杠桿etf原理

『壹』 交易ETF和杠桿基金B有哪些和股票操作上不同的，有哪些要注意的！

1、交易ETF、杠桿基金B和股票的區別在於前兩個不僅可以在二級市場交易，還可以在一級市場交易；而股票只可以在二級市場進行交易。前兩個在二級市場交易還不用不收過戶費和印花稅。
2、概念簡介：
在金融市場方面的一級市場（Primary Market / New Issue Market）是籌集資金的公司或政府機構將其新發行的股票和債券等證券銷售給最初購買者的金融市場。
證券交易市場也稱證券流通市場(Security Market) 、二級市場（Secondary Market）、次級市場，是指對已經發行的證券進行買賣，轉讓和流通的市場。在二級市場上銷售證券的收入屬於出售證券的投資者，而不屬於發行該證券的公司。

『貳』 ETF可以做空嗎怎麼做

可以做空的具體券商有的

『叄』 三倍做多納斯達克的原理

在熱烈擁抱特斯拉、蘋果等一系列近來瘋狂上漲的明星個股之後，美國散戶們又發現了新寵——三倍做多納斯達克ETF（TQQQ）。

僅是買入納指100ETF（QQQ）已經無法滿足散戶投資者們對收益的追求，他們紛紛湧入了更高杠桿、更高風險、幾乎不對沖的產品，其中包括看漲期權和多倍杠桿ETF。

近半年來，隨著美聯儲空前流動性的釋放，懷抱著對美聯儲「兜底」的充足信心，美國大批年輕的散戶投資者湧入股市，一反往日機構主導市場的常態，開始在市場走勢中發揮著舉足輕重的作用。

期權清算公司（OCC）的數據顯示，散戶投資者很可能將在所有看漲期權交易中占據多數份額，目前散戶投資者的交易比例已經佔到了45%，年初時這一數字還不到30%。

『肆』 現在用etf做空是什麼原理如何操作

做空ETF（反向ETF：Inverse ETF）是通過運用股指期貨、互換合約等杠桿投資工具，實現每日追蹤目標指數收益的反向一定倍數（如-1倍、-2倍甚至-3倍）的交易型開放式指數基金；當目標指數收益變化1%時，基金凈值變化達到合同約定的-1%、-2%或-3%。

反向ETF通常追求每個交易日基金的投資結果在扣除費用前達到目標指數每日價格表現的反向一定倍數，如-1.5倍、-2倍甚至-3倍，但通常不追求超過一個交易日以上達到上述目標。

這意味著超過一個交易日的投資回報將是每個交易日投資回報的復合結果，這將與目標指數在同時期的回報不完全相同。

(4)杠桿etf原理擴展閱讀

為了達到投資目標，基金管理人通常採用數量化方法進行投資，以確定投資倉位的類型、數量和構成。

基金管理人在投資時不受其本身對市場趨勢、證券價格觀點的影響，在任何時候均保持充分投資，而不考慮市場狀況和趨勢，也不在市場下跌時持有防禦性倉位。

反向ETF不投資於目標指數證券組合。ETF基金網統計主要投資於：金融衍生工具，包括股指期貨、期貨期權、互換合約、遠期合約等；融資融券、回購等金融工具；國債、債券和貨幣市場工具等。

對於投資於金融衍生工具以外的資產，反向ETF可以將其投資於到期日在一年以內的國債、高信用等級的企業債券和貨幣市場工具等，以提高基金收益，抵消費用。

『伍』 分級基金如何結合ETF套利呢 最好能舉例詳細說明下~

分級基金與ETF是兩類不同的基金,無法結合套利.

