權合同。證券市場上推出的認股權證，屬於看漲期權，認沽權證則屬於看跌期權。

3、遠期合同。遠期合同是指合同雙方約定在未來某一日期以約定價值，由買方向賣方購買某一數量的標的項目的合同。

4、互換合同。互換合同是指合同雙方在未來某一期間內交換一系列現金流量的合同。按合同標的項目不同，互換可以分為利率互換、貨幣互換、商品互換、權益互換等。其中，利率互換和貨幣互換比較常見。

參考資料來源：網路-金融衍生產品

參考資料來源：網路-金融衍生工具

⑼ 杠桿效應.金融衍生工具是什麼

衍生工具
就是說從最基本的東西演變而來，對原有的東西有所創新

比如春晚的小品吧，本來就是演戲，現在加了廣告，這就是一種衍生

一個簡單的金融期貨，就是來源於金融遠期
杠桿效應
是說可以用100塊錢來操縱1000塊錢

好比你信用好
我可以借給你1000塊錢，你只需要交100塊錢保證金給我

那麼你不就是只花了100而可以運營1000塊錢
這個放大的效應就是杠桿效應