為什麼虛值期權杠桿倍數高

『壹』 50ETF期權的杠桿倍數是多少

50ETF期權的杠桿倍數是多少？

50ETF期權的杠桿倍數在幾十——幾百倍不等，如何查看？

來，內伙容計們跟我一起來，打開（東方財富、同花順或者通達信）【期權】/【期權市場】→【期權報價】→【比值指標】

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杠桿的計算方式：50ETF期權杠桿倍數=50ETF現貨價格÷這份合約的最新價格

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『貳』 期權是什麼性質為什麼長期低價杠桿為什麼有的非常高達2000倍

股票期權性質認定主要有兩種觀點，一種觀點認為股票期權的性質類似於一種獎金，是因員工在企業的表現和業績情況而取得的與任職、受雇有關的所得，因此在納稅時按照「工資、薪金所得」適用的規定計算繳納個人所得稅;另一種觀點則認為股票期權是人力資本所有者參與剩餘分配的一種方式，其一般在被贈予股票期權時並未被確保可以得到確定的補償金額,而是在將來通過享有的剩餘索取權去分享不確定的企業剩餘(利潤)。

『叄』 50ETF期權的杠桿率是多少

50ETF期權的杠桿率是多少？

50ETF期權杠桿大約在幾倍至幾百倍不等。（深虛值的期權合約杠內桿倍數很高，但是容沒意義）

50ETF期權杠桿率計算方式：

50ETF期權杠桿倍數=50ETF現貨價格÷這份合約的最新價格

=========舉例=========

假設這份合約的最新價格是0.448，50ETF的現貨價格是3.013，兩數相除，3.013÷0.448=67.25

這份價格為0.448的合約，計算出其杠桿倍數為67.25倍。

意味著您只需要花4480元，就能撬動30130元的現貨效果。

50ETF期權，每份合約杠桿倍數不同，倍數大概幾倍—幾百倍不等。

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我們可以在行情軟體上查看 每一份期權合約的杠桿率。

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『肆』 股票期權交易中的放大杠桿是多少倍

你好，股票期權交易中的杠桿倍數是可以放大到20倍左右的，配資公司會根據用戶的操作能力來決定具體的杠桿倍數。

『伍』 期權的杠桿是多少

期權很吸引人的一個地方，就是它可以用很少的資金（權利金）就可以相當於控制數倍到數十倍甚至百倍價值的標的，那到底是多少倍呢？其實這個沒有一個確定的比例，因為其中要算杠桿的東西是一個變數，這個變數專業術語：Delta
Delta 表示標的價格變化一個單位時，對應的期權合約的價格變化量。就是假設我們現在做的50ETF如果漲0.1元，我們的權利金漲了0.05元，那麼Delta就是0.05/0.1=0.5
Delta 值隨著標的股票價格的變化而變化，認購期權的 Delta在 0 至 1 之間變化；認沽期權的 Delta 在-1 至 0 之間變化。即將到期的實值期權的 Delta 絕對值接近 1，虛值期權的 Delta 絕對值則接近 0，平值期權的 delta 約等於 0.5。

『陸』 期貨交易系統 場外期權是什麼 引領市場風向

常有現貨貿易商朋友表示「期權太復雜，我們連期貨都沒玩兒溜呢，期權不敢做，也不會做。」

確實，期權相較於股票和期貨要稍復雜一些。作為一種立體化的金融交易工具，其復雜性主要體現在涉及要素眾多，如掛鉤標的/期限/波動率/標的價格/行權價格等。但也正因如此，期權可以更靈活的對標的漲跌幅度及時間的概率分布進行切割劃分，從而真正達到有針對性的定製化策略化交易的目的。這也就是之前說的「立體化交易工具」的含義。