『陸』 滬深300ETF的相關資訊

1、易方達基金披露，易方達滬深300ETF已獲證監會核准發行，並將成為國內第4隻滬深300ETF。
滬深300指數是A股跨滬深交易所市場的代表性指數，滬深300ETF作為與股指期貨指數合約直接對應的上市基金品種，自2012年中首次推出後成為機構爭相布局的目標。
2、繼前期多空分級指數基金、杠桿ETF紛紛申報之後，多空分級ETF的步伐也漸行漸近。4月初，證監會網站公示信息顯示，「大成滬深300多空分級ETF」正式上報，成為業內首隻申報的多空分級ETF產品。
分析人士指出，今年以來「多空」模式的基金產品創新不斷，而多空分級ETF將在目前上報的多空分級指數基金(LOF)和杠桿ETF的基礎上進一步有所突破，為投資者提供更加高效與多功能的工具型產品。
據了解，大成滬深300多空分級ETF的基本原理是在滬深300ETF基礎上，通過資產(收益)的結構化分配，分離出分別與滬深300指數漲跌幅按一定倍數進行正向、反向掛鉤的看漲份額和看跌份額。運用資產結構化分配機制形成多空收益特徵的關鍵在於，要根據指數掛鉤倍數確定兩類分級份額參與基金資產的分配比例，從而也決定杠桿比率。
相比多空分級指數基金，多空分級ETF具有獨特優勢：首先，採用ETF方式進行投資管理運作可有效降低基金跟蹤誤，使得實際掛鉤倍數與名義掛鉤倍數更加接近。其次，ETF的申購贖回等運作效率優於LOF，因此多空分級ETF的運作效率可能高於一般多空分級基金。第三，ETF基金的交易功能衍生能力強大，投資者可利用ETF豐富的交易功能或衍生工具與多空分級份額進行對沖套利等交易操作，獲取更為多樣化的策略收益。
記者了解到，部分基金公司基於中證指數公司公布的杠桿指數開發了杠桿ETF，其與多空分級ETF性質迥異。具體而言，大成多空分級ETF是通過引入資產的結構化分配來實現分級特徵，一個基金同時包括做多份額和做空份額；而杠桿ETF則是通過投資運作來實現杠桿做多或做空目標，或利用現貨、股指期貨和股指期權等衍生品的綜合應用復制出杠桿收益，其一個杠桿ETF僅能包含做多或做空的一類份額。
大成基金產品開發與金融工程部吳翰指出，相對於現有的股指期貨和融資融券等高門檻、高技巧做空工具，多空分級ETF更為便捷。伴隨其他標的指數的多空分級ETF產品的發展，我國資本市場做空工具將進一步豐富。

『柒』 ETF、股指期貨的異同點

ETF是Exchange Traded Fund的英文縮寫，中譯為「交易型開放式指數基金」，又稱交易所交易基金。ETF在本質上是開放式基金，與現有開放式基金沒什麼本質的區別。只不過它也有自己三個方面的鮮明個性：一、它可以在交易所掛牌買賣，投資者可以像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額；二、ETF基本是指數型的開放式基金，但與現有的指數型開放式基金相比，其最大優勢在於，它是在交易所掛牌的，交易非常便利；三、其申購贖回也有自己的特色，投資者只能用與指數對應的一籃子股票申購或者贖回ETF，而不是現有開放式基金的以現金申購贖回。
ETF的投資組合通常完全復制標的指數，其凈值表現與盯住的特定指數高度一致。比如上證50ETF的凈值表現就與上證50指數的漲跌高度一致。
http://ke..com/view/92662.htm