在國外，包括場外期權在內的衍生品交易銷售業務是各大投行的主要營收來源。另外，期權的交易量甚至超過掛鉤標的本身交易量。

原文：「期權太復雜」？場外期權了解下

這反映出兩點：

1.期權是被投資者認可且廣泛使用的工具。

2.國內期權市場尚有巨大潛力和交易空間。

廢話不多說，我們展示幾個場外期權真實交易案例來展現其特性，希望對大家有所啟發。

『柒』 上證50etf期權合約杠桿多少

經中國證監會批准，上海證券交易所（以下簡稱「本所」）決定於2015年2月9日上市交易上證50ETF期權合約品種（以下簡稱「上證50ETF期權」）。現將有關事項通知如下：
一、上證50ETF期權的合約標的為「上證50交易型開放式指數證券投資基金」。自2015年2月9日起，本所按照不同合約類型、到期月份及行權價格，掛牌相應的上證50ETF期權合約。
上證50交易型開放式指數證券投資基金的證券簡稱為「50ETF」，證券代碼為「510050」，基金管理人為華夏基金管理有限公司。
二、上證50ETF期權的基本條款如下：
（一）合約類型。合約類型包括認購期權和認沽期權兩種類型。
（二）合約單位。每張期權合約對應10000份「50ETF」基金份額。
（三）到期月份。合約到期月份為當月、下月及隨後兩個季月，共4個月份。首批掛牌的期權合約到期月份為2015年3月、4月、6月和9月。
（四）行權價格。首批掛牌及按照新到期月份加掛的期權合約設定5個行權價格，包括依據行權價格間距選取的最接近「50ETF」前收盤價的基準行權價格（最接近「50ETF」前收盤價的行權價格存在兩個時，取價格較高者為基準行權價格），以及依據行權價格間距依次選取的2個高於和2個低於基準行權價格的行權價格。
「50ETF」收盤價格發生變化，導致行權價格高於（低於）基準行權價格的期權合約少於2個時，按照行權價格間距依序加掛新行權價格合約，使得行權價格高於（低於）基準行權價格的期權合約達到2個。
（五）行權價格間距。行權價格間距根據「50ETF」收盤價格分區間設置，「50ETF」收盤價與上證50ETF期權行權價格間距的對應關系為：3元或以下為0.05元，3元至5元（含）為0.1元，5元至10元（含）為0.25元，10元至20元（含）為0.5元，20元至50元（含）為1元，50元至100元（含）為2.5元，100元以上為5元。
（六）合約編碼。合約編碼用於識別和記錄期權合約，唯一且不重復使用。上證50ETF期權合約編碼由8位數字構成，從10000001起按順序對掛牌合約進行編排。
（七）合約交易代碼。合約交易代碼包含合約標的、合約類型、到期月份、行權價格等要素。上證50ETF期權合約的交易代碼共有17位，具體組成為：第1至第6位為合約標的證券代碼；第7位為C或P，分別表示認購期權或者認沽期權；第8、9位表示到期年份的後兩位數字；第10、11位表示到期月份；第12位期初設為「M」，並根據合約調整次數按照「A」至「Z」依序變更，如變更為「A」表示期權合約發生首次調整，變更為「B」表示期權合約發生第二次調整，依此類推；第13至17位表示行權價格，單位為0.001元。
（八）合約簡稱。合約簡稱與合約交易代碼相對應，代表對期權合約要素的簡要說明。上證50ETF期權的合約簡稱不超過20個字元，具體組成依次為「50ETF」（合約標的簡稱）、「購」或「沽」、「到期月份」、「行權價格」、標志位（期初無標志位，期權合約首次調整時顯示為「A」，第二次調整時顯示為「B」，依此類推）。

認購期權最大漲幅＝max｛合約標的前收盤價×0.5%，min [（2×合約標的前收盤價－行權價格），合約標的前收盤價]×10％｝
認購期權最大跌幅＝合約標的前收盤價×10％
認沽期權最大漲幅＝max｛行權價格×0.5%，min [（2×行權價格－合約標的前收盤價），合約標的前收盤價]×10％｝
認沽期權最大跌幅＝合約標的前收盤價×10％

連續競價期間，期權合約盤中交易價格較最近參考價格漲跌幅度達到或者超過50%且價格漲跌絕對值達到或者超過5個最小報價單位時，期權合約進入3分鍾的集合競價交易階段

開倉保證金最低標准
認購期權義務倉開倉保證金＝[合約前結算價+Max（12%×合約標的前收盤價-認購期權虛值，7%×合約標的前收盤價）] ×合約單位
認沽期權義務倉開倉保證金＝Min[合約前結算價+Max（12%×合約標的前收盤價-認沽期權虛值，7%×行權價格），行權價格] ×合約單位

維持保證金最低標准

認購期權義務倉維持保證金＝[合約結算價+Max（12%×合約標的收盤價-認購期權虛值，7%×合約標的收盤價）]×合約單位
認沽期權義務倉維持保證金＝Min[合約結算價 +Max（12%×合標的收盤價-認沽期權虛值，7%×行權價格），行權價格]×合約單位

『捌』 虛值期權與實值期權的區別是什麼

實值期權和虛值期權的區別：

實值期權是指認購期權的行權價格低於標的證券的市場價格，或者認沽期權的行權價格高於標的證券的市場價格的狀態。

虛值期權正好相反，是指認購期權的行權價格高於標的證券的市場價格，或者認沽期權的行權價格低於標的證券的市場價格的狀態。

舉例說明

實值期權能賺錢娶老婆是因為看漲期權（看跌期權）履約價低於（高於）當時標的物價格，當時執行才能賺錢啊。

虛值期權虧錢是因為看漲（看跌期權）履約價格高於（低於）當時標的物價格，執行一瞬間大老婆就跟人家跑了。

期權的價格主要由兩部分組成，一部分是內在價值，另一部分是時間價值。內在價值指的是期權買方立即行權時所能獲得的收益，衡量的是期權實值的程度，因此，只有實值期權才有內在價值，平值期權和虛值期權都沒有內在價值。時間價值又稱外在價值，指的是期權買方所付出的權利金高出內在價值的部分，其數值上等於期權的價格減去內在價值。

根據期權合約行權價格與標的期貨合約價格之間的關系，可將期權合約分為平值期權、實值期權和虛值期權。買入實值的認購，其DELTA較高，但流動性較差，若我們採用的是固定張數的方法來進場(如每10000元資金買入1張的方法)，實值的期權使用了較大的杠桿，若使用資金比例法進場(如5%資金，有50000元則使用2500進場)。則桿杠差別不大，最後的結果要看漲幅多少了。

平值期權是指行權價格等於標的期貨合約價格的期權合約。實值期權是指看漲期權（看跌期權）的行權價格低於（高於）標的期貨合約價格的期權合約。虛值期權是指看漲期權（看跌期權）的行權價格高於（低於）標的期貨合約價格的期權合約。

『玖』 舉例說明期權投資的杠桿作用

如果投資人在經過仔細地研究分析後，十分看好ABC公司股票的基本面，並認為其股價在今後的一段時間內有上升潛力。那麼，如果想對這家公司進行投資，投資人將有兩個選擇：

1、可以直接在證券交易所內購買ABC公司的股票。

2、在股權期權市場上，可以買入這家公司的認購權證。

假定ABC公司的股票在二級市場上的現價為35元，行權期為9個月、行權價為30元的價內認購權證的期權費為9.5元；另外，行權期為9個月、行權價為40元的價外認購權證的期權費為1.8元。

假設ABC公司的股價在9個月後漲到45元，讓我們來比較一下這三種投資選擇中的收益情況（暫不考慮證券交易的成本）。

如果投資人直接在二級市場上買進ABC公司的股票，那麼每股的收益將是10元，收益率為28.5%（10/35）。如果投資人買入的是價內認購權證（行權價為30元），那麼我們可以計算一下他的交易情況。

(9)為什麼虛值期權杠桿倍數高擴展閱讀：

期權投資中杠桿作用的表現：

1、利息抵稅效應：

一方面，負債相對於權益資本最主要的特點是它可以給企業帶來減少上繳稅金的優惠。即負債利息可以從稅前利潤中扣除，從而減少應納稅所得額而給企業帶來價值的增加。世界上大多數國家都規定負債免徵所得稅。

我國《企業所得稅暫行條例》中也明確規定:」在生產經營期間，向金融機構借款的利息支出，可按照實際發生數扣除。」負債利息抵稅效用可以量化，用公式表示為:利息抵稅效用=負債額×負債利率×所得稅稅率。所以在既定負債利率和所得稅稅率的情況下，企業的負債額越多，那麼利息抵稅效用也就越大。

另一方面，由於負債利息可以從稅前利潤中扣除，減少了企業上繳所得稅，也就相對降低了企業的綜合資金成本。

2、高額收益效應：

債務資本和和權益資本一樣獲取相應的投資利潤，雖然債權人對企業的資產求償權在先，但只能獲得固定的利息收人和到期的本金，而所創造的剩餘高額利潤全部歸權益資本所有，提高了權益資本利潤率，這就是負債的財務杠桿效用。

需要注意的是，財務杠桿是一種稅後效用，因為無論是債務資本產生的利潤還是權益資本產生的利潤都要徵收企業所得稅。

在負債比率、負債利率、所得稅稅率既定的情況下，資本利潤率越高，財務杠桿效用就越大;資本利潤率等於負債利率時，財務杠桿效用為零;小於負債利率時，財務杠桿效用為負。所以，財務杠桿也可能給企業帶來負效用，企業能否獲益於財務杠桿效用、收益程度如何，取決於資本利潤率與負債利率的對比關系。