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股指期貨的全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。
股指期貨的基本特徵
1. 股指期貨與其他金融期貨、商品期貨的共同特徵
合約標准化。期貨合約的標准化是指除價格外，期貨合約的所有條款都是預先規定好的，具有標准化特點。期貨交易通過買賣標准化的期貨合約進行。
交易集中化。期貨市場是一個高度組織化的市場，並且實行嚴格的管理制度，期貨交易在期貨交易所內集中完成。
對沖機制。期貨交易可以通過反向對沖操作結束履約責任。
每日無負債結算制度。每日交易結束後，交易所根據當日結算價對每一會員的保證金帳戶進行調整，以反映該投資者的盈利或損失。如果價格向不利於投資者持有頭寸的方向變化，每日結算後，投資者就須追加保證金，如果保證金不足，投資者的頭寸就可能被強制平倉。
杠桿效應。股指期貨採用保證金交易。由於需交納的保證金數量是根據所交易的指數期貨的市場價值來確定的，交易所會根據市場的價格變化，決定是否追加保證金或是否可以提取超額部分。
2. 股指期貨自身的獨特特徵
股指期貨的標的物為特定的股票指數，報價單位以指數點計。
合約的價值以一定的貨幣乘數與股票指數報價的乘積來表示。
股指期貨的交割採用現金交割，不通過交割股票而是通過結算差價用現金來結清頭寸。
股指期貨與商品期貨交易的區別
標的指數不同。股指期貨的標的物為特定的股價指數，不是真實的標的資產；而商品期貨交易的對象是具有實物形態的商品。
交割方式不同。股指期貨採用現金交割，在交割日通過結算差價用現金來結清頭寸；而商品期貨則採用實物交割，在交割日通過實物所有權的轉讓進行清算。
合約到期日的標准化程度不同。股指期貨合約到期日都是標准化的，一般到期日在3月、6月、9月、12月等幾種；而商品期貨合約的到期日根據商品特性的不同而不同。
持有成本不同。股指期貨的持有成本主要是融資成本，不存在實物貯存費用，有時所持有的股票還有股利，如果股利超過融資成本，還會產生持有收益；而商品期貨的持有成本包括貯存成本、運輸成本、融資成本。股指期貨的持有成本低於商品期貨。
投機性能不同。股指期貨對外部因素的反應比商品期貨更敏感，價格的波動更為頻繁和劇烈，因而股指期貨比商品期貨具有更強的投機性。

『捌』 四個黃金etf的區別

國內有四個黃金etf，分別是華安、易方達、國泰、博時黃金etf。四個黃金etf都是投資於上海黃金交易所掛牌交易的黃金現貨合約，區別不並不大。論股票市場成交量而言，華安的成交量較為活躍；論基金業績突出，博士黃金較為厲害。
拓展資料：
現貨黃金交易，通俗的說就是隨著黃金價的漲跌進行買賣，從差價中獲得利潤。現貨黃金交易有幾種交易方式：1.保證金交易；2，非保證金交易（杠桿式）。市場上最流行且最具收益性的是第2種交易杠桿式現貨黃金交易，它是利用杠桿原理的合約式現貨黃金交易簡單說就是保證金交易，根據國際黃金市場實時行情，通過互聯網進行雙向交易的杠桿式投資方式雙向交易，投資靈活雙向交易就是指投資人即可買黃金上漲，也可買黃金下跌，這樣無論金價如何走勢，投資人始終有獲利的機會。網路交易平台，方便、快捷、准確。
採用T+0交易方式. 了解這個的概念之後，大家可能最關心的是它的收益性和風險性了。 第一，收益性！ 既然是杠桿式原理，就是說把投資的資金進行放大。比如黃金價格為600美元/盎司，你買一手（一手就是100盎司）就需要60000美元，如果利用保證金交易，就只需要交1000美元的保證金就可以了，即1000美元的保證金實際操作60000美元的交易權。此時利潤也就放大了。相當於放大了60倍。 更重要的是不管金價是漲還是跌你都可以賺大錢 如果你做多（買漲），當600美元/盎司漲到605美元/盎司，你一手的利潤就是（605-600）*100=500美元。並且當你平倉的時候1000美元保證金會返回到你的帳戶上。 如果你做空（買跌），當605美元/盎司跌到600美元/盎司，你一手的利潤也是（605-600）*100=500美元。同樣當你平倉的時候1000美元保證金會返回到你的帳戶上。 有人會說「利潤放大了風險不就放大了？」事實上不是。 止損點：投資人可以根據網路交易平台設置自己所能承受的虧損額，當判斷失誤的時候，系統會在你所設置的金額自動平倉，嚴格控制風險